基础密押卷5附答案

基础密押卷5[复制]您的姓名：[填空题]*_________________________________您的部门：[单选题]*○一部○二部○升级部您的大区：[单选题]*○一区○二区○三区○四区○五区您的小组：[单选题]*○1组○2组○3组○4组○5组1.具备没有价格上的限制、成交迅速且成交率较高优点的委托方式是（）。[单选题]*A整数委托B市价委托(正确答案)C柜台委托D限价委托答案解析：【对啊网小花老师解析】本题考查市价委托的优点。市价委托的优点是没有价格上的限制，证券经纪商执行委托指令比较容易，成交迅速且成交率高。故本题选B选项。【对啊点拨】限价委托方式的优点是证券可以以客户预期的价格或更有利的价格成交，有利于客户实现预期投资计划。2.信用风险的定义中一般不包括（）。[单选题]*A信用质量恶化的风险B交易对手风险C诚信风险(正确答案)D违约风险答案解析：【对啊网小花老师解析】本题考查信用风险的定义。A、B、D选项不符合题意，信用风险通常被定义为“公司融资类客户、交易对手或公司持有证券的发行人在无法履行合同义务的情况下，给公司造成损失的可能性，或者相关信用质量发生恶化情况下，给公司造成损失的可能性”。C选项符合题意，诚信风险是指言行不一和欺诈的风险，更多属于道德和法律的范畴，在现代风险管理的分类中被划入操作风险。故本题选C选项。3.下列关于在主板上市公司首次公开发行股票条件的说法，正确的是（）。[单选题]*A最近36个月内受到证券交易所公开谴责的人员不得担任发行人的董事、监事和高级管理人员B发行人最近2年内主营业务没有发生重大变化C发行人不存在重大偿债风险(正确答案)D发行人发行前股本总额不少于人民币1亿元答案解析：【对啊网小花老师解析】本题考查主板上市公司公开发行股票的规定。首次公开发行股票并在主板(中小企业板)上市应满足以下条件：(1)发行人依法设立且持续经营时间在3年以上的股份有限公司。有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算。(2)发行人最近3年内(并非2年内)主营业务和董事、高级管理人员没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更，B选项错误。(3)发行人规范运行。(4)最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币3000万元，净利润以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据。(5)最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币5000万元或者最近3个会计年度营业收入累计超过人民币3亿元。(6)发行前股本总额不少于人民币3000万元(并非1亿元)，D选项错误。(7)最近一期末无形资产(扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后)占净资产的比例不高于20%。(8)最近一期末不存在未弥补亏损。(9)发行人的经营成果对税收优惠不存在严重依赖。(10)发行人不存在重大偿债风险，不存在影响持续经营的担保、诉讼以及仲裁等重大或有事项，C选项正确。(11)发行人不得有影响持续盈利能力的情形。A选项错误，发行人的董事、监事和高级管理人员符合法律、行政法规和规章规定的任职资格，且最近12个月内不得受到证券交易所公开谴责。4.根据《公司法》规定，股份有限公司向发起人、法人发行的股票应当为（）[单选题]*A无记名股票B优先股票C记名股票(正确答案)D记名股票或无记名股票答案解析：【对啊网小花老师解析】本题考查记名股票的相关内容。我国《公司法》规定，股份有限公司向发起人、法人发行的股票，应当为记名股票，并应当记载该发起人、法人的名称或者姓名，不得另立户名或者以代表人姓名记名。故本题选C选项。5.下列关于城市商业银行特点的说法，错误的是（）。[单选题]*A主要针对当地企业和居民需求提供金融服务B通常在特定区域从事商业银行业务C各项业务均衡发展(正确答案)D依靠地缘优势与当地经济发展水平答案解析：【对啊网小花老师解析】本题考查我国银行业的基本情况。A、B、D选项说法正确，城市商业银行通常在特定的区域从事商业银行业务，依靠地缘优势、当地经济发展水平，重点针对当地企业和居民的需求提供金融产品和服务。C选项说法错误，大型商业银行(并非城市商业银行)在资产规模、资金来源和网点布局上占据主导地位，业务遍布全国主要城市及大部分县城地区，网点众多且分散，各项业务均衡发展。本题要求选出错误的选项，故本题选C选项。6.下列关于金融债券发行条件的说法，正确的是（）。[单选题]*A政策性银行核心资本充足率需不低于4%B商业银行天然具备发行条件C商业银行需最近3年没有重大违法、违规行为(正确答案)D政策性银行需最近3年连续盈利答案解析：【对啊网小花老师解析】本题考查金融债券的发行条件。商业银行发行金融债券应具备的条件：(1)具有良好的公司治理结构；(2)核心资本充足率不低于4%；(3)最近3年连续盈利；(4)贷款损失准备计提充足；(5)风险监管指标符合监管机构的有关规定；(6)最近3年没有重大违法、违规行为，C选项正确；(7)中国人民银行要求的其他条件。A、B、D选项错误，政策性银行(并非商业银行)作为发行主体，天然具备发行金融债券的条件，不需要满足A、D选项的要求。C选项符合题意，故本题选C选项。7.2011年1月10日，财政部发行3年期贴现式债券，2014年1月10日到期，发行价格为84元。2012年9月5日，该债券净报价87元，则实际支付价格为（）。[单选题]*A95.94B95.70C95.82(正确答案)D95.66答案解析：【对啊网小花老师解析】本题考查贴现式债券的计算。我国目前对于贴现发行的零息债券按照实际天数计算累计利息，闰年2月29日也计利息。公式为：应计利息=×起息日至结算日的天数。本题中，起息日至到期日天数为3年，其中2012年为闰年，故总天数为1096天。计息天数算头不算尾，为604天。累计利息=×604=8.82(元)实际支付价格=87+8.82=95.82(元)故本题选C选项。8.下列各项中，不属于导致融资流动性风险主要原因的是（）。[单选题]*A正常融资关系受到破坏B企业高流动性现金资产低于正常水平C未预期的大额现金流出D特定金融资产二级市场深度不足，交易不活跃(正确答案)答案解析：【对啊网小花老师解析】本题考查导致融资流动性风险的主要原因。导致融资流动性风险的主要原因包括：企业流动性资产尤其是高流动性的现金资产低于正常水平、未预期的大额金流出、正常融资关系受到破坏等等。故本题选D选项。【对啊点拨】融资流动性风险主要是从单个机构的角度分析金融机构在面临现金需求时其融资能力随时间推移而引起的不确定波动，是指在不影响其日常经营和财务状况的条件下，金融机构难以有效满足其预期和非预期的、当前和未来的现金流和担保需求的风险9.某可转换债券面值为1000元，规定其转换价格为25元，则转换比例为（）。[单选题]*A50B30C20D40(正确答案)答案解析：【对啊网小花老师解析】本题考查转换比例的计算。转换比例是指一定面额可转换债券可转换成普通股票的股数，用公式表示为：转换比例=可转换债券面值/转换价格。本题题干可知：可转换债券面值=1000元，转换价格=25元，将数值代入公式：转换比例=可转换债券面值/转换价格=1000/25=40。故本题选D选项。10.下列不属于证券登记结算机构职能的是（）。[单选题]*A受发行人的委托派发证券权益B证券账户、结算账户的设立C证券交易所上市证券的清算和交收D为投资者开立资金结算账户(正确答案)答案解析：【对啊网小花老师解析】本题考查证券登记结算公司的职能。证券登记结算公司依据《证券法》履行以下职能：(1)证券账户、结算账户的设立和管理，B选项不符合题意；(2)证券的存管和过户；(3)证券持有人名册登记及权益登记；(4)证券交易所上市证券交易的清算、交收及相关管理，C选项不符合题意；(5)受发行人委托派发证券权益，A选项不符合题意；(6)办理与上述业务有关的查询、信息、咨询和培训服务；(7)国务院证券监督管理机构批准的其他业务。D选项符合题意，为投资者开立资金结算账户的是证券公司，而非证券登记结算机构。故本题选D选项。【对啊点拨】在2020年10月版官方教材中，依据《证券法》，证券登记结算公司应履行以下职能：(1)证券账户、结算账户的设立；(2)证券的存管和过户；(3)证券持有人名册登记；(4)证券交易的清算和交收；(5)受发行人委托派发证券权益；(6)办理与上述业务有关的查询、信息服务；(7)国务院证券监督管理机构批准的其他业务。11.众多的证券市场投资者保证了证券发行和交易的连续性，是推动证券市场价格形成和（）的根本保证。[单选题]*A安全性B参与性C流动性(正确答案)D收益性答案解析：【对啊网小花老师解析】本题考查证券市场投资者的特点。众多的证券市场投资者保证了证券发行和交易的连续性，是推动证券市场价格形成和流动性的根本动力。故本题选C选项。12.目前在我国A股账户不可用于买卖（）。[单选题]*AB股(正确答案)B债券C人民币普通股票D证券投资基金答案解析：【对啊网小花老师解析】本题考查我国A股账户的用途。A股账户是我国目前用途最广、数量最多的一种通用型证券账户，既可用于买卖人民币普通股票，也可用于买卖债券、上市基金、权证等各类证券。目前在我国A股账户不可用于买卖B股，故本题选A选项。13.任何金融衍生工具都存在因指数价格不利变动而带来资产损失的可能性，这是（）。[单选题]*A法律风险B信用风险C市场风险(正确答案)D结算风险答案解析：【对啊网小花老师解析】本题考查金融衍生工具的风险。A选项不符合题意，法律风险是指因合约不符合所在国法律，无法履行或合约条款遗漏及模糊导致的风险。B选项不符合题意，信用风险是指交易中对方违约，没有履行承诺造成损失的风险。C选项符合题意，市场风险是指因资产或指数价格不利变动可能带来损失的风险。D选项不符合题意，结算风险是指交易对手无法按时付款或交割可能带来的风险。故本题选C选项。14.下列关于开放式基金份额的计算公式，错误的是（）。[单选题]*A认购费用=固定认购费用金额(适用于固定金额认购费用的认购)B认购费用=认购金额净认购金额C认购份额=净认购金额/基金份额初始面值(正确答案)D净认购金额=认购金额/(1+认购费率)答案解析：【对啊网小花老师解析】本题考查开放式基金认购份额的计算。A选项的公式正确，对于适用固定金额认购费的认购，认购费用＝固定认购费金额。B选项的公式正确，。C选项的公式错误，。D选项的公式正确，。本题要求选出错误的选项，故本题选C选项。15.不属于期货交易特征的是（）。[单选题]*A在场外进行交易(正确答案)B实物交割比例低C不存在信用风险D标准化合约答案解析：【对啊网小花老师解析】本题考查期货交易的特征。期货交易是在交易所进行的标准化的远期交易，即交易双方在集中性的市场以公开竞价方式所进行的期货合约的交易。A选项符合题意，期货合约在交易所内(并非场外)交易，具有公开性。B选项不符合题意，期货合约具备对冲机制，履约回旋余地较大，实物交割比例极低。C选项不符合题意，期货合约的结算通过专门的结算公司，这是独立于买卖双方的第三方，投资者无须对对方负责，不存在信用风险，只有价格变动的风险。D选项不符合题意，期货合约是标准化合约，除了价格，合约的品种、规格、质量、交货地点、结算方式等也有统一规定。故本题选A选项16.基金管理人是基金的募集者和管理者，其职责还包括（）。[单选题]*A产品设计、基金营销、基金注册登记和基金估值等(正确答案)B会计复核和对投资运作的监督等C资金清算D资产保管答案解析：【对啊网小花老师解析】本题考查基金管理人的职责。A选项符合题意，基金管理人是基金的募集者和管理者，在整个基金的运作中起着核心的作用。它不仅负责基金的投资管理，而且还承担着产品设计、基金营销、基金注册登记、基金估值、会计核算等多方面的职责。B、C、D选项不符合题意，基金托管人的职责主要体现在资产保管、资金清算、会计复核以及对投资运作的监督等方面。故本题选A选项17.沪股通股票不包括的股票为（）。[单选题]*A上证180指数成分股B上证380指数成分股CB股(正确答案)DA+H股上市公司的上交所上市A股答案解析：【对啊网小花老师解析】本题考查沪股通的股票范围。沪股通股票范围包括上证180指数成分股、上证380指数成分股和A+H股上市公司的上交所上市A股。沪股通股票不包括B股，故本题选C选项。【独爱点拨】沪股通是指投资者委托香港经纪商，经由香港联合交易所在上海设立的证券交易服务公司，向上海证券交易所进行申报(买卖盘传递)，买卖沪港通规定范围内的上海证券交易所上市的股票。18.按照我国证券交易所对有涨跌幅限制证券交易的有效竞价范围的规定，上市交易的基金在一个交易日的交易价格相对于上一个交易日收市价格的涨跌幅不得超过（）。[单选题]*A10%(正确答案)B30%C15%D5%答案解析：【对啊网小花老师解析】本题考查涨跌幅限制规则。按照我国证券交易所对有涨跌幅限制证券交易的有效竞价范围的规定，基金在一个交易日的交易价格相对于上一个交易日收盘价格的涨跌幅度不得超过10%。故本题选A选项。19.我国目前的金融中介机构体系包括多层次银行机构体系，多元化投资中介体系和保险中介体系，其中，多层次银行机构体系以（）为主导。[单选题]*A大型商业银行B证券公司C中国人民银行(正确答案)D股份制商业银行答案解析：【对啊网小花老师解析】本题考查我国的金融中介机构体系。目前，我国已经形成了多层次的金融中介机构体系：(1)拥有以中央银行为主导、国有商业银行为主体，包括股份制商业银行、城市商业银行、农村商业银行、跨国银行、农村信用社在内的多层次银行机构体系；(2)拥有以证券公司、期货公司和证券投资基金为主，以各类投资咨询中介、信托机构为辅的多元化投资中介体系；(3)拥有人寿保险公司、财产保险公司、再保险公司以及提供多种多样保险服务的保险中介体系。故本题选C选项。20.政府债券是指（）或其他代理机构为筹集资金，以政府名义发行的、承诺在一定时期支付利息和到期还本的债务凭证。[单选题]*A政府资金部门B政府财政部门(正确答案)C政府平台公司D政府管理部门答案解析：【对啊网小花老师解析】本题考查政府债券的定义。政府债券是指政府财政部门或其他代理机构为筹集资金，以政府名义发行的、承诺在一定时期支付利息和到期还本的债务凭证。故本题选B选项。21.下列关于凭证式国债的说法，错误的是（）。[单选题]*A商业银行可以申请加入凭证式国债承销团B凭证式国债是一种可上市流通的储蓄型债券(正确答案)C发售采取开具凭证式国债收款凭证的方式D承销商发售数量不得突破所承销的国债量答案解析：【对啊网小花老师解析】本题考查凭证式国债的承销程序。A选项说法正确，财政部和中国人民银行一般每年确定一次凭证式国债承销团资格，各类商业银行、邮政储蓄银行均有资格申请加入凭证式国债承销团。B选项说法错误，凭证式国债是一种不可上市流通(并非可上市流通)的储蓄型债券，由具备凭证式国债承销团资格的机构承销。C、D选项说法正确，承销商在分得所承销的国债后，通过各自的代理网点发售。发售采取向购买人开具凭证式国债收款凭证的方式，发售数量不能突破所承销的国债量。本题要求选出错误的选项，故本题选B选项。22.上海证券交易所在《上海证券交易所科创板企业上市推荐指引》中指出，根据科创板定位，保荐机构优先推荐的高端装备领域中的企业不包括从事（）的科技创新企业。[单选题]*A航空航天B先进轨道交通C智能制造D大型风电(正确答案)答案解析：【对啊网小花老师解析】本题考查科创板重点服务的行业领域。A、B、C选项不符合题意，高端装备领域，主要包括智能制造、航空航天、先进轨道交通、海洋工程装备及相关技术服务等。D选项符合题意，大型风电属于新能源领域，而非高端装备领域。故本题选D选项。23.下列关于我国股票发行制度的说法，错误的是（）。[单选题]*A核准制又包括通道制和保荐制两个阶段B证券市场先后经历了市场化方向的核准制和行政主导的审批制两个阶段(正确答案)C审批制又包括额度管理和指标管理两个阶段D1993年，证券市场建立了全国统一的股票发行审核制度答案解析：【对啊网小花老师解析】本题考查我国股票的发行监管制度。A、C选项说法正确，审批制包括额度管理和指标管理两个阶段，而核准制包括通道制和保荐制两个阶段。B选项说法错误，D选项说法正确，1993年，证券市场建立了全国统一的股票发行审核制度，并先后经历了行政主导的审批制和市场化方向的核准制(并非市场化方向的核准制和行政主导的审批制)两个阶段。2020年3月1日起，中国开始全面推行注册制。本题要求选出错误的选项，故本题选B选项。24.下列不属于金融机构类投资者的是（）。[单选题]*A商业银行B金融租赁公司C中国证券金融股份有限公司(正确答案)D证券公司答案解析：【对啊网小花老师解析】本题考查金融机构类投资者。金融机构类投资者是指进行证券投资、从事金融资产交易的金融机构。金融机构类投资者包括：(1)证券经营机构，我国证券经营机构主要为证券公司，D选项不符合题意。(2)银行业金融机构，包括商业银行、城市商业银行、农村信用合作社等吸收公众存款的金融机构以及政策性银行，A选项不符合题意。(3)保险公司。(4)其他金融机构，包括信托投资公司、企业集团财务公司和金融租赁公司等，B选项不符合题意。C选项符合题意，中国证券金融股份有限公司(证金公司)属于政府机构类投资者，而非金融机构类投资者。故本题选C选项。【对啊点拨】在我国，政府机构类投资者包括中央银行、中央汇金投资有限责任公司(中央汇金)、中国证券金融股份有限公司(证金公司)等。25.商业银行次级定期债务的募集方式为商业银行向（）定向募集。[单选题]*A企业法人(正确答案)B机关法人C事业法人D社团法人答案解析：【对啊网小花老师解析】本题考查商业银行次级定期债务的募集方式。次级债务是指由银行发行的，固定期限不低于5年(含5年)，除非银行倒闭或清算，不用于弥补银行日常经营损失，且该项债务的索偿权排在存款和其他负债之后的商业银行长期债务。次级定期债务的募集方式为商业银行向目标债权人定向募集，目标债权人为企业法人。故本题选A选项。26.通常情况下，中央政府债券被视为（）[单选题]*A高收益债券B无风险证券(正确答案)C低风险证券D政策性金融债答案解析：【对啊网小花老师解析】本题考查中央政府债券的相关内容。中央政府拥有税收、货币发行特权，通常情况下，中央政府债券不存在违约风险，因此，这一类证券被视为无风险证券，相对应的证券收益率被称为无风险利率。故本题选B选项。27.“风险是最终收益对期望值的偏离”在这个描述中，强调的风险特性是（）。[单选题]*A损失性B不可控性C波动性(正确答案)D危险性答案解析：【对啊网小花老师解析】本题考查风险的特性。风险是结果对期望的偏离，是(收益的)波动性。所以，“风险是最终收益对期望值的偏离”在这个描述中，强调的风险特性是波动性。故本题选C选项。28.从托管体系看，证监会是交易所债券市场的（）[单选题]*A总托管人B中央托管人C监管人(正确答案)D二级托管人答案解析：【对啊网小花老师解析】本题考查交易所债券市场的托管方式。从托管体系看，证监会主要负责对交易所债券市场进行监督管理。证监会是交易所债券市场的监管人。故本题选C选项。【对啊点拨】从托管体系看，中央结算公司是中国债券市场的总托管人，直接托管银行间债券市场参与者的债券资产，而中国证券登记结算公司作为分托管人托管交易所债券市场参与者的债券资产，四大国有商业银行作为二级托管人托管柜台市场参与者的债券资产。29.下列关于金融期权的说法，错误的是（）。[单选题]*A价格发现功能指在一个公开、公平、高效、竞争的市场中，通过集中竞价形成期权价格的功能B预计价格下跌的投机者可以卖出看涨期权C买入看跌期权的损失是无限的(正确答案)D预计价格上涨的投机者可以卖出看跌期权答案解析：【对啊网小花老师解析】本题考查金融期权的基本功能。A选项说法正确，价格发现功能是指在一个公开、公平、高效、竞争的市场中，通过集中竞价形成期权价格的功能。B、D选项说法正确，投机功能，是指金融期权市场上的投机者利用对未来价格走势的预期进行投机交易，预计价格上涨的投机者会买入看涨期权(或卖出看跌期权)，预计价格下跌的投机者会买入看跌期权(或卖出看涨期权)。C选项说法错误，看跌期权，是指期权的买方具有在约定期限内按行权价格卖出一定数量基础金融工具的权利。若未来价格下跌，期权的买方按照约定价格卖出金融工具，将赚取行权价格与市价的差额。若未来价格上涨，期权的买方可以放弃执行期权，最大损失为期权费。也即买入看跌期权，最大损失为期权费(并非损失无限)。本题要求选出错误的选项，故本题选C选项。30.国际债券的发行对象主要是（）。[单选题]*A本国自然人投资者B本国金融机构C本国外币持有者D外国投资者(正确答案)答案解析：【对啊网小花老师解析】本题考查国际债券的发行对象。国际债券是指一国借款人在国际证券市场上以外国货币为面值、向外国投资者发行的债券。则国际债券的发行对象主要是外国投资者。故本题选D选项。31.股指期货竞价中采用最大成交量原则确定成交价格的制度是（）。[单选题]*A连续竞价B委托竞价C集合竞价(正确答案)D拍卖竞价答案解析：【对啊网小花老师解析】本题考查股指期货竞价交易的方式。股指期货竞价交易采用：(1)集合竞价交易，采用最大成交量原则确定成交价，即以此价格成交能够得到最大成交量，C选项符合题意。(2)连续竞价交易，按照价格优先、时间优先的原则撮合成交。故本题选C选项。32.关于B股，下列说法错误的是（）。[单选题]*A以人民币标明股票面值B目前境内居民个人不得购买(正确答案)C以外币认购、买卖D采取记名股票形式答案解析：【对啊网小花老师解析】本题考查境内上市外资股的相关规定。境内上市外资股，也即B股，是指股份有限公司向境外投资者募集并在我国境内上市的股份。A、C、D选项说法正确，B股采取记名股票形式，以人民币标明股票面值，以外币认购、买卖，在境内证券交易所上市交易。B选项说法错误，从2001年2月对境内居民个人开放B股市场后，境内居民个人可以用现汇存款和外币现钞存款以及从境外汇入的外汇资金从事B股交易，但不允许使用外币现钞。本题要求选出错误的选项，故本题选B选项。33.封闭式证券投资基金与开放式证券投资基金的主要区别之一是（）。[单选题]*A基金规模是否固定(正确答案)B是否被监管部门严格监督C是否具有股权性D基金成立是否规定了最低规模答案解析：【对啊网小花老师解析】本题考查封闭式基金和开放式基金的区别。封闭式基金是指基金份额在存续期内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易场所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的基金。开放式基金是指基金份额总额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所申购及赎回的基金。所以，封闭式证券投资基金与开放式证券投资基金的主要区别之一是：基金规模是否固定。故本题选A选项34.担任非公开募集基金的基金管理人，应当按照规定向（）履行登记手续，报送基本情况。[单选题]*A中国证券投资基金业协会(正确答案)B中国证监会C中国证券业协会D中国人民银行答案解析：【对啊网小花老师解析】本题考查非公开募集基金的相关规定。担任非公开募集基金的基金管理人，应当按照规定向中国证券投资基金业协会履行登记手续，报送基本情况。除基金合同另有约定外，非公开募集基金应当由基金托管人托管。故本题选A选项。35.与市场上其他理财产品相比，证券投资基金的突出特点是（）。[单选题]*A盈利性较强B流动性较高C透明度较高(正确答案)D风险性较小答案解析：【对啊网小花老师解析】本题考查证券投资基金的突出特点。在我国，基金的信息披露具有强制性，相关法律、法规对基金信息披露的原则、内容、禁止行为等各方面作出了明确、严格的规定。因此，与市场上其他理财产品相比，基金的一个突出特点就是透明度较高。故本题选C选项。36.中央银行三大一般性货币政策工具之一是（）。[单选题]*A临时流动性便利B短期流动性调节工具C常备借贷便利D公开市场业务(正确答案)答案解析：【对啊网小花老师解析】本题考查一般性货币政策工具。一般性货币政策工具是指中央银行普遍或常规运用的货币政策工具，其实施对象是整体经济和金融活动，主要包括存款准备金制度、再贴现政策和公开市场业务三大工具，D选项符合题意。A、B、C选项不符合题意，临时流动性便利、短期流动性调节工具和常备借贷便利均属于创新型货币政策工具。故本题选D选项。37.在我国，股份有限公司向境外投资者募集资金并在我国境内上市的股份目前称之为（）。[单选题]*A优先股BCDRCB股(正确答案)D境外投资股答案解析：【对啊网小花老师解析】本题考查境内上市外资股的含义。A选项不符合题意，优先股是指其股份持有人优先于普通股股东分配公司利润和剩余财产，但参与公司决策管理等权利受到限制的股票。B选项不符合题意，中国存托凭证(CDR)是指由存托人签发、以境外证券为基础在中国境内发行、代表境外基础证券权益的证券。C选项符合题意，境内上市外资股，也即B股，是指股份有限公司向境外投资者募集并在我国境内上市的股份。D选项不符合题意，境外上市外资股是指股份有限公司向境外投资者募集并在境外上市的股份。故本题选C选项。38.下列不属于企业信用分析的5Cs中的要素的是（）。[单选题]*A经营持久性(正确答案)B抵押品C经营环境D资本答案解析：【对啊网小花老师解析】本题考查5Cs系统的要素。在诸多专家分析系统中，对企业信用分析的5Cs系统使用得最为广泛。5Cs系统是指品德、资本、还款能力、抵押、经营环境。经营持久性不属于企业信用分析的5Cs中的要素，故本题选A选项39.按金融资产到期期限，金融市场可分为（）。[单选题]*A长期市场和短期市场B现货市场和期货市场C一级市场和二级市场D货币市场和资本市场(正确答案)答案解析：【对啊网小花老师解析】本题考查金融市场的分类。根据不同的标准，金融市场有不同的分类。A选项不符合题意，长期市场和短期市场不属于金融市场的分类。B选项不符合题意，按交割方式，金融市场可分为现货市场和衍生品市场。C选项不符合题意，按发行流通性质，金融市场可分为一级市场和二级市场。D选项符合题意，按金融资产到期期限，金融市场可分为货币市场和资本市场。故本题选D选项。40.按发行方式分类，结构化金融衍生产品可分为（）。[单选题]*A保本型产品与保证最低收益型产品B公开募集的结构化产品与私募结构化产品(正确答案)C收益保证型产品与非收益保证型产品D股权联结型产品、利率联结型产品、汇率联结型产品和商品联结型产品答案解析：【对啊网小花老师解析】本题考查结构化金融衍生产品的分类。根据不同的标准，结构化金融衍生产品有不同的分类。A、C选项不符合题意，按收益保障性分类，结构化金融衍生产品可分为收益保证型产品和非收益保证型产品两大类。其中前者又可进一步细分为本金保障型产品和保证最低收益型产品。B选项符合题意，按发行方式分类，结构化金融衍生产品可分为公开募集的结构化产品与私募结构化产品。D选项不符合题意，按联结的基础产品分类，结构化金融衍生产品可分为股权联结型产品、利率联结型产品、汇率联结型产品、商品联结型产品等种类。故本题选B选项。41.分离交易的可转换公司债券是（）和公司债券的组合产品。[单选题]*A分离权证B转换权证C认股权证(正确答案)D认债权证答案解析：【对啊网小花老师解析】本题考查分离交易的可转换公司债券。分离交易的可转换公司债券是认股权证和公司债券的组合产品，该种产品中的公司债券和认股权证可在上市后分别交易，即发行时是组合在一起的，上市后自动拆分成公司债券和认股权证。故本题选C选项。42.下列属于风险管理本质特征的是（）。[单选题]*A盈利管理B损失管理C事前管理(正确答案)D事后管理答案解析：【对啊网小花老师解析】本题考查风险管理的本质特征。风险管理不等于损失管理，其本质特征是事前管理。风险管理的内涵应该是对损失(或盈利)发生以前的管理，即防止损失发生，争取盈利实现的措施。故本题选C选项。43.证券公司通过基于互联网或移动通讯网络的网上证券交易系统，向客户提供用于下达证券交易指令、获取成交结果的服务方式是（）。[单选题]*A自助终端委托B网上委托(正确答案)C人工电话委托D传真委托答案解析：【对啊网小花老师解析】本题考查网上委托的含义。A选项不符合题意，自助终端委托，即客户通过证券营业部设置的专用委托电脑终端，凭证券交易磁卡和交易密码进入电脑交易系统委托状态，自行将委托内容输入电脑交易系统，以完成证券交易。B选项符合题意，网上委托是指证券公司通过基于互联网或移动通讯网络的网上证券交易系统，向客户提供用于下达证券交易指令、获取成交结果的一种服务方式。C选项不符合题意，人工电话委托是指客户将委托要求通过电话报给证券经纪商，证券经纪商根据电话委托内容向证券交易所交易系统申报。D选项不符合题意，传真委托是指客户填写委托内容后，采用传真的方式表达委托要求，证券经纪商接到传真委托书后，将委托内容输入交易系统申报进场。故本题选B选项。44.下列关于债券现金流的说法，错误的是（）。[单选题]*A我国发行的各类中长期债券通常每年付息一次，欧美国家则习惯半年付息一次B每期利息等于票面利率乘以付息间隔和债券面值C政府债券比可比的公司债券和资产证券化价值大源于税收优惠D一般来说，凡是有利于持有人的条款都会降低债券价值(正确答案)答案解析：【对啊网小花老师解析】本题考查债券现金流的确定。A选项说法正确，债券在存续期内定期支付利息，我国发行的各类中长期债券通常每年付息一次，欧美国家则习惯半年付息一次。B选项说法正确，债券的票面利率乘以付息间隔和债券面值即得到每期利息支付金额。C选项说法正确，投资者拿到的实际上是税后现金流，因此，免税债券(如政府债券)与可比的应纳税债券(如公司债券、资产证券化债券等)相比，价值大一些。D选项说法错误，通常，债券条款中可能包含发行人提前赎回权等嵌入式期权，极大地影响了债券的未来现金流模式。一般来说，凡是有利于发行人的条款都会相应降低债券价值；反之，有利于持有人的条款则会提高债券价值。D选项符合题意，故本题选D选项。45.下列关于证券金融公司的说法，错误的是（）。[单选题]*A证券金融公司董事、监事和高级管理人员的选任，应当经中国证监会批准B证券金融公司为证券公司融资融券业务提供资金和证券的转融通服务，其本身不可以通过在证券登记结算机构开立(正确答案)的普通证券账户买卖证券C证券金融公司可以发行公司债券，也可以向股东或者其他特定投资者借入次级债D证券金融公司的组织形式为股份有限公司，其设立和解散由国务院决定答案解析：【对啊网小花老师解析】本题考查证券金融公司概述。A选项说法正确，证券金融公司董事、监事和高级管理人员的选任，应当经中国证监会批准。B选项说法错误，证券金融公司为证券公司融资融券业务提供资金和证券的转融通服务，可以(并非不可以)通过其在证券登记结算机构开立的普通证券账户买卖证券。C选项说法正确，证券金融公司可以发行公司债券，也可以向股东或者其他特定投资者借入次级债。证券金融公司借入次级债，应当事先向中国证监会报告。D选项说法正确，证券金融公司的组织形式为股份有限公司，根据国务院的决定设立，其注册资本不少于人民币60亿元。证券金融公司的设立和解散由国务院决定。本题要求选出错误的选项，故本题选B选项。46.2007年8月，（）发布《证券市场资信评级业务管理暂行办法》。[单选题]*A中国证券业协会B中国证监会(正确答案)C国务院证券委员会D中国人民银行答案解析：【对啊网小花老师解析】本题考查《证券市场资信评级业务管理暂行办法》的发布机构。为了促进证券市场资信评级业务规范发展，提高证券市场的效率和透明度，保护投资者的合法权益和社会公共利益，2007年8月，中国证监会发布《证券市场资信评级业务管理暂行办法》，自2007年9月1日起施行。故本题选B选项。47.指导我国证券市场健康发展的八字方针是（）。[单选题]*A公开、公平、公正、诚信B法制、监管、规范、发展C公开、公平、公正、守信D法制、监管、自律、规范(正确答案)答案解析：【对啊网小花老师解析】本题考查我国证券市场健康发展的八字方针。我国及时总结证券市场发展的经验教训，确立了指导证券市场健康发展的“法制、监管、自律、规范”的八字方针，初步形成了有中国特色的集中统一的监管体系。故本题选D选项。48.我国上市公司增加公司资产和股份总数的行为不包括（）。[单选题]*A发行公司债券(正确答案)B定向增发C配股D公募增发答案解析：【对啊网小花老师解析】本题考查上市公司的融资方式。A选项符合题意，公司债券是公司按照法定程序发行，约定在一定期限还本付息的有价证券。发行公司债券可以增加公司资产，但不能增加股份总数。B选项不符合题意，非公开发行股票，也被称为定向增发，是股份公司向特定对象发行股票的增资方式。定向增发可以增加公司资产和股份总数。C选项不符合题意，配股是上市公司向原股东配售股份的行为。配股可以增加公司资产和股份总数。D选项不符合题意，公募增发是指上市公司以面向社会公开募集方式增资发行股份的行为。公募增发可以增加公司资产和股份总数。故本题选A选项。49.假定原始存款10000元，法定存款准备金率为20%。那么，理论上，货币乘数是（）。[单选题]*A5(正确答案)B5.5C4D2答案解析：【对啊网小花老师解析】本题考查货币乘数的计算。货币乘数是指基础货币和货币供给之间的倍数关系。理论上，货币乘数可以简单表示为法定存款准备金率的倒数，即：m=1/r。式中，m为货币乘数，r为法定存款准备金率。本题中，r=20%，则m=1/20%=5。故本题选A选项。50.关于股票型基金，下列说法中错误的是（）。[单选题]*A投资目标侧重于追求资本利得和长期资本增值B风险较高，但预期收益率也较高C比较适合长期投资者D平衡型股票基金不可以投资于收益稳定、价值被低估和安全性较高的股票(正确答案)答案解析：【对啊网小花老师解析】本题考查股票基金的特点。股票基金是指以股票为主要投资对象的证券投资基金。A、B、C选项说法正确，股票基金的风险较高，但预期收益也较高，其投资目标侧重于追求资本利得和长期资本增值，比较适合长期投资。D选项说法错误，平衡型基金同时投资于价值型股票和成长型股票，其中，价值型基金主要投资于收益稳定、价值被低估、安全性较高的股票。所以，平衡型股票基金可以(并非不可以)投资于收益稳定，价值被低估和安全性较高的股票。本题要求选出错误的选项，故本题选D选项。【对啊点拨】按所持股票性质分类，股票基金可分为价值型股票基金、成长型股票基金和平衡型股票基金等。51.一般性货币政策工具主要包括（）

Ⅰ.存款准备金制度Ⅱ.证券市场信用控制Ⅲ.再贴现政策Ⅳ.公开市场业务[单选题]*AⅠ、Ⅲ、Ⅳ(正确答案)BⅠ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣCⅠ、Ⅱ、ⅢDⅡ、Ⅳ答案解析：【对啊网小花老师解析】本题考查一般性货币政策工具。Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ项正确，一般性货币政策工具是指中央银行普遍或常规运用的货币政策工具，其实施对象是整体经济和金融活动，主要包括存款准备金制度、再贴现政策和公开市场业务三大工具。Ⅱ项错误，证券市场信用控制属于选择性货币政策工具。综上所述，Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ项符合题意，故本题选A选项。52.下列属于我国国际债券品种的有（）。

Ⅰ.政府债券Ⅱ.金融债券Ⅲ.公司债券Ⅳ.次级债券[单选题]*AⅠ、Ⅱ、Ⅲ(正确答案)BⅠ、Ⅱ、ⅣCⅡ、ⅢDⅠ、Ⅲ答案解析：【对啊网小花老师解析】本题考查我国国际债券的品种。我国发行国际债券始于20世纪80年代初期，当时，在改革开放政策的指导下，为利用国外资金，加快我国的建设步伐，我国开始利用国际债券市场筹集资金，主要的债券品种有以下几种：(1)政府债券；(2)金融债券和公司债券。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ项符合题意，故本题选A选项。53.沪港通下的港股通的股票范围包括（）。

Ⅰ.联交所恒生综合大型股指数成分股

Ⅱ.联交所恒生综合中型股指数成分股

Ⅲ.同时在联交所、上交所上市的A+H股公司股票

Ⅳ.联交所恒生红筹股指成分股[单选题]*AⅠ、ⅣBⅡ、Ⅲ、ⅣCⅠ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣDⅠ、Ⅱ、Ⅲ(正确答案)答案解析：【对啊网小花老师解析】本题考查沪港通下的港股通的股票范围。沪港通下的港股通的股票范围是联交所恒生综合大型股指数、恒生综合中型股指数成分股和同时在联交所、上交所上市的A+H股公司股票。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ项符合题意，故本题选D选项。【对啊点拨】在新版教材中修改为：沪港通下的港股通的股票范围是联交所恒生综合大型股指数、恒生综合中型股指数成分股和A+H股上市公司的H股。54.金融衍生工具的杠杆效应一定程度上决定了它的（）。

Ⅰ.高投机性Ⅱ.高风险性Ⅲ.高稳定性Ⅳ.高流动性[单选题]*AⅠ、Ⅱ(正确答案)BⅠ、Ⅲ、ⅣCⅠ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣDⅡ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：【对啊网小花老师解析】本题考查金融衍生工具的杠杆性。杠杆性是指金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保证金或权利金就可签订远期大额合约或互换不同的金融工具。金融衍生工具的杠杆效应一定程度上决定了它的高投机性和高风险性。Ⅰ、Ⅱ项符合题意，故本题选A选项。55.基金投资风险管理中，基金管理人通常建立一套完整的合规风险控制体系与制度，其涉及的机构或部门主要有（）。

Ⅰ.风险管理委员会Ⅱ.风险控制部门Ⅲ.合规管理部门Ⅳ.监察稽核部门[单选题]*AⅠ、Ⅱ、ⅣBⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正确答案)CⅡ、ⅢDⅠ、Ⅳ答案解析：【对啊网小花老师解析】本题考查基金投资风险管理。基金管理人通常会设立风险管理委员会以及风控、合规、监察部门，建立一套完整的合规风险控制体系与制度，进行基金风险控制。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ项正确，故本题选B选项。56.下列关于金融债券发行的操作要求的说法，正确的有（）。

Ⅰ.金融债券可在全国银行间债券市场公开发行或定向发行，可以采取一次足额发行或限额内分期发行的方式

Ⅱ.商业银行、财务公司、金融租赁公司发行金融债券没有强制性担保要求

Ⅲ.发行人应在中国人民银行核准金融债券发行之日起60个工作日内开始发行金融债券，并在规定期限内完成发行

Ⅳ.发行人未能在规定期限内完成发行的，原金融债券发行核准文件自动失效，发行人不得继续发行本期金融债券[单选题]*AⅠ、Ⅲ、Ⅳ(正确答案)BⅡ、ⅣCⅠ、ⅡDⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：【对啊网小花老师解析】本题考查金融债券发行的操作要求。Ⅰ项正确，金融债券可在全国银行间债券市场公开发行或定向发行，可以采取一次足额发行或限额内分期发行的方式。Ⅱ项错误，商业银行发行金融债券没有强制性担保要求；财务公司发行金融债券需要由财务公司的母公司或其他有担保能力的成员单位提供相应担保，经原中国银监会批准免于担保的除外。商业银行设立的金融租赁公司资质良好但成立不满3年的，应由具有担保能力的担保人提供担保。Ⅲ项正确，发行人不得认购或变相认购自己发行的金融债券。发行人应在中国人民银行核准金融债券发行之日起60个工作日内开始发行金融债券，并在规定期限内完成发行。Ⅳ项正确，发行人未能在规定期限内完成发行的，原金融债券发行核准文件自动失效，发行人不得继续发行本期金融债券。综上所述，Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ项符合题意，故本题选A选项。57.境内自然人因遗产继承申请办理过户登记，申请人需提供的材料有（）。

Ⅰ.过户登记申请Ⅱ.证券权属证明文件Ⅲ.过入方证券账户卡原件及复印件Ⅳ.过入方身份证明文件[单选题]*AⅠ、Ⅱ、ⅣBⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正确答案)CⅡ、ⅢDⅠ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：【对啊网小花老师解析】本题考查申请办理过户登记需提供的材料。根据中国证券登记结算有限责任公司发布的《证券非交易过户业务实施细则》(2011年修正)第六条，因继承、离婚涉及证券持有人变更的，申请人申请办理过户登记时，需提交以下申请材料：(1)过户登记申请(离婚情形的，需过户双方当事人共同申请；继承情形涉及多个继承人的，需全部继承人共同申请)，Ⅰ项正确；(2)证券权属证明文件，Ⅱ项正确：①通过人民法院确认证券权属或通过人民调解委员会达成调解协议的，需提供人民法院出具的生效法律文书；②通过公证机构公证证券权属变更行为的，需提供相关公证文书；(3)涉及本实施细则第三条规定情形的，需提供证券交易所出具的确认文件；(4)过入方证券账户卡原件及复印件，过入方身份证明文件，Ⅲ、Ⅳ项正确；(5)过出方证券账户卡原件及复印件(如有)，涉及离婚情形的，过出方还需提交身份证明文件；(6)按国家有关规定，过出方因限售股转让所得应缴纳个人所得税的，申请人需提供主管税务机关出具的完税凭证以及经主管税务机关确认的《限售股转让所得个人所得税清算申报表》复印件；(7)申请人委托他人代办的，还应提供经公证的授权委托书、代办人身份证明文件；(8)本公司要求的其他材料。综上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ项符合题意，故本题选B选项。【对啊点拨】58.多层次资本市场是对现代资本市场复杂形态的一种表述，是资本市场有机联系的各要素总和，具有丰富的内涵。按照市场功能的不同，可以资本市场划分为（）。Ⅰ.发行市场Ⅱ.交易市场Ⅲ.场内交易市场Ⅳ.场外交易市场[单选题]*AⅠ、Ⅱ(正确答案)BⅢ、ⅣCⅠ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣDⅠ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：【对啊网小花老师解析】本题考查资本市场的分类。Ⅰ、Ⅱ项正确，按照市场功能的不同，可以将资本市场划分为发行市场和交易市场。Ⅲ、Ⅳ项错误，按照资本市场的组织形式和交易活动是否集中统一，可以将资本市场划分为场内交易市场和场外交易市场。综上所述，Ⅰ、Ⅱ项符合题意，故本题选A选项。59.根据（）等相关数据，可以计算出基金负债。

Ⅰ.基金总份额Ⅱ.基金份额净值Ⅲ.申购基金份额Ⅳ.基金资产总值[单选题]*AⅡ、ⅣBⅠ、Ⅱ、Ⅳ(正确答案)CⅡ、Ⅲ、ⅣDⅠ、Ⅲ答案解析：【对啊网小花老师解析】本题考查基金负债的计算。基金资产净值＝基金资产总值－基金负债，基金份额净值＝基金资产净值/基金总份额。则基金负债＝基金资产总值－基金资产净值＝基金资产总值－基金份额净值×基金总份额。所以，给出基金资产总值、基金份额净值和基金总份额，可以计算出基金负债。Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ项符合题意，故本题选B选项。60.投资者适当性管理通常采用的方法有（）。

Ⅰ.客户调查问卷Ⅱ.产品风险评估Ⅲ.充分披露Ⅳ.组合管理[单选题]*AⅠ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣBⅠ、Ⅱ、Ⅲ(正确答案)CⅡ、ⅣDⅠ、Ⅲ答案解析：【对啊网小花老师解析】本题考查投资者适当性管理通常采用的方法。实践中，金融机构通常采用客户调查问卷、产品风险评估与充分披露等方法，根据客户分级和资产分级匹配原则，避免误导投资者和错误销售。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ项符合题意，故本题选B选项61.我国金融中介体系包括(D)。[单选题]*Ⅰ.银行机构体系Ⅱ.房地产中介体系Ⅲ.保险中介体系Ⅳ.投资中介体系(正确答案)答案解析：【对啊网小花老师解析】本题考查我国的金融中介机构体系。目前，我国已经形成了多层次的金融中介机构体系，拥有：(1)以中央银行为主导、国有商业银行为主体，包括股份制商业银行、城市商业银行、农村商业银行、跨国银行、农村信用社在内的多层次银行机构体系，Ⅰ项正确；(2)拥有以证券公司、期货公司和证券投资基金为主，以各类投资咨询中介、信托机构为辅的多元化投资中介体系，Ⅳ项正确；(3)拥有人寿保险公司、财产保险公司、再保险公司以及提供多种多样保险服务的保险中介体系，Ⅲ项正确。综上所述，Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ项符合题意，故本题选D选项。62.股权类产品的衍生工具包括（）。

Ⅰ.股票期货Ⅱ.股票期权Ⅲ.股票指数期货Ⅳ.股票指数期权[单选题]*AⅡ、ⅣBⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正确答案)CⅠ、Ⅱ、ⅢDⅠ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：【对啊网小花老师解析】本题考查股权类产品的衍生工具。股权类产品的衍生工具是指以股票或股票指数为基础工具的金融衍生工具，主要包括股票期货、股票期权、股票指数期货、股票指数期权以及上述合约的混合交易合约。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ项符合题意，故本题选B选项。63.下列关于证券登记结算制度的说法正确的有（）。

Ⅰ.货银对付俗称“一手交钱，一手交货”，是指证券登记结算机构与结算参与人在交收过程中，当且仅当资金交付时给付证券、证券交付时给付资金

Ⅱ.全额结算是指交易双方对所达成的交易实行轧差清算，并对轧抵之后的证券和资金的净额进行交付

Ⅲ.证券登记结算公司按照业务规则收取的各类结算资金和证券，必须存放于专门的清算交收账户

Ⅳ.投资者开立证券账户应当向证券公司提出申请，投资者申请开立证券账户应当保证其提交的开户资料真实、准确、完整[单选题]*AⅠ、Ⅲ(正确答案)BⅠ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣCⅡ、Ⅲ、ⅣDⅠ、Ⅱ答案解析：【对啊网小花老师解析】本题考查证券登记结算制度的内容。Ⅰ项正确，货银对付俗称“一手交钱，一手交货”，是指证券登记结算机构与结算参与人在交收过程中，当且仅当资金交付时给付证券、证券交付时给付资金。Ⅱ项错误，净额结算(并非全额结算)是指交易双方对所达成的交易实行轧差清算，并对轧抵之后的证券和资金的净额进行交付。Ⅲ项正确，证券登记结算公司按照业务规则收取的各类结算资金和证券，必须存放于专门的清算交收账户，只能按业务规则用于已成交的证券交易的清算、交收，不得被强制执行。Ⅳ项错误，投资者开立证券账户应当向证券登记结算机构(并非证券公司)提出申请，投资者申请开立证券账户应当保证其提交的开户资料真实、准确、完整，投资者不得将本人的证券账户提供给他人使用。综上所述，Ⅰ、Ⅲ项符合题意，故本题选A选项。64.目前，我国大部分基金公司的基金投资管理都实行投资决策委员会领导下的基金经理负责制，下列说法错误的是（）。

Ⅰ.投资组合具体方案由基金经理拟订

Ⅱ.基金经理可向交易部门下达投资指令并直接执行交易

Ⅲ.特殊情形下，基金经理可在基金管理人的中央交易室直接交易

Ⅳ.基金经理根据研究部门提供的研究报告和投资建议，制定基金的投资计划[单选题]*AⅠ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣBⅡ、Ⅲ、Ⅳ(正确答案)CⅠ、ⅢDⅠ、Ⅱ、Ⅳ答案解析：【对啊网小花老师解析】本题考查基金投资管理的流程。一般而言，基金投资管理的流程包括以下环节：(1)研究部门提供研究报告；(2)投资决策委员会决定基金总体投资计划，Ⅳ项说法错误；(3)基金经理拟订投资组合具体方案，Ⅰ项说法正确；(4)交易部门依据基金经理的投资指令执行交易。Ⅱ、Ⅲ项说法错误，按规定，基金经理不得直接向交易员下达投资指令或者直接进行交易，投资指令经风险控制部门的审核，确认其合法、合规与完整后方可执行。综上所述，Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ项符合题意，故本题选B选项65.下列关于风险管理流程的说法，正确的有（）。

Ⅰ.风险的应对主要包括风险偏好管理、风险计量、风险定价与拨备、风险缓释以及应急计划等

Ⅱ.风险监测是风险管理的重要一环，是风险偏好、风险限额以及日常风险管理得以有效实施的重要保障

Ⅲ.证券公司应当建立逐日盯市等机制，准确计算、动态监控关键风险指标情况Ⅳ.证券机构应当建立健全风险报告体系，定期对公司所面临的风险状况进行检测[单选题]*AⅡ、Ⅲ、Ⅳ(正确答案)BⅢ、ⅣCⅠ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣDⅠ、Ⅱ答案解析：【对啊网小花老师解析】本题考查风险管理的流程。在一般情况下，风险管理的流程主要包括：风险的识别，风险的衡量，风险的应对，风险的监测、预警与报告。Ⅰ项错误，风险的应对主要是证券公司根据风险识别、计量、监控及预警等情况，针对不同类别、不同发生概率及不同损失程度的风险所采取的应对措施，主要包括风险偏好管理、风险限额(并非风险计量)、风险定价与拨备、风险缓释以及应急计划等。Ⅱ项正确，风险监测是风险管理的重要一环，是风险偏好、风险限额以及日常风险管理得以有效实施的重要保障。Ⅲ项正确，证券公司应当建立逐日盯市等机制，准确计算、动态监控关键风险指标情况，判断和预测各类风险指标的变化，及时预警超越各类、各级风险限额的情形。Ⅳ项正确，证券机构应该建立健全风险报告体系，定期对公司所面临的风险状况进行检测，编制风险报告，确保各类风险信息顺畅并及时地在公司内部传递。综上所述，Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ项符合题意，故本题选A选项。【对啊点拨】风险的应对发生在风险计量之后。66.转融通交易是指证券金融公司将（）出借给证券公司，以供其办理融资融券业务的经营活动。

Ⅰ.自有资金Ⅱ.依法筹集的资金Ⅲ.被质押的证券Ⅳ.自有证券[单选题]*AⅠ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣBⅠ、Ⅲ、ⅣCⅡ、ⅢDⅠ、Ⅱ、Ⅳ(正确答案)答案解析：【对啊网小花老师解析】本题考查转融通交易的含义。转融通交易是指证券金融公司将自有或者依法筹集的资金和证券出借给证券公司，以供其办理融资融券业务的经营活动。Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ项符合题意，故本题选D选项。67.关于优先股与债券的区别，下列说法正确的有（）。

Ⅰ.优先股与债券的法律属性不同，优先股的法律属性为股票

Ⅱ.根据我国现行的会计准则，优先股统一作为权益入账

Ⅲ.优先股没有到期的概念，发行人没有偿还本金的压力

Ⅳ.从风险角度来说，优先股的股息收益不确定性大于债券[单选题]*AⅡ、ⅢBⅠ、Ⅲ、Ⅳ(正确答案)CⅠ、Ⅱ、ⅣDⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：【对啊网小花老师解析】本题考查优先股与债券的区别。Ⅰ项正确，优先股与债券的根本区别在于其法律属性不同，优先股的法律属性还属于股票。Ⅱ项错误，根据我国现行的会计准则和国际做法，发行人优先股作为权益或者负债入账需要由公司和会计师视优先股的不同条款，对是否符合负债或权益的本质进行判断。Ⅲ项正确，优先股没有到期的概念，发行人没有偿还本金的压力。Ⅳ项正确，在公司出现亏损或者利润不足以支付优先股股息时，优先股股东相应的保障机制包括：如有约定，可将所欠股息累积到下一年度；恢复表决权直至公司支付所欠股息。而对于债券持有人而言，定期还本付息属于公司必须履行的强制义务。因此从风险角度来说，优先股的股息收益不确定性大于债券。综上所述，Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ项符合题意，故本题选B选项。68.下列关于金融期权的说法，正确的有（）。

Ⅰ.对于金融期权的交易双方而言，他们在交易中的盈利和亏损金额具有不对称性

Ⅱ.在实践中，只有金融期货期权，而没有金融期权期货

Ⅲ.在成交时，金融期权购买者为取得合约赋予的权利必须向期权卖方支付一定的期权费

Ⅳ.利用金融期权进行套期保值时，在避免价格不利变动造成损失的同时，也必须放弃若价格有利变动可能获得的利益[单选题]*AⅡ、ⅣBⅠ、Ⅱ、Ⅲ(正确答案)CⅠ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣDⅠ、Ⅲ答案解析：【对啊网小花老师解析】本题考查金融期货与金融期权的区别。Ⅰ项正确，在金融期权交易中，由于期权购买者与出售者在权利和义务上的不对称性，他们在交易中的盈利和亏损也具有不对称性。Ⅱ项正确，一般地说，凡可作期货交易的金融工具都可作期权交易；然而，可作期权交易的金融工具却未必可作期货交易。在实践中，只有金融期货期权，而没有金融期权期货。Ⅲ项正确，在金融期权交易中，在成交时，期权购买者为取得期权合约所赋予的权利，必须向期权出售者支付一定的期权费，但在成交后，除了到期履约外，交易双方将不发生任何现金流转。Ⅳ项错误，通过金融期权交易，既可避免价格不利变动造成的损失，又可在相当程度上保住价格有利变动而带来的利益。综上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ项符合题意，故本题选B选项。69.下列关于债券市场转托管的条件的说法，正确的有（）。

Ⅰ.目前除了国债和企业债可以跨市场转托管，其他债券品种都不能跨市场托管Ⅱ.转托管的完成时间最短的当天可以完成

Ⅲ.从交易所转到银行间，参考上海证券交易所债券交易收费标准为国债面值的0.01%

Ⅳ.目前国内除国债以外的大部分债券，能实现T+1和T+2到账[单选题]*AⅠ、Ⅱ、ⅢBⅠ、Ⅲ(正确答案)CⅡ、ⅣDⅠ、Ⅱ、Ⅳ答案解析：【对啊网小花老师解析】本题考查债券市场转托管的条件。Ⅰ项正确，目前，除了国债(包括附息国债和地方债)和企业债可以跨市场转托管，其他债券品种(包括公司债、证券公司次级债、中小企业私募债)都不能跨市场转托管。Ⅱ、Ⅳ项错误，目前最快的国债转托管，能实现T+1日到账，其他大部分债券只能实现T+2日甚至T+3日到账。Ⅲ项正确，从交易所转到银行间，参考上海证券交易所债券交易收费标准为国债面值的0.01%。综上所述，Ⅰ、Ⅲ项符合题意，故本题选B选项。70.从运作方式看，回购交易结合了（）的特点，通常在债券交易中运用。

Ⅰ.现货交易Ⅱ.期权交易Ⅲ.远期交易Ⅳ.期货交易[单选题]*AⅠ、ⅣBⅠ、Ⅲ(正确答案)CⅡ、ⅣDⅡ、Ⅲ答案解析：【对啊网小花老师解析】本题考查回购交易的相关内容。回购交易是指债券买卖双方(资金融入方和资金融出方)在成交的同时，约定于未来某一时间以某一约定价格双方再进行反向交易的行为。从运作方式看，它结合了现货交易和远期交易的特点，通常在债券交易中运用。Ⅰ、Ⅲ项符合题意，故本题选B选项。71.修正的美式期权也叫做（）。

Ⅰ.百慕大期权Ⅱ.大西洋期权Ⅲ.障碍期权Ⅳ.互换期权[单选题]*AⅠ、Ⅲ、ⅣBⅠ、Ⅱ(正确答案)CⅢ、ⅣDⅠ、Ⅱ、Ⅲ答案解析：【对啊网小花老师解析】本题考查修正的美式期权。Ⅰ、Ⅱ项正确，修正的美式期权也被称为百慕大期权或大西洋期权，可以在期权到期日之前的一系列规定日期执行。Ⅲ项错误，对行权设置一定条件的期权是障碍期权。Ⅳ项错误，互换期权是以金融互换合约为交易对象的期权，它赋予其持有者在规定时间内以规定条件与交易对手进行互换交易的权利。综上所述，Ⅰ、Ⅱ项符合题意，故本题选B选项。72.全球金融体系的主要参与者包括（）。

Ⅰ.金融公司Ⅱ.公共部门Ⅲ.非金融公司Ⅳ.为住户服务的非营利性机构[单选题]*AⅡ、ⅣBⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正确答案)CⅡ、ⅢDⅠ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：【对啊网小花老师解析】本题考查全球金融体系的主要参与者。根据国际货币基金组织的《金融稳健指标编制指南》，全球金融体系的主要参与者包括：金融公司、非金融公司、住户、为住户服务的非营利机构、广义政府、公共部门。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ项符合题意，故本题选B选项。73.与季度报告相比，基金半年度报告信息披露更为全面，基金半年度报告应为（）。Ⅰ.报告期内基金累计买入与卖出的前20名股票明细

Ⅱ.报告期内基金的杠杆运用情况

Ⅲ.报告期末的基金持有人户数与持有人结构信息

Ⅳ.报告期内基金投资收益分配和损失承担情况[单选题]*AⅠ、Ⅲ(正确答案)BⅠ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣCⅡ、Ⅲ、ⅣDⅡ、Ⅳ答案解析：【对啊网小花老师解析】本题考查基金半年度报告的内容。与季度报告相比，基金半年度报告将报告期末基金所持有的所有股票明细及持有比例、报告期内基金累计买入与卖出的前20名股票明细以及报告期末的基金持有人户数与持有人结构的信息，信息披露更为全面。Ⅰ、Ⅲ项符合题意，故本题选A选项。【对啊点拨】基金管理人成在会计年度的上半年结束之日起2个月内编制完成基金半年度报告并予以公告。半年度报告不要求进行审计。74.企业公开发行企业债券必须符合的条件有（）。

Ⅰ.财务会计制度符合国家规定

Ⅱ.经济效益良好，发行前连续三年盈利

Ⅲ.累计债券余额不超过净资产额(包括少数股东权益)的60%

Ⅳ.所筹资金用途符合国家产业政策[单选题]*AⅠ、Ⅱ、Ⅳ(正确答案)BⅠ、ⅣCⅠ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣDⅡ、Ⅲ答案解析：【对啊网小花老师解析】本题考查企业债券的发行条件。企业发行企业债券必须符合下列条件：(1)企业规模达到国家规定的要求；(2)企业财务会计制度符合国家规定，Ⅰ项符合题意；(3)具有偿债能力；(4)企业经济效益良好，发行企业债券前连续3年盈利，Ⅱ项符合题意；(5)企业发行企业债券的总面额不得大于该企业的自有资产净值；(6)所筹资金用途符合国家产业政策，Ⅳ项符合题意。Ⅲ项不符合题意，在旧版法条中，公开发行企业债券要求累计债券余额不超过发行人净资产(不包括少数股东权益)的40%(并非60%)。新版法条中已经删除该条。综上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ项符合题意，故本题选A选项。75.下列关于有面额股票与无面额股票的说法，正确的有（）。

Ⅰ.同次发行的有面额股票的每股票面金额是相等的

Ⅱ.无面额股票也可以称为比例股票

Ⅲ.我国《公司法》规定股票发行价格可以按照票面金额，可以超过票面金额或低于票面金额

Ⅳ.无面额股票只注明它在公司总股本中所占的比例[单选题]*AⅠ、ⅣBⅠ、Ⅱ、ⅢCⅠ、Ⅱ、Ⅳ(正确答案)DⅡ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：【对啊网小花老师解析】本题考查有面额股票和无面额股票的定义和特征。Ⅰ项正确，同次发行的有面额股票的每股票面金额是相等的，票面金额一般以国家主币为单位。Ⅲ项错误，《中华人民共和国公司法》规定，股票发行价格可以按票面金额，也可以超过票面金额，但不得低于票面金额。Ⅱ、Ⅳ项正确，无面额股票也被称为比例股票或份额股票，是指在股票票面上不记载股票面额，只注明它在公司总股本中所占比例的股票。综上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ项符合题意，故本题选C选项。76.共同发起设立中国金融期货交易所的单位有（）。

Ⅰ.上海期货交易所Ⅱ.郑州商品交易所Ⅲ.中国证监会Ⅳ.上海证券交易所和深圳证券交易所[单选题]*AⅠ、ⅢBⅠ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣCⅠ、Ⅱ、Ⅳ(正确答案)DⅡ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：【对啊网小花老师解析】本题考查中国金融期货交易所的设立。中国金融期货交易所于2006年9月8日在上海成立，是经国务院同意，中国证监会批准，由上海期货交易所、郑州商品交易所、大连商品交易所、上海证券交易所和深圳证券交易所共同发起设立的中国首家公司制交易所，注册资本为5亿元人民币。Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ项符合题意，故本题选C选项。77.深圳中小企业板块是主板市场的组成部分，但在于主板市场的关系上实行（）。Ⅰ.运行独立Ⅱ.监察独立Ⅲ.指数独立Ⅳ.代码独立[单选题]*AⅠ、Ⅱ、ⅢBⅢ、ⅣCⅠ、ⅡDⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正确答案)答案解析：【对啊网小花老师解析】本题考查深圳中小企业板块的总体设计原则。中小企业板块的总体设计原则可以概括为“两个不变”和“四个独立”。其中，“四个独立”是指中小企业板块是主板市场的组成部分，同时实行运行独立、监察独立、代码独立、指数独立。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ项符合题意，故本题选D选项。【对啊独家】“两个不变”是指中小企业板块运行所遵循的法律、法规和部门规章与主板市场相同；中小企业板块的上市公司须符合主板市场的发行上市条件和信息披露要求78.下列属于证券交易所特征的有（）。

Ⅰ.交易的对象限于合乎一定标准的上市证券

Ⅱ.通过公开竞价的方式决定交易价格

Ⅲ.集中证券的供求双方具有较高的成交速度和成交率

Ⅳ.为证券公司融资融券业务提供资金和证券的转融通服务[单选题]*AⅠ、Ⅱ、Ⅲ(正确答案)BⅠ、Ⅱ、ⅣCⅠ、ⅢDⅡ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：【对啊网小花老师解析】本题考查证券交易所的特征。证券交易所的特征包括：(1)有固定的交易场所和交易时间；(2)参加交易者为具备会员资格的证券经营机构，交易采取经纪制度，即一般投资者不能直接进入交易所买卖证券，只能委托会员作为经纪人间接进行交易；(3)交易的对象限于合乎一定标准的上市证券，Ⅰ项符合题意；(4)通过公开竞价的方式决定交易价格，Ⅱ项符合题意；(5)集中证券的供求双方，具有较高的成交速度和成交率，Ⅲ项符合题意；(6)实行“公开、公平、公正”原则，并对证券交易进行严格管理。Ⅳ项不符合题意，证券金融公司不以营利为目的，为证券公司融资融券业务提供资金和证券的转融通服务。综上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ项符合题意，故本题选A选项。79.股票分割是指将1股股票均等地拆成若干股，又称（）。

Ⅰ.转增Ⅱ.拆股Ⅲ.拆细Ⅳ.分立[单选题]*AⅠ、ⅣBⅡ、Ⅲ(正确答案)CⅢ、ⅣDⅠ、Ⅲ答案解析：【对啊网小花老师解析】本题考查股票分割。股票分割又被称为拆股、拆细，是将1股股票均等地拆成若干股。Ⅱ、Ⅲ项符合题意，故本题选B选项80.证券交易机制中，报价驱动的特点包括（）。

Ⅰ.证券交易价格由买卖双方的力量直接决定

Ⅱ.证券成交价格的形成由做市商决定

Ⅲ.投资者买卖证券的对手是其他投资者而非做市商

Ⅳ.投资者买卖证券都以做市商为对手[单选题]*AⅠ、ⅣBⅡ、ⅢCⅡ、Ⅳ(正确答案)DⅠ、Ⅲ答案解析：【对啊网小花老师解析】本题考查报价驱动的特点。Ⅰ、Ⅲ项不符合题意，指令驱动的特点有：(1)证券交易价格由买方和卖方的力量直接决定；(2)投资者买卖证券的对手是其他投资者。Ⅱ、Ⅳ项符合题意，报价驱动是一种连续交易商市场，也被称为做市商市场。报价驱动的特点有：(1)证券成交价格的形成由做市商决定；(2)投资者买卖证券都以做市商为对手，与其他投资者不发生直接关系。综上所述，Ⅱ、Ⅳ项符合题意，故本题选C选项。81.以下基金哪些在我国基金市场已经存在（）。

Ⅰ.伞型基金Ⅱ.上市开放式基金Ⅲ.保本基金Ⅳ.交易型开放式指数基金[单选题]*AⅠ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣBⅡ、Ⅳ(正确答案)CⅠ、Ⅱ、ⅢDⅠ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：【对啊网小花老师解析】本题考查我国基金市场已经存在的基金。伞形基金又被称为系列基金，是指多个基金共用一个基金合同，子基金独立运作并直接可以相互转换的一种基金结构形式。目前，我国暂无伞形基金，Ⅰ项不符合题意。2017年1月24日，中国证监会发布《关于避险策略基金的指导意见》，此前的“保本基金”正式更名为“避险策略基金”，取消连带责任担保机制，Ⅲ项不符合题意。Ⅱ、Ⅳ项符合题意，故本题选B选项。82.附认股权证的公司债券预先规定的认股条件主要包括（）。

Ⅰ.股票的当前价格Ⅱ.股票的购买价格Ⅲ.股票的认购比例Ⅳ.股票的认购期间[单选题]*AⅡ、Ⅲ、Ⅳ(正确答案)BⅠ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣCⅠ、Ⅲ、ⅣDⅠ、Ⅱ答案解析：【对啊网小花老师解析】本题考查附认股权证的公司债券预先规定的认股条件。附认股权证的公司债券是公司发行的一种附有认购该公司股票权利的债券。这种债券的购买者可以按预先规定的条件在公司发行股票时享有优先购买权。预先规定的条件主要是指股票的购买价格、认购比例和认购期间。Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ项符合题意，故本题选A选项。83.基金销售适当性管理制度的内容包括（）。

Ⅰ.对基金产品和基金投资人进行匹配的方法

Ⅱ.对基金管理人进行审慎调查的方式与方法

Ⅲ.对基金投资者风险承受能力进行调查与评价的方式和方法

Ⅳ.对基金产品进行风险评价的方式与方法[单选题]*AⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正确答案)BⅠ、ⅡCⅢ、ⅣDⅠ、Ⅱ、Ⅳ答案解析：【对啊网小花老师解析】本题考查基金销售适当性管理制度的内容。公募基金销售机构应当建立基金销售适当性管理制度，至少包括下列内容：(1)对基金管理人进行审