智能控制组件行业投资价值分析及发展前景预测

智能控制组件行业投资价值分析及发展前景预测国内磁性元器件厂家迎发展良机下游逆变器行业集中度高，国内厂家居前。全球光伏产业链各个环节的主要生产地均在中国。国内逆变器厂家凭借成本、完善的产业链布局、快速发展的市场等优势全球市场份额不断提升，其中华为、阳光电源自2015年起稳居市场前二，国内其他厂家如锦浪科技、固德威也迎来快速发展。根据WoodMackenzie数据2020行业CR10近80%，前两名玩家华为、阳光电源分别占据23%、19%份额，CR242%，加上其他国内厂家前十名里国内厂家份额高达60%。作为逆变器上游的磁性元器件国内厂家同样处于领先地位，头部企业有京泉华、海光电子、可立克、伊戈尔。各磁性元器件厂家客户和产品各有侧重，收入规模皆超10亿元。磁性材料产业链磁性材料，即特强磁性物质，是古老且用途广泛的功能材料，而物质的磁性早在3000年以前就被人们所认识和应用，古代用天然磁铁作为指南针。现代磁性材料运用于生活中，例如将永磁材料用作马达，应用于变压器中的铁心材料，作为存储器使用的磁光盘，计算机用磁记录软盘等。磁性材料按磁化后去磁的难易可分为软磁性材料和硬磁性材料。磁化后容易去掉磁性的物质叫软磁性材料，不容易去磁的物质叫硬磁性材料。一般来讲软磁性材料剩磁较小，硬磁性材料剩磁较大。磁性材料是金属功能材料的重要分支，也是重要的基础功能材料，运用较为广泛，如选矿、家用电器、医疗卫生、汽车，自动控制，信息技术等领域，同时磁性材料也作为一种清洁能源，在节能环保、新能源、电动汽车，智慧城市等新兴领域得到越来越广泛的关注并逐渐应对与机器人、无人机、航空航天、卫星遥感等国防等领域符合当前国家提倡节能环保绿色发展的方向。磁性材料的产业链上游主要是稀土矿开采、分离及冶炼，中游是钕铁硼的精深加工企业，下游是消费电子和基础工业等传统应用领域，以及新能源和节能环保等新兴应用领域。稀土永磁材料原料是稀土金属和稀土氧化物，也是稀土产业链下游的主要应用领域。整体来看，永磁材料行业产业集中度较低，企业两极分化严重。目前，中国大约有二百多家钕铁硼永磁生产企业，大部分企业生产规模较小，研发能力较弱，产品以中低端产品为主，竞争力不强。从高性能稀土永磁材料生产规模、市场影响力以及技术研发实力来看，中科三环、、、、金力永磁、宁波韵升等在高性能稀土永磁材料领域拥有较强的竞争力，属于行业优势企业。LED照明行业技术水平、特点及发展趋势（一）LED照明智能化物联网人工智能等技术的飞速发展推动了智慧城市建设的不断深化。城市智慧照明已能实现公共照明设施的远程控制，并以智能灯杆为载体，融合信息发布、5G通信、路况监测等多种功能，实现城市的数字化、集约化管理。我国道路照明的智慧照明渗透率处于较低水平，未来仍将保持高速增长态势。（二）LED健康照明的发展LED照明产品经过多年来的发展，已从纯粹的照明需求及对光效、节能和成本的追求上升到对光品质、光健康、光生物安全和光环境的需求。现代科学对光的研究也已认识到除视觉方面的功能外，光及环境对人类的生理、心理健康起着举足轻重的作用。随着LED发光原理和调光技术、智能控制技术的不断发展，对LED照明产品进行光谱级的控制已经成为可能，健康照明既是照明行业的重要细分市场也是全行业的发展方向。根据GGII测算，2020年中国健康照明市场规模达18．5亿元，2023年将达172亿元，3年年均复合增长率高达111%。（三）向智慧照明综合解决方案提供商转型随着LED照明的普及，无论是工商业照明、家居照明等室内场景还是城市道路、景观等室外场景的照明设施已不再局限于照明功能，逐步发展为根据周围环境，通过与其他电器互联互通形成集照明、氛围、景观等功能于一体的综合解决方案。室内智能照明逐渐成为智能家居、智能办公等场景的重要组成部分，室外智慧照明逐渐成为智慧园区、智慧城市的关键环节。因此，照明行业相关企业不断在物联网、智能控制等相关技术领域拓展，逐渐从灯具生产商向智慧照明综合解决方案提供商转型以增强市场竞争力，提升市场份额。下游行业分析磁性材料广泛应用于新能源电器、电力通讯设备和航天等领域，包括电动机、消费电子、发电机、新能源凄恻等，目前，磁性材料行业处于快速上升阶段，我国磁性行业下游市场的相关企业有比亚迪、格力电器、ABB、Omron等，以新能源汽车为例，环保问题越来越被全球所关注，新能源汽车拥有低耗能和低环境污染的优点更受大众所喜爱，因此新能源汽车行业迅速崛起，2021年新能源汽车产量为354．5万辆，同比增长159．52%。从新能源汽车的销量来看，新能源汽车的销量从2017年的77．7万辆增长到2021年的352．1万辆，2021年中国新能源汽车销量为352．1万辆，同比增长157．57%。磁性器件行业壁垒（一）磁性器件技术壁垒磁性器件的研发、设计和生产涉及电磁感应原理、磁性材料科学等复合知识。光伏逆变器、通信电源等设备设施呈现出型号多样化、性能需求高、技术迭代快、产品更新周期短等特点，对磁性器件性能及可靠性要求不断提升。磁性器件生产企业需加强研发投入和生产实践持续进行技术升级、工艺优化，才能满足下游领域对磁性器件品质和生产效率的需求提升。因此，进入磁性器件行业有一定的技术壁垒。（二）磁性器件规模效应壁垒磁性器件行业具有明显的规模效应。一方面，大型企业的研发和生产能力有一定保障，履约能力更强，同时凭借品牌优势，相较于小规模企业，订单获取能力更强，对下游客户的话语权更高。另一方面，规模化的企业凭借其采购规模对供应商的议价能力较强，在原材料供应波动较大的环境下更能保障供应及时性，同时大规模连续生产能够大大降低磁性器件生产企业的人力及设备成本。因此，行业内新进企业会面临规模效应的壁垒。（三）磁性器件资质认证壁垒磁性器件是下游LED驱动电源、光伏逆变器、通信电源等电力电子设备稳定运行的关键，生产企业及相关产品进入不同国家和地区市场通常需要接受当地的相关认证，一方面涉及企业生产制造环节的安全、节能、环保等因素，另一方面涉及对产品性能、可靠性、安全性等指标的要求，一般要求企业通过ISO9001质量管理体系认证、ISO14001环境管理体系认证等，要求产品通过UL认证（美国）、CE认证（欧盟）、CQC（中国）等安规认证，RoHS指令（欧盟）等环保要求。因此，新进入者较难在短期内获得多种认证，行业存在较高的资质认证壁垒。磁性元件市场目前世界主要的电子变压器、电感器等磁性元件的生产和消费企业为中国企业（含中国台湾地区）、日本、美国、欧洲和东南亚国家。磁性元件是以用户定制为主的产品，标准产品较少，我国国内企业早期主要依靠成本、服务等优势，从事代工生产。近年来，随着我国经济实力的不断提升以及加大人才培养力度，我国整体研发能力得到大幅提升。我国磁性元件企业也开始向研发、规模化生产、销售一体化过渡，出现了一批具有一定规模和研发技术实力的磁性元件制造企业，越来越多的中国电子元件生产企业正在向国际化、高端化、智能化方向迈进。根据国家统计局数据显示，中国已经成为全球最大的电子变压器生产、消费国家之一，2021年中国电力电子元器件制造业主营业务收入为3，090．59亿元，同比增长20．45%，电力电子元器件制造业出口交货值高达587．68亿元。磁性元件被广泛应用于汽车电子、充电桩、光伏、储能、风能、医疗、UPS电源、消费类电子、工业电源等领域，市场规模巨大，根据NTCysd数据显示，2021年全球变压器市场规模在1，468亿元人民币左右。随着传统变压器的升级改造，新能源汽车、储能、光伏逆变器、汽车充电桩等新兴应用领域不断兴起，5G、电子设备等产品的不断普及和升级，未来变压器的市场需求将保持增长态势。照明行业发展面临的机遇（一）中国作为LED灯具生产大国，相关产业前景广阔在双碳背景下，随着环保节能以及绿色照明等概念的逐渐深入和渗透，兼具高效低耗、安全可靠、方便管理、使用寿命长等诸多优势的LED照明技术已经在近些年被广泛的应用于照明行业的方方面面，且正随着行业自身的发展扩充到更广阔的领域。中国是世界LED灯具渗透率最高的国家之一，中国LED灯具产业经过几十年来的发展，取得了显著的成就，已形成了包括LED外延片的生产、LED芯片的制备、封装以及LED产品应用在内的完整的产业链，是当之无愧的LED灯具生产大国。随着全球经济的发展，LED灯具在世界范围内的渗透率还将继续提升，为国内LED生产企业带来了广阔的发展空间。（二）LED照明技术持续发展，照明产品需求更为多样随着人民生活水平的提升以及物联网、人工智能等技术的不断成熟，用户对照明产品的需求已不再仅限于照明，而是逐渐产生了对照明产品的健康、美观、智能及可拓展性等更为多样化的需求。因此，推动照明行业不断吸纳智能控制、信息交互、美学设计等多领域的技术，以用户体验为核心进行产品外观及功能设计，综合考虑产品的功能性、便捷性和美观性等各方面需求，从而提升产品附加值，为消费者提供更极致的产品体验。（三）智慧城市建设进程加速带来智慧照明领域的巨大机遇随着我国城镇化进程的推进，智慧城市建设不断深化，我国智慧城市投资规模不断增长，相关支出仅次于美国。智慧灯杆作为智慧城市的重要载体，在实现城市照明设施远程集中控制的基础上，承载着信息发布、5G基站、交通监测等多方面的功能，随着城市管理信息化水平的进一步提升，通过智慧照明实现的城市信息采集与管理将越来越多，智慧照明在智慧城市建设中将扮演越来越重要的角色，具有巨大的发展机遇。上游行业分析稀土材料包括钛合金、铼、稀土镁合金、三氧化二铁等，磁性材料的上游主要是稀土矿的分离、开采以及冶炼，稀土矿在地壳中主要以矿物形式存在，其主要有三种:作为矿物的基本组成元素，稀土以离子化合物形式赋存于矿物晶格中，构成矿物的必不可少的成分。稀土作为重要的战略资源，故而受到国家部门的管控，国内严格控制稀土的生产和冶炼分离，2014年，工信部以集团形式开始整合全国稀土矿山和冶炼分离企业，供给由六大集团把控，分别是中国北方稀土集团、中国铝业集团、厦门钨业集团、中国五矿集团、广东稀土集团和中国南方稀土集团；2021年进一步整合为四大稀土集团，并开始严格执行配额制度。2021年度稀土开采控制指标为16．8万吨，同比增长20%，2021年冶炼分离总量控制指标为16．2万吨，同比增长20%。2011年后对中国稀土的供给和出口实施双管制，稀土市场供给和需求都紧缩，以至于价格持续上涨，稀土是磁性材料的原材料，磁性材料广泛应用于新能源电器、电力通讯设备和航天等领域，为了满足国防和新能源电器等下游领域的需要，美国、缅甸等其他国家加大对于稀土资源的开采，中国是全球最大的稀土产量分布的国家，2021年中国的稀土产量为16．8万吨，占全球的稀土产量的60%，其次是美国，2021年美国的稀土产量为4．3万吨，占全球稀土产量的15%，全球的稀土产量正朝着多元化的方向发展。2017年到2018年稀土产品出口量和出口金额处于不断增长的趋势中，但由于2019年中国稀土产品价格上升以及中美贸易摩擦升级，使得2