通信-中国广电5G试商用

本报告由中信建投证券股份有限公司在中华人民共和国(仅为本报告目的，不包括香港、澳门、台湾)提供，由中信建投(国际)证券有2021/7/52021/8/52021/9/52021/10/52021/11/52021/12/52022/1/52022/2/52022/3/52022/4/52022/5/52022021/7/52021/8/52021/9/52021/10/52021/11/52021/12/52022/1/52022/2/52022/3/52022/4/52022/5/52022/6/5市场表现22%%2%-8%-18% 通信上证指数相关研究报告【美国批准SpaceX可为飞机、船舶等交通工具提供移动网络服务】中国广电5G试商用，国内第四大基础电信运营商开启移动通信业务。从中国广电公布的套餐来看，资费水平较其它三大运营商的标准资费略优惠。我们认为，中国广电入局会为电信市场带来一定竞争，但考虑到传统通信市场已经基本饱和，且广电底层需要租用中国移动网络，叠加目前手机号往往实名制捆绑了用户的很多其它账号，因此我们预计国内电信运营商的竞争格局未来可能改变不大。近期市场担忧下半年海外经济存在下行风险，部分海外营收占比较有所回调，但我们认为，一是人民币贬值，实际利好出口，二是通信行业多数上市公司此前实际上还面临原材料紧缺涨价影响，如果海外经济回落，原材料降价可以提升毛利率，三是随着国内经济逐步回暖，相关公司国内业务有望向好，不宜过度悲观。目前，二季度已结束，虽然市场因为疫情影响，对于二季度业绩的预期普遍不高、敏感度也有所下降，但考虑到即将到来的业绩预告期，我们仍然建议关注二季度可能超预期的个股。上期回顾：推荐组合(移远通信、亿联网络、天孚通信、朗特智能、鼎通科技、威胜信息)下跌2.65%，跑输通信(申万)指数3.30pct。信息。持续关注：物联网/智能网联汽车(移远通信、广和通、和而泰、瑞可达、美格智能、朗特智能、鼎通科技等)；千兆网关及VR(创维数字、平治信息、天邑股份等)；云计算基础设施供应商(紫光股份、星网锐捷、宝信软件、奥飞数据、英维克、数据港、科华数据、天孚通信、中际旭创、新易盛等)；通信新能源(中天科技、亨通光电、拓邦股份、力合微、威胜信息、英维克、意华股份、科华数据等)；军工通信与卫星(华测导航、海格通信、上海瀚讯、铖昌科技等)；云通信/统一通信(亿联网络等)；电信运营商。风险提示：国际环境变化影响供应链及海外拓展；芯片紧缺及疫情影响超预期；中国5G进展不及预期。阎贵成阎贵成yanguichengAC执证编号：S1440518040002SFC中央编号：BNS315武超则wuchaozeAC执证编号：S1440513090003SFC中央编号：BEM208刘永旭liuyongxuAC执证编号：S1440520070014孟东晖mengdonghuiAC执证编号：S1440521090001通信通信报告页的重要声明1 图表4：通信行业(申万)个股周涨幅前十名(%) 3图表5：通信行业(申万)个股周涨幅后十名(%) 3 通信通信报告页的重要声明1一、投资建议中国广电5G试商用，国内第四大基础电信运营商正式开启移动通信业务。从中国广电公布的套餐来看，资费水平较其它三大电信运营商的标准资费略优惠。我们认为，中国广电入局会为电信市场带来一定竞争，但考虑到传统通信市场已经基本饱和，且广电底层需要租用中国移动网络，叠加目前手机号往往实名制捆绑了用户的很多其它账号，因此我们预计国内电信运营商的竞争格局未来可能改变不大。近期市场担忧下半年海外经济存在下行风险，部分海外营收占比较高的公司有所回调，但我们认为，一是人民币贬值，实际利好出口，二是通信行业多数上市公司此前实际上还面临原材料紧缺涨价影响，如果海外经济回落，原材料降价可以提升毛利率，三是随着国内经济逐步回暖，相关公司国内业务有望向好，不宜过度悲观。目前，二季度已结束，虽然市场因为疫情影响，对于二季度业绩的预期普遍不高、敏感度也有所下降，但考虑到即将到来的业绩预告期，我们仍然建议关注二季度可能超预期的个股。二、推荐标的上期回顾：我们上期推荐的投资组合为“移远通信、亿联网络、天孚通信、朗特智能、鼎通科技、威胜信息”，按相同权重测算，平均下跌2.65%，跑输沪深300指数4.29pct，跑输通信(申万)指数3.30pct。表1：上期推荐投资组合涨跌幅(%)移远通信移远通信亿联网络天孚通信朗特智能鼎通科技威胜信息平均-2.46-2.65382.2737资料来源：Wind，中信建投通信通信报告页的重要声明2汽车(申万)电力设备(申万)非银金融(汽车(申万)电力设备(申万)非银金融(申万)农林牧渔(申万)国防军工(申万)算机(申万)钢铁(申万)综合(申万)石油石化(申万)通信(申万)传媒(申万)纺织服饰(申万)家用电器(申万)轻工制造(申万)机械设备(申万)建筑装饰(申万)社会服务(申万)公用事业(申万)银行(申万)医药生物(申万)交通运输(申万)美容护理(申万)基础化工(申万)环保(申万)食品饮料(申万)电子(申万)地产(申万)有色金属(申万)建筑材料(申万)商贸零售(申万)煤炭(申万)推荐组合沪深300通信(申万)0%资料来源：Wind，中信建投本期推荐：移远通信、亿联网络、宝信软件、朗特智能、威胜信息。持续关注：物联网/智能网联汽车(移远通信、广和通、和而泰、瑞可达、美格智能、朗特智能、鼎通科技等)；千兆网关及VR(创维数字、平治信息、天邑股份等)；云计算基础设施供应商(紫光股份、星网锐捷、宝信软件、奥飞数据、英维克、数据港、科华数据、天孚通信、中际旭创、新易盛等)；通信新能源(中天科技、亨通光电、拓邦股份、力合微、威胜信息、英维克、意华股份、科华数据等)；军工通信与卫星(华测导航、海格通信、上海瀚讯、铖昌科技等)；云通信/统一通信(亿联网络等)；电信运营商。三、行情回顾上期，通信板块表现出于中下游。通信(申万)指数上涨0.65%，跑输沪深300指数0.99pct，在申万31个一级行业中排名第22。二级子行业(申万)中，通信设备上涨0.50%，通信服务上涨1.02%。：申万一级行业周涨跌幅(%)0资料来源：Wind，中信建投个股方面，涨幅前五个股分别为：科信技术(+27.18%)、超讯通信(+23.47%)、*ST凯乐(+22.48%)、中瓷电子(+14.98%)、梦网科技(+14.75%)；涨幅后五个股分别为：ST信通(-7.29%)、东土科技(-6.48%)、通信通信报告页的重要声明3天孚通信(-6.37%)、亨通光电(-5.98%)、ST九有(-5.93%)。图表4：通信行业(申万)个股周涨幅前十名(%)图表5：通信行业(申万)个股周涨幅后十名(%)14.9814.9814.7511.619.679.348.698.317.183.472.489)8)7)8)3)6)8)2)9)9)9)8)7)8)3)6)8)2)9)9)资料来源：Wind，中信建投资料来源：Wind，中信建投四、产业要闻【中国广电正式启动5G试商用】6月27日，中国广电5G网络服务启动仪式于上午10:00成功举行，而后首批试商用的20个省份也同期进行了地方广电5G网络服务仪式的启动环节。6月27日起首批20省可进入试商用阶段，部分地区友好用户已经获得了测试资格，下半年则将正式启动全面商用。(C114通信网)IDC云计算【2021年中国公有云托管安全服务市场规模6420万美金，同比增长41.6%】市场研究机构IDC发布的《中国公有云托管安全服务市场份额，2021：责任共担，共筑云安全》研究报告显示，2021年，中国公有云托管安全服务的市场规模为6420万美金(约4.1亿元人民币)，同比增长41.6%，实现了市场的高速增长。其中，阿里云、腾讯云、中国电信、华为云等公有云服务提供商和安恒信息等网络安全技术服务提供商为该市场的主要玩家，上述厂商以其云原生、云上安全等优势取得了较高的市场份额。IDC指出，目前公有云托管安全服务市场处于高速发展态势，最终用户对于云上托管安全服务的服务内容、服务效果和服务质量的要求在不断提高。未来，托管安全服务提供商应重点关注以下趋势：服务内容丰富化、多样化、精细化，混合托管需求进一步增加、云上托管安全的新模式、新场景。(C114通信网)【IDC：亚太地区卫星带宽容量2026年将达到335.6Gbps，复合年增长率为23.9%】IDC最新报告预测，在亚太地区(不包括东北亚和印度)卫星宽带服务市场，来自数字电视广播、消费者互联网接入和企业带宽批发的容量将从2022年的127.2Gbps增长到2026年的335.6Gbps，复合年增长率为23.9%。卫星宽带容量需求的主要驱动因素是消费者互联网接入和企业连接需求。最大的消费者互联网需求将来自包括菲律宾、马来西亚和印度尼通信通信报告页的重要声明4西亚等市场。由于地面光纤或固定无线接入服务不足，卫星连接可以取代偏远及其他地区的地面接入。企业卫星容量需求将由多种用例推动，包括灾害应急管理、城镇远程连接、偏远学校、采矿、石油和天然气业等。分析师表示，大型低地球轨道(LEO)和大中型地球轨道(MEO)星座以及下一代地球同步轨道(GEO)超高吞吐量卫星(VHTS)在东南亚和大洋洲地区的出现，将推动卫星通信价格进一步下降。以企业服务运营数量(SIOs)计算，SIOs数量将从2021年的29,370家增长10%，至2026年的47,908家，复合年增长率为10.3%。在企业卫星带宽收入方面，IDC预计收入将从2.532亿美元增长到4.271亿美元，复合年增长率为11.0%。企业收入的增长速度将超过企业SIO的数量，因为每个SIO的数据使用量将增长。另一个重要的趋势是市场份额在不同的终端用户设备/终端频带之间的分配，这些频带包括L波段(1-2GHz)、S波段(2-4GHz)、C波段(4-8GHz)、Ku波段(12-18GHz)和Ka波段(27-40GHz)。销售能力的增长将主要集中在Ku-Band(27.1%)和Ka-Band(24.1%)。(C114通信网)【美国批准SpaceX星链可为飞机、船舶等交通工具提供移动互联网服务】美国联邦通讯委员会(FCC)周四授权埃隆·马斯克的SpaceX公司在移动的交通工具上使用其“星链”卫星互联网，为该公司向商用飞机、船舶和卡车上扩展该项目打开了绿灯。星链是一组高速增长的轨道互联网传输卫星，该项目一直都希望扩大用户群，从网络覆盖率较差的农村地区扩大到汽车、船舶和航空领域的企业客户。自2019年以来，SpaceX已经逐步向低地球轨道发送了大约2700颗星链卫星，并且吸引了数十万订户，其中许多人都要每月支付110美元上网费，同时要自助安装599美元的终端设备。SpaceX最近几年的重点是吸引航空公司使用星链的信号提供机载Wi-Fi服务，并在最近几个月与夏威夷航空和半私人喷气式飞机服务JSX签订了协议。SpaceX之前获得了FCC颁发的试验牌照，他们一直在湾流喷气式飞机和美国空军的飞机上测试专为飞机定制的星链终端。身为SpaceX的创始人兼CEO，马斯克之前曾经表示，在申请到这份授权之后，星链希望能够应用于飞机、船舶、大型卡车和休闲车上。马斯克同时还担任电动汽车制造商特斯拉的CEO，但他认为特斯拉汽车不太可能使用星链卫星网络，因终端太大了”。低地球轨道卫星互联网领域的竞争越来越激烈，除了SpaceX外，卫星运营商OneWeb和杰夫·贝索斯(JeffBezos)的Kuiper项目也都在参与竞争。Kuiper计划今年晚些时候发射首批原型卫星来搭建自己的卫星宽带网络。(C114通信网)AR/VR【苹果MR头戴设备将于2023年推出：或搭载M2处理器、16GB内存】6月28日下午消息，传闻中的苹果混合现实(MR)头戴设备可能会在明年推出，让这家iPhone制造商在元宇宙竞赛中站稳脚跟。在5月份向董事会展示以来，关于这款设备的传言甚嚣尘上。同时，苹果首席执行官蒂姆·库克上周几乎已向中国媒体证实，它正计划深入研究MR领域。在最新一轮传闻中，彭博社报道称，这款头戴设备可能是苹果在2022年底和2023年推出的一系列产品之一，其他还包括iPhone14、AppleWatch的三个迭代版本、更新的AirPodsPro、全新的HomePod和新的Mac电脑。这款头戴设备可能会搭载本月早些时候在苹果全球开发者大会上宣布的M2处理器，它具有比M1快18%的CPU和35%的GPU。彭博社报道称，这款头戴设备还将配备16GB内存，优于MetaPlatformsMetaQuestGBXRTheVerge报道，苹果新头戴设备中使用的操作系统RealityOS，也出现在这家科技巨头可能提交的商标申请中。(C114通信网)【2022Q1中国VR头显出货25.7万台，其中一体机VR出货22.8万台】IDC发布的报告数据显示，2022年第一季度，全球VR头显出货356.3万台，其中Oculus份额占全球VR市场的90%。2022年第一季度，中国VRVR出货22.8万台，占到整体VR出货的88.9%，PicoNeo3、奇遇Dream、奇遇3依次为消费者市场出货前三的产品型号。对此，IDC中国分析师赵思泉认为，即使元宇宙概念在过去一年起到了前所未有的概念普及作用，消费市场出货占比在过去几个季度持续提升，但这一年内VR设备的技术参数和内容体验没有出现阶段性的进步。需求端来看，今年消费者在非必需品上的支出预算普遍有通信通信报告页的重要声明5所调整，这些因素均对厂商今年的发力带来挑战。下半年开始，随着新品的逐渐发布以及线下各类计划的推进，消费者市场会逐步打开。(C114通信网)【中国移动集中网络云资源池三期工程X86平台采购：中兴、浪潮中标】中国移动6月28日发布集中网络云资源池三期工程计算型服务器采购中标结果公示，标包1(X86平台)的中标人为中兴通讯股份有限公司(中标份额为60%)和浪潮电子信息产业股份有限公司(中标份额为40%)。根据此前发布的招标公告，中国移动集中网络云资源池三期工程计算型服务器采购计算型服务器43564台，项目实施地域为保定、南京、金华、郑州等网络云资源池节点，涉及16个省份共计20个城市。项目共划分2个标包，标包1为X86平台NFV计算服务器28854台，原则上选取2个中标人，以资源池为单位划分份额，每个中标人对应的分配份额原则上约为60%、40%；标包2为ARM平台NFV计算服务器14710台，原则上选取2个中标人，以资源池为单位划分份额，每个中标人对应的分配份额原则上约为70%、30%。(中国移动)【中国移动OTN设备竞争性扩容集采：中兴、烽火、华为胜出】中国移动6月27日发布2022年至2023年OTN设备竞争性扩容部分集中采购中选候选人公示，中兴、烽火、华为胜出。成交候选人的情况具体如下：包1-华为中兴竞争部分，成交候选人为中兴通讯股份有限公司；包2-华为烽火竞争部分，成交候选人为烽火通信科技股份有限公司和武汉烽火技术服务有限公司联合体；包3-华为诺基亚竞争部分，成交候选人为华为技术有限公司和华为技术服务有限公司联合体；包4-中兴烽火竞争部分，成交候选人为中兴通讯股份有限公司；包5-中兴诺基亚竞争部分，成交候选人为中兴通讯股份有限公司；包6-华为中兴烽火竞争部分，成交候选人为中兴通讯股份有限公司。(中国移动)【中国移动MWDM基站前传设备首次集采：华为收获最高份额】6月30日中国移动公示2022年至2023年基站前传设备集中采购(标包2：MWDM基站前传设备)中标候选人。结果显示，华为技术有限公司、无锡市德科立光电子技术股份有限公司、烽火通信科技股份有限公司、苏州苏驼通信科技股份有限公司、江西山水光电科技股份有限公司中标。根据此前招标公告显示，本次集采MWDM基站前传设备9638套，这也是中国移动首次开启集团级MWDM基站前传设备集采，标志着基于半有源MWDM的5G前传网络将在现网规模部署，(中国移动)【中国电信200GDWDM扩容集采：华为、中兴、烽火、上海诺基亚贝尔中标】6月28中国电信公布200GDWDM(2022年)集中采购项目采购人为中国电信集团有限公司和中国电信股份有限公司，项目资金已落实，现已具备采购条件，拟采取单一来源方式采购。单一来源采购供应商为华为技术有限公司和华为技术服务有限公司联合体、中兴通讯股份有限公司、烽火通信科技股份有限公司、上海诺基亚贝尔股份有限公司。公告显示，本项目采购中国电信200GDWDM(2022年)集中采购项目中共计163个扩容项目所需的物资及服务。中国电信指出，单一来源采购原因是本次采购内容均属于原局同型号扩容，为保证系统兼容性，需要向原中标人采购工程、货物或者服务，否则将影响施工或者功能配套要求，依照《中华人民共和国招标投标法实施条例》第九【中国电信政企OTN扩容集采：华为、中兴、烽火中标】6月28日中国电信公布政企OTN(2022年)集中采购项目采购人为中国电信集团有限公司和中国电信股份有限公司，项目资金已落实，现已具备采购条件，拟采取单一来源方式采购。单一来源采购供应商为华为技术有限公司和华为技术服务有限公司联合体、中兴通讯股份有限公司、烽火通信科技股份有限公司。公告显示，本项目采购中国电信政企OTN(2022年)集中采购通信通信报告页的重要声明6项目中共计209个扩容项目所需的物资及服务。中国电信指出，本次采购内容均属于原局同型号扩容，为保证系统兼容性，需要向原中标人采购工程、货物或者服务，否则将影响施工或者功能配套要求，依照《中华人民共和国招标投标法实施条例》第九条规定，向原中标人采购。(中国电信)【IDC：2026年中国AI数字人市场规模将达102.4亿元】6月27日消息，IDC最新发布的行业报告显示，2022年开年以来，数字人几乎成为AI第一热门赛道，在诸多应用场景大放光彩。IDC预计，到2026年中国AI数字人市场规模将达到102.4亿元。IDC在本次研究中将数字人定义为：采用人工智能技术驱动生成的数字化的虚拟人物—具备人的外观、感知互动能力以及表达能力。IDC认为，由于平台层端到端数字人生产厂商的出现，以及对于纯AI驱动的数字人的趋势，在企业级服务数字人市场，一定程度上缩短了产业链，诸如动捕、渲染、形象库等环节长远看来可能被纯AI技术取代。根据报告，当前AI数字人整体上还处于起步阶段，距离市场成熟还有较长的距离，市场参与者大多为差异化竞争，分别在已有客户群体的领域依托自身技术优势进行深耕。综合厂商的产品基本功能、AI能力、市场及生态能力、商业化能力、用户体验以及未来发展愿景，可将AI数字人技术提供商市场格局简单的分为2-3个梯队，第一梯队以百度智能云、商汤、小冰公司为主，每家公司各有差异化优势。(C114通信网)【Canalys：2022Q1全球可穿戴腕带设备出货量下降4%】6月24日，Canalys数据显示，2022年第一季度，全球可穿戴腕带设备出货量下降4%，跌至4170万部。与此同时，市场从腕带手环到腕带手表的转变仍在继续。Canalys认为，得益于市场对WatchSeries7的强劲需求，苹果在腕带手表领域依然保持领先地位。虽然华为可穿戴业务表现不错，位居第二，但随着智能手机业务的削减，华为的出货量仍呈下降趋势。小米腕带手环和手表的设备组合有所调整，虽其手环业务整体的影响导致其出货有所下滑，但Mi和Redmi基础手表供应量日渐充足，使得小米仍位列第三。三星调整其产品组合，加大腕带手表的投入，虽占比略微下跌，但市场份额有所提升，排名第四，而fitbit出货有所下滑，但仍跻身前五。从地区来看，2022年第一季度中国大陆可穿戴腕带设备市场排名前五位的厂商分别是华为、小米、小天才(XTC)、苹果、荣耀，市场份额分别为33%、17%、8%、8%、5%。全球可穿戴腕带设备市场排名前五位的厂商分别是苹果、华为、小米、三星、Fitbit，市场份额【三星与ASML达成协议：采购下一代High-NAEUV光刻机，单价近26亿元】据BusinessKorea报道，三星电子副董事长李在镕于6月14日(当地时间)在荷兰ASML总部会见了ASML首席执行官PeterWennink和首席技术官MartinvandenBrink，并就引进今年生产的EUV光刻设备和计划于明年推出的高数值孔径(High-NA)EUV光刻设备达成了协议。High-NAEUV是下一代光刻设备，与现有的EUV光刻设备相比，可以雕刻出更精细的电路，其被认为是一个改变游戏规则的设备，将决定3纳米以下代工市场技术竞赛的赢家。IT之家了解到，High-NAEUV光刻设备的单价估计为5000亿韩元(约25.85亿元人民币)，是现有EUV光刻设备的两倍。(C114通信网)【Facebook在美测试NFT支持功能】继5月份在Instagram上推出不可替代代币(NFT)支持功能后，Meta又与部分创作者在Facebook平台推出了数字收藏品支持功能。一周前，Meta首席执行官马克·扎克伯格(MarkZuckerberg)表示，公司将很快在Facebook上测试NFT支持功能。扎克伯格表示，这项测试将允许创作者在Instagram和Facebook上交叉发帖。不过，发言人表示，跨平台共享功能还没有推出，但很快也会推出。Instagram支持基于以太坊和Polygon区块链上创建的NFT。Meta没有说明Facebook是否支持同样的区块链，但情况很可能相同。扎克伯格还表示，Meta将致力于增强现实NFT或3DNFTs。你可以使用该公司的软件AR平台SparkAR通信通信报告页的重要声明7将其带入InstagramStories。上周，Meta在Instagram上扩大了NFT测试范围，允许世界各地创作者在Instagram上展示NFT。此前，该功能只适用于部分美国创作者。Meta表示，发布或分享NFT不会收取任何费用。该公司还表示，目前不会提供将NFT帖子转变为广告的功能。Meta还表示，公司也意识到NFT带来了重要的可持续发展问题。作为其可持续发展承诺的一部分，该公司正在通过购买可再生能源，帮助减少可能与数字收藏品相关的排放影响。(C114通信网)五、重要公告本周重点公告包括资金投向、股份减持、重大合同、回购股权等。朗科智能、华工科技发布资金投向相关公告；科创新源、天孚通信发布股份减持相关公告；中新赛克、平治信息、威胜信息发布重大合同相关公告；迪普科技、金卡智能发布回购股权相关公告；中天科技剥离贸易子公司；朗特智能授予股权激励。中新赛克2022/6/26公司发布关于全资子公司收到中选通知书的公告，公司全资子公司南京中新赛克科技有限责任公司于2022年6月23日收到中国移动通信集团有限公司发来的《中选通知书》，中标中国移动某工程设备采购项目，此项目中标预估金额约为16,979.22万元(含税)，占公司上一年度经审计营业收入的24.47%，最终金额以签订的正式合同为准。此项目采购的产品及服务为公司主营业务之一，合同正式签订并顺利实施后，将对公司未来年度经营业绩产生积极的影响。朗特智能2022/6/27公司发布关于向激励对象首次授予限制性股票的公告，2022年6月27日为首次授予日，公司向155名激励对象以20.65元/股授予101.9420万股限制性股票，约占目前公司股本总额6,387万股的1.6%。首次授予的限制性股票第一个归属期为自授予之日起12个月后的首个交易日至授予之日起24个月内的最后一个交易日止，归属比例50%，首次授予的限制性股票第二个归属期为自授予之日起24个月后的首个交易日至授予之日起36个月内的最后一个交易日止，归属比例50%。本激励计划的考核年度为2022-2023两个会计年度。假设以2021年净利润为基数，2022年考核年度的净利润增长率为X；假设以2022年净利润为基数，2023年考核年度的净利润增长率为Y。则公司业绩考核目标及归属比例安排如下所示，首次授予的限制性股票第一个归属期：X≥60%，则公司层面归属比例100%；40%≤X＜60%，则公司层面归属比例80%；20%≤X＜40%，则公司层面归属比例60%；X＜20%，则公司层面归属比例0%。首次授予的限制性股票第二个归属期：Y≥60%，则公司层面归属比例100%；40%≤Y＜60%，则公司层面归属比例80%；20%≤Y＜40%，则公司层面归属比例60%；Y＜20%，则公司层面归属比例0%。科创新源2022/6/27公司发布关于持股5%以上股东减持公司股份比例超过1%的公告，股东广州兴橙通比例为0.6395%；于6月24日减持以27.76(元/股)减持100万股，减持比例为0.7994%，合计减持180万股，减持比例为1.4390%。天孚通信2022/6/28公司发布关于董事股份减持计划的预披露公告，公司董事潘家锋先生持有天孚通信4.8万股(占公司总股本比例为0.0122%)，计划在本减持计划预披露公告之日起十五个交易日后的六个月内(窗口期不减持)，以集中竞价方式减持公司股份不超通信通信报告页的重要声明8过1.2万股(不超过公司总股本比例0.0031%)。公司董事鞠永富先生持有天孚通信4.8万股(占公司总股本比例为0.0122%)，计划在本减持计划预披露公告之日起十五个交易日后的六个月内(窗口期不减持)，以集中竞价方式减持公司股份不超过1.2万股(不超过公司总股本比例0.0031%)。朗科智能2022/6/28公司发布关于使用募集资金向香港子公司增资后以借款方式将募集资金投向全资子公司募投项目的公告，公司本次向不特定对象发行可转换公司债券共计募集资金总额为3.8亿元，实际募集资金净额为人民币3.73亿元。根据本次募投项目资金的使用计划，越南实业工业园建设项目—电机及控制系统项目由越南实业负责实的风险，公司计划将本次变更部分的募集资金(1.2亿元)先以增资方式增资至全资子公司香港朗科，再由香港朗科以无息借款方式将上述募集资金借给越南实业以推进募投项目的实施。上述增资及借款程序可根据募投项目实际资金需求分期进行，该过程中使用的募集资金不得超过1.2亿元，借款期限自借款发放之日起不超过5年，可以提前偿还或到期续借。本次向子公司增资及借款仅限用于募投项目的实施，不得用作其。中国移动2022/6/29公司发布关于首次公开发行网下配售限售股上市流通的公告，公司首次公开发行8.46亿股(行使超额配售选择权前)，并于2022年1月5日在上交所上市交易。择权行使期届满，公司在初始发行8.46亿股股票的基础上额外发行5706.79亿股股票，约占初始发行股份数量的6.75%，首次公开发行并行使超额配售选择权后的最终发行股份数量为9.03亿股。公司首次公开发行前总股数为204.75亿股。首次公开发行并行使超额配售选择权后总股数为213.78亿股，超额配售选择权行使期届满后，公司回购共计1542.4万股港股。截至6月司总股数的2.35%；无限售条件A股流通股4.01亿股，占公司总股数的1.88%。本次上市流通的限售股属于首次公开发行中，网下向符合条件的投资者询价配售的有个股东，该部分股份的锁定期为6个月，自公司股票在上交所上市交易之日起开始计算，将于2022年7月5日锁定期届满并上市流通。中天科技2022/6/29公司发布关于出售中天科技集团上海国际贸易有限公司100%股权暨关联交易的公告，公司向中天科技集团出售中天科技集团上海国际贸易有限公司100%股权，股权转让价格为3.43亿元。截至2022年6月29日，过去12个月内公司与中天科技集团发生的除经审议日常关联交易以外的关联交易1次，关联交易金额3.81亿元 (不含本次关联交易)，占公司最近一期经审计净资产的1.42%。本次交易构成关联交易，但不构成重大资产重组。意华股份2022/6/29公司发布关于为子公司提供担保的公告，公司于2022年5月20日召开的2021年度股东大会审议通过了《关于为子公司提供担保的议案》，同意公司为全资子公司乐清意华新能源科技有限公司的融资提供担保，担保的总额度不超过12亿元人民币。公司近日与平安国际融资租赁(天津)有限公司签订了《保证合同》(，公司为意华新能源向平安国际融资租赁(天津)有限公司申请的综合授信提供担保，担保金额为人民币4800万元。紫光股份2022/6/29公司发布关于控股股东股份解除质押的公告，6月29日，公司收到控股股东西藏页的重要声明9紫光通信投资有限公司的通知，获悉其已将所持有的公司7.46亿股股份办理完成占公司总股本比例26.07%。平治信息2022/6/30公司发布关于中选内蒙古移动2022-2023年智能家庭网关项目进展暨签订框架合同的公告，本次与中国移动通信集团内蒙古有限公司签订的《中国移动内蒙古公司2022-2023年无语音无WiFi智能家庭网关项目框架协议》为公司子公司深圳兆能日常经营合同，合同含税金额约为3,330万元。本次框架合同的签订对上市公司本年度业绩不会产生重大影响。恒为科技2022/6/30公司发布关于2022年二季度获得政府补助的公告，2022年4-6月，公司及全资和控股子公司合计收到政府补助542.02万元，公司将在上述期间内收到的政府补助按其类别，分别计入其他收益和递延收益会计科目，其中计入当期损益的政府补助金额合计为482.02万元，计入递延收益的政府补助金额合计为60万元。威胜信息2022/6/30公司发布关于2022年6月中标合同情况的自愿性披露公告，公司中标国家电网有限公司2022年第三十批采购(营销项目第一次电能表(含用电信息采集)招标采购)项目(中标金额2.36亿元人民币)、中国南方电网有限责任公司2022年计量产品第一批框架招标项目(中标金额5718.56万元人民币)、国网河南省电力有限公司2022年第二次配网物资协议库存招标采购项目(中标金额5424.73万元人民币)、国网湖南省电力有限公司2022年第一次配网物资协议库存招标采购项目(中标金额2560.76万元人民币)、广西电网有限责任公司2022年省级物资集中采购第二批框架招标项目(中标金额1820万元人民币)。以上项目中标金额总计约为人民币3.91亿元人民币，占公司2021年度经审计的营业总收入的21.43%。华工科技2022/6/30公司发布关于对全资子公司增资的公告，公司全资子公司华工激光拟以自有资金13,400万元及所持有的厂房、机器设备等实物资产组合(按账面净值价税合计金额6,569.01万元作价)向华工法利莱增资19,969.01万元。增资完成后，华工激光仍将持有华工法利莱100%股权，华工法利莱注册资本将由20,082.85万元增资至40,000万元。本事项不影响公司合并报表范围。亨通光电2022/6/30公司发布2021年年度权益分派实施公告，本次利润分配方案经公司2022年5月17日的2021年年度股东大会审议通过。本次分配以实施权益分派的股权登记日的总股本扣除公司回购专用账户的股份为基数，向全体股东每10股派发现金红利人民币0.70元(含税)。公司总股本23.62亿股，扣除回购专户已回购股份4043.71万股后，本次实际参与分配的股份数为23.22亿股。迪普科技2022/7/1公司发布关于回购公司股份的进展公告，截至2022年6月30日，公司累计通过股票回购专用证券账户以集中竞价交易方式回购公司股份342.38万股，占公司现有总股本的0.5318%，最高成交价为21.45元/股，最低成交价为13.80元/股，成交总金额为5209.23万元(不含交易费用)。金卡智能2022/7/1公司发布关于回购公司股份的进展公告，金卡智能集团股份有限公司(以下简称“公司”)于2022年5月27日召开第五届董事会、监事会第五次会议审议通过了《关于回购公司股份的议案》，公司拟在不低于人民币5,000万元且不超过10,000万元额度范围内使用自有资金回购部分社会公众股份用于股权激励计划或员工持股计划，回购方式为交易所集中竞价交易，回购价格不超过14元/股，回购实施期限通信通信报告页的重要声明年权益分派方案的实施，本次权益分派方案后，公司回购股份上限调整为不超过/股。截至2022年6月30日，公司尚未实施本次回购方案。资料来源：Wind，中信建投六、风险提示外拓展；芯片紧缺及疫情影响超预期；中国5G进展不及预期；市场竞争加剧，导致毛利率快速下滑；人民币升值影响外向型企业的汇兑收益与毛利率；物联网及卫星互联网发展不及预期等。通信通信报告页的重要声明阎贵成：中信