金融市场周报及技术面择机：全球股市低迷A股逆风上涨

报报证券研究报告报告日期：2023年2月27日Emailyiw@联系人(研究助理)：E联系人(研究助理)：Emailjianyuhan@告◼A股市场上周整体上涨。大盘指数上证50与沪深300分别上涨0.49%与0.66%，中盘指数中证500上涨1.66%，小盘指数中证1000上涨炭指数与钢铁指数分别大涨5.62%与4.68%；美容护理指数下跌04%。◼北向资金净卖出41.24亿元，结束了连续14周的净买入；南向资金净流入39.97亿元。按照申万一级行业分类来看，上周净买入排名靠前的◼上周推荐的卫浴制品、工程机械整机、聚氨酯、氮肥的收益率分别为卫浴制品。全球股票市场回顾 4欧美市场 4亚太市场 42.内地股票市场回顾 52.1股票指数涨跌幅 52.2股票指数及市场整体成交额 62.3行业指数 72.4南北向资金流动 83.国内债券市场 94.三级行业指数技术面筛选 104.1均线多头 104.2成交量放量 114.3跳空 114.4剔除上影线行业 114.5本周精选行业 12 5 图12：陆股通申万一级行业净买入额(亿元) 9图13：各类债券到期收益率(YTM) 9 1 1.全球股票市场回顾1.1欧美市场整体回调。美国市场方面，道琼斯工业指数下跌2.99%，标普500指数下指数名称上周涨跌幅幅00%-2.61%资料来源：Wind,长城证券研究院图1：美国股票市场指数近一年相对走势资料来源：Wind,长城证券研究院图2：欧洲股票市场指数近一年相对走势资料来源：Wind,长城证券研究院1.2亚太市场指数名称上周涨跌幅资料来源：Wind,长城证券研究院图3：亚太发达股票市场指数近一年相对走势资料来源：Wind,长城证券研究院图4：亚太发展中股票市场指数近一年相对走势资料来源：Wind,长城证券研究院2.内地股票市场回顾2.1股票指数涨跌幅涨跌幅幅5%89%指资料来源：Wind,长城证券研究院图5：A股市场中大盘指数近一年相对走势图6：A股市场小盘指数近一年相对走势资料来源：Wind,长城证券研究院资料来源：Wind,长城证券研究院2.2股票指数及市场整体成交额5.04%，中证500成交额高于基准5.13%。小盘指数中，中证1000成交额低于基准(亿元)(亿元)9.57指5.00资料来源：Wind,长城证券研究院图7：A股市场中大盘指数成交额近一年相对走势资料来源：Wind,长城证券研究院图8：A股市场小盘指数成交额近一年相对走势资料来源：Wind,长城证券研究院从国内沪深两市成交金额来看，沪深两市上周成交金额大幅萎缩，最新一个交易日的成,000沪深300指数(右),900,700,500,300,100000资料来源：Wind,长城证券研究院2.3行业指数指数简称上周涨跌幅本月涨跌幅年初以来涨跌幅8%2%88%0%68%97%5%1%5%6%指数简称上周涨跌幅本月涨跌幅年初以来涨跌幅2%85%73%2%81%5%资料来源：Wind,长城证券研究院2.4南北向资金流动0002023-02-10陆股通成交净买入(亿元，人民币)23-02-24港股通成交净买入(亿元，人民币)资料来源：Wind,长城证券研究院图11：南北向资金近一年累计净买入额相对走势资料来源：Wind,长城证券研究院按照申万一级行业分类来看，上周净买入排名靠前的为机械设备、基础化工以及钢铁，卖出排名靠前的为电子以及电50设备础化工事业筑材料媒设备础化工事业筑材料媒装饰资料来源：Wind,长城证券研究院3.国内债券市场.003.413.42.312.3.2707074 2.922.822.802.7074 bp右)上周末YTM(%)(左)Wind,长城证券研究院评级说明及重要声明4.三级行业指数技术面筛选赛道。上周4.1均线多头该指标的目标是筛选出在短期内呈现上升趋势并且涨幅不大的行业，我们预期这些行业将在接下来的短时间内继续保持该趋势。其中，当期较小涨幅为后续上涨提供了空间。线线工程资料来源：iFind，长城证券研究院4.2成交量放量成交量一定程度上表明了市场的交易情绪以及行业股票流动性。成交量的大幅放量结合指数的上升趋势说明该行业近期关注度迅速上升，有较高概率进一步上涨。我们挑选本周成交量高于前104周(2年)成交量均值2倍以及前12周(1季)成交量均值2倍的资料来源：iFind，长城证券研究院4.3跳空4.4剔除上影线行业均线(6个资产)均线(6个资产)资料来源：iFind，长城证券研究院4.5本周精选行业5.风险提示股票市场风险、债券市场风险、外汇市场风险、金融期货波动风险、商品期货波动风险等究员承诺中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力，在执业过程中恪守独立诚信、勤勉尽职、谨慎客观、公平公正的原月1日起正式实施。因本研究报告涉及股票相关内容，仅面向长城证券客户中的专业投资者及风险承受能力为稳健型、积极型、激进型的普通投资者。若您并非上述类型的投资者，请告中的任何信息。长城证券股份有限公司(以下简称长城证券)具备中国证监会批准的证券投资咨询业务资格。本报告由长城证券向专业投资者客户及风险承受能力为稳健型、积极型、激进型的普通投资者客户(以下统称客户)提供，除非另有说明，所有本报告的版权属于长城证券。未经长城证券事先书面授权许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布，亦不得作为诉讼、仲裁、传媒及任何单位或个人引用的证明或依据，不得用于未经允许的其它任何用途。如引用、刊发，需注明出处为长城证券产业金融研究院，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。本报告是基于本公司认为可靠的已公开信息，但本公司不保证信息的准确性或完整性。本报告所载的资料、工具、意见及推测只提供给客户作参考之用，并非作为或被视为出售或购买证券或其他投资标的的邀请或向他人作出邀请。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议。在任何情况下，本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任