数字化体育科技服务行业投资价值分析及发展前景预测

数字化体育科技服务行业投资价值分析及发展前景预测跨界融合成为运动营养产业新趋势运动营养食品产业是运动训练学、营养学与食品科学这三大学科的交叉和融合的产物，经过多年的发展，特别是《国家食品安全标准运动营养食品通则》颁布实施后，中国运动营养食品行业迎来了全新的发展机遇期，市场逐步成熟，走上良性发展轨道。近年来，运动营养食品及健康服务行业保持持续快速增长趋势，经历了从1．0有的吃到2．0吃得好的跨越，目前达到了追求品质、追求品牌的3．0时代。医体结合成为大健康产业与大体育产业交叉融合的新趋势，也将催生出中国运动营养产业的新形态，中国运动营养产业有望突破原有的产业界限，与更多大健康领域相融合，从而更好地走向大众、服务大众。国外运动营养食品市场自1965年世界上第一款运动饮料佳得乐（Gatorade）问世以来，运动营养食品已成为人们日常饮食不可或缺的部分，运动营养产业也逐渐成为一个新的产业。运动营养食品种类繁多，功能也各不相同，因此世界各国的划分也各不相同。比如，欧盟将其分为饮料、食品和补充剂三大类，美国则分为减重代餐、运动营养补剂、能量饮料、低碳水食物等类别。从市场规模来看，根据GrandViewResearch的调查报告，2019年全球运动营养市场规模为156亿美元，美国、英国、澳大利亚分别是运动营养品的前三大市场，预计从2020—2027年，全球运动营养品的年复合增长率（CAGR）约为8．9%。2019年美国占据了61．0%的全球市场份额，其中，拥有欧普特蒙（ON）、Isopure、ThinkThin以及SlimFast等品牌的哥兰比亚占比最大，市场份额约为15%；其次是ClifBar&Co，市场份额约为9%；2019年从荷美尔手中获得了MuscleMilk母公司CytoSprots的百事公司，市场份额约为7%。从运动营养产品的细分领域来看，当前，全球运动营养市场主要细分为补充剂、饮料和食品3个领域，其中市场份额最大的是运动补品，占据了超过80．0%的运动营养市场份额，这主要归因于健身房和健身中心数量的不断增加以及这些机构对运动补品的认可。欧睿国际（EuromonitorInternational）的一项全球调查结果显示，消费者更倾向于购买即食运动营养产品，即饮即食低糖是受欢迎运动营养品的基本特征。从产品的功能类型来看，运动营养产品的功能涵盖治疗维生素和矿物质缺乏症、增强肌肉质量、恢复体力、缓解疲劳等多个细分类型。目前，新冠病毒的大流行提高了人们对营养与身体健康的重视程度，消费者对运动营养品的成分、口味和功能等需求更加具体也更为严苛，这使得将几种功能成分掺入到一种饮料中的新型混合饮料将成为运动营养的下一个主要趋势。整体来说，国外的运动营养食品体系已发展得相对成熟，且发展前景良好，其中的研发思路和市场体系的搭建，值得相关人员去学习和借鉴。运动营养食品行业周期性区域性或季节性特征（一）运动营养食品周期性和季节性运动营养食品行业作为与大众营养健康息息相关的产业，随着大众健康观念的转变及消费的不断升级而呈现快速发展的态势。本行业受到宏观经济的一定影响，但整体行业周期性较弱，亦不存在明显的季节性特征。（二）运动营养食品区域性从消费区域来看，全球国家和地区之间发展的不平衡，不同经济实力和消费理念导致运动营养食品的消费差异较大。一般而言，发达国家的运动营养食品市场较为成熟，人均消费较高；在我国华东和华南地区经济相对发达，运动营养食品市场容量较大。但随着未来我国经济的均衡发展，东北地区、西部地区居民收入的不断提高，行业的区域性特征会逐渐淡化。竞争格局和营销渠道多元化在竞争格局上，运动营养食品市场的快速兴起，给本土品牌带来了难得的发展机遇。除了全球竞争者的不断涌入，中国食品、药品等不同行业的本土企业也在进入。目前，中国运动营养市场已形成以西王食品、康比特、汤臣倍健等品牌为首的寡头格局。随着跨境电商的快速发展，以movida、ffit8和原始厨房等为代表的，更多新锐品牌、初创品牌正在借助互联网渠道进入赛道，形成运动营养食品的多元化竞争格局。在营销渠道上，线上线下多元化发展已成为行业常态。传统运动营养食品的营销更多出现在健身房、竞技场或体育赛事中。而现在不仅有京东、天猫、iherb、iFitbox等传统电商，也有公众号、小红书等社交渠道，以及抖音、快手等短视频营销平台。在一线城市里，则出现了诸如超级猩猩的共享健身仓以及游戏、VR等多元形式的高频次互动营销方式。运动营养食品市场的发展趋势传统运动营养食品的购买群体主要集中在运动员和健身爱好者，其核心用户以年轻、健康的男性为主，受众面积相对较小。随着全民健身运动的兴起，特别是后疫情时代，人们对健康生活认知的提升和健康体态的追求。运动营养食品的消费群体开始从运动员、健美者、健身人群等传统核心用户向爱好健身或希望拥有优雅身材的年轻女性、职场人士和老年人群等新消费群体扩展。在运动营养食品的新消费群体中，女性人群是一个不可忽视的消费主体。与其他群体相比，女性人群会更加关注自身的外在形象、身材和体重，已成为当下年轻女性的关注焦点。白芸豆提取物、绿茶提取物以及姜黄提取物等体重管理和运动营养产品，正在不断推进运动营养产品的进一步细分。激烈的社会竞争让众多的职场人士成为亚健康群体，肥胖症、慢性病、亚健康患病人群逐渐趋于年轻化。随着这些职场人士健康意识的增强和健康需求的提高，人们纷纷通过运动、养生等方式来提高身体素质。运动营养食品因其能够同时满足职场人士低热、低脂、低糖等功能性需求和日常热量消耗，正逐渐受到职场人士的追捧。在全民健身逐渐成为国家战略和社会潮流的背景下，老年人群对健康生活的影响尤为积极。第7次全国人口普查数据显示，中国60岁及以上老年人口约2．6亿人，其中65岁及以上老年人口约1．9亿人，且老龄化进程明显加快。作为运动营养食品的新型消费群体，他们不仅关注运动营养食品给自身带来的良好身体素质，更希望由此获得更高品质的生活状态。具有精神恢复和能量补充功能的健康饮品、营养代餐或者低卡零食等运动营养品是他们的偏爱。全球运动营养食品行业发展概况国外运动营养食品发展起步较早，发展速度较快。20世纪50年代，第一代可溶性蛋白粉配方问世，其最初基于大豆蛋白，很快引入牛奶和鸡蛋，并确立了乳清蛋白的重要性。自1965年第一个运动饮料问世，运动营养食品产业就进入了快速发展期，到20世纪80年代，健美产品的生产和销售超过早期预想界限，转入膳食补充剂市场，出现了补充剂暴涨的情况。随着全球社会经济的快速发展、城市化率的上升和健康生活方式的普及，消费者对健康营养饮食的认识越来越高，专业运动员、健身健美人群及大众体育爱好者数量越来越多，推动了运动营养食品市场需求的快速增长。目前国外运动营养食品已经是食品行业中的重要组成部分，由最开始的十几种发展为现在的上千种，由最开始的专注于服务专业体育人群发展为现在的服务更广范围的大众体育人群。据欧睿国际和华经产业研究院数据统计，全球运动营养市场规模由2014年的108．83亿美元增长到2020年的176亿美元，复合年均增长率达到7．11%。预计到2026年，全球运动营养市场规模将达到228．57亿美元，持续保持较快增长。目前，全球运动营养食品市场主要集中于北美和欧洲市场。根据Foodaily每日食品数据显示，2018年全球运动营养食品市场中，美洲市场一枝独秀，规模达到106亿美元，占比达到67．5%，亚洲仅占7．6%，但在年均增速上亚洲的表现十分抢眼，预计2013年-2018年及2018年-2023年的增速均达到16%以上。（一）运动营养食品美洲市场美洲市场在全球运动营养食品市场中占据主导地位，其中美国是这一地区最大的市场。美国运动营养食品产业起步最早，发展和推进速度也最快。美国对运动营养食品没有专门的归类，而是被归属到膳食补充剂。1994年美国颁布了膳食补充剂健康教育法（DietarySupplementsHealthandEducationAct，DSHEA），为运动营养食品的创新发展和市场推广提供了良好的环境。美国运动营养食品产业的发展不仅得益于美国的管理方式，同样得益于对运动营养食品认知和需求的快速增长。除了参加健身运动的人群比例较高以外，美国对膳食补充剂（含运动营养食品）的认知程度也很高。美国尽责营养委员会（CouncilforResponsibleNutrition，CRN）2015年发布的调查结果显示，美国成人对不同类别的膳食补充剂的安全、质量和有效性认可的比例很高。其中维生素矿物质最高，成年男子和成年女子分别可以达到82%和87%，对运动营养和减肥产品的认可度也达到了52%和44%。（二）运动营养食品欧洲市场运动营养食品在欧洲市场有近30年历史，应用比较普遍，其市场发展仅次于美国。最初，欧洲将运动营养食品纳入特殊营养目的用食品类管理。随着运动营养食品越来越普遍，消费人群越来越广，其针对人群的特殊目的性也逐渐减弱，运动营养食品与普通食品的界限也模糊，因此，欧盟最新规定特殊营养目的用途食品将不再包括运动营养食品，运动营养食品按照普通食品生产和销售。欧洲运动营养食品市场是一个稳步增长的市场，其中英国占据主导地位。欧洲食品安全局的法规提高了关于运动营养补充剂信息的清晰性，从而提高了消费者对这些产品的信任度，预计未来天然、无化学成分的产品将引领行业增长趋势。（三）运动营养食品亚洲市场亚洲运动营养食品市场作为新兴市场，呈现快速发展态势，该地区持续多年的快速经济发展使得可支配收入持续增加，推动了生活方式快速转变。近年来亚洲新兴经济体总体仍保持了6．5%的高增长率，位居世界前列，不断增长的经济进一步促进了人们对运动体育、健康生活的追求。在愈加现代化生活方式的驱动下，运动营养食品需求不断增长，其中，中国、日本等国家将占据主导地位。中国运动营养食品市场与欧美国家相比，中国的健身文化自20世纪末德国英豪被引入中国后才开始有所发展。目前，运动营养食品市场尚处于发展的初级阶段。从市场规模来看，目前，中国运动营养食品的种类约3万种，生产企业有3000多家，根据欧瑞国际调查数据，2018年中国运动营养市场的整体规模为21亿元，2019年中国运动营养市场的整体规模为26．85亿元。近年来，中国运动营养市场属于全球范围内增速最快的市场之一，年均增长率高达39%。预计未来5年，随着消费升级和大健康政策的行，中国运动营养市场的增速可达24%，2023年，中国运动营养市场规模将突破60亿元人民币。从竞争格局来看，中国运动营养食品的品牌商相对较少，市场较为集中。目前，基本形成以西王食品、康比特和汤臣倍健为主的寡头格局，市场份额占比超60%。其中西王食品自收购肌肉科技以来，龙头地位凸显，至2019年市场占比达到29%；康比特作为中国最早建立的运动营养品牌和中