《公司治理与会计信息质量控制开题报告5300字》

开题报告论文题目公司治理与会计信息质量控制学生姓名学号专业指导教师职称学历一、选题意义当下普通投资者由于缺乏其他信息获取渠道，多数投资者还是依靠上市公司的会计报表作为主要信息来源进行理性投资。因此只有高品质的会计信息才能够引来投资者的积极性，可是当下的情形却是上市公司在会计信息方面的表露体制还不标准和缺乏完善的监管制度，使得国内资本市场会计信息质量低下，中小投资者在信息不对等的情况下处于劣势地位，很有可能被上市公司作为垫脚石剥削其财富。在我国现在会计信息质量低下的情况下，中小投资者的合法权益很难得到适当的保护，严重影响他们的投资积极性，长久以来必然会制约资本市场的有利发展，因此而产生严重的负面影响。在国内，上市的公司都有着各种各样的问题，比如股权集中度太高导致的股权结构不合理；大股东及其一致行动人控制董事会，小股东没有话语权，无法确保经营计划体制；用来鼓励和制约公司实际意义上的经营者的体系还未健全；以上情况都是对会计信息的品质带来负面感染，直接损害到中小股东的利益。资本市场的健康发展是以会计信息质量为基础的，只有健全的公司管理制度才能有更为准确的会计信息，才能让企业快速发展。站在公司治理机构的角度来探究会计信息的品质问题，它的重点实际意义主要表现在应用优化细化公司的治理框架来提升会计信息品质，进而帮助公司飞速发展，对于确保中小型投资者的权益也是有益的，还可以帮助资本市场健康快速发展。公司治理的制度安排和会计信息是相辅相成的两个关系。公司治理制度会对会计信息产生重要的影响，同时，会计信息在公司治理中充当着重要的角色，他们二者缺一不可。两者的内在联系是很多学者研究和梳理的重要课题。通过研究公司治理与会计信息的关系，可以发现完善的公司治理结构是保证会计信息质量的根本。同时，优质的会计信息也是公司治理结构优化的重要保证，对促进公司治理结构优化起到了重要作用。它们相互依存，相互作用。一般来说，在具体的公司治理结构中，会计信息质量都不会太离谱。公司会运用一些具体的制度安排，使得会计信息的质量得到保证。公司治理是否完善，是否有效运营，直接会导致会计信息系统是否完善。会计信息的质量好坏，也对公司治理的有效性、缜密性、健全性起到决定性作用。本文在公司治理角度，运用优化股权结构、完善独立董事制度、加强监事会监督、完善激励机制等途径，努力提高公司治理结构和会计信息质量。二、国内外研究现状（二）国外研究现状由于国外资本市场发展的较早，而且资本市场发展比较完善，在发展的过程中出现了很多会计欺诈和会计信息披露不真实的情况，因此国外学术界对于二者相关性的研究早于国内，且更全面丰富。实证分析一直是国外学者对公司治理与会计信息质量之间关系研究的重要手段，实证研究的聚焦点在公司治理中的股权结构和董事会特征，研究这两块对会计信息质量的影响。1.股权结构影响研究综述通过对外国文献的阅读，发现股权结构主要集中在股权集中度、股权构成两方面，汇总阅读的文献如下：Jensen(1993)指出，在企业中占有一席之地的是积极的投资者，恻门的投资比重较大，对企业有一定的影响力和独立性，从他们的角度审视公司的管理和政策，相比内部人更客观真实，对于治理机制的良好运行非常重要。Pushner(1995)也认为，大股东购买的股份多，对投资的收益比较看重，为了利益他们会不遗余力的发挥监督作用，可以成为一个控制公司治理机制的外在力量。但是，Shleifer(1997)更进一步分析了大股东控制引发的问题，大股东会积极的监督作为代理人的管理层，但是出发点是最大化大股东的利益，因此会出现大股东的利益诉求与其他投资者、管理者的利益冲突。在此情况下，产生的结果是大股东剥削小股东，大股东可能为实现自己的利益，以牺牲其他投资者的利益为代价。LaPorta(1999)指出，外部众多的小股东力量弱小，控制力量有限，大股东可能以牺牲外部小股东的利益为代价来追求自身利益，通过研究股权结构对会计信息质量的影响，发现股权集中度越高，会计信息质量越低。FanandWong(2002)的研究方案是实证分析，所选样本为印尼、韩国、新加坡等上市公司，样本分布较为广泛，具有一定的代表性，研究重点在股权结构、最终控制人与会计信息质量的关系，研究表明两权分离的治理结构与会计信息质量负相关，股权集中度和最终控制人的控制权与会计信息质量也是负相关关系。Beasley(1996)得出的结论是流通股比例越高，公司发生财务报告舞弊的可能性越小。ChauandGray)(2002)的研究是从区分股权所有人的性质入手，如果股份所有者是外部人，与企业的经营者没有什么特别关系，且股份比例较高，相对来说，会计信息质量会有所改善，相反，如果是家族式企业，多数股份掌握在家族成员手里或是董事会成员中与家族有关联的人持股比例较高，会计信息质量较差。Warfield等(1995)提出，管理人员持股比例越高，能够减少代理成本，从而缩小管理层盈余操纵的空间。2.董事会特征影响研究综述在董事会质量特征方面，国外的研究视角有以下：董事会规模的大小、董事会的结构、独立董事的独立性、总经理和董事长两职合一等等方面。本文主要从独立董事情况、审计委员会的设立、董事会规模和领导结构二元性四方面来分别综述：从独立董事比例方面来看，Forker(1992)客观的证明了独立董事的比例与会计信息质量是相辅相成的正相关关系，客观性在于以美国上市公司为例。COSO(1992)的报告不仅关注外部独立董事比例的影响，还关注了灰色董事的比例，得出的结论有：基于外部独立董事比例，会计信息造假的公司比例比会计信息真实的公司的比例低，前者的比例达到了28%，后者的比例有43%，二者有一倍多的差距；基于外部独立董事中的灰色董事，会计信息造假的公司比例比会计信J息真实的公司的比例高，前者的比例达到了44%，后者的比例有34%。BeasleyMarks(1996)的研究结果与COSO报告结果一致，独立董事比例与会计信息质量正相关。DechowSloan，Sweeney(1996)研究发现，董事会成员的来源也至关重要，如果董事会中管理层人员占比较大，容易对公司盈余进行操纵。Peasnell等(1998)站在盈余管理的角度，认为独立董事比例越低，管理层进行盈余管理的动机越强。另外，Bedard和Courteau(2001)也是分析的外部董事比例与盈余操纵的关系，在外部董事比例高的情况下，管理层的盈余操纵行为会受到约束。Simon和Kax(2001)也是实证分析，主要研究对象是香港上市公司，与BeasleyMarks的结论相同。Xie等(2003)选择282家上市公司为样本进行实证分析，研究结果与Simon和Kax相一致。涉及到审计委员会的有，Forker(1992)认为，设立审计委员会的公司，其会计信息、质量较高Wright(1996)对审计委员会的研究考虑的因素更全面，包括审计委员持股比例、审计委员会人员构成、灰色董事的比例和审计委员会召开次数，前三个因素反向的影响会计信息质量，最后一个审计委员会召开次数正向的影响会计信息质量。BeasleyMarks(1996)研究结果表明，设置了审计委员会的公司，管理层进行盈余操纵的风险大，因此对于盈余操纵非常谨慎。Simon和Kax(2001)认为公司是否设立审计委员会对会计信息质量有至关重要的作用，即设立审计委员会的公司，其会计信J息、质量越高。Xie等(2002)选择282家上市公司为样本进行实证分析，发现对企业盈余管理有影响的不只是是否设立审计委员会，还有审计委员会成员的背景和知识水平，有企业管理或者投资银行背景的成员能够更专业的监督管理层，盈余操纵的风险会很大，会计信息质量会得到改善。此外，在董事会规模方面，Courteau(2001)发现，董事会规模越大，会计信息盈余操纵动力较小。Ching等(2006)发现，会计周期中的可操控性应计项目与董事会规模成正相关，董事会规模越大，监督的力度不足以完全约束盈余管理的操作程度，恰好这一观点印证了Jensen(1993)的结论，他认为小规模的董事会监督的力度和效率更有利于提高会计信息质量。董事长与总经理两职分离方面，Forker(1992)认为，两职能够很好分离的公司，相对来说会计信息质量较高。Simon和Kax(2001)则认为，董事长和总经理两职合一的公司的会计信息质量明显较低于董事长和总经理两职分离的公司。（三）国内研究现状我国的资本市场发展比较晚，发展历史也不是很长，在2000年以后，我国的资本市场才有了长足的发展，伴随着我国资本市场的发展，需要借鉴西方成熟市场发展的理论来完善各方面的制度，我国学术界也开始关注公司治理的问题，在公司治理和会计质量信息关系研究方面最初都属于议论性的评述，缺乏经验证据。近年来，随着资本市场发展的各方面制度规范，以及存在的现实问题，我国的学者有了实证研究的土壤，能够在事实面前去推动理论的研究，因此近些年我国在公司治理和会计信息质量关系方面有大量的文献可供参考，本文主要从2000年以后的文献进行梳理，从理论和实证两个方面汇总归纳公司治理与会计信息质量相关关系研究的文献，主要分以下方面进行综述：1.从盈余管理角度研究公司治理与会计信息质量关系林钟高，徐正刚(2002)对二者关系的研究就是从盈余管理的角度入手，缺陷在于仍然停留在对英美日德治理结构模式的比较，没有对我国的盈余管理起到实践指导意义。杜兴强，温日光(2007)的创新之处在于构建会计信息质量综合指数，将“泊松回归”分析方法运用其中，会计信息质量的替代指标为盈余管理程度，研究方法大大拓展了二者关系的思路与方法。杜兴强，周泽将(2007)创新性的将Jones模型运用进来，计算出来的可操纵盈余更符合现实情况，更有研究的价值，股东大会召开的次数并没有使得盈余管理程度降低，董事会会议的次数同样没有降低盈余管理水平，内外部审计机制形同虚设，没有提高会计信息质量，也没有维护小股东的权益，管理层持股比例、两职分离与否、债务治理机制、独立董事比例以及法律环境对盈余管理程度并无显著影响。2.从独立董事制度一个方面来分析二者的关系朱子青，林涛(2003)发现了独立董事制度的重要性，其促进会计信息质量提高的途径主要是对从业人员品质、内部控制制度和公司治理结构三个方面产生积极作用。李明辉(2005)也选取了公司治理结构中的董事会制度来研究董事会制度与会计信息质量的相关性，得出了与朱子青，林涛(2003)一致的结论。因此我们可以断言完善董事会制度和职能，对于会计信息质量改善而言非常关键。3.从公司治理的多个方面来分析二者的关系刘立国和杜莹(2003)从公司治理的多个方面来论证，与财务舞弊可能正相关的有法人股比例、执行董事比例、内部人控制度、监事会的规模，负相关的只有流通股比例。另一个重要结论是公司的国有股比例比较高，发生财务舞弊的可能性更大。熊亚(2005)研究认为会计信息质量是复杂经济问题的反映，受多种因素影响，提高会计信息质量的前提是要完善公司治理结构，核心是健全内部会计控制，关键是改革会计管理体制。丁湘凝等(2006)结合中国企业的实际情况，从公司股权结构、公司治理模式、独立董事制度、股票期权激励约束机制以及绩效评价体系等有关公司治理的五个方面对会计信息质量控制提出了全面的建议和设想。丁岩(2006)将会计信息看成一种商品，从经济学的供需理论来分析会计信息质量问题，会计信息的提供者有更多的知情权，而需求者相对来说处于被动的地位，公司治理作为二者对接的通道，如果公司治理机制完善会使会计信息提供者和需求者对等，正是因为公司治理结构的不合理导致会计信息披露不完全和不真实。4.公司治理结构与会计信息质量双向关系研究潘琐，辛清泉((2004)认为会计信息系统与公司治理本质上紧密的联系这一观点是任何研究的出发点，公司治理结构与会计信息质量的双向互动关系从契约理论来探讨更能够追根溯源，更能说明这种双向关系的理论根基。林钟高，吴利娟(2004)的研究同样认为二者之间有着很紧密的联系，公司治理机制有效，才能保证会计信息的可靠性和相关性。以上研究结论说明二者是一个相互影响和作用的过程，不只是一方对一方的影响，双向研究更能直击问题的本质，对于很多经济现象和问题，特别是会计信息问题的治理更有效。董成(2006)的研究也是从二者互动关系入手，但是他更侧重于以会计信息治理为核心来优化公司治理结构，因为公司治理结构的构建需要充分的去分析会计信息，必须立足于一定的会计信息，而只有真实的信息才能发挥应有的效用，相反地，科学的公司治理结构才能更好地产出会计信息质量。徐爱玲(2011)认为会计信息质量产生于公司治理各方实力对比，公司治理对会计信息质量来说是一种事中控制机制。5.用实证分析方法来分析二者的关系刘立国和杜莹(2003)实证研究的缺陷在于样本量的选取，以26家没有被处罚的上市公司来配比26家被处罚的上市公司，样本量不足，又用是否发生财务报告舞弊来代表会计信息质量，这种代表性较弱，这些不足使得研究结果有局限性。崔学刚(2004)的不同之处在于以自愿性信息披露水平作为公司透明度的替代变量，以我国上市公司作为研究对象，实证研究企业透明度与公司治理机制之间的关系，得出了一些可用的结论。夏和平、赵西亮、袁光华(2006)的实证研究选取沪深两市126家竞争性行业上市公司为样本，研究主要包括内部和外部两种公司治理机制，实证研究二者关系时，考虑的更全面综合。他们通过研究认为，在众多的内外部因素中通过显著性检验的有三个，分别是多元化的股东结构、独立董事会成员