复合材料制品行业投资价值分析及发展前景预测

复合材料制品行业发展基本情况中国复合材料行业市场规模中国复合材料行业是一个蓬勃发展的行业，其市场规模以迅猛的速度在增长。根据市场调研在线网发布的2023-2029年中国复合材料行业市场需求分析及投资战略咨询报告分析，2017年，中国复合材料行业总产值达到1．45万亿元，同比增长9．4%，而2018年该行业总产值则超过1．6万亿元，同比增长了10．8%。随着全球复合材料市场的不断发展，中国复合材料行业也受益良多。由于复合材料具有轻量化、高强度、良好的耐腐蚀性、低质量、低成本等优势，它的使用范围越来越广泛，用于航空航天、船舶、汽车、桥梁、建筑、能源、家用电器等领域。此外，中国政府支持开发创新型复合材料，相关政策也推动了复合材料行业的发展。预计未来几年，中国复合材料行业将继续保持高速增长。根据市场研究公司Technavio的报告，中国复合材料行业的市场规模在2019-2023年期间将稳步增长，预计到2023年，中国复合材料行业的市场规模将超过2．5万亿元。随着新材料的研发和应用，中国复合材料行业的未来市场发展也将是多元化和精细化。由于复合材料具有轻质、高强度、耐腐蚀性、低成本等优势，它的应用领域将进一步扩大，比如用于智能手机、智能家居、医疗器械、汽车制造等领域。此外，中国将继续支持复合材料行业的发展，为复合材料行业提供更多的支持政策。据预测，未来几年，中国复合材料行业将保持良好的发展态势。中国复合材料行业的市场规模将持续增长，应用领域也将进一步扩大，政府也将继续支持复合材料行业的发展，为行业提供更多的支持政策。因此，未来几年，中国复合材料行业的市场规模和未来发展前景都将非常乐观。随着国民经济的高速发展，经济结构的转变，新能源、环保、高端装备制造等其他新兴产业的加快发展，国内高性能纤维复合材料需求将日渐强劲。其中交通运输、工业设备发展推动高分子复合材料增长潜力很大，航天航空、汽车、风电等行业需求增长力度较强。复合材料行业面临的机遇与挑战（一）复合材料行业发展面临的机遇自1992年《联合国气候变化框架公约》（UnitedNationsFrameworkConventiononClimateChange）发布以来，世界各国都在为将大气温室气体浓度维持在一个稳定的水平的终极目标而努力。世界石油危机、地缘等因素也促使世界各国大力改造传统能源消费模式和寻找新的能源来源。2021年，《联合国气候变化框架公约》第二十六次缔约方大会通过了《格拉斯哥气候公约》（GlasgowClimatePact），此前，全球已有数十个国家和地区提出了碳中和目标。其中，大部分计划在2050年实现。2022年3月4日，国际能源署发布名为《旨在减少欧盟对俄罗斯天然气依赖的十点计划》的报告，提出欧盟可通过采取十项措施，2022年将从俄罗斯进口的天然气总量减少三分之一以上，进而到2030年完全消除对俄罗斯天然气的进口需求。该报告提出：4．加快风能和太阳能的部署。国际能源署预计，2022年欧盟的太阳能和风能发电量将比2021年增加1，000亿千瓦时，增幅超过15%；2023年可再生能源发电量将比2022年增加350亿千瓦时，使天然气使用量减少60亿立方米。依据GWEC发布的《GlobalWindReport2022》，全球当年度新增并网风电装机容量从2001年的6．5GW增长至2021年的93．6GW，累计风电总装机容量从2001年的24GW增长至2021年的837GW，长期保持高速增长。该报告指出，若要实现2050年碳中和的目标或《巴黎协议》的目标，当年度新增并网风电装机容量应为现有水平的四倍（以2021年新增装机量为基数测算，即全球年均新增装机量应达374．4GW）。根据国际能源署发布的《WorldEnergyOutlook2021》，2020年电能占全球能源消费的比重为20%，其中风能占电能消费的比重为6%；预计到2050年，电能占全球能源消费的比重将上升至40%，其中风能和光伏将占电能消费的比重将上升至60%。综上，国际风电市场将在较长时期内维持向上增长势头。2021年，《关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见》明确：积极发展非化石能源。实施可再生能源替代行动，大力发展风能、太阳能、生物质能、海洋能、地热能等，不断提高非化石能源消费比重。坚持集中式与分布式并举，优先推动风能、太阳能就地就近开发利用。构建以新能源为主体的新型电力系统，提高电网对高比例可再生能源的消纳和调控能力。2021年，《2030年前碳达峰行动方案》指出：全面推进风电、太阳能发电大规模开发和高质量发展，坚持集中式与分布式并举，加快建设风电和光伏发电基地。加快智能光伏产业创新升级和特色应用，创新光伏+模式，推进光伏发电多元布局。坚持陆海并重，推动风电协调快速发展，完善海上风电产业链，鼓励建设海上风电基地。积极发展太阳能光热发电，推动建立光热发电与光伏发电、风电互补调节的风光热综合可再生能源发电基地。因地制宜发展生物质发电、生物质能清洁供暖和生物天然气。探索深化地热能以及波浪能、潮流能、温差能等海洋新能源开发利用。进一步完善可再生能源电力消纳保障机制。到2030年，风电、太阳能发电总装机容量达到12亿千瓦以上。（根据《中华人民共和国2021年国民经济和社会发展统计公报》，截至2021年末，全国并网风电、太阳能发电总装机容量为6．35亿千瓦。按此推算，2021年至2030年，全国并网风电、太阳能发电年均新增装机量为62．78GW。）此外，据电气风电（688660．SH）等风电主机厂商预计，2025年以后，我国陆上风电市场预计进入换机潮，新老机组换代催生全新市场需求。2022年，国家能源局、国家发改委发布《十四五现代能源体系规划》，提出：加快发展风电、太阳能发电。全面推进风电和太阳能发电大规模开发和高质量发展，优先就地就近开发利用，加快负荷中心及周边地区分散式风电和分布式光伏建设，推广应用低风速风电技术。在风能和太阳能资源禀赋较好、建设条件优越、具备持续整装开发条件、符合区域生态环境保护等要求的地区，有序推进风电和光伏发电集中式开发，加快推进以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点的大型风电光伏基地项目建设，积极推进黄河上游、新疆、冀北等多能互补清洁能源基地建设。积极推动工业园区、经济开发区等屋顶光伏开发利用，推广光伏发电与建筑一体化应用。开展风电、光伏发电制氢示范。鼓励建设海上风电基地，推进海上风电向深水远岸区域布局。积极发展太阳能热发电。依据国家统计局发布的《国民经济和社会发展统计公报》，2017年至2021年，中国当年度新增并网风电装机容量分别为：1，503万千瓦、2，059万千瓦、2，579万千瓦、7，148万千瓦和4，695万千瓦，其中2020年新增装机容量比2017年至2019年三年的总和还高16．40%，而2021年的装机量虽较2020年有所下滑，但仍超过2018年和2019年的总和。综上，中国风电市场将在较长时期内维持向上增长势头。《国家中长期科学和技术发展规划纲要》（2006-2020年）将大型飞机确定为重大专项。根据《中国民航报》第6374期的报道，我国首次按照国际标准自行研制、具有自主知识产权的新型涡扇支线客机ARJ21，于2016年6月正式投入航线运营，2020年开始规模化运营。截至2022年1月，共有66架ARJ21飞机交付运营，在我国涡扇支线机队中占比33%，累计安全飞行13．6万小时，运送旅客440万人次。民机研发制造是一个长期过程，尽管我国起步较晚，但国产支线客机ARJ21目前的各项运行指标持续向好，安全性、可靠性经受住了市场检验。随着技术发展，传统的金属材料正在被先进复合材料所代替，复合材料用量已成为新一代民机先进性的重要标志。结合当今国际主流民用大飞机机型对复合材料使用的案例（如空中客车的A350复合材料使用比例超过50%，而C919这一比例只有12%；而飞机发动机等核心部件也在持续加大复合材料替代金属的研发和应用），预计中国国产飞机的复合材料使用比例有较大提升空间，未来发展前景良好。综上，中国先进复合材料零部件及模具市场增长潜力巨大。中国商飞等本土飞机制造商逐步发展起来，国产飞机项目稳步落地实施，中国航空航天产业结构逐渐成熟，产业规模快速扩张，将为中国先进复合材料制造业企业带来空前的利润成长空间。（二）复合材料行业发展面临的挑战1、复合材料行业部分上游原材料关键技术待突破行业主要原材料之一是尼龙66工业丝，其上游关键原材料己二腈的生产技术仍掌握在欧美少数发达国家手中，因此行业参与者需要对供应链进行高效管理。己二腈的全球主要供应商之一Invista（英威达），已于2020年6月在其上海化工园开建年产能40万吨的己二腈生产线，计划2022年投产；神马股份、华峰集团在内的内资大型企业集团已钻研己二腈多年，亦计划近期竣工投产。己二腈产能的本土化，预计将促进行业的发展趋于稳健。2、复合材料行业下游客户议价能力较强复合材料的主要应用市场为风电、航空航天等领域，市场主体主要为大型跨国企业集团、央企国企等大型企业集团，具有较强的市场议价的能力。真空辅助材料的供应商相对而言规模均较小，面对下游客户的议价能力相对较弱。复合材料行业发展概况复合材料是由两种或两种以上异质、异形、异性的材料复合形成的新型材料。按用途可以分为结构复合材料和功能复合材料。结构复合材料主要用作承力，质量轻、强度和刚度高，且能耐受一定温度。结构复合材料由增强体与基体组成，增强体承担结构使用中的各种载荷，基体则起到粘结增强体予以赋形并传递应力和增韧的作用。复合材料使用的历史最早可以追溯到古代。从古至今沿用的稻草增强粘土和已使用上百年的钢筋混凝土均由两种材料复合而成。20世纪40年代，因航空工业的需要，发展了玻璃纤维增强塑料（俗称玻璃钢），从此出现了复合材料这一名称。复合材料行业前景分析目前，国内上游纤维制造集中度强，中游复合材料产能分散。上游纤维产能集中在中低端产品，高端产品依赖进口。玻璃纤维方面，中国巨石、泰山玻纤、重庆国际和中材科技占据绝大部分国内产能;碳纤维方面，国内产能集中在中复神鹰、中简科技、江苏恒神、光威复材等企业;芳纶纤维方面，国内产能集中在泰和新材、仪征化纤、中蓝晨光等公司。树脂行业的主要供应商有宏昌电子和上纬新材等。材料性能是决定飞机性能的最重要因素。现代大飞机原材料的选取是安全性、经济性、技术水平综合评估的结果。复合材料在大型民用飞机主承力结构上的应用比例，已成为衡量民机技术先进性和市场竞争力的重要标志。近些年，随着国内轨道交通行业的快速发展，轨道车辆轻量化的要求越来越高，碳纤维复合材料等先进复合材料在轨道车辆上的应用成为轨道交通行业下一步的重点研发方向。随着技术发展，传统的金属材料正在被先进复合材料所代替，复合材料用量已成为新一代民机先进性的重要标志。结合当今国际主流民用大飞机机型对复合材料使用的案例（如空中客车的A350复合材料使用比例超过50%，而C919这一比例只有12%;而飞机发动机等核心部件也在持续加大复合材料替代金属的研发和应用），预计中国国产飞机的复合材料使用比例有较大提升空间，未来发展前景良好。从全球来看，复合材料在交通运输领域需求较大，以及工业设备领域，分别占据24%和26%的需求量;而国内的复合材料目前主要集中于建筑与结构领域，作为主力的交通运输及工业设备领域发展空间巨大。随着国民经济的高速发展，经济结构的转变，新能源、环保、高端装备制造等其他新兴产业的加快发展，国内高性能纤维复合材料需求将日渐强劲。复合材料行业产业链复合材料行业产业链上游为增强体高性能纤维及基体；中游为碳纤/树脂复合、碳/碳复合、玻纤/树脂复合、芳纶/树脂等典型复合材料；下游应用领域广泛，包括航空航天、体育器材、建筑、汽车等行业。从下游端看，目前我国复合材料行业主要应用于航空航天复合材料和风力发电复合材料，2021年的应用占比分别为25．04%和15%。复合材料行业竞争格局复合材料行业产业的技术进步以基础材料技术和产业化装备技术为主。尽管中国的玻璃纤维产业已经处于全球领先的地位，并且不断地进行技术研发和产业升级。但以碳纤维复合材料为代表的先进复合材料研发与生产技术仍落后于国际先进水平。在碳纤维复合材料领域，日本的发展处于亚太区域内最领先的地位，研发型的单位主要有日本国立材料研究所、日本宇宙航空研究开发机构及机械技术研究所，生产型的厂商主要为东丽、帝人与三菱丽阳，并且这三家厂商占据了全世界大部分碳纤维及其复合材料市场份额，所生产的碳纤维在品种、工艺、产量及质量上都属全球领先，其中高模量高强度碳纤维增强复合材料在航空航天领域中占据垄断地位。在碳纤维复合材料进入民航飞机领域之后，东丽与帝人先后与波音、空客两大飞机制造企业达成合作。此外国际重要的碳纤维厂商还有美国的Cytec、Hexcel，德国的SGL，土耳其的AKSA等企业，呈美、日企业垄断的状态。国外真空辅助产业从20世纪50年代开始起步。相较之下国内的真空辅助材料产业发展较晚，从上世纪90年代才开始启动真空辅助材料的研发和生产。随着中国的风电市场的发展，2001年国内开始采用真空系统相关工艺批量生产复合材料玻璃钢叶片，真空辅助材料行业在国内进入需求不断扩大的扩展阶段，在国内市场得到长足且稳定的发展。随后的10多年时间，国内真空辅助材料企业开始从低温转型研发生产中、高温度的真空辅助材料。经过最近几年的快速发展，部分企业的产品已实现多种真空辅助材料的批量化生产，并可替代进口材料。随着国内复合材料的蓬勃发展，国产真空辅助材料在许多先进复合材料制品生产领域已被广泛应用，但在航空航天等高性能复合材料领域的应用还有待发展。国内高端真空辅助材料尚不能实现完全国产化，主要原因在于国内辅助材料产业起步晚，且前期的下游市场以中低端领域为主。目前，国内真空辅助材料市场相对集中，已出现具有规模与技术优势的企业，这些企业的部分产品已达到或超过国际先进水平。随着国产真空辅助材料质量稳定性的不断提高，国产真空辅助材料在航空航天等高性能复合材料领域的应用将会快速增长，并最终将实现真空辅助材料的完全国产化。目前我国从事各类复合材料制品生产的厂家较多，主要涉及航天航空及、建筑、交通运输等几大领域，但有能力进行航天航空及高性能纤维增强复合材料研发与生产的企业数量不多，且与国际先进企业仍有加大差距。综合来看，国内复合材料制品生产企业众多，行业产能比较分散，在进行下一轮产业整合、技术进步与结构升级的机遇期，率先掌握先进生产及管理技术、开发进口替代产品、提前进行产业布局的企业将会在未来的市场竞争中脱颖而出。复合材料行业发展现状及前景分析越来越多的复合材料产品，正融入生活中的方方面面，带来便利的同时，也产生了很多需要改进的问题，如回收、降低危害等等。目前我国复合材料行业企业在注册资本5000万元以上的企业数量较少，约为500家，该类企业主要生产两种或多种新型复合材料，如高分子复合材料、石墨烯复合材料等;注册资本在1000-5000万元的企业数量超过1000家，该类企业主要生产一种或两种复合材料，如纸塑复合材料、木塑复合材料等。注册资本1000万元以下的企业数量较多，多为基础复合材料的生产。复合材料兴起虽然只有半个多世纪，但是已经取得令人瞩目的成就，它在改变着许多高技术结构的面貌。因此，它是国际上激烈竞争的高技术领域之一。谁在这种高技术领域占上风，就可能在航空、航天、国防上领先。我国复合材料行业产业链上游为基质材料和增强剂材料，中游按照集体材料不同分为树脂基复合材料、陶瓷基复合材料、金属基复合材料、水泥基复合材料和碳基复合材料，下游领域包括航天领域、汽车领域、建筑领域、风电领域等。目前我国复合材料行业企业在注册资本5000万元以上的企业数量较少，约为500家，该类企业主要生产两种或多种新型复合材料，如高分子复合材料、石墨烯复合材料等;注册资本在1000-5000万元的企业数量超过1000家，该类企业主要生产一种或两种复合材料，如纸塑复合材料、木塑复合材料等。注册资本1000万元以下的企业数量较多，多为基础复合材料的生产。我国复合材料种类较多，以目前行业中较为主流的复合材料产品碳纤维复合材料为例，根据CNPP的排名，市场上口碑较好的碳纤维复合材料多为日本和德国的产品，排名前三名的分别为日本东丽、东邦（日本帝人）、西格里（德国），中国较为知名的品牌分别有光威复材、吉林化纤和中复神鹰。根据中国企业数据库企查猫，目前中国复合材料企业超过3000家，主要分布在珠三角和环渤海等地，特别以广东和山东为代表。截至2022年7月，广东共有相关复合材料企业数619家，占比13．9%，山东省则有667家，占比12．7%，江苏企业数量占比为8．1%。复合材料行业目前体量较小，但发展潜力大。因碳纤维、玻璃纤维等在复合材料行业的广泛应用，随着国家相关鼓励政策的落实，复合材料未来会出现快速增长。随着国民经济的高速发展，经济结构的转变，新能源、环保、高端装备制造等其他新兴产业的加快发展，国内高性能纤维复合材料需求将日渐强劲。其中交通运输、工业设备发展推动高分子复合材料增长潜力很大，从子行业应用看，航天航空、汽车、风电等行业需求增长力度较强。根据全球预测增速6．6%测算，到2027年，中国复合材料市场规模有望达到2615亿元。在电池电动汽车产量增加的同时，燃料电池汽车预计也将快速增长，这两者都在推动复合材料及其成型工艺取得新的进展。预计2027年全球复合材料市场规模将达1120亿美元。复合材料行业发展历程：行业处在快速发展阶段近年来，工信部等多部门都陆续印发了支持复合材料行业的发展政策，内容着力于复材料行业先进技术创新。同时，十四五规划指出在推进技术创新之外，还要与双碳政策和绿色制造相结合，提高资源利用水平。目前，我国较为主流的复合材料有碳纤维复合材料，主要应用与风电叶片，在碳中和的政策指引下，预计该类复合材料的需求将持续增加;其次玻璃纤维复合材料作为装配式建筑的一部分也有较高的需求;芳纶纤维复合材料的应用范围稍少于前两种材料，多数用于航空航天领域。复合材料行业始于上世纪三十年代。在第二次世界大战期间，由于钢铁等常规材料匮乏，为了满足需求，玻璃纤维复合材料逐渐被用于制造产品，成为钢铁等传统材料的替代品。由于这种新型材料相较于传统钢铁材料具有质量轻、强度高、绝缘性好、保温、隔热等优点，其被逐步应用于坦克、战斗机、武器、防弹衣等产品的生产。我国复合材料行业起步于上世纪50年代，从无到有，逐步发展壮大，产量不断攀升，我国复合材料的产量已经多年位居全球第一，超过全球总产量的30%；生产工艺不断提升，生产装备的系列化、系统化、自动化、智能化等都有了长足的发展进步；所用基体材料从不饱和聚酯树脂、酚醛树脂、环氧树脂等，逐步扩充到乙烯基酯树脂、聚氨酯树脂、双组分反应型热塑树脂；所用增强材料从玻璃纤维、芳纶纤维、碳纤维逐步扩充到玄武岩纤维、植物纤维等；应用领域从最初的，逐步拓展到建材、汽车及交通运输、风电及新能源、化工领域、航空航天、体育休闲、现代农牧养殖等国民经济的各个领域。目前，玻璃纤维复合材料已经在我国风电、化工储罐、输水管道、电器绝缘、船艇、冷却塔、卫浴等领域获得较大规模应用市场。根据中国玻璃纤维工业协会统计的数据，2021年国内玻璃纤维复合材料制品总产量达584万吨，同比增长14．51%。2011年以来，我国玻璃纤维复合材料制品产量整体呈不断上升趋势。其中，2018年前后，我国玻璃纤维复合材料制品产量出现短暂低谷期，主要原因是：一方面，我国环保政策收紧导致大量小微企业及散乱污企业被限产或关停；另一方面，我国汽车产业在2018年前后增速放缓，导致市场需求减少。2019年至2021年，我国玻璃纤维复合材料制品恢复增长状态，产量复合增长率高达14．56%，这主要受益于玻璃纤维复合材料制品在交通运输（汽车、轨道交通、机场建设等基础设施）、清洁能源（风力发电、水利发电、火电防腐除尘等）等领域的广泛应用。随着高性能复合材料的广泛应用，复合材料制造工艺朝多元化、自动化方向快速发展，复合材料成型工艺从2-3种（主要为手糊和手工铺贴）发展到近10种；我国复合材料自动化制造技术得到较好发展，自动铺带、自动铺丝以及预浸料自动拉挤等先进高效的工艺技术正逐步投入应用，发展了热熔预浸料生产和热压罐复合材料成型工艺技术、纤维/布带缠绕成型技术、树脂传递模塑料成型工艺（RTM）成型技术和复合材料结构整体成型技术，复合材料制造技术体系初步形成，基本满足了航空、航天、兵器、能源和交通运输领域的需求。拉挤类复合材料制品主要包括复合材料塔杆、复合材料桥架、复合材料电缆支架、碳纤维复合芯导线等电力绝缘类产品，以及桥梁、隧道等基础设施建设用型材产品等。此外，连续拉挤板材类产品，尤其是采光板类产品在工业厂房、农牧业等领域受到越来越多的关注。当前，缠绕类复合材料制品主要包括输（排）水管类产品、石化及食品用贮罐、高压管道、脱硫塔、车载气瓶等，相关产品被广泛应用于化工、食品、酿造等领域。当前，压制类复合材料制品主要包括SMC／BMC模压汽车部件、电力开关柜、电表箱和绝缘零部件、建筑人造石等。近年来，压制板材类产品异军突起，尤其是夹层板类产品在轨道交通、商用车、船舶、体育器材等领域应用快速增长，成为兼具结构与功能