新华制药审计报告

浅析新华制药之报告“乌龙”【摘要】笔者就新华制药被信永中和出具了否定意见的内部控制审计报告以及该公司2011年年报审计被信永中和出具了标准无保留意见的事件，简要的分析了注册会计师的责任问题。【关键词】新华制药；内部控制审计报告；财务报表审计报告一、 事件回顾2012年3月21日一3月27日，沪深两市共有43家上市公司披露了2011年度内部控制审计报告。从内部控制审计报告类型看，只有1家上市公司（新华制药）被信永中和出具了否定意见的内部控制审计报告。而该公司2011年年报审计被信永中和出具了标准无保留意见。二、 笔者观点众所周知，若是企业报表数据经审计后真实完整就被被出具无保留意见，但是并不能保证企业的内部控制是健全且执行有效地，反之，若是内部控制制度经过审计被发现有重大缺陷，那么该缺陷就对财务报表上的相关项目会存在一定影响，即财务报表审计不能得到标准无保留意见。因此，许多人对此次出具的两个报告意见颇有争议。笔者认为此次信永中和对新华制药内部控制审计报告出具否定意见和对新华制药2011年年报出具标准无保留意见是符合实际的。三、 相关分析（一） 内部控制审计报告出具否定意见理由及相关分析1、 内部控制审计报告的目的《企业内部控制审计指引》强调，内部控制审计的目的是对财务报告内部控制的有效性发表审计意见，并对内部控制审计过程中注意到的非财务报告内部控制的重大缺陷，在内部控制审计报告中增加“非财务报告内部控制重大缺陷描述段”予以披露。可见，内部控制审计要对财务报告层次的内部控制有效性进行审计并发表意见。2、 新华制药2011年内部控制审计报告否定意见理由信永中和认为，新华制药内控存在两个重大缺陷。其一，新华制药子公司山东新华医药贸易有限公司内部控制制度对多头授信无明确规定，在实际执行中，医贸公司的鲁中分公司、工业销售部门、商业销售部门等三个部门分别向同一客户授信，使得授信额度过大。其二，医贸公司内部控制制度规定对客户授信额度不大于客户注册资本，但医贸公司在实际执行中，对部分客户超出客户注册资本授信，使得授信额度过大，同时医贸公司也存在未授信的发货情况。3、 相关分析从这次信永中和出具的内部控制审计报告否定意见的解释来看，该内部控制失效主要原因在于授信制度的不完善，导致对欣康祺医药授信额度过大。企业会产生大笔质量不高的应收账款。若企业按照相关规定计提坏账准备，对企业产生的财务影响是巨大的。（二） 财务报表审计报告出具标准无保留意见理由及分析1、 财务报表审计中内部控制测试的目的在财务报表审计中，注册会计师了解和测试内部控制的目的是评估重大错报风险中的控制风险要素，进而确定实质性程序的性质、时间安排和范围，最终支持对财务报表的审计意见。相应的，注册会计师一般不对外报告内部控制的情况，除非内部控制影响到对财务报表发表的审计意见。2、 财务报表审计出具标准无保留意见的条件按照企业会计准则和《企业会计制度》的规定编制，在所有重大方面公允反映了新华制药股份有限公司2011年12月31日的财务状况以及2011年度的经营成果和现金流量。3、相关分析由于条件有限，我们暂时认为已查出的内部控制缺陷涉及到的相关认定之外的认定都是真实完整的。现在只分析之前认为的高风险项目，应收账款。上述重大缺陷使得新华制药对山东欣康祺医药有限公司（以下简称“欣康祺医药”）及与其存在担保关系方形成大额应收款项6,073万元，同时，因欣康祺医药经营出现异常，资金链断裂，很有可能使新华制药遭受较大经济损失。查阅报告我们可以发现新华制药在2011年年报中已经合理考虑到会因为欣康祺医药遭受损失，并已经计提了80%的坏账准备。之前对管理层会作假的疑虑也就可以暂时消除。（三）两种报告两种意见关联性分析从以上分析我们可以得出，内部控制存在缺陷，可能会对相关认定产生影响，但是在财务报表审计中，注册会计师只要保持职业的审慎态度，运用适当地审计方法可以合理保证审计意见的合理。因此也就证实了笔者之前的观点此次信永中和对新华制药2011年内部控制审计报告出具否定意见和对新华制药2011年年报出具标准无保留意见是没有问题。四、 进一步思考一个公司的内部控制缺陷往往不是短时间存在的，据笔者调查至少从2001年以来，信永中和就成为新华制药的审计机构，且一直为新华制药出具内部控制审核报告及2011年的内部控制审计报告。在财务报表审计中有规定，在财务报表审计中通常不对外披露内部控制的情况，除非是内部控制影响到对财务报表发表的审计意见。cpa以管理建议书的方式向管理层或治理层报告财务报表审计过程中发现的内部控制重大缺陷，但cpa没有义务专门实施审计程序，以发现和报告内部控制重大缺陷。该规定可以解释注册会计师为什么没有在财务报表审计时披露新华制药存在的情况。新华制药之前是通过信永中和出具了内部控制审核报告。审核报告意见的保证程度是低于财务报表审计意见，但是并是不代表保证程度就一定很低。注册会计师需要通过实施一定的程序保证内部控制在所有重大方面保持与会计报表相关的有效地控制。而新华制药在授信方面的内部控制制度明显达不到此要求，故笔者认为信用中和在以往的内部控制审核报告中的意见是欠妥的。五、 结论笔者通过多方面分析认为信永中和在本年度对新华制药出具的内部控制审计报告意见和财务报表审计意见合理。但是结合内部控制缺陷的时间特点即持续时间较长且考虑到欣康祺医药已连续多年是新华制药的重要客户，笔者认为信永中和应该可以在更早的时候发现新华制药在授信制度上的缺陷，并予以适当地处理。参考文献：李锦.论财务报告内部控制审计与财务报表审计的整合[j].商业会计，2010（04）.王美英，郑小荣.对内部控制审计与财务报表审计整合的思考[j].财务与会计，2010（07）.谢少敏.内部控制审计报告方式的理论分析[a].中国会计学会审计专业委员会2010年学术年会论文集[c]，2010.篇二：新华制药分析报告新华制药分析报告000756课程名称：投资学姓名：虞玉姣学号：51143001096班级：2014级金融专硕目录一 指 数 模 型 分析 3股票超额收益率计算 3 1.2与三级行业平均值比较 51.3与市场指数比较 111.4指数模型回归 16 1.5a估TOC\o"1-5"\h\z计 17 1.6P估计 17 1.7p调整 17二基本面分析 18公 司 介绍 18 2.2产品分析 18 2.3同行业分析 20行业地位比较 202.3.2盈利能力比较 21偿债能力比较 24成长能力比较 26股利政策比较 26 2.4竞争优势 27 2.5风险分析 27 2.6发展战略 28拓展制剂产品 282.6.2拓展医药电商业务 28进一步降低成本 29总体趋稳战略 292.7投资建议 29一指数模型分析1.1股票超额收益率计算1.2与三级行业平均值比较新华制药的三级行业分类为：医药生物一一化学制药一一化学原料药，而化学原料药下一共有26家上市公司，股票代码如下。从国泰安下载这26家公司65个月的股价数据，计算相应的收益率，然后以各家公司的市值篇三：新华制药内部控制论文审计案例分析论文题目：新华制药内控失败分析学生姓名 钦高霞学号 120101100126任课教师 彭兰香二级学院 会计学院专业名称班 级12会计1班2014年12月21日新华制药内控失败分析摘要：完善的内部控制制度对企业健康发展的重要性不言而喻，是企业防范财务风险、提高管理水平的重要保证。新华制药2011年内部控制审计报告被出具否定意见，这是迄今为止中国资本市场2000多家上市公司中出现的第一份否定意见。本文根据内控五要素对新华制药内部控制进行研究，对其出具否定意见的原因进行分析，并提出对注册会计师和公司的思考和启示。关键词：内部控制;新华制药;应收账款；内控五要素1案情简介2012年3月底，新华制药被信永中和会计师事务所（简称“信永中和”）出具了否定意见的内部控制审计报告，这是迄今为止中国资本市场2000多家上市公司中出现的第一份否定意见。信永中和在内部控制审计报告中指出该公司内部控制存在以下两个重大缺陷：（1） 新华制药子公司山东新华医药贸易有限公司内部控制制度对多头授信无明确规定。但是，在实际执行中，该医贸公司的鲁中分公司、工业销售部门、商业销售部门等三个部门分别向同一客户授信，使得最终的总授信额度过大。（2） 该医贸公司内部控制制度规定，对客户授信额度不大于该客户的注册资本。但在实际执行中，对部分客户超出客户的注册资本授信，使得授信额度过大，同时医贸公司也存在未授信的发货情况。2案例分析新华制药属于内控失败，所以对其采用内控五要素分析。内部控制五要素为控制环境，风险评估，控制活动，信息与沟通和监控。控制环境是所有其他内部控制组成要素的基础，管理层的态度和企业组织结构更是定下了内部控制的基调；风险评估意味着分析和辨认实现目标可能发生的风险，是内部控制的前提；控制活动是旨在确保管理层的指令得以执行的政策和程序，为内部控制的核心；信息与沟通旨在取得及时、确切的信息，并进行有效的沟通，为内部控制提供条件；监控着眼于确保企业内部控制的持续有效运作，起到润滑剂的作用。2.1控制环境内部控制环境是影响、制约企业内部控制建立与执行各种内部因素的总称，是实施内部控制的基础，对内部控制体系的运行效果有着直接并且重大的影响。其中的组织结构是企业内部环境的有机组成部分。股东大会下分设董事会和监事会，总经理下设各级平级机构，相互牵引和制约，各个部门的职责、权力的界限清晰，其中审计部处于平级机构。这说明在制度层面，公司的组织结构设计较合理，符合企业内部控制的基本要求，如图1。但存在特殊情况时，董事会还是凌驾与审计部门之上。图1新华制药组织结构图在新华制药2011年度的内部控制自我评价报告中，“本公司管理当局认为，本公司按照有关法律法规和有关部门的要求，建立健全了完整的、合理的内部控制，总体上保证了本公司生产经营活动的正常运作，在一定程度上降低了管理风险，并按照控制制度标准于2010年12月31日与会计报表相关的重大方面的执行是有效的”。即公司内控自我评价是有效的。但在新华制药2011年度的内部控制自我评价报告中，“对子公司控制方面，针对子公司内控制度中缺少多头授信的规定及内控制度执行不严导致对客户授信额度过大造成损失的问题，公司修订印发了《山东新华制药股份有限公司营销信用风险管理办法》，对多头授信做出明确规定，并加大了监督检查力度，以防形成新的因授信额度过大导致的信用风险”。前后两份报告相互矛盾，也就说明内控在某种程度上是存在问题的。这问题主要体现在内控执行过程中执行力不足，各部门在实际履行过程中没有有效的发挥其职能。例如，新华制药下属子公司医贸公司内部控制制度规定，对客户授信额度不大于该客户的注册资本。但在实际执行中，对部分客户超出客户的注册资本授信，使得授信额度过大，同时医贸公司也存在未授信的发货情况。由此我们可以看出，新华制药的内部审计的结果和质量不高，企业内部审计工作的广度和深度还有待加强。2.2风险评估风险评估是及时识别、科学分析和评价影响企业内部控制目标实现的各种不正确因素并采取应对策略的过程，是实施内部控制的重要环节。风险影响企业实现其目标、危害其经营，所以我们要对企业进行风险评估。新华制药与欣康祺医药存在着长久的合作关系，在近三年的财务报告中欣康祺医药是重要客户，如表1。所以对欣康祺医药进行风险评估是极其必要，然而可惜的是企业并没有对此作出重视的反应。表1近三年对欣康祺医药的销售情况欣康祺医药虽然是医药公司，但是其主要业务已经转变为金融业务。营运模式是从上游赊购拿货，再以低3%〜5%的价格现销给下游，将赚取的现金投入期货市场以获取收益，这种获利方式具有很大的风险性，也是其最后资金链断裂的根本原因。同时，欣康祺从2009年开始从事非法集资活动，而在2011年9月开始，无法以承诺的月利3%还款付息。此外，云南白药和东阿阿胶曾收到无法兑换的欣康祺开具的银行汇票。至此以后，两家便于欣康祺医药再无业务往来。欣康祺医药作为新华制药的大客户，而新华制药的高官们风险管理意识薄弱，没有在销售前充分了解欣康祺医药的情况，对欣康祺医药进行资信评估，同时缺乏实时关注其动向。欣康祺在2011年9月非法集资时间就开始发酵，银行汇票无法兑换的事件在同业之间流传。而新华制药在获知的情况下仍然进行大幅交易和应收账款大幅攀升。这两方面的缺乏给公司带来六千多万的直接经济损失。2.3控制活动控制活动是根据风险评估结果、结合风险应对策略采取的确保企业内部控制目标得以实现的方法和手段，是实施内部控制的具体方式。从新华制药内控重大缺陷产生的原因来看，主要问题集中暴露在销售业务流程设计和执行以及母公司对子公司的监管控制出现了问题。2.3.1对销售活动的控制从横向来看，2011年中期，欣康祺医药为新华制药第五大客户，共向新华制药采购1999.1