互联网金融对商业银行的影响

-.z互联网金融对传统商业银行的影响及应对策略一、互联网金融概述1.含义广义上讲，互联网金融是网络技术与金融效劳相互融合、相互作用的产物，在互联网和移动互联网环境下开展的所有金融业务都属于互联网金融的*畴，主要包括银行、证券、保险等实体金融机构以互联网为媒介的线上效劳，以及各类互联网在线效劳平台直接或间接向客户提供的第三方金融效劳。狭义上，互联网金融包括第三方支付平台模式、P2P网络小额信贷模式、基于大数据的金融效劳平台模式、众筹模式、网络保险模式、金融理财产品网络销售等模式。依托于“云计算+大数据+移动互联网+电子商务〞技术，互联网金融具有资源开放化、本钱集约化、选择市场化、渠道自主化、用户行为价值化等优点。2.特征(一)支付便捷、受众广泛金融的根底功能中，支付由于与很多其他的金融效劳联系在一起，因此是非常重要的一项。互联网金融模式具有支付便捷的特征。这主要是由于在相关信息技术的支持下，主流支付手段逐渐被移动通信设备、无线通信设备所构成的移动支付手段所替代。由快捷、方便、本钱更低的第三方来完成支付成为商家和客户进展支付的选择。而互联网具有普惠性质的平台降低了进入门槛，使得其受众更加广泛，对中小微企业融资等问题的解决有极大的促进作用。(二)市场信息不对称程度相对较低互联网等相关信息技术的开展是支撑互联网金融模式开展的基石。基于相关技术的信息处理功能，我们更容易区分互联网金融主体的金融行为。这主要是因为，通过社交网络、搜索引擎、云计算等生成和传播信息并进展组织和构造化地分析，新的获取信息的方式得以产生。通过这种方式，每个个体产生的有限信息被整合和拼接成为一个相对完整的整体，从而给金融交易提供了充分的信息根底。因而，在互联网金融模式下，不对称的信息变得更具标准化和构造化的性质，最终形成了动态变化、时间连续的金融市场信息序列，从而使得金融交易的交易本钱和信息本钱得到了有效的降低，即使市场具有相对较低的信息不对称程度。(三)资源配置具自主性依托于互联网平台和互联网相关信息技术，我们能够在互联网金融模式下较为方便地查阅交易对象的交易记录、通过信息技术对数据进展深入的挖掘和分析，在此根底上，较为全面和深入地掌握交易对象的信息，使资源配置效率得以提高。更进一步地，作为一种直接融资方式，在互联网金融模式下，无需金融中介的参与，资金供需双方能在互联网上直接进展供需信息的匹配，从而较为高效地实现个人投资渠道和企业特别是中小企业融资等供需对接问题的解决。由此，在互联网平台上，可以同时进展的双方或多方交易以及完全竞争的定价都将最大化提升资金效率，从而最大化社会福利。因此，在这种方式下互联网金融呈现出加速金融脱媒的迹象，对传统金融机构造成了一定的影响。(四)具有独有的风险特征首先，互联网金融由于出现时间较短，因此，我国的金融法律法规还未涉及互联网金融的很多方面，互联网金融的相关企业开展的业务极易处于监管漏洞和法律盲区之中，累积风险。其次，由于互联网金融是金融与互联网技术结合的产物，其技术风险也是显而易见的。计算机病毒或是平台技术的缺陷等都可能导致整个互联网金融体系出现系统性风险。同时，由于互联网金融集中了海量的数据，对数据信息的管理不当造成信息的损坏、丧失甚至泄露也是它的一个主要风险。创新能力强是互联网金融的一大特征，但同时也是风险的来源。互联网金融相关企业面对的不确定因素较多，创新过度或是跟不上其他企业创新的步伐都可能导致相关企业丧失持续盈利的能力而走向失败。二、互联网金融对传统商业银行影响分析互联网金融影响商业银行盈利状况途径○对商业银行资产项产生的影响互联网金融对商业银行资产项的影响主要在于互联网融资类业务分流商业银行贷款业务的担忧。贷款是商业银行的资金运用业务，它为商业银行带来利息收入并影响其资产收益率。对于我国商业银行来说，以存贷利差收益为主是其经营模式的一大特色。因此，如果互联网金融业务使得商业银行贷款业务减少或是两者的竞争降低了商业银行在贷款上的定价权，将在一定程度上挤压商业银行的利润。由于互联网融资类业务主要面向的对象为中小微企业，因此，其对商业银行业务的冲击就主要定位于零售贷款业务：主要包括个人贷款(个人消费／经营性贷款)以及小微企业贷款。为使分析更加清晰，我们将互联网融资类业务的贷款平台按出资人不同分为个人网贷平台和机构网贷平台。其中，个人网贷平台主要为针对个人及个体业主的P2P借贷平台和众筹融资平台；而机构网贷平台则是附属于电商平台的主要针对平台商户的供给链金融。就个人网贷平台来说，其客户与银行面对的客户几乎完全不同。一般来说，个人网贷平台的平均利率可到达15％．24％，因此，其主要面对的客户群是不符合银行贷款条件的个人及个体业主。相比拟而言，能够符合银行贷款条件的优质个人客户则会选择平均利率在6．5％．9．5％的具有较低利率的银行个人消费及经营性贷款。由此可见，正是由于二者较大的利率水平差异，个人网贷平台与商业银行的客户几乎不会产生交集。而就机构网贷平台来说，其与银行的关系更多地是合作与互补的关系。机构网贷平台主要是以阿里小贷、京保贝等为代表的供给链金融。在此模式下，网贷平台一般使用自有资金进展放贷，其贷款利率同样远高于银行。因而由前述分析易知，机构网贷平台与银行面向的客户群体也根本没有交集，两者之间更多存在的是互补关系。而在未来，阿里小贷存在向银行开放的可能，这使得其与银行存在可能的合作时机网贷平台与银行面对的客户群体由以上分析可知，互联网金融对商业银行资产项几乎没有负面的冲击。互联网融资类业务与商业银行传统信贷类业务主要是互补与合作的关系。因此，互联网金融融资类业务对商业银行的盈利状况几乎没有冲击，而更多的合作可能还会带来商业银行业务的拓展，从而带动商业银行的盈利增长。○对商业银行负债项产生的影响互联网金融对商业银行负债项的影响主要在于使商业银行存款遭受冲击。存款是商业银行资金的主要来源，它主要通过两个渠道来影响商业银行的盈利状况：一是存款的利息支出是商业银行的融资本钱，存款利率过高将使主要依赖存贷差获利的我国商业银行盈利收缩；二是由于我国对商业银行的监管规定其贷存比不能超过75％，因此商业银行的存款规模限制了其资金运用，从而制约了商业银行的盈利增长。因此，如果互联网金融业务导致了商业银行存款的流出或是推高了商业银行的利息本钱，则商业银行的盈利状况都将受到影响。对于互联网金融对商业银行负债项的影响，银行个人客户的全部负债——包括个人活期存款、个人定期存款及个人理财资金均有遭受潜在冲击的可能性。起主要影响作用的互联网金融业务主要有第三方支付结算类业务、互联网融资特别是P2P借贷类业务、第三方理财产品销售平台以及余额宝类理财产品。互联网金融对商业银行负债项的影响(一)第三方支付结算业务的影响第三方支付结算类业务对商业银行负债项的影响主要表现在由于?支付机构客户备付金存管方法?的要求而带来的银行活期储蓄的转换、流动与流失。这种影响带来的结果首先是非备付金存管银行活期存款的外流，更进一步地，它会在一定程度上提高整个银行体系的资金本钱，从而影响商业银行的盈利。其中，活期储蓄的转换是指商业银行的活期储蓄流失而向第三方支付机构的客户备付金进展转换。这主要是由于因第三方支付的信用中介功能产生的买方付款与卖方收款的时间差为第三方支付带来的已收待付的沉淀资金。而活期储蓄的流动则是指根据央行?支付机构客户备付金存管方法?的要求上述资金在银行体系内流动到备付金存管银行。该方法要求：第三方支付平台的备付金须“全额缴存至支付机构在备付金银行开立的备付金专用存款账户〞，第三方支付机构“应当并且只能选择一家备付金存管银行〞。举例来说，目前市场份额较大的第三方支付机构支付宝的备付金存管银行为工商银行，则局部活期储蓄在银行体系内流动到工商银行。而根据上述方法的相关规定，局部活期储蓄支付形成的备付金将可能流失转为1年以内的定期存款则称为活期储蓄的流失。上述方法明确规定“支付机构通过备付金收付账户转存的非活期存款，存放期限不得超过12个月〞。因此，第三方机构的账户中局部相对稳定的备付金则完全可以转为商业银行的定期存款。由于活期储蓄的利率较定期存款低，因此，活期储蓄的流失一定程度上提高了商业银行的资金本钱。因此，活期储蓄的转换与流失会使活期存款在商业银行个体间进展分配而不会在整体上影响商业银行的活期储蓄。而对于活期储蓄的流失，由于目前银行体系中的存款数量到达百万亿之巨，因此，它只能在十分微小的程度上对商业银行。(二)互联网融资业务的影响互联网融资业务对商业银行负债项的影响主要表达在对其定期存款和理财资金的冲击。这主要是因为从业务性质上来看，互联网融资业务特别是P2P借贷类业务与高风险的理财产品非常类似。但是，互联网融资业务与银行存款和理财产品最大的差异表达在风险收益上。一般来说，商业银行理财产品和定期存款的风险极小，但收益不高于6％；而收益高达15％．20％的P2P借贷则风险极大，这主要是因为其存在的监管真空以及业务中较低资信的借款人。因此，两者风险收益性质的极大不同决定了投资这两种不同业务的客户极低的重叠度。因此，互联网融资业务对商业银行的冲击有限。(三)第三方理财产品销售平台的影响第三方理财销售平台的便捷性和销售产品的丰富性可能使商业银行流失少量理财资金及个人存款。具体来说，一是一些以前通过商业银行渠道购置第三方理财产品的客户可能会转向线上理财销售平台购置；同时，由于线上销售平台具有流程简化、申赎费率低的特点，因而可能会有局部风险偏好稍高的银行理财和存款客户因注重投资回报而转向线上平台。目前，第三方理财销售平台的产业模式、政策层面等宏观环境已经成熟，其未来对商业银行将会产生更大的影响。(四)余额宝类理财产品的影响余额宝、微信理财通等理财产品其本质是T+0型货币基金，属于现金替代品。由于商业银行传统的盈利模式，其现金管理业务只提供给5万元以上的居民存款和企业大额活期存款。因此，散户只能获取极低的活期储蓄利息。而余额宝类产品正是针对此类客户，为商业银行的散户提供了现金管理和收益管理的局部金融效劳，抢夺了局部的银行存款。余额宝类产品对商业银行的负债项的影响主要表达在两个方面：一是前述分析的银行存款主要是活期存款和少量定期存款的流失；二是余额宝类产品间接地提高了商业银行的负债本钱率。这主要是由于其资金大多投资于协议存款、同业存款、大额存单等，因此资金最终借助各种渠道回流到银行体系内部，但是由此造成的商业银行资金来源构造的变化导致了其资金本钱率的被动提高。因此，总的来说，在短期内，余额宝类产品将因增加商业银行的负债本钱而影响商业银行的盈利状况，但是长期来看，由于其本身的局限性以及利率市场化的大环境，其对商业银行的影响将减弱。○对商业银行利润项产生的影响互联网金融对商业银行利润项的直接影响主要是在于对其手续费及佣金收入的影响。其中，第三方支付平台主要影响商业银行的手续费收入，包括支付结算、银行卡和代理业务等手续费收入：而第三方理财销售平台和余额宝类产品则对商业银行理财业务手续费及代销业务手续费收入产生影响，逐步撼动作为基金和保险的主要销售渠道的传统银行的地位。因此，在利润项上，互联网金融通过对商业银行的手续费及佣金收入的影响，影响商业银行营业收入从而影响其盈利状况。(一)第三方支付平台的影响客户转向第三方支付平台直接降低了商业银行的局部手续费收入。就普通支付而言，在传统的模式下，支付通过银联网络进展，给商户安装POS机的收单行能够在每笔银行卡交易中有交易额1％．2％的手续费收入。这其中，该行自己留下20％、交予银联10％，剩余的70％则给予发卡银行。由于发卡行和收单行可以为同一家银行，在此情况下，该银行可以拿到手续费收入的90％。而假设支付在第三方支付平台上进展，银行的收入有较大程度的减少。以支付宝为例，发卡行将得到手续费的70％，且支付宝收取的手续费仅为交易额的O．3．0．5％。因此，对于每笔交易，发卡行的手续费收入降低约70％，只为交易额的0．2％．0．4％。而相对于普通支付，银行在转账汇款等其他支付方式的手续费及佣金收入上受到的冲击则较小。第三方支付平台对商业银行手续费及佣金的影响(二)第三方理财销售平台等的影响客户转向第三方平台购置基金、保险等产品的增多将使银行代销此类产品的收入降低，从而降低银行代理业务手续费收入。相对于一般情况下O．5％．1％的基金代销费率和2％．3％的保险代销费率，银行仅能在第三方平台的线上直销中得到0．2％．0．5％的在线支付手续费收入。由此可知，银行线上支付结算业务手续费收入的增加远不能抵消其代销业务手续费收入的大幅下降。同时，余额宝类产品的出现也一定程度上分流了银行的理财资金，从而使银行的理财业务收入降低。三、互联网金融冲击下商业银行应对策略微观领域○通道业务□形势分析在当前情况下，对于通道类业务，与互联网支付企业相比，尽管传统银行具有公信力强的优势，但由于其相互间接口不兼容、资金结算周期长、创新能力较弱等问题，传统商业银行在零售业务上竞争力较弱。同时，其个人及中小企业客。以非同行同城的小额转账汇款为例，尽管额度较低，但第三方支付平台具有费率低、创新能力强、到账时间快的优势，有AA收款、微信红包等一系列创新产品。同样，在公共事业代扣代缴业务方面，虽然两者在效劳覆盖面上各有千秋，但是，面对大多数银行只能柜台排队办理或取消代扣业务的情况，第三方支付平台全天候的效劳和支持的优势则十清楚显。同样地，具备较强创新能力的第三方支付平台通过推出教育缴费、物业缴费等新型业务，有效地提高了客户粘性。□应对策略在通道业务这一领域，商业银行与互联网金融在竞争中合作应该是一种持久的态势。因此，商业银行需要在未来发挥自身的优势稳定现有客户，并在竞争与合作中不断弥补自身的劣势。其应对的策略主要有以下几点：首先，商业银行需要在充分发挥现有的优势的根底上，在处于劣势的业务上与第三方支付加强合作。比方，在支付结算与转账汇款业务上，商业银行需要保持自身在线上额度大、对平安性要求高的支付与转账业务上的优势，而对于小额分散、要求便捷的业务，加强与第三方支付的合作，共同拓展业务*围。其次，加强信息技术投入，弥补自身短板。在互联网日益普及的今天，商业银行需要进一步加强信息技术的投入，在移动支付、网上银行等业务上优化客户体验并进展业务模式上的创新。最后，商业银行可以拓展新的渠道，比方尝试建立自身的电子商务平台，开展直销银行、网上银行等新型渠道，拓展线上业务。○融资业务在融资业务领域，互联网金融虽然拥有平台信息优势，但是其壁垒并不太高。商业银行同样能在IT系统升级的根底上运用掌握的大量客户支付结算的数据实现批量化放贷。因此，银行假设在此类业务上与网贷平台进展竞争，将会有很大的优势。但是，结合商业银行与互联网金融各自的特点，在此类业务上，商业银行未来的策略应是充分挖掘小微贷领域的优质客户，开发小微贷业务蓝海。同时考虑到网贷平台资金来源的限制，开展银企合作类的机构网贷平台，利用互联网平台的信息优势和银行自身的资金优势，互利合作。○投资理财类业务面对第三方理财销售平台和余额宝类产品的冲击，商业银行可以从以下几个方面进展应对。首先是在理财产品设计上进展优化，注重客户体验和个性化效劳，推出有竞争力的理财产品。其次是扩大与第三方理财销售平台的支付合作并使自有的理财产品在第三方理财销售平台销售，在赚取一定手续费的同时扩大自身理财产品的销售*围。最后是可以加强技术投入，自建综合理财网销平台。在这方面，兴业银行的综合财富管理平台——钱大掌柜是一个很好的例子。兴业银行通过其银银平台，整合了行内的财富管理业务，形成了一个面向各合作银行、为个人客户提供一站式全方位财务管理效劳的平台。宏观领域(一)转变思想，在战略上重视互联网金融带来的改变商业银行需要充分认识到互联网金融带来的冲击和挑战，在认清自身在如支付业务等*些业务上作为追赶者的劣势的根底上，将自身的转型与开展上升到全行战略的层面上。同时，学习互联网企业的