2021年秋季证券从业资格证券发行与承销同步检测试卷（含答案和解析）

2021年秋季证券从业资格证券发行与承销同步检测

试卷（含答案和解析）

一、单项选择题（共60题，每题1分）。

1、执行分析程序，确定重要性水平，分析审计风险，属于审计的

（）O

A、审计回顾阶段

B、计划阶段

C、实施审计阶段

D、审计完成阶段

【参考答案】：B

2、上海交易所上网发行资金申购流程中T+2日进行（）工作。

A、投资者申购

B、资金冻结

C、验资及配号

D、公布中签率，组织摇号抽签

【参考答案】：C

【解析】上海交易所上网发行资金申购流程为：（1）T日投资者申

购；T+1日资金冻结；（2）T+2日验资及配号；（3）T+3日公布中签率,

组织摇号抽签；（4）T+4日公布中签号，未中签部分资金解冻；T+4日

后主承销商依据承销协议，将新股认购款扣除承销费用后划转到发行人

指定的银行账户。

3、向不特定对象发行的证券票面总值超过人民币（）的，应由承

销团承销。

A、3亿元

B、2亿元

C、1亿元

D、5000万元

【参考答案】：D

4、以募集方式设立的股份有限公司，发起人认购的股份不得少于

公司股份总数的OO

A、40%

B、35%

C、25%

D、20%

【参考答案】：B

【解析】公司法规定，募集设立的股份有限公司，发起人认购的股

份不得少于公司股份总数的35%0

5、可转换公司债券自转换期结束之前的()停止交易。

A、第5个交易日起

B、第7个交易日起

C、第10个交易日起

D、第20个交易日起

【参考答案】：C

【解析】可转换公司债券自转换期结束之前的第10个交易日起停

止交易。

6、发行与上市辅导是具有()资格的证券公司担任辅导机构。

A、主承销商

B、一般承销商

C、副主承销商

D、承销商

【参考答案】：A

7、以下行为不适用于《上市公司重大资产重组管理办法》的是

()O

A、在日常经营活动之外购买、出售资产

B、与他人新设企业、对已设立的企业增资或者减资

C、按照经中国证监会核准的发行证券文件披露的募集资金用途。

使用募集资金购买资产、对外投资的行为

D、受托经营、租赁其他企业资产或者将经营性资产委托他火经营、

租赁

【参考答案】：C

8、某公司决定收购本公司的股份奖励给为经营做出贡献的职工。

已知该公司已发行股份的总额为2亿元，按照公司法的规定，该公司回

购股份总额最高为().

A、1000万元

B、2000万元

C、5000万元

D、1亿元

【参考答案】：A

【解析】根据《公司法》第一百四十三条的规定，公司因将股份奖

励给本公司职工而收购本公司股份的，不得超过本公司已发行股份总额

的5%;用于收购的资金应当从公司的税后利润中支出；所收购的股份

应当在1年内转让给职工。

9、评定无形资产的重估价值，如果是自创的或者自身拥有的无形

资产，根据()。

A、其形成时发生的实际成本

B、购人成本以及该项资产具备的获利能力

C、该项资产具有的获利能力

D、其形成时发生的实际成本及该项资产具备的获利能力

【参考答案】：D

【解析】考点：熟悉国有资产产权的界定及折股、土地使用权的处

置、非经营性资产的处置和无形资产的处置。见教材第三章第二节，

P89O

10、招股说明书的有效期为（）个月，自中国证监会核准发行申请

前招股说明书（）起计算。

A、6,最后一次签署之日

B、3,第一次签署之日

C、6,最后一次签署次日

D、3,第一次签署次日

【参考答案】：A

11、关于上海证券交易所上网发行资金申购流程，下列叙述有误的

是（）。

A、T日投资者申购

B、T+1日资金冻结

C、T+3日验资及配号

D、T+4日公布中签号

【参考答案】：C

【解析】上海证券交易所上网发行资金申购流程为：（DT日投资

者中购；（2）T+1日资金冻结；（3）T+2日验资及配号；（4）T+3日公布中

签率，组织摇号抽签；（5）T+4日公布中签号，未中签部份资金解冻；

C6）T+4日后，主承销商依据承销协议，将新股认购款扣除承销费用后

划转到发行人指定的银行账户。

12、配股的网上定价发行方式中价格区间通常以股权登记日前()

个或30个交易日该股二级市场价格的平均值为价格上限。

A、15

B、20

C、25

D、3U

【参考答案】：B

【解析】熟悉增发及上市业务操作流程、配股及上市业务操作流程。

见教材第七章第三节，P247O

13、发行分离交易的可转换公司债券的上市公司，其()o

A、最近1期末经审计的总资产不低于人民币15亿元

B、最近1期末经审计的净资产不低于人民币10亿元

C、最近1期末经审计的净资产不低于人民币15亿元

D、最近1期末经审计的总资产不低于人民币10亿元

【参考答案】：C

14、发行人董事、监事、高级管理人员在()内曾发生变动的，应

披露变动情况和原因。

A、近1年

B、近2年

C、近3年

D、近5年

【参考答案】：C

15、公开发行可转换债券网上发行不得超过()个交易日，但经交

易所同意的除外。

A、1

B、2

C、3

D、4

【参考答案】：A

【解析】考点：熟悉可转换债券的发行方式、配售安排、保荐要求

及可转换公司债券的网上定价发行程序。见教材第八章第三节，P270o

16、在发行完成后的()个工作日内，主承销商应当向中国证监会

报送承销总结报告。

A、5

B、50

C、15

D、30

【参考答案】：C

17、国家对商标权、专利权等知识产权的保护有()o

A、局限性

B、期限性

C、专有性

D、长期性

【参考答案】：B

18、若曾存在工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持股或

股东数量超过()的情况，发行人应详细披露有关股份的形成原因及演

变情况。

A、100人

B、200人

C、300人

D、500人

【参考答案】：B

19、发行人(),应说明其与公司未来发展战略的关系。

A、重大会计政策或会计估计将要进行变更的

B、存在重大担保、诉讼、其他或有事项的

C、未来资本性支出计划跨行业投资的

D、存在重大期后事项的

【参考答案】：C

【解析】掌握招股说明书的一般内容与格式。见教材第六章第二节,

P214O

20、上市公司申请发行新股，最近()内曾公开发行证券的，不存

在发行当年营业利润比上年下降()以上的情形。

A、24个月，30%

B、24个月,50%

C、12个月，50%

D、12个月,30%

【参考答案】：B

21、破产清算组对()负责并报告工作。

A、债权人会议

B、破产企业

C、破产企业的主管部门

D、人民法院

【参考答案】：D

22、国际推介的主要内容不包括()o

A、发行人及相关专业机构的宣讲推介

B、传播有关的声像及文字资料

C、向个体投资者发送预订邀请文件，并询查定价区间

D、散发或送达配售信息备忘录和招股文件

【参考答案】：C

【解析】国际推介的主要内容包括：①散发或送达配售信息备忘录

和招股文件；②发行人及相关专业机构的宣讲推介；③传播有关的声像

及文字资料；④向机构投资者发送预订邀请文件，并询查定价区间；⑤

发布法律允许的其他信息等。

23、发行人出现下列()情形之一的，中国证监会自确认之日起3

个月内不再受理保荐机构的推荐，将相关保荐代表人从名单中去除。

A、证券上市当年累计50%以上募集资金的用途与承诺不符

B、证券上市当年即亏损

C、证券上市当年主营业务利润比上年下滑50%以上

D、首次公开发行股票之日起12个月内累计50%以上资产或者主营

业务发生重组

【参考答案】：B

24、非公开发行股票发行对象不超过()名。

A、10

B、20

C、30

D、50

【参考答案】：A

25、纽约证券交易所在收到发行人提交的初步申请的全部文件后的

()完成对发行人公司的上市适宜性审查，并向发行人发出关于上市适

宜性审查结论的通知。

A、两周之内

B、3~5周内

C、1个月内

D、6个月内

【参考答案】：A

26、更适用于企业筹措新资金的综合资金成本是按()计算的。

A、账面价值

B、目标价值

C、市场价值

D、任一价值

【参考答案】：B

27、我国境内上市公司所属企业境外上市，其中“境外”是指()o

A、国际货币市场

B、欧洲货币市场

C、境外证券市场

D、国际金融市场

【参考答案】：C

28、目前证券交易所上市规则规定拟上市公司股本总额不少于人民

币()元。

A、5000万

B、1亿

C、3亿

D、5亿

【参考答案】：A

29、正式承销前的市场预测和承销协议签署具备()o

A、有限的商业和法律意义

B、无限的商业和法律意义

C、正式的商业和法律意义

D、D,暂时的商业和法律意义

【参考答案】：A

30、在发行完成后的()个工作日内，保荐人应当向中国证监会报

送承销总结报告。

A、5

B、10

C、15

D、20

【参考答案】：C

31、公司应当自作出减少注册资本决议之日起()日内通知债权人,

并于()日内在报纸上公告。

A、10；20

B、10；30

C、20；30

D、15；30

【参考答案】：B

【解析】《公司法》规定，公司应当自作出减少注册资本决议之日

起10日内通知债权人，并于30日内在报纸上公告。

32、发行人应当符合：最近3个会计年度经营活动产生的现金流量

净额累计超过人民币()万元；或者最近3个会计年度营业收入累计超

过人民币()亿元。

A、3000,3

B、5000,3

C、3000,1

D、5000,1

【参考答案】：B

33、经银监会认可，商业银行发行的普通的、无担保的、不以银行

资产为抵押或质押的长期次级债务工具可列入附属资本，在距到期日前

最后()年，其可计人附属资本的数量每年累计折扣()O

A、1；20%

B、2；50%

C、4；25%

D、5；20%

【参考答案】：D

【解析】长期次级债务工具可列入附属资本，在距到期日前最后5

年，其可计入附属资本的数量每年累计折扣20%。

34、管理层股东是指控制()或以上的投票权，并能对管理层作出

指令或发挥影响力的股东。

A、5%

B、10%

C、15%

D、20%

【参考答案】：A

【解析】管理层股东是指控制5%或以上的投票权，并能对管理层

作出指令或发挥影响力的股东。

35、股份有限公司修改公司章程，必须经出席()的股东所持表决

权的()以上通过。

A、董事会，1/2

B、股东大会，1,2.5.100

C、2,100

D、5.200

【参考答案】：D

36、发行人应当针对实际情况在招股说明书首页作()，提醒投

资者给予特别关注。

A、“重大风险提示”

B、“投资风险提示”

C、“风险提示”

D、“重大事项提示”

【参考答案】：D

37、首次公开发行股票招股说明书可以不披露发行人()o

A、发展战略

B、技术开发计划

C、人员扩充计划

D、预计新股上市后的二级市场走势

【参考答案】：D

38、证券公司的投资银行业务由()负责监管。

A、中国人民银行

B、国务院

C、中国证监会

D、中国保监会

【参考答案】：C

【解析】证券公司的投资银行业务由中国证监会负责监管。

39、对于企业负债，一般规定偿还期在()的借款为长期负债。

A、1年以上

B、2年以上

C、3年以上

D、5年以上

【参考答案】：A

40、清算价值反应了当企业处于清算全部资产的局面时，偿付完()

和()后。

A、资本项目投资成本；流动负债

B、税款；应付款项

C、应付款项；流动负债

D、流动负债；资本项目投资成本

【参考答案】：C

【解析】考生要熟悉清算程序。

41、在直接或间接持有上市公司已发行股份()以上的股东单位或

者在上市公司前()名股东单位任职的人员及其直系亲属不得担任独立

董事。

A、10%,5

B、10%,10

C、5%,10

D、5%,5

【参考答案】：D

【解析】在直接或间接持有上市公司已发行股份5%以上的股东单

位或者在上市公司前5名股东单位任职的人员及其直系亲属不得担任独

立董事。

42、以募集方式设立公司，申请发行境内上市外资股的公司，发行

的股本总额超过4亿元人民币的，其拟向社会发行股份的比例应()o

A、15%以上

B、20%以上

C、25%以上

D、30%以上

【参考答案】：A

43、()不属于财务顾问为收购公司提供的服务。

A、寻找目标公司

B、预警服务

C、提出收购建议

D、商议收购条款

【参考答案】：B

44、当上市公司董事自身的利益与公司和股东的利益相冲突时应该

()O

A、兼顾股东利益和公司利益

B、兼顾自身及公司和股东的利益

C、兼顾自身利益与股东利益

D、以公司和股东利益最大化为行为准则

【参考答案】：D

【解析】上市公司董事应该似公司和股东利益最大化为行为准则。

45、发行人应结合其在行业、业务经营方面存在的主要优势及困难,

()地对公司财务状况和盈利能力的未来趋势进行分析。

A、乐观

B、谨慎

C、主观

D、保守

【参考答案】：B

【解析】考点：掌握招股说明书的一般内容与格式。见教材第六章

第二节，P213O

46、实际控制人应披露到()为止。

A、最终的非国有控股主体

B、最终的外资控股主体

C、最终的法人控股主体

D、最终的国有控股主体或自然人

【参考答案】：D

47、以募集方式设立公司，申请发行境内上市外资股的，拟发行的

股本总额超过()亿元人民币的，其拟向社会发行股份的比例应达()

以上。

A、3；15%

B、3；25%

C、4；15%

D、4；25%

【参考答案】：C

【解析】根据《关于股份有限公司境内上市外资股的规定》第八条

的规定，以募集方式设立公司，申请发行境内上市外资股的，要符合拟

向社会发行的股份达公司股份总数的25%以上的规定；若拟发行的股本

总额超过4亿元人民币的，则其拟向社会发行股份的比例应达15%以上。

48、上市公司信息披露事务管理制度应当经公司()审议通过，报

注册地证监局和证券交易所备案。

A、股东大会

B、监事会

C、董事会

D、总经理

【参考答案】：C

【解析】掌握信息披露的制度规定、方式、原则和事务管理的基本

要求。见教材第六章第一节，P192O

49、()是发行人发行股票时，就发行中的有关事项向公众作出披

露，并向非特定投资人提出购买或销售其股票的要约邀请性文件。

A、招股公告

B、招股说明书

C、招股意向书

D、招股发行书

【参考答案】：B

50、至2008年底，我国国债存量为()万亿元。

A、4.34

B、5.49

C、6.37

D、8.59

【参考答案】：B

51、申请人申请记账式国债承销团成员资格的，应当将申请材料提

交()。

A、财政部

B、中国人民银行

C、中国银监会

D、中央国债登记结算机构

【参考答案】：A

【解析】了解国债的承销业务资格、申报材料。见教材第〜章第二

节，P22o

52、保荐人尽职调查的绝大部分工作集中于()o

A、提交发行申请文件前的尽职调查

B、发审会前重大事项的调查

C、发审会后重大事项的调查

D、上市前重大事项的调查

【参考答案】：A

53、在上市公司收购中，上市公司的控股股东和其他实际控制人对

其所控制的上市公司及其股东负有()O

A、保护责任

B、提供财务资助的责任

C、监管责任

D、诚信义务

【参考答案】：D

54、可转换公司债券发行人在发行结束后，可向()申请将可转换

公司债券上市。

A、中国证券业协会

B、中国证监会

C、证券交易所

D、国家发展和改革委员会

【参考答案】：C

【解析】可转换公司债券发行人在发行结束后，可向证券交易所申

请将可转换公司债券上市，若符合上市条件，则自发行结束日至1日(1

日为证券上市日)不得超过7个交易日。

55、董事任期由公司章程规定，但每届任期不得超过()年。

A、3

B、4

C、5

D、7

【参考答案】：B

56、股份有限公司自作出减少注册资本决议之日起()日内通知债

权人。

A、5

B、10

C、15

D、20

【参考答案】：B

57、以募集方式设立公司，申请发行境内上市外资股，发起人出资

总额应()O

A、不少于1亿人民币

B、不少于1.5亿人民币

C、不少于2亿人民币

D、不少于2.5亿人民币

【参考答案】：B

58、下列有关持续监督期间的说法有误的是()o

A、首次公开发行股票的，持续督导的期间为股票上市当年剩余时

间及其后2个完整会计年度

B、在创业板首发上市的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时

间及其后3个完整会计年度

C、申请恢复上市的，持续督导期间为股票恢复上市当年剩余时问

及其后3个完整会计年度

D、持续督导的期间自股票或者可转换公司债券上市之日起计算

【参考答案】：C

【解析】申请恢复上市的，持续督导期间为股票恢复上市当年剩余

时间及其后1个完整会计年度。故C项的说法错误。

59、辅导协议应当明确约定最低的现场辅导时间和授课次数。其中,

集中授课时间应不少于()个小时，集中授课次数应不少于()次。

A、30,8

B、20,6

C、30,6

D、20,8

【参考答案】：B

60、下列不属于以募集方式设立公司，申请发行境内上市外资股应

当符合的条件的是()O

A、所筹资金用途符合国家产业政策，符合国家有关固定资产投资

立项的规定，符合国家有关利用外资的规定

B、发起人认购的股本总额不少于公司拟发行股本总额的30队发

起人的出资总额不少于1亿元人民币

C、拟向社会发行的股份达公司股份总数的25%以上；拟发行的股

本总额超过4亿元人民币的，其拟向社会发行股份的比例达15%以上

D、改组设立公司的原有企业或者作为公司主要发起人的国有企业,

在最近3年内连续盈利

【参考答案】：B

二、多项选择题(共20题，每题1分)。

1、发行人应针对不同的人发行方式，披露预计发行上市的重要日

期，主要包括OO

A、询价推介时间

B、定价公告刊登日期

C、申购日期和缴款日期

D、股票上市日期

【参考答案】：A,B,C,D

【解析】发行人披露信息的重要日期，考生要掌握。

2、会计报表审计过程包括()o

A、计划阶段

B、实施审计阶段

C、审计完成阶段

D、评估阶段

【参考答案】：A,B,C

3、企业发行企业债券必须符合的条件是()o

A、企业规模达到国家规定的要求

B、企业财务会计制度符合国家规定

C、企业经济效益良好，发行企业债券前连续3年盈利

D、企业发行企业债券的总面额不得大于该企业的自有资产总值

【参考答案】：A,B,C

4、招股说明书引用的数字应采用阿拉伯数字，货币金额除特别说

明外，应指人民币金额，并以()为单位。

A、元

B、千元

C、万元

D、亿元

【参考答案】：A,B,C

5、关于公司债券，下列说法正确的有()o

A、公司债券可以任意转让

B、公司债券持有人有权利参加股东大会，记名公司债券在转让时,

只要交易双方办理交付即可

C、同一公司同次发行的公司债券的偿还期可以不同

D、持有人将可转换债券转换成公司股份后，身份相应由债权人变

成股东

【参考答案】：A,D

【解析】记名公司债券交易需要进行过户交割，信息变更等，同一

公司发行的债券偿还期限一致。

6、关于内核，以下说法正确的是()o

A、内核小组通常由5〜10名专业人士组成、

B、公司主管投资银行业务的负责人及投资银行部门的负责人通常

为内核小组的成员

C、内核小组成员要保持稳定性和独立性

D、内核小组成员中应有熟悉法律、财务的专业人员

【参考答案】：B,C,D

7、招股说明书的内容包括()o

A、重大事项提示

B、本次发行募集资金用途

C、本次发行各方当事人和发行时间安排

D、发行的备查文件

【参考答案】：A,B,C,D

【解析】考生掌握招股说明书的内容，题干中四个选项均是招股说

明书的内容。

8、按照《公司法》有关规定，股份有限公司需要减少注册资本时,

必须编制()O

A、利润分配表

B、财产清单

C、资产负债表

D、现金流量表

E、以上都是

【参考答案】：B,C

9、在公司收购中财务顾问主要为目标公司提供（）服务。

A、预警服务

B、制定反收购策略

C、评价服务

D、利润预测

【参考答案】：A,B,C,D

【解析】财务顾问主要为目标公司提供下列服务：（1）监视目标公

司的股票价格，追踪潜在的收购公司，对一个可能性收购目标提供早期

的警告。（2）制定有效的反收购策略，阻止敌意收购。

（3）评价目标公司和它的组成业务，以便在谈判中达到一个较高的

要价；提供对要约价格是否公平的建议。（4）如有需要，帮助目标公司

准备利润预测。（5）编制有关的文件和公告，包括新闻公告，说明董事

会对收购建议的初步反应和他们对股东的建议。

10、外国投资者股权并购的，除国家另有规定外，对并购后所设外

商投资企业应按照以下（）比例确定投资总额的上限。

A、注册资本在200万美元以下的，投资总额不得超过注册资本的

10/7

B、注册资本在210万美元以下的，投资总额不得超过注册资本的

10/7

C、注册资本在210万〜500万美元的，投资总额不得超过注册资

本的2.5倍

D、注册资本在210万〜500万美元的，投资总额不得超过注册资

本的2倍

E、注册资本在500万〜1200万美元的，投资总额不得超过注册资

本的2.5倍

【参考答案】：B,D,E

11、发行公司及其主承销商应按规定将招股说明书的书面文本置备

在()。

A、中国证监会

B、发行人公司住所

C、主承销商住所

D、拟上市证券交易所

【参考答案】：B,C,D

12、企业债券的上市推荐人应当符合下列条件：()0

A、具有交易所会员资格

B、最近3年内无重大违法、违规行为

C、负责推荐工作的主要业务人员熟悉交易所章程及相关业务规则

D、具备股票主承销商资格，且信誉良好

【参考答案】：A,C,D

13、股东持股变动报告和公告的内容包括()o

A、持股人的名称、住所

B、所持有股票的名称和数量

C、持股达到法定比例或者持股增减变化达到法定比例的日期

D、持股人打算购买股票的计划

【参考答案】：A,B,C

14、在全部发行工作完成后15个工作日内，主承销商应当将超额

配售选择权的行使情况及其内部监察报告报()备案。

A、证券业协会

B、国家发改委

C、中国证监会

D、证券交易所

【参考答案】：C,D

15、辅导工作的总体目标是()o

A、促进辅导对象建立良好的公司治理机制，形成独立运营和持续

发展的能力

B、督促公司的董事、监事、高级管理人员全面理解发行上市的有

关法律、法规以及证券市场规范运作和信息披露的要求

C、督促公司的董事、监事、高级管理人员树立进入证券市场的诚

信意识和法制意识，具备进入证券市场的基本条件

D、促进辅导机构及参与辅导工作的其他中介机构履行勤勉尽责义

务

【参考答案】：A,B,C,D

16、在招股说明书中，发行人募股资金拟用于收购兼并其他法人股

份或资产的，应主要披露()O

A、被收购企业的基本情况及最近一个完整会计年度及最近一期的

主要财务会计数据

B、收购兼并后参股、控股的比例及其控制情况

C、收购的股份或资产

D、所收购股份或资产的评估、定价等情况

【参考答案】：A,B,C,D

【解析】考查对收购兼并资金运用的信息披露，题干中四个选项均

是招股说明书对发行人募集资金的披露。

17、以下说法正确的是()o

A、企业集团财务公司可以承销本集团发行的企业债券，但不宜作

为主承销商

B、已经承担过企业债券发行主承销商或累计承担过3次以上副主

承销商的金融机构方可担任主承销商

C、已经承担过副主承销商或累计承担过3次以上分销商的金融机

构方可担任副主承销商

D、承销商包销的企业债券金额原则上不得超过其上年末总资产的

1/3

【参考答案】：A,B,C

18、关于边际资本成本，正确的叙述是()o

A、追加一个单位的资本增加的成本成为边际资本成本

B、边际资本成本可以绘成一条有间断点的曲线

C、内部收益率高于边际资本成本的投资项目应拒绝

D、内部收益率高于边际资本成本的投资项目应接受

【参考答案】：A,B,D

【解析】内部收益率高于边际资本成本的投资项目应接受。

19、发行新股(增发)的发行方式主要包括()o

A、上网定价发行与往下配售相结合

B、股票发行的上市保荐

C、股票发行的公开推介

D、网上网下同时累计投标询价

E、中国证监会认可的其他形式

【参考答案】：A,D,E

20、目前下列哪些机构可以发行金融债券？()

A、政策性银行

B、商业银行

C、企业集团财务公司

D、其他金融机构

【参考答案】：A,B,C,D

【解析】目前政策性银行、商业银行、企业集团财务公司及其他金

融机构都可以发行金融债券。

三、不定项选择题(共20题，每题1分)。

1、上市公司购买、出售、置换资产达到下列()标准的，可以界

定为重大购买、出售、置换资产的行为。

A、购买、出售、置换入的资产总额占上市公司最近1个会计年度

经审计的合并报表总资产的比例达50%以上

B、购买、出售、置换入的资产净额总额占上市公司最近1个会计

年度经审计的合并报表净资产的比例达50%以上

C、购买、出售、置换入的资产在最近1个会计年度所产生的主营

业务收入占上市公司最近1个会计年度经审计的合并报表主营业务收入

的比例达50%以上

D、必须同时达到上述3个标准

【参考答案】：A,B,C

2、上市公司重大资产重组报告书中披露的资产评估信息如果涉及

引用其他评估机构报告内容、特殊类别资产相关第三方专业鉴定等估值

资料的，应对其相关()进行必要披露。

A、专业机构

B、业务资质

C、签字评估师或鉴定师

D、估值情况及结果

【参考答案】：A,B,C,D

【解析】考点：熟悉重大资产重组的信息管理和内幕交易的法律责

任。见教材第十二章第一节，P502o

3、发行人需在董事会就最终发行定价进行确认后两日内刊登公告,

披露询价对象()O

A、报价情况

B、董事会决议

C、独立董事的意见

D、监事会决议

【参考答案】:A,B,C

【解析】掌握首次公开发行股票的询价与定价的制度。见教材第五

章第二节，P157O

4、关于国际开发机构人民币债券，错误的是()o

A、经国家外汇管理局批准，国际开发机构发行人民币债券所筹集

的资金可以购汇汇出境外使用

B、发行人须在每年度末向人民币债券发行审核部门分别报送运用

人民币债券资金发放及回收人民币贷款、投资的情况

C、国际开发机构发行人民币债券工作文本语言应为中文

D、国际开发机构在中国境内发行人民币债券，发生违约其他纠纷

时，适用中国法律

【参考答案】：B

【解析】考点：了解国际开发机构人民币债券的发行与承销的有关

规定。见教材第九章第十节，P378o

5、2006年1月1日实施的经修订的《证券法》在发行监管方面明

确了()。

A、公开发行和非公开发行的界限

B、规定证券发行前的公开披露信息制度，强化社会公众监督

C、进一步发挥中介机构的市场服务职能

D、将证券上市核准权赋予了证券交易所，强化了交易所的监管职

能

【参考答案】：A,B,C,D

6、下列关于发行公司债券的说法正确的是()o

A、可以申请一次核准，分期发行

B、自中国证监会核准发行之日起，公司应在6个月内首期发行，

剩余数量应当在24个月内发行完毕

C、超过核准文件限定的时效未发行的，可以根据实际情况随时发

行

D、首期发行数量应当不少于总发行数量的30%,剩余各期发行的

数量由公司自行确定

【参考答案】:A,B

7、上市公司应当在募集资金到账后两周内与()签订募集资金专

户存储监管协议。

A、中国证监会

B、保荐人

C、中国人民银行

D、存放募集资金的商业银行

【参考答案】：B,D

【解析】上市公司应当在募集资金到账后两周内与保荐人、存放募

集资金的商业银行签订募集资金专户存储三方监管协议。

8、下列说法正确的是()o

A、定价增发如有老股东配售，则应强调代码为“700XXX"，配

售简称为“XXX配售”

B、定价增发如有老股东配售，则应强调代码为“730XXX"，配

售简称为“XXX配售”

C、新股东增发代码为“730XXX"，增发简称为“XXX增发”

D、新股东增发代码为“700XXX"，增发简称为“XXX增发”

【参考答案】：A,C

9、政策性金融债券经中国人民银行批准，由我国政策性银行用计

划派购或市场化的方式，向()等金融机构发行。

A、国有商业银行

B、农村信用社

C、商业保险公司

D、邮政储蓄银行

【参考答案】：A,B,C,D

【解析】政策性金融债券经中国人民银行批准，由我国政策性银行

(国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行)用计划派购或市

场化的方式，向国有商业银行、区域性商业银行、商业保险公司、城市

合作银行、农村信用社、邮政储蓄银行等金融机构发行。

10、股票交易策略包括OO

A、股票回购

B、超级多数条款

C、积极向股东宣传反收购思想

D、管理层收购

【参考答案】：A,D

【解析】熟悉公司收购的形式、业务流程、反收购策略。见教材第

十一章第一节，P412O

11、上市公司计划公开发行新股前，()必须首先判断发行主体是

否符合公开发行新股的法定条件，这是上市公司成功公开发行新股的基

本前提。

A、证券交易所

B、证监会

C、保荐人

D、上市公司

【参考答案】：C,D

12、关于内核，以下说法正确的是()o

A、内核小组通常由5〜10名专业人士组成

B、公司主管投资银行业务的负责人及投资银行部门的负责人通常

为内核小组的成员

C、内核小组成员要保持稳定性和独立性

D、内核小组成员中应有熟悉法律、财务的专业人员

【参考答案】:B,C,D

【解析】本题考查内核的相关知识。

13、()不得担任股份有限公司的董事。

A、担任破产清算的公司、企业的董事或厂长、经理，并对该公司、

企业的破产负有个人责任的，自该公司、企业破产清算完结之日起未逾

3年

B、担任因违法被吊销营业执照、责令关闭的公司、企业的法定代

表人，并负有个人责任的，自该公司、企业被吊销执照之日起未逾3年

C、个人所负数额较大的债务到期未清偿

D、因贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产罪和破坏社会主义市场经

济秩序罪，被判处刑罚，执行期满未逾3年，或者因犯罪被剥夺政治权

利，执行期满未逾3年

【参考答案】：A,B,C

14、发行人律师在按照有关规定出具的法律意见书和律师工作报告

中，除满足规定的一般要求外，还应针对可转换公司债券发行的特点，

对()等情况进行核查验证，明确发表意见。

A、可转换公司债券发行上市的实质条件

B、发行方案

C、发行条款

D、担保和资信

【参考答案】:A,B,C,D

15、商业银行发行金融债券应具备的条件是()o

A、核心资本充足率不低于8%

B、最近3年连续盈利

C、贷款损失准备计提充足

D、最近2年没有重大违法、违规行为

【参考答案】：B,C

【解析】熟悉我国金融债券的发行条件、申报文件、操作要求、登

记、托管与兑付、信息披露的有关规定。见教材第九章第二节P287〜

288o

16、股份的特点有()o

A、股份的金额性

B、股份的平等性

C、股份的不可分性

D、股份的单一性

【参考答案】：A,B,C

17、询价对象应当符合的条件有()o

A、依法可以进行股票投资

B、具有健全的内部风险评估和控制系统并能够有效执行，风险控

制指标符合有关规定

C、信用记录良好，具有独立从事证券投资所必需的机构和人员

D、依法设立，最近12个月未因重大违法违规行为被相关监管部门

给予行政处罚、采取监管措施或者受到刑事处罚

【参考答案】：A,B,C,D

【解析】本题考查询价对象应当符合的条件。

18、如果中小企业板上市公司及相关当事人发生以下事项()，深

圳证券交易所除要求保荐代表人(如有)参加致歉活动外，鼓励上市公司

及时重新聘请保荐机构进行持续督导。

A、上市公司受到证监会公开批评

B、上市公司受到交易所公开谴责

C、最近2年经深圳证券交易所考评信息披露不合格

D、上市公司实际控制人、董事、监事、高级管理人员受到证监会

公开批评或者交易所公开谴责

【参考答案】：A,B,C,D

19、担保采用()方式的，应披露担保物的种类、数量、价值等相

关情况。

A、抵押

B、质押

C、保证

D、按揭

【参考答案】:A,B

【解析】担保采用抵押、质押方式的，应披露担保物的种类、数量、

价值等相关情况。

20、撰写投资价值研究报告应当遵守的要求有()o

A、独立、审慎、客观

B、引用的资料真实、准确、完整、权威，并须注明来源

C、对发行人所在行业的评估具有一致性和连贯性

D、无虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏

【参考答案】：A,B,C,D

【解析】了解投资价值研究报告的基本要求。见教材第五章第二节,

P156O

四、判断题(共40题，每题1分)。

1、发起人的资格

股份有限公司设立的子公司不具有企业法人资格。

【参考答案】：错误

2、采用网上定价发行具有成本低和发行速度快的特点，所以为多

数发行人和承销商采用。

【参考答案】：错误

3、以保证方式提供担保的，应当为连带责任担保，且保证人最近

1期经审计的净资产额应不低于其累计对外担保的金额。()

【参考答案】：正确

4、股份设质应当订立书面合同，并在证券登记机构办理出质登记,

质押合同自登记之日起生效。()

【参考答案】：错误

【解析】股份设质应当订立书面合同，并在证券登记机构办理出质

登记，质权自登记之日起设立。

5、所谓储蓄国债，是指财政部在中华人民共和国境内发行，通过

试点商业银行面向个人投资者销售的、以电子方式记录债权的不可流通

人民币债券。()

【参考答案】：正确

6、一家财务顾问可以同时为收购公司和目标公司服务。()

【参考答案】：错误

7、对最终定价超过预期价格导致募集资金量超过项目资金需要量

的，发行人应当提前在招股说明书中披露用途。()

【参考答案】：正确

【解析】掌握招股说明书的一般内容与格式。见教材第六章第二节,

P215O

8、净经营收入理论假定，当企业增加债务融资时，股票融资的成

本不变。()

【参考答案】：错误

【解析】净经营收入理论假定，当企业增加债务融资时，股票融资

的成本就会上升。而不是股票融资成本不变。

9、在辅导工作中，保荐机构应当制作工作底稿，出具阶段辅导工

作报告，分别向中国证监会的派出机构报送。()

【参考答案】：正确

10、可转换债券的转换价值等于价格乘以转换比例。()

【参考答案】：错误

【解析】可转换债券的转换价值等于股票价格乘以转换比例。

11、企业发行中期票据应制定发行计划，在计划内可灵活设计各期

票据的利率形式、期限结构等要素。()

【参考答案】：正确

12、董事任期届满未及时改选，或者董事在任期内辞职导致董事会

成员低于法定人数的，在改选出的董事就任前，原董事仍应当依照法律、

行政法规和公司章程的规定，履行董事职务。()

【参考答案】：正确

13、招股说明书引用的经审计的最近一期财务会计资料在财务报告

截止日后六个月内有效。此期限不得延长。

【参考答案】：错误

14、2005年1月1日试行首次公开发行股票询价制度。按照中国

证监会的规定，首次公开发行股票的公司应通过向其保荐人询价的方式

确定股票发行价格。()

【参考答案】：错误

【解析】应该是公司和保荐机构通过向询价对象询价的方式确定股

票发行价格。

15、公司债券没有强制性担保要求。()

【参考答案】：正确

16、2006年1月1日《公司法》修订实施前发起设立的股份有限

公司，历史上的上市情况分为两种：一种是不论其股东所有制性质如何,

如果该公司经营期满3年，增资公开发行股票后，即可申请公开发行的

股票上市交易；另一种是新发起设立、设立时间不满3年的股份有限公

司。()

【参考答案】：正确

17、收购人以在证券交易所上市的债券支付价款的，该债券的可上

市交易时间应当不少于3个月。()

【参考答案】：错误

【解析】对收购人以在证券交易所上市的债券支付收购价款的，该

债券的可上市交易时间应当不少于1个月。

18、首次公开发行股票的，持续督导期间为股票上市当年剩余时间

及其后2个完整会计年度。()

【参考答案】：错误

【解析】首次公开发行股票的，持续督导期间为股票上市当年剩余

时间及其后3个完整会计年度。

19、《公司法》第九条第二款规定，有限责任公司变更为股份有限

公司的，或者股份有限公司变更为有限责任公司的，公司变更前的债权、

债务由变更前的公司全部清算完结。()

【参考答案】：错误

20、发行人计划实施超额配售选择权的，应当提请监事会批准，因

行使超额配售选择权而发行的新股为本次发行的一部分。()

【参考答案】：错误

【解析】发行人计划实施超额配售选择权的，应当提请股东大会批

准，因行使超额配售选择权而发行的新股为本次发行的一部分。

21、首次公开发行股票向战略投资者配售股票的，发行人及其主承

销商可以不披露战略投资者的名称、认购数量及承诺持有期等情况。()

【参考答案】：错误

【解析】【解析】首次公开发行股票向战略投资者配售股票的，发

行人及其主承销商应当在网下配售结果公告中披露战略投资者的名称、

认购数量及承诺持有期等情况。