新基建智慧灯杆专题报告

新基建智慧灯杆专题报告我们认为在新基建的背景下，5G网络建设器建设需求也十分迫切。智慧杆的建设可以有效地实现成本城市整体运营的降本增效。有利于城市管理效率提升，是新基建5G网络和智慧城市建设对挂载用杆塔需求明确，我们认为“智慧杆”是新基建时代约为2,935万(国家统计局数据)，是全国通设管理主体分散，难以发挥规模效应集中资源。从2015年左右部分地方政府发布了一系列文件，试点性地推进路侧杆向“智总结了目前智慧杆运营的商业模式，同时我们新提出两种未来可行的商业模式。我们相信智慧杆如果能够顺利发展，能够打通元级别改造投资，同时节省电信、公安、交通等部门大量的重复建设费用。智慧杆的现状与问题。我国智慧城市对路灯、基站、摄像头、环境监测设备、充电桩需求达到上亿级别，都需要路侧杆挂载。但量道路开挖、重复建设问题，既影响城市美观又造成资金浪费;另外不同源的数据目前也分散在各个管理部门，难以打通数据孤平的必须之路，目前正从一线城市向二线城我国经济数字化转型。如何理顺智慧灯杆的商业模式。我们通过实地调研，了解到我国沪深广、南京、成都等城市在地方政府推动下，从2018年左右已开启智慧杆的规模试点建设，政府通过建立专职部门或公司统筹智慧杆的建设运营，打破了管理部门间的藩篱。部分试点制管理智慧杆。主要试点模式为杆体统一建设管理，挂载物和数据仍分别管理。另外，沪深等地还发布了智慧杆建设地方标准，并成立了智慧杆推动组织。我们建议将智慧杆的建设上升至智慧城市新基建的于城市各管理机构，优化城市运行。一旦生态理顺，智慧杆对政府而言ROI较好，将成为新基建待发掘的下一个金矿，根据搭载物的品类和数量获得较好的IRR回报率和EBITDA水平。智慧灯杆产业的投资机会在哪里。1)智慧杆部分智慧杆公司由国网、铁塔等大型国有企业设立，为提高公司运营效率，部分智慧杆公司也会引入民间资本;2)杆体、安防装备、显示屏、充电桩等设备供应商:海康大华、华体科技、日海智能、利亚德、洲明科技等公司从安防、杆体、照明等不同角度切入智慧杆产业链;华为公司发展智慧杆应过OceanConnect开放平台推动城市传感器的管理;3)智慧城市顶层设计公司据孤岛问题随着我国城市化建设的不断推进，“5G+智慧城市(smartercities)”的深入发展，路灯、红绿灯等“老”基建设施以及基站、摄像头、环境监测设备、车联网路侧单元等“新”基建设施都将快速布满城市，数量呈快速增长。景化方向不断发展。从3G到4G再到论最高速度4MB/秒)到70MB/秒(理论最高速度90MB/秒)呈现百倍增长，对基站超100万个到2020年超500万个。另外，网络从传统的人际网络向物联网络延伸，基站的挂载场景更加复杂。“雪亮工程”、“智慧城市”等工程在全国各地推进，安防市场快速增长，监控摄像3,240亿元增长到2018年的6,600亿元，增长104%，预计2019年安防行业市场规2017年中国监控摄像头的数量为1.76亿到4.5亿个。►环境：环保监察常态化、污染物排放标准以及环境监测网格化体系建设等因素驱动环境监测设备部署。例如，1)大气治理方面，生态环境部“千里眼计划”对京津冀及周边地区“2+26”个城市划分网格，利用卫星遥感技术筛选出PM2.5较高的3,600个网格作为热点网格进行重点监测；2)水治理方面，根据环保部数据，截至2018年2,050个，地下水监测点建成5,100个，城乡饮用水水质监测实现全国所有地市、县建设，其中生态环境部38,880个监测点位，农业农村部40,061个监测点位，自然资源部1,000个监测点位。根据北极星环保网的数据，2018年中国环境监测设备销售量达到63,398台，同比增长12.06%。着高能耗、寿命短的缺点；2010年前后，命更长的LED路灯逐步取代传统的高压钠灯。数量方面：1)功能性照明，随着城镇化建设的推进，照明路灯数量越来越多，根据统计局数据，我国道路长度由2014年35.2万公里增长至2018年43.2万公里，CAGR为4.18%，城区面积由2014年184万平方公里增长至2018年201万平方公2014年2302万盏增长至2018年2738万盏，CAGR为3.53%；2)景观照明方面，观亮化市场规模不断提高，根据高工产研LED研究所调研数据，2019年我国景观亮化市场规模达到680亿元，预计2020年市场规模将突破1,000亿元。►车联网路侧单元：车联网是智能驾驶的基础。车联网需要汽车同路侧单元(RSU)进行实时通信。RSU目前主要应用在高速公路、车场管理中，在路侧安装RSU，建立无人值守的快速专用车道。与车上单元 测、分析、控制和通信联合在一起，构建成强大的智能交通系统(ITS)。未来智慧城更多的服务。RSU的覆盖可能十分广泛，规模超过通信基站►充电桩：伴随着国家接连出台一系列补贴优惠政策，我国新能源汽车行业快速实现产业化和规模化的飞跃式发展，我国20122018年各种类型新能源汽车合计销量达到2020年我国新能源汽车保有量要达到500万台，充电桩数量要达到480万个。除了重复建设，以上城市基础设施由于早期管理问题，历史上分别由不同的主体建设运营，随着基础设施规模提升和智能化趋势的不断落地，目前的管理模式不仅影响了城市的市容市貌，还影响了城市的整体效率。甚至，随着未来业务的不断增加，无节制地分散化建设基础设施可能使得城市发生无杆不同的监管体系背后更重要的问题在于数据孤岛效应。由于没有统一的筹划，不同监管部门对不同数据的使用、监管不同，导解决方案：智慧杆是“新基建”建设的排头兵城市管理者已经意识到建设重复和数据孤市整体顶层设计出发，从分散建设的路边各种杆体升级为“智慧杆”建设模式承载通信基站和各类传感器，这也契合“新基建”等多功能于一体的公共基础设施，可挂载4G/5G通信基站、WiFi无线网络、智能节能路灯、智能安防监控、智能人脸识别、交通诱导与指示、音响与广播电视、无人机充电、汽车充电桩、停车无感支付、无人建设的“新型公共基础设施”。搭载了多种高效节能地提供市政、交通、安防、环保化建设对挂载物的需求数量和种类不断提根据不同的场景，智慧杆挂载的设备可以用不同的组合。比如在可以停放电动车的停车载电动汽车充电桩；在行人较多的小区内部、公园、工厂园区等场景可以安装环境小区内部等场景可以安装城市广播。通过以上优化，城市不同主体重复立杆的问城市中室外公共场所场景的信息收集主要模式，因此除了前端传感器，我们建议智慧杆集成网关数据，解决数据孤岛问题。网关数据可以服务于城市各管理机构，优化城市运行。并且，智慧杆的建设具有长期眼光，管线预留、挂载空间充足，为未来10年、20年的智慧城市新业务部署，打下基我国智慧杆在部分地区已经进入试点建设阶段。以深圳市智慧杆发展历程为例：►2015-2016年是初步探索阶段：在国家►2017-2018年是标准制定阶段：深圳市经贸信息委对各部门进行调研，深圳市智慧杆产业促进会成立，政府办公厅陆续出台《深圳市多功能智能杆建设发展行动计划 (2018-2020)》等纲领性文件；►2019年之后是试点建设和规范化运营阶认为最终智慧杆的应用可以百花齐放。案例：智慧杆实际落地项目分析智慧杆的发展是分阶段的，建设模式、落地程度也和城市治理水平、GDP相关。但是，智慧杆是一个城市发展到一个阶段的必然，有智慧城市的试点进行自己城市的顶层设领先城市案例——上海上海市从2014年开始由住建委牵头探索灯杆综合利用，通过“架空线入地、综合杆沽路、虹口区万荣路和徐汇区昭平路等路段进行项目试点，实现了智能照明、绿色能源、智慧安防、无线城市、信息交互、智中控制等功能。2017年上海成立“架空线入地和合杆整治指挥部”。市政府办公厅建立联席工作会议制度，联席会议下设推进办公室并实体化运作，统筹引导市区两级多部门推进工作，住建委是其中的统筹机构。项目资金由市需要承担部分资金。在实际建设过程中，设备采购。智慧杆后续的运营费用主要由政府部门以公益电价统一支付。2018年上海市以进博会为契机，3月正式发布《上海于开展本市架空线入地和合杆整治工作的基建施工部分由上海市住建委(上海市城市综合管理事务中心)牵头建设、运维和管理，杆体上各类设备由各使用部门建设、运维和管理的模式。按照计划，从2018年开始上海开启了三年的架空线落地计划，线路落地也会有智慧杆项目建设。中国国际进口博览会场馆周边为重点，完成道路架空线入地，同步开展合杆整治工等也是典型的案例。不大面积开挖道路，故项目的施工周期较坏设备的替换，故采购量有限。这种情况在一些需要开挖地面的架空线入地项目中，5G基站、摄像头、指示牌、电子警察、声监测。新晋城市案例——深圳深圳在智慧杆领域起步较晚，但相比上海从城市美化的角度出发，深圳智慧杆的建设更地思路。深圳工信局推动智慧杆建设，一步到位地将智慧杆上升到ICT基础设施建设计与工程建设规范》。规范针对智慧杆的结构功能、性能指标、施工验收、运行管理与维护等方面制定了详细规定。深圳市以特区建设发展集团有限公司(特建发)下设的深圳市信息基础设施投资发展有限公司(深信投)专门负责智慧杆的建设工作。特建发是深圳市属全资企业，是深圳基等任务。特建发下设深圳市城市规划设计研究院、深圳市路桥建设集团有限公司、深圳市政府和社会资本合作事务中心、深圳市基础设施投资基金等平台。其中，深信投负责本地智慧杆和立体停车库的建设。深信投2019-2022年计划投入39亿元用于智慧杆建设，规划灯杆数量达到2.5万。未来深圳市智慧杆的建设将主要以深信投主体开展，而针对存量的现有杆体，深信投也通过规模更换或单独更换等方式进行基智慧杆的更新，减少了上文提到的重复挖井、立杆等的冗余投资。而在运营方面，深信投也在积极探索，希望在服务城市高效运转的基础上，形成自给自足的商业模式，降低城市运转的总体成本。深圳同时引入科技企业进行智慧杆生态建成立，成为政府和企业的沟通桥梁，形成了“政府+企业”的综合组织形式。目前促进会已经吸引了包括华为、海康、大华等公司加入，成员规模已经超过300家。深信投目前已经携手智能杆产业促进会相关单位，开启了智能杆的建设。项目优先在重点区域，目前深圳南山、福田、坪山、龙岗等多区域、多路段已开始试点智能杆项目，包括前海前湾一路改造(108根)、福田中心区改造(1537根)、侨香路(736根)、华强北路(101根)、留仙洞一街坊一期(15根)等。非一线城市案例——成都、南京稳，试点类的智慧杆项目推进难度较小。因此非一线城市可以探索出合适的模式，有序成都市、南京市智慧杆建设以项目为主导，环城生态区、成都双流区智慧杆示范路段、南京夫子庙景区、南京江东路沿线等。式，成功地实现了对全区智慧灯杆的投资、区政府共同出资成立合资公司，2019年4月，四川华体照明科技股份有限公司控股子公司成都华体空港智慧科技有限公司中标成都市双流区智慧城市(智慧路灯)建设特许经营权，特许经营年限为15年(含建设期)；由合资公司作为智慧路灯投资和建设方，项目建设完成验收后由合资公司的投资比例履行股东权益。成都市双流区智慧城市(智慧路灯)建设项目建设估算投资不低于2.99亿元；特许经营约13,929根，新建智慧路灯约13,929根。项目范围内所有路灯的加权平均路灯维护值报价215万元。该项目是目前为止投资了《城市道路并杆导则》和《城市道路杆件改造杆件数量7,082杆，其中综合杆数量1,904杆。南京市成立了江苏未来城市公共空间开发运营有限公司，以专业化促产业化。目前，南京已经探索出一套适合本地点，南京也发布了多杆合一的政策，并交市灯杆重新改造，而是：1)利用好现有的杆体，通过自主创新进行智慧化改造，达成电等；2)新建道路，直接采用智慧杆标准需要说明的是，不同地区的成本不同主要源载物的建设需求。上海、深圳同时考虑了施工、地下管廊/管道需求。由于政府在该模规模较大，但一旦考虑重复开工的施工费，则智慧杆模式的优势将明显体现。讨论：智慧杆的最优解决方案探讨由于历史原因，重复立杆、重复设箱、重复设井、反复掘路等问题长期存在。随着5G和智慧城市建设的开展，智慧杆的建设大术和商业模式。全国各省市纷纷发布关于智慧路灯、5G智慧杆塔等的相关政策，进行不同商业模式探索。颈，通过近年的探索，目前智慧杆已经进入传统路灯8小时供电升级为24小时供电和提供网络能力；地上部分主要问题集中和挂载物的空间分布、新挂载物的能力保►第一层：距地高度0.5到2.5米，此范设备落地箱体，包括：光缆电缆交接箱、►第二层：距地高度2.5到5.5米，此范围搭载各类小型交通设施与标志牌，包括：行人信号灯、高清摄像头、环境监测设备、第三层：距地高度5.5到8m，此范围可搭载机动车信号灯、电子警察、智能卡口、►第四层：距地面高度8米以上，此范围►新建式——将传统杆体移除，并同步建设►改建式——逐个地更新传统杆，尽力利旧解决部分地区的严重基础设施冗余等问题，但面临地下设施归属权不集中导致的地下更倾向于购买灯杆+服务的方式，智慧杆运营需要通过专业管理平台实现，参与方众多。我们认为，目前智慧杆面临的主要问题并非技术问题，而是如何突破原有多方管国智慧灯杆白皮书》建议加强商业模式的创新探索，建立一种由政府统筹监管、参与者协同共赢、广大民众共同受益的投资运营模式；其中，由专业化的主体统筹各方需求，实现规模化建设、专业化运维，最大程度实现资源及信息统一共享，推动智慧杆塔行业的长期可持续发展。从各地的智慧杆试点项目总结下来，早期探索采取的商业模式主要有三大类：►一是类似于政府购买服务，由政府投资建设，并由政府下属部门或者国有企业进行统一的运营管理，典型案例如上海、深圳。公益型、涉密型、政务类的项目一般采用强的地方政府，采用财政包干，由当地政府单位牵头，统筹建设、多方参与。►二是由政府授权，社会资本投资建设运营，建成之后的项目使用权、经营权在合同期内由运营方掌握，典型案例如成都。这种商业模式明确了投资建设运营主体，通过运营产生的收益来弥补社会企业的投入成本，对不足部分可通过财政可行性缺口予由双方组建的平台公司进行智慧杆的管理我们建议将智慧杆的建设上升至智慧城市为第一种模式最容易推广，而最终模式三EBITDA利润率等情况进行分析。务，扮演类似中国铁塔角色个智慧杆。杆体、配管配线等基础设施的所有权归属于智慧杆运营公司。基站、安防摄像头、环境监测等设备则属于目前运营主体，这些运营主体租赁杆体后以挂载的形式部署设备。我们确定单杆的杆体、配管配线等基础设施价格后，乘以总杆数就可以计算出初始固定资产投资。由于政府在该模式下只需要1次施工，因此虽然初期投资规模较大，但一旦考虑重复开工的施工费，则智慧杆模式的优势就十营商支付基站租赁管理维护费用、公安/交警等部门支付监控摄像头租赁管理维护费护费用等。我们通过“单杆费用×智慧杆总数×安装率”计算出各项收入。折旧费用。►支付员工工资：我们以“维护人员数量×平均工资”计算智慧杆运营公司所需支付为运营过程中的主要成本项，因此EBITDA较强的现金流水平。同时获得授权能够出售数据我们认为智慧杆运营公司掌握的大量数据或个人进行使用，该业务有望改善公司毛企业客户、个人客户则会成为后继的驱动元，毛利率为20%，则IRR能够提升至9.27%，整体的毛利率能够提升至8.60%。模式三：智慧杆运营公司整合各挂载数据，成为大数据公司投资侧：我们假设智慧杆运营公司运营若干管配线等基础设施的所有权归属于智慧杆运营公司，基站、安防摄像头、环境监测等杆公司。►采购期——由原始负责采购部门进行挂载物技术标打分，明确最终技术分，提供采►施工期——城市基础设施公司通过招标中由挂载物单位(如住建部、公安部、交通部、环保局等)监督施工情况。►运维期——包括信息运维和实体运维两种。智慧杆应该配置网关，集中杆体所有数据，向不同挂载物单位开放特定权限。城市基础设施公司拥有数据的总体分发权，数体运维由城市基础设施公司通过招标模式最终确定。智慧杆公司在这一模式下能够将各种采集的数据进行整合，成为“大数据”，并以数据出售的形式向运