《证券投资顾问业务》模拟考试

《证券投资顾问业务》模拟考试

1、根据债券终值求现值的过程被称为0o［单选题］*

A.贴现

B.回归

C.映射

D.转换

2、若张某现在投资100万元购买一永续债券，该债券收益率为2.4%,那么，其投

资变为200万所需的投资时间大致为（）年。［单选题］*

A.14

B.20

C.30（正确答案）

D.24

3、马柯威茨均值-方差模型的假设条件之一是（）。［单选题］*

A.投资者对证券的收益和风险有相同的预期

B.投资者总是希望期望收益率越高越好；投资者既可以是厌恶风险的人，也是喜好

风险的人

C.投资者以收益率均值来衡量未来收益率的水平，以收益率的标准差来衡量收益率

的不确定性（正确答案）

D.市场没有摩擦

4、1963年，提出简化马柯威茨模型计算方法的是（）。［单选题］*

A.罗尔

B詹森

C.夏普（正确答案）

D.特雷诺

5、某一证券组合的目标是追求股息利益最大化，我们可以判断这种证券组合属于

()o［单选题］*

A.货币市场型

B.指数化型

C.收入型(正确答案)

D.增长型

6、假设某一组合由三种不完全相关证券组成，当投资分配比例发生变化时，可能

的投资组合在收益与标准差为坐标系的平面中是一()o［单选题］*

A.区域(正确答案)

B.曲线

C.直线

D点

7、下列各项中，不属于被动型投资策略特点的是()o［单选题］*

A.可以避免过多的交易成本

B.被动接受市场变化而不是积极主动性调整

C.获得超越基准指数的收益

D.可以避免误判市场走势造成相对损失

8、在资产配置中，以不同资产类别的收益情况与投资者的偏好、实际需求为基

础，构造一定风险水平上的资产比例，并保持长期不变，是指0o［单选题］*

A.动态资产配置

B.战略性资产配置

C.投资组合保险

D.战术性资产配置策略

9、“与买入一个未知的新股票相比，因买入蓝筹股资产组合下跌而遭受的损失所带

来的痛苦相对较小”，这在行为金融学中属于（）o［单选题】*

A.逃避后悔

B.心理账户

C.保守主义

D.过度自信

10、在弱有效市场中（）。［单选题］*

A.长期存在套利机会，技术分析不能获得超额收益

B.不存在套利机会，技术分析能获得超额收益

C.长期存在套利机会，技术分析能获得超额收益

D.不存在套利机会，技术分析不能获得超额收益

11、客户风险偏好反映的是（）。［单选题］*

A.风险可能对客户造成的最大损失

B.客户对风险的基本度量

C.客户主观上对于风险的态度£答案）

D.风险在客观上对客户的影响程度

12、根据风险矩阵，对于高态度、低能力的投资者，最适合的投资权重是（）。

［单选题］*

A.货币10%+债券50%+股票40%

B.货币70%+债券30%+股票0%

C.货币40%+债券30%+股票30%

D.货币（）%+债券50%+股票50%

13、构建证券组合的目的是为了（）［单选题］*

A.降低系统性风险

B.增加系统性收益

C.降低非系统性风险

D.增加非系统性收益

14、从家庭居住特征着眼，如果有人是与老年父母同住或仅父亲两人居住。那么他

的家庭所处的阶段是（）［单选题1*

A.形成期

B.衰老期

C.成熟期（正确答案）

D.成长期

15、假设X股票的贝塔系统（（3）是Y股票的两倍，下列说法正确的是（）［单选

题］*

A.X的单位风险补偿是Y的两倍

B.X的风险为Y的两倍

C.X的期望报酬率为Y

D.X受市场变动的影响程度为Y的两倍的两倍

16、当威廉指标（WMS）高于（）时，处于超卖状态，行情即将见底，应当考虑

买进。［单选题］*

A.80（正确答案）

B.60

C.40

D.20

17、通常来说，（）型投资者可以承受一定的投资波动，但希望投资风险大致相当

于市场的整体风险，进而可能选择房产、基金等投资工具。［单选题］*

A.稳健

B.平衡（正确答案）

C.保守

D激进

18、在组织风险限额管理中确定资本分配的权重时，不需要考虑的因素是（）。

［单选题］*

A.组合在战略层面的重要性

B.经济前景

C.收益率

D.过去的组合集中情况

19、公司行业地位分析中，分析师常用的指标是（）。［单选题］*

A.公司的行业垄断能力和行业谈判能力

B.公司股票市值在该行业所有股票中的排序

C.公司的行业竞争及产品价格策略

D.公司的行业综合排序和起产品的市场占有率

20、根据预算期内正常的、可实现的某一固定的业务量水平为唯一基础来编制预算

的方法称为（）。［单选题1*

A.定期预算法

B.静态预算法

C.滚动预算法

D.零基预算法

21、下列关于利率变化对证券价格的影响的说法，正确的是（）o［单选题］

A.利率降低，部分投资者将把储蓄投资转成股票投资，需求增加，促成股价上升

（正确答案）

B.利率水平的变动直接影响到公司的融资成本，从而影响股票价格，利率低，可

以降低公司的利息负担，增加公司盈利，股票价格也将随之下降

C.利率是计算股票内在投资价值的重要依据之一，当利率上升时，股票的内在投

资价值上升，从而导致股票价格上涨

D.利率降低，部分投资者将把储蓄投资转成股票投资，需求增加，促进股价下降

22、指数平滑异同移动平均线（MACD）由正负差DIF（也称离差值）和异同平均

数（）两部分组成，当DIF和DEA均为（A）时，属于空头市场。*

A.负值（正确答案）

B.零

C.无穷大

D.正值（正确答案）

23、下列关于客户投资渠道偏好的说法，正确的是（）。［单选题］*

A.不影响客户的预期投资收益率

B.客户投资渠道偏好可以用来比较，有好坏之分

C.产生于客户个人的知识、经验、工作或者社会关系等因素差异

D.指客户对于某些具体产品的喜好或厌恶程度

24、在中国股权分置改革中，第二类“受限股”指的是（）。［单选题］*

A.“新老划断”后新的IPO公司产生的受限股

B.上市公司再融资产生的受限股

C.股改直接产生的受限股

D.内部职工股等历史遗留形成的受限股

25、下列与证券基本分析相关的说法中，错误的是（）o［单选题］

A.宏观经济活动是行业经济活动的总和

B.行业分析是连接宏观经济分析和上市公司分析的桥梁

C.公司的投资价值并不因所处行业不同而有明显差异

D.行业分析和公司分析是相辅相成

26、全部资产现金回收率可以用于反映企业的（）o［单选题1*

A.资产产生现金的能力

B.股利分派能力

C.财务弹性状况

D.流动性状况

27、股息贴现模型（）。［单选题］*

A.包含了税后的资本利得

B.隐含地包括了资本利得

C.是资本利得限制在最小值

D.忽略了资本利得

28、技术分析的基础假设之一是（）。［单选题］*

A.市场总是理性的

B.证券价格运行历史不会重演

C.证券价格随经济周期变化而波动

D.市场行为涵盖一切信息

29、证券价格K线出现（）时，通常被认为是较可靠的买进时机。［单选题］*

A.大十字星形态

B.头肩底形态

C.双重顶形态

D.头肩顶形态

30、下列关于切线理论趋势分析的说法中，正确的是（）o［单选题］*

A.图形中每个后面的谷都低于前面的峰，则趋势就是下降方向

B.图形中每个后面的峰和谷都低于前面的峰和谷，则趋势就是下降方向

C.图形中每个后面的谷都低于前面的谷，则趋势就是下降方向

D.图形中每个后面的峰和谷都高于前面的峰和谷，则趋势就是下降方向

31、一般来说，确认支撑线重要性时应考虑的因素是（）。［单选题］*

A.支撑线的陡峭程度和支撑线位置的高低

B.支撑线位置的高低和股价在这个区域停留时间的长短

C.股价在这个区域停留时间的长短和在这个区域伴随的成交量大小

D.在这个区域的成交量大小和股价在这个区域波动的幅度

32、在单一客户限额管理中，客户所有者权益为5亿元，杠杆系数为0.8,则客户

最高债务承受额为（）亿元。［单选题］*

A.5.0

B.6.25

C.4.0（正确答案）

D.0.8

33、三种投资产品甲、乙、丙的收益率相关系数如下表所示，如必须选择其中两个

产品进行组合构建，则下列说法正确的是（）O

［单选题］*

A.甲、乙组合的风险最小

B.甲、丙组合不能降低风险

C.乙、丙组合会增加风险

D.甲、丙组合的风险最小

34、某零息债券在到期日的价值1000元，偿还期为10年，该债券的到期收益率

为5%,则其久期为()。［单选题］*

A.9.1

B.8.6

C.10.0(正确答案)

D.8.2

35、证券公司、证券投资咨询机构通过举办讲座、报告会、分析会等形式、进行证

券投资顾问业务推广和客户招揽的，应当提前()个工作日想举办地证监局报备。

［单选题］*

A.10

B.1

C.3

D.5(正确答案)

36、假设一家金融机构以市场价值表示的简化资产负债表中，资产=10()()亿元，

负债=800亿元，资产久期为5年，负债久期为4年。根据久期分析法，如果年利

率从5%上升到5.5%,则利率变化对该金融机构资产价值的影响为()亿元。

A.23.81［单选题］*

B.-23.81

C.-25

D.25

37、市场时机选择者资产组合的贝塔值()o［单选题］*

A.不固定

B.值为零

C.牛市时低于熊市时

D.固定

38、债券投资组合的指数策略和免疫策略的区别在于()0［单选题］*

A.前者常被使用，后者很少被使用

B.前者属于消极管理策略，后者属于积极管理策略

C.假定的均衡交易价格不同

D.处理利率风险暴露的方式不同正确答案)

39、如果投资者认为市场有效性较强时，应采取的债券组合管理策略是()o［单

选题］*

A.债券互换策略

B.利率预期策略

C.指数化投资策略

D.水平分析策略

40、我国《保险法》规定，人身保险的投保人在(),对被保险人应当具有保险利

益。［单选题］*

A.保险事故发生时

B.保险合同订立时

C.投保时或出险时

D.投保时和出险时

41、申请取得证券投资咨询从业资格，应当具备的条件包括()。

I.未受过刑事处罚或者与证券、期货业务有关的严重处罚

H.具有大学本科以上学历

HL通过中国证券业协会统一组织的专业考试

W.有一年以上证券期货或银行、保险、信托等金融从业经验［单选题］*

A.I、III、IV

B.I、II、IV

c.I、n、in

D.II.Ill

42、目前应用最广泛的信用评分模型有（）。

I.线性概率模型

II.RiskCalc模型

III.KPMG模型

IV.Probit模型［单选题］*

A.I、II

B.IkIII

C.I、IV（正确答案）

D.II,III

43、提供证券投资顾问服务的人员应当（）。

I.取得投资咨询执业资格

n.接受客户全权委托管理客户资产

in.代理委托人从事证券投资

M注册为证券投资顾问［单选题］*

A.I、II、III、IV

B.IkIII

C.I、W；确答案）

D.i、ikin

44、证券公司证券投资咨询机构应当制定证券投资顾问人员管理制度，加强对投资

顾问人员注册登记的管理。下列属于注册登记关注事项的有（）oI.是否取得证

券从业资格

n.是否具有证券投资咨询执业资格

ni.是否注册登记为证券投资顾问

w.是否注册为证券分析师［单选题］*

A.I、II.Ill

B.H、in、iv

c.i、n、in、iv

D.i、w

45、关于股指期货跨品种盈利，下列说法正确的有（）。

I.具有不同的交割月份

H.必须是不同的指数

in.两个指数必须是正相关

M两个指数相关性越大越好［单选题］*

A.I、IV

B.I、II

C.H、IVE确答案）

D.II、山、IV

46、根据《证券投资顾问业务暂行规定》，证券投资顾问应当根据了解的客户情

况，在评估客户（）的基础上，向客户提供适当的投资建议服务。

I.投资偏好

H.风险承受能力

HI.服务需要

M资产状况［单选题］*

A.I、IV

B.I、II

c.n、in（正确答案）

D.II、ni、iv

47、证券投资顾问向客户提供投资建议，应当具有合理的依据，投资建议的依据包

括（）撰写的证券研究报告。

I.本公司证券分析师

II.其他公司证券分析师

HL投资顾问本人

M投资顾问小组［单选题］*

A.H、山、IV

B.I、II、HI、IV

c.i、m

D.I、II

48、每年4月底前，证券公司和证券营业部应当汇总上一年度证券经纪业务投诉及

处理情况，报（）备案。

I.中国证监会

H.证券公司所在地证监局

in.证券营业部所在地证监局

M中国证券业协会［单选题］*

A.I、IV

B.n、m（正确答案）

C.I、n

D.n、iv

49、税收规划的基本方法，主要包括()。

I.避免应税说的的实现

H.充分利用“税前扣除”，利用税收优惠

HL推迟纳税义务发生的时间

M避免使用较高税率［单选题］*

A.H、山、IV

B.I、II

C.IILIV

D.I、n、in、iv

5()、假设王某是一位成长型投资者，下列各项中，可以视为对王某相对准确的描

述的是()。

I.具有较强的商业创造技能，知道自己要什么并甘于冒风险去追求，但是通常

也不会忘记给自己留条后路

n.追求极度的成功，常常不留后路以激励自己向前，不惜冒失败的风险

in.常常会为提高投资收益而采取一些行动，并愿意为此承担较大的风险

M可以承受一定的投资波动，但是希望自己的投资风险低于市场的整体风险，

因此希望投资收益长期、稳定地增长［单选题］*

A.I、III正确答案)

B.H、IV

C.IISIII

D.I、IV

51、如果张某夫妇的年龄在30~55岁，那么从家庭生命周期理财重点的角度看,

属于张某家庭的有()O

I.保险安排需提高寿险保险

H.核心资产配置中，股票所占比重可接近5()%,债券接近40%

HL信贷运用以房屋贷款、汽车贷款为重点

W.理财选择可偏好预期收益较高，风险适度的产品［单选题］*

A.I、III、IV

B.I、II

C.IILIV（正确答案）

D.II、III、IV

52、人们普遍认为今天的一块钱要比明天的一块钱更值钱，主要是因为（）ol.

对货币的占用具有机会成本

IL投资有风险，需要提供风险补偿

ni.需要对通货膨胀损失进行补偿

M现在消费比将来延期消费带来的满足要大［单选题］*

A.II,IV

B.I、IIsIII

C.IILIV

D.I、IKIlkIV

53、张某由于资金宽裕可以向朋友借出50万元，甲、乙、丙、丁四个朋友计息方

式各有不同，其中：甲是年利率15%（每年计息一次），乙是年利率为14.7%

（每季度计息一次），丙是年利率14.3%（每月计息一次），丁是年利率14%（连

续复利），如果不考虑信用风险，则对于张某而言，下列说法正确的是（）O

I.应选择向朋友丙发放贷款

H.应选择向朋友乙发放贷款

HL向朋友甲贷款的有效收益最低

M向朋友丁贷款的有效收益最低［单选题］*

A.I、IV

B.II,III诵答案）

C.Isin

D.n、iv

54、下列关于资本市场线的说法，正确的有（）o

L证券市场线上的任何一个点都是有效组合

n.资本市场线的截距可以视为时间的价格

口.资本市场线的斜率可以视为风险的价格

M资本市场线的斜率越高意味着承担单位风险的回报越高［单选题］*

A.II,III,IV

B.I、n、in、iv

c.IsIII

D.I、W

57、总体而言，投资者进行投资的主要目的包括（）。

I.本金保障

n.资产增值

in.经常性收益

M评估收益［单选题］*

A.I、II.III

B.IIRIV

C.II、III、IV

D.I、II、IV

58、在进行上市公司调研时通常遵循的流程有（）。

I.编写调研计划，如调研目的、调研对象、调研内容等

n.调研前的室内案头工作，包括资料收集和分析

HL实地调研

W.撰写调研报告，主要包括调研成果和投资建议，然后依规发表报告［单选题］*

A.H、I、III、IV(U

B.n、in、w、i

c.i、n、in、iv

D.i、in、n、iv

59、一般而言，追求股票市场平均收益水平的证券投资者会选择()。

I.股票指数基金

II.收入型证券组合

ni.平衡型证券组合

M指数化型证券组合［单选题］*

A.II,IV

B.I、IV（正］

C.II.III

D.I、III

60、对于厌恶风险的理性投资者的证券组合选择，下列说法正确的有()o

I.不同厌恶风险度的理性投资者会有不同的选择

n.他们的选择仅局限于证券组合的有效边界

in.证券组合的可行域中任一组合都可能被选择

M最小方差组合总是被选择［单选题］*

A.I、II

B.I、n、ni、iv

C.IILIV

D.I、IV

61、根一般而言，风险偏好型客户会倾向于选择()o

I.垃圾债券

n.股指期货

ni.投资于新兴产业的股票型基金

M货币型基金［单选题］*

A.II.III

B.I、IIsIII

C.I、w

D.H、ni、iv

62、下列关于最优证券组合的各项描述，正确的有()。

L这一组合是能带来最高收益的组合

H.这一组合肯定在有效边界上

in.这一组合是无差异曲线与有效边界的交点

W.这一组合是理性投资者的最佳选择［单选题］*

A.IIkIV

B.I、II.Ill

c.i、n

D.H、iv

63、羊群行为产生原因包括()o

I.有限理性

n.信息不完全

ni.基金经理人的声誉效应

M基金经理人的报酬机制［单选题］*

A.I、III、IV

B.I.ikiikwen

c.lkIII.IV

D.I.Ill

64、关于多一空组合策略，下列说法中，正确的有()o

I.是一种被动型投资策略

H.是一种战术性投资策略

III.买入看涨股票的同时买入看跌股票

M试图抵消市场风险而获得单个证券的阿尔法收益差额［单选题］*

A.I、II

B.n、w(正确答案)

C.lkIILIV

D.I、III、IV

65、现实市场中，由于受到自身心理素质及外界的干扰投资者会表现出有限理性或

非理性的行为，包括()O

I.乐观主义

II.保守主义

HL过度自信

M代表性偏差［单选题］*

A.I、IkIlkIV

B.I、IISIII

C.I、II

D.llkIV

66、印花税的税率采用()形式。

I.累进税率

n.定额税率

HL比例税率

M特别税率［单选题］*

A.I、II

B.II.Ill

c.n、iv（正确答案）

D.II、III、IV

67、关于前景理论，下列说法中正确的有（）。

I.效用函数是反S型的函数

II.效用函数是一个单调递增函数

ni.禀赋效应会导致过度交易

M投资者对边际损失要比边际收益敏感［单选题］*

A.I、II、IV

B.IsIII

C.IkIII

D.I、III、IV

68、关于客户的定量信息，下列说法正确的有（）o

I.普通个人和家庭档案等信息均属于定量信息

n.定量信息中包括客户保单信息

in.客户的雇员福利不属于定量信息

M遗嘱是定量信息［单选题］*

A.II,III,IV

B.IISIV

c.I、n、w

D.IsIII

69、属于个人资产负债表中流动资产项的有()o

I.货币市场基金

H.活期存款

HL股票

M定期存款［单选题］*

A.I、II、III、IV

B.II、III、IV

C.I、II、IV

D.I.III

7()、下列对于风险矩阵影响因素的分类，正确的有()。

I.风险能力：低能力、中低能力、中能力、中高能力、高能力

H.本金损失容忍度：低容忍、中低容忍、中容忍、中高容忍、高容忍

in.风险态度：低态度、中低态度、中态度、中高态度、高态度

w.期望损失容忍度：低容忍、中低容忍、中容忍、中高容忍、高容忍［单选题］*

A.I,III

B.I、II

c.n、iv

D.IIkIV

71、制定保险规划的原则不包括()o

I.转移风险的原则

H.回避风险原则

III.目的性原则

IV.量力而行原则［单选题］*

A.I、II

B.IkIV

c.lkIII三确答案）

D.I、III、IV

72、证券投资咨询业务的基本形式包括（）。

I.证券投资顾问

H.委托理财

III.发布证券研究报告

IV.销售基金［单选题］*

A.I、II

B.IkIV

C.lkIII

D.I,III

73、从金融理论的发展来看，无套利均衡分析方法最早由（）共同提出。

I.马柯威茨

n.夏普

in.莫迪格里亚尼

M米勒［单选题］*

A.I、II

B.IISIV

C.IILIVE确答案）

D.IsIII

74、债券组合管理的加强指数化法的特点包括（）

I.通过一些积极但低风险的投资策略提高指数化组织的总收益

II.将指数的收益目标作为最小收益目标

HL属于消极投资组合策略

W.属于积极投资组合策略［单选题］*

A.I、IIsIII

B.H、IV

C.IkIII

D.I、III、IV

75、市场达到有效的重要前提包括（）o

I.证券的市场价格充分及时的反映了全部有价值的信息

II.市场价格代表了证券的真实价值

ni.机构投资者必须有足够的的能力维持市场的流动性

M所有证券收益的影响因素相同［单选题］*

A.I、II

B.IkIV

C.IkIII

D.I、III、IV

76、根据期望效用理论，下列说法正确的有（）。

I.越是风险厌恶的投资者无差异曲线越陡峭

n.无差异曲线越靠近右上角，效用水平越高

in.同一无差异曲线上的两个组合给投资者带来的效用水平是不同的

M在一定的风险水平上，投资者越是厌恶风险越会要求越高的风险溢价［单选题］

A.II,III

B.I、II

C.I、IV，确答案）

D.II、山、IV

77、中期移动平均线包括（）。

1.10日线

11.3（）日线

III.60日线

M250日线［单选题］*

A.I、II

B.IkIV

C.II、III5确答案）

D.I、ni、iv

78、统计推断的参数估计方法有（）。

I.样本估计

H.点估计

in.区间估计

W.随机变量估计［单选题1*

A.I、II

B.H、IV

on.ni（正确答案）

D.I、HI、IV

79、在个人风险承受能力评估中，关于定性分析法和定量分析法，下列说法正确的

（）。

I.定性分析法基于直觉和印象而给客户做出评价

n.调查问卷是定性分析法的形式之一

HL定量分析法采用有组织的形式来收集信息

W.定量分析将观察结果转化为某种形式的数值［单选题1*

A.I、III、IV.

B.i、n、iv.

c.n、iv

D.m、iv

8()、指数化型证券组合可以模拟的指数有()o

I.市场指数

n.某种专业化指数

HL夏普指数

IV.詹森指数［单选题］*

A.I、II

B.II、IV

C.IkIII

D.i、in、iv

81、对上市公司经济区位分析的目的有()。

I.分析上市公司对当地经济发展的贡献

H.研判上市公司的投资价值

IIL测度上市公司在行业中的行业地位

W.分析上市公司未来发展的前景［单选题］*

A.I、in、iv

B.II、m、iv

c.n、iv

D.i、n

82、公司产品竞争能力分析侧重的内容包括()。

I.成本优势

II.公司产品的市场占有率

in.公司经营战略分析

w.公司产品的品牌战略分析［单选题］*

A.I、n、w

B.IILIV

ci、II

D.i、ra、iv

83、财务报表常用的比较分析方法包括()o

I.单个年度的财务比率分析

H.不同时期的财务报表比较分析

ni.与同行业其他公司之间的财务指标比较分析

M确定各因素影响财务报表程度的比较分析［单选题］*

A.I、II.Ill

B.I、IkIILIV

C.IILIV

D.I、II

84、关于市盈率，下列说法错误的是()o

I.市盈率是分析投资收益的重要指标

H.市净率是市盈率的倒数

IH.市盈率越低，企业的偿债能力越低

M股票市价越高，市盈率也就越高［单选题］*

A』、in、iv

B.I、II.Ill

C.IIRIV

D.I、II

85、公司送红股后，下列说法错误的有（）。

I.公司资产减少

II.公司股东权益减少

HI.公司负债减少

M公司每股净资产减少［单选题］*

AJ、IV

B.IsIII

C.II、III、IV

D.I、II、m

86、相对估值方法包括（）。

I.市净率法

n.无套利定价法

III.PEG法

W.市销率法［单选题］*

A.n、in、iv

B.I、in、iv

c.i、II

D.i、II、iv

87、对股票市盈率的估计方法中，属于简单估计法的有（）。

I.市场决定法

H.回归分析法

m.回归调整法

M趋势调整法［单选题］*

A.IILIV(i

B.n、iv

c.i、n、iv

D.i、ikin

88、根据K线理论，在其他条件相同时，（）。

I.实体越长，表明多方力量越强

H.上影线越长，越有利于空方

III.下影线越短，越有利于多方

M上影线长于下影线，有利于空方［单选题］*

A.II、III、IV

B.n、w（正确答案）

C.I、II、III

D.I、III

89、根据对数据处理方法的不同，移动平均线可分为（）。

I.算术移动平均线

n.几何移动平均线

in.指数平滑移动平均线

M加权移动平均线［单选题］*

A.II、IV

B.I、n、ni、iv

C.IKIII

D.i、ni、iv

9（）、根据葛兰威尔的移动平均线买卖法则，属于买入信号的情况包括（）。

I.移动平均线从下降开始走平，股价从下上穿平均线

n.股价跌破平均线，但平均线呈上升态势

HL股价连续上升远离平均线，突然下跌，但在平均线附近再度上升

M股价向上突破平均线，但又立刻向平均线回跌，此时平均线仍持续下降［单选题］

A.I、II

B.I、HI、IV

C.I、IkIII

D.IIkIV

91、根据波浪理论，关于一个上升周期的8浪全过程，下列说法中正确的有（）。

I.第2浪不能低于第1浪起点

II.第3浪经常出现“延长”形态

in.第4浪的底不能低于第1浪的顶

IV.C浪是破坏力极强的下跌浪［单选题］*

A.II、山、IV

B.IIRIV

C.I、II

D.I、n、in、iv:确答案）

92、证券投资分析的目标包含（）。

I.实现投资决策的科学性

n.实现证券投资净效用最大化

in.实现投资的收益最大化

w.实现投资风险的最小化［单选题］*

A』、iv

B.I、in、iv

c.i、II

D.I.Ill

93、对于资产配置策略，下列属于积极性的策略有（）。

I.买入并持有策略

II.恒定混合策略

HL投资组合保险策略

M动态资产配置策略［单选题］*

A.I、ni、iv

B.IkIlkIV

c.i、n

D.IIkIV

94、关于总体、样本和统计量，下列说法中，正确的有（）。

L总体是指具有某一特征的研究对象的全体所构成的集合

n.样本是指从总体中抽取部分个体所组成的集合

in.统计量是指用来描述样本特征的概括性数字度量

w.总体可以是股票、商品、试验数据、动物、岩石和人口等等［单选题］*

A.I、n、in

B.I、n

c.I、n、in、iv

D.IIkiv

95、假设检验的具体步骤包括（）o

I.根据实际问题的要求，提出原假设及备择假设

H.确定检验统计量，并找出在假设成立条件下，该统计量服从的概率分布

HL根据所要求的显著性水平和所选取的统计量，查概率分布临界值表，确定临

界值与否定域

W.判断计算出的统计量的值是否落入否定域，如落入否定域，则拒绝原假设，

否则接受原假设［单选题］*

A.i、ni、iv

B.I、II

c.i、n、in、iv

D.II、ni、iv

96、根据巴塞尔协议II,违约的定义是估计()等信用风险参数的基础。

I.违约意愿

n.违约概率

in.违约损失率

M违约风险暴露［单选题］*

A.I、II、III、IV

B』、IH、IV

C.IkIII

D.I、W

97、采用信用衍生工具缓释信用风险需满足的需求有()o

I.法律确定性

H.信用事件的规定

HI.风险监控

M评估［单选题］*

A.I、III、IV

B.I、II、IV确答案)

C.IkIII

D.I、II.III

98、在市场风险管理过程中，由于利率、汇率等市场价格因素的频繁波动，一般

()具有实质性意义。

I.名义价值

n.市场价值

in.公允价值

w.市值重估［单选题］*

A.I、III、IV

B.II.Ill

C.I、IV

D.II、III、IV

99、关于衍生产品与市场风险关系，下列说法中，正确的有（）o

L衍生产品可用来防范市场风险

IL衍生产品不会产生新的市场风险

HL衍生产品的杠杆作用可以完全消灭市场风险

M衍生产品的杠杆作用对市场风险具有放大作用［单选题］*

A.I、II

B.I、HI、IV

C.I、IkIII

D.I、W（正确答案）

100.影响金融机构流动性风险的因素包括（）。

I.资产负债期限结构

H.资产负债币种结构

in.资产负债分布结构

w.资产负债利率结构［单选题］*

A.I、H

B.I、II、III

C.IILIV

D.I、IV

10k下列各项中属于商业银行等金融机构流动性风险预警的融资指标/信号的有

0O

I.融资成本上升

II.资产质量下降

HL外部评级下降

M被迫从市场上购回已发行的债券［单选题］*

A.IIRIV

B.IkIII

C.I、II、III

D.I、IV

102,为实现有效债务管理的目标，需要完成的事项包括（）。

I.算好可负担的额度

n.使债务负担最小化

in.拟定偿债计划

w.按计划还请负债［单选题1*

A.I、II

B.H、山、IV

C.IIRIV

D.I、HI、IV确答案）

103、李某买入一张（100份）某公司5月份执行价格为95美元的看涨期权，期权

价格为4美元/份，并且卖出了一张该公司5月份执行价格为100美元的看涨期权

合约，期权价格为2美元/份，如果不考虑货币时间价值，那么下列说法正确的有

0o

I.李某能获得的最大潜在利润300美元

H.如果到期时该公司股票价格100美元，李某亏损100美元

in.李某最大策略损失为200美元

IV.李某盈亏平衡时的股票价格是97美元［单选题］*

A.I、III、IV

B.I、II、III

c.I、n、in、iv

D.IkIV

104、通过对客户现有投资组合进行分析，证券投资顾问需要()o

I.明确客户现有投资组合中的资产配置情况

H.明确客户现有投资组合的突出特点

HL对客户现有投资组合进行评价

M根据宏观经济形势和资本市场运行格局，提出投资规划建议［单选题］*

A.I、n、in

B.I、II

C.IILIV

D.I、III、IV

105、通常投资顾问服务人员向客户提供投资建议的方式有()。

I.面对面交流

n.电话

in.短信

M电子邮件［单选题］*

A.II、山、IV

B.H、IV

C.I、II、III、IV

D.I、III

106、关于边际税率与平均税率的关系，下列说法正确的是（）o

I.在比例税率条件下，边际税率等于平均税率

H.在比例税率条件下，边际税率大于平均税率

HL在累进税率条件下，边际税率往往大于平均税率

W.在累进税率条件下，边际税率往往小于平均税率［单选题］*

A.I、n、w

B.IILIV

c.I、ni（正确答案）

D.n、iv

107、假设市场中存在一张面值为1000元，息票率为8%（每年支付的一次利

息），存续期为2年的债券，当王某购买后的必要投资回报为10%时，则下列说

法中正确的有（）O

I.债券当前的市场价格为965.29元

H.债券当前的市场价格为975.35元

IH.王某持有债券的第一年的当期收益率为8%

IV.王某持有债券的第一年的当期收益率为8.29%［单选题］*

A.II、IV

B.I、IV王确答案）

C.I,III

D.II,III

108、针对道氏理论的不足，下列表述正确的有（）

I.对于研判每日的小波动无能为力

n.对于研判大势有一定的帮助作用

HL可操作性较差

W.投资者因得到一些不明确的信号二产生困惑［单选题］*

A.I、IV

B.III、IV

C.II、III、IV

D.I、III、IV

109、证券公司正在探索形成的证券投顾服务收费模式有（）。

I.按照服务期限收取固定顾问服务费用

II.在服务期内按客户资产规模的一定比例收取顾问服务费用

ni.在服务期内按客户资产增值的部分提取一定比例的业绩报酬

M以差别佣金收取顾问服务费用［单选题］*

A.IlkIV

B.IkIII

C.I.IkIV

D.II.III.IV

110、关于套期保值比率，下列说法正确的有0o

I.一定会小于1

n.是指期货合约头寸与资产风险暴露数量大小的比率

in.可以用期货合约价值除以现货总价值计算

M可以用于确定合约的数量［单选题］*

A.I、山、IV

B.I、II

C.IKIII

D.H、山、IV

111、关于期货对冲比率，下列说法中，正确的有（）O

I.简单法，是指对冲比