公司治理视角下獐子岛集团财务舞弊案例分析

公司治理视角下獐子岛集团财务舞弊案例分析摘要：本文以公司治理视角为出发点，选取了近几年来备受关注的獐子岛集团财务舞弊案例，对其诱因、过程、影响等方面进行了详细的分析。本文认为，獐子岛财务舞弊案例是由于公司治理结构不完善、内部控制不严密、信息披露不透明等因素共同作用的结果。其在财务舞弊方面的行为导致了公司信用度、股价和品牌形象等方面的受损，并对投资者、员工和社会产生了不良影响。最后，本文对于如何加强公司治理和内部控制提出了一些具体的建议，以期能对其他公司的运营和发展提供一定的借鉴意义。

关键词：公司治理；獐子岛集团；财务舞弊；内部控制；信息披露。

一、引言

獐子岛集团是一家以水产品养殖为主营业务的海洋生态产业企业，曾经作为中国股票市场的“新贵”备受市场追捧。然而，2018年底，该公司在财务报表中出现了严重失真的问题，随后引发了广泛的关注和热议。该案例也成为了新时期中国股市中财务舞弊问题的典型案例之一。

本文从公司治理的视角出发，对獐子岛集团财务舞弊案例进行了深入的分析。具体来讲，本文分别从獐子岛财务舞弊案例的诱因、过程、影响等方面进行了详细的分析，并对于如何加强公司治理和内部控制提出了一些具体的建议。希望通过本文的探讨，可以对其他公司的运营和发展提供一定的借鉴意义。

二、獐子岛财务舞弊案例的诱因

獐子岛财务舞弊案例的出现并非偶然，其与公司治理结构不完善、内部控制不严密、信息披露不透明等因素密切相关。

首先，此次案例与獐子岛的股权结构有关。獐子岛的实际控制人是企业家吴厚刚和其妻子等少数股东，其流通股份较少，难以被大股东控制。同时，公司采取了“控股+集团”模式，中央企业是其重要的股东之一，并有一定的代表权。这种复杂的股权结构导致公司决策缺乏有效的约束，而且股权结构的不均衡也使得公司治理存在较大的缺陷。

其次，獐子岛内部控制不严密也是此案产生的重要原因之一。根据獐子岛集团2017年的经审计的年度报告，其内部控制存在多个严重的缺陷。例如，公司未能建立完善的内部审计机构，无法有效识别和控制与公司业务相关的风险；公司未能建立健全的业务流程管理制度，导致大量的虚假交易和内部往来交易出现。此外，公司员工的管理不当也给财务舞弊提供了便利条件。

最后，獐子岛信息披露不透明也是此次案例的一大原因。公司在财务报表中存在大量被夸张或虚报的收入，同时未对实际的财务情况进行真实的披露。此外，公司对关键业务数据和执行情况的披露不足，使得投资者难以评估公司的真实价值。

三、獐子岛财务舞弊案例的过程

本案的主要过程如下：

2015年，獐子岛大量收购鱼苗和鱼药等相关公司，并通过虚假销售和内部抵消，虚构收入和利润。

2017年，公司再次通过高额虚构销售和内部抵消的方式，大幅度夸大了营业收入，使得2017年公司总营收同比实现猛增。

2018年3月，獐子岛发布了2017年的年报，显示2017年净利润增长22.62%至39.86亿元，股东应占净利润增长44.17%至32.87亿元。此后，上市公司遭遇业绩“断崖式”下滑。

2018年5月，獐子岛集团发公告称，其海工器材存在虚增、增值税违规等问题，公司海工业务有风险。公司的股价也受到了极大的压力。

最终，2018年12月，獐子岛爆出财务舞弊案，此后公司内部控制和治理结构引起了广泛关注。

四、獐子岛财务舞弊案例的影响

獐子岛财务舞弊案引起了广泛的关注，其对公司、投资者和社会产生了多方面的影响。

首先，獐子岛的财务舞弊导致该公司信用度受损。此次财务舞弊让投资者对公司的第一印象大打折扣，投资者对其股票的信任度也因此降低。

其次，獐子岛集团在财务舞弊方面的行为不仅损害了股民的利益，也影响了员工的利益。公司内部出现虚假交易、内部往来等行为，导致员工的奖励和业绩评价出现偏差。同时，公司的股票价格也因此受到了不小的冲击，从而直接影响股民的利益。

最后，此次事件还引发了监管部门和公众的广泛关注。监管部门也充分利用此次事件加大对公司治理和内部控制的监管力度，以期更好地维护资本市场的稳定。

五、加强公司治理和内部控制的建议

此次案例充分暴露了獐子岛财务管理和内部控制存在的薄弱环节。为此，本文对于如何加强公司治理和内部控制提出了以下建议：

首先，加强公司治理结构，完善内部管理和控制体系。企业应该建立健全的内部审计机构，完善公司制度和规章制度，加强对公司的监理和内部管控，有效识别和控制与公司业务相关的风险。

其次，改善公司信息披露机制，提高透明度。企业应该加强对关键业务数据和执行情况的披露，以提高对投资者的信心，降低投资者对企业财务情况的不确定性。

最后，加强股权结构调整和股东权益保护。企业应该加强对股权结构的调整，包括通过收购、兼并等方式来扩大其股东数量和股权比例。同时，应积极保护股东的权益，以确保企业的长期稳定发展。

六、结论

本文从公司治理的视角出发，对獐子岛集团的财务舞弊案例进行了详细的分析。结果表明，此次案例涉及到诸多因素，其中包括公司治理结构不完善、内部控制不严密、信息披露不透明等问题。此次事件对公司、股民、员工和社会产生了不良的影响，同时也对监管部门的监管能力提出了一定的挑战。因此，企业应该加强公司治理和内部控制建设，提高信息透明度，以确保资本市场的稳定和健康发展此外，企业也需要加强对员工的教育和培训，提高员工的职业道德和风险意识，防范财务舞弊等非法行为的发生。此外，企业还应该积极参与社会责任和义务，提高其公信力和形象，树立其良好的企业形象。

总之，企业作为市场经济的重要组成部分，其对于公司治理和内部控制的重视至关重要。只有加强了公司治理和内部控制建设，提高信息透明度和保护投资者权益，才能促进资本市场的稳定和健康发展，推动企业可持续发展此外，企业还应该注重人才管理和激励机制的建设。通过科学的人才管理，可以吸引、培养和留住优秀的人才，提高企业的竞争力和创新能力。同时，建立合理的激励机制，可以有效地激发员工的创造力和积极性，推动企业持续发展。

此外，企业也应该注重环境保护和可持续发展。作为社会的一员和自然环境的利用者，企业应该在生产经营的过程中充分考虑环境保护和资源利用的问题，减少对环境的影响，为社会的可持续发展作出自己的贡献。

在推进企业可持续发展的过程中，政府也起着至关重要的作用。政府应该加强监管，规范市场秩序，保障投资者的合法权益。同时，政府还应该制定和落实相关政策，鼓励企业加强内部控制和公司治理，推进企业可持续发展。

最后，企业和政府应该加强合作，形成合力，推动企业可持续发展。通过加强合作，双方可以分享经验和资源，共同推进企业可持续发展，在实现经济效益的同时，也实现社会效益和生态效益的双赢此外，企业和政府还应该注重社会责任的履行。企业应该承担起社会责任，积极参与公益事业，并且在生产经营的过程中关注员工的权益和社会的利益。政府也应该发挥自身的作用，加强对弱势群体的扶持和关注，提高社会保障的覆盖面和水平，保障公民的权利和安全。

此外，随着经济社会的发展，新的挑战和问题也不断出现，例如信息安全、人工智能和新能源等。企业和政府应该加强合作，共同应对这些新的挑战和问题。例如，企业可以加强研发和创新，推动技术的进步和应用，为社会的发展做出更大的贡献。政府也可以制定有针对性的政策和措施，引导和支持企业加强技术创新和转型升级。

最后，企业和政府也应该注重国际合作和交流。随着全球化的加速和经济的全球化趋势，企业和政府需要面对更加广泛的竞争和合作。企业可以通