2021《基金科目二》试题及答案解析6

2021《基金科目二》试题及答案解析

6

考号姓名分数

一、单选题（每题1分，共100分）

1、占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变而基金管理人为保障投资人的利益已决定延

迟估值。

2、基金管理公司必须以（）为基金会计核算主体。

A、基金管理公司自身

B、所管理的每一类型基金

C、所管理的每只基金

【）、所管理的每个投资者的基金

答案为C

【解析】本题考查基金会计核算的特点。基金管理公司是证券投资基金会计核算的责任主体，对

所管理的基金应当以每只基金为会计核算主体,独立建账、独立核算,保证不同基金在名册登记、

账户设置、资金调拨、账簿记录等方面相互独立。

3,某10年期债券的票面价值为100元，当前市场价格为90元，票面利率为10%,每年付息一

次，则其当期收益率为（）。

A.0%

B.12%

C.9%

D.11.11%

答案：D

4、短期债券的偿还期为（）。

A.1年以下

B.2年以下

c.3年以下

D.4年以下

答案：A

解析：短期债券的偿还期为一年以下。

5、以下不属于债券按嵌入的条款分类的是（）。

A.可赎回债券

B.通货膨胀联接债券

C.浮动利率债券

D.结构化债券

答案：C

解析：按嵌入的条款分类，债券可分为：

①可赎回债券；

②可回售债券；

③可转换债券；

④通货膨胀联结债券；

⑤结构化债券等。

6、某只基金在2016年2月1日时单位净值为1.4848元,2016年6月4日每份额发放红利0.275,

且2016年6月3日时单位净值为1.8976。到2016年12月31日时该基金单位净值为1.7886元，

则该基金在这段时间内的时间加权收益率为（）。

A,20.46%

B、30.87%

C、40.87%

D、51%

答案为C

【解析】本题考查基金收益率的计算。

7、固定利率债券是由政府和（）发行的主要债券种类，有同定的到期日，并在偿还期内有同定

的票面利率和不变的面值;通常，同定利率债券在偿还期内定期支付利息，并在到期日支付面值。

A.中央政府

B.地方政府

C.企业

D.合伙企业

答案：C

解析：固定利率债券是由政府和企业发行的主要债券种类，有同定的到期日，并在偿还期内有同

定的票面利率和不变的面值；通常，同定利率债券在偿还期内定期支付利息，并在到期日支付面

值。

8、以下不属于银行间债券市场交易制度的是（）。

A.公开市场一级交易商制度

B.做市商制度

C.结算代理制度

D.共同对手方制度

答案：D

9、为了提高基金资产估值的合理性和可靠性，（）成立了基金估值工作机制。

A、财政部

B、中国基金业协会

C、中国证监会

D、国务院

答案为B

【解析】本题考查基金资产估值的责任人。为提高基金资产估值的合理性和可靠性，基金业协会

成立了基金估值工作机制，在充分征求行业意见并向中国证监会报备后，对没有活跃市场或在活

跃市场不存在相同特征的资产或负债报价的投资品种提出估值指引，并定期对其出台的估值指引

进行评估和修订。基金管理公司和托管人在进行基金估值、计算基金份额净值及相关复核工作时，

可参考基金业协会的估值指引，但是并不能免除相关责任。

10、以下关于股票的特征正确的是（）。

A.流动性是股票最基本的特征，它是指股票可以依法自由地进行交易的特征

B.收益性是指持有股票可以为持有人带来收益的特性，股票的收益主要有两类，一是股息和红利，

二是资本利得

C.永久性是指股票所载有权利的有效性是始终不变的，但它是一种有期限的法律凭证

D.参与性是指股票持有人有权参与公司重大决策的特性，股票持有人作为股份公司的股东，有权

出席股东大会，但不能选举公司董事

答案为B

11、假设股票A第一期支付股利为100元，第二期支付股利为200元，贴现率为5%,根据股利

贴现模型（DDM）计算该股票的现值为（）元。

A、190.20

B、212.36

C、276.64

D、288.65

答案为C

【解析】本题考查内在价值法。根据DDM模型，股票现值表现为未来所有股利的贴现值,。将数

据带入公式，得D=276.64元。

12、商品衍生工具指以商品为合约标的资产的金融衍生工具，主要包括（）。

A、各种大宗商品的互换合约

B、各种大宗商品的远期合约

C、各种大宗商品的期权合约

D、各种大宗商品的期货合约

答案为D

【解析】本题考查商品衍生工具。商品衍生工具指以商品为合约标的资产的金融衍生工具，主要

包括各种大宗商品的期货合约。

13、关于协方差与相关系数，以下说法错误的是（）。

A.协方差的正负反映了两个资产收益率协同变化的方向

B.协方差标准化后得到相关系数，可以反映相关性的大小

C.相关系数越接近于一1,两个资产越不相关

D.如果两个资产的相关系数大于0,则这两个资产的协方差一定大于0

答案：C

解析：相关系数越接近于0,两个资产越不相关。

14、私募股权投资基金通常可分为（）。

1.公司型

11.合伙型

W.对冲型

W.信托型

A、IsII

B、n、in,iv

c、i、in,IV

D、I.ILIV

答案为D

【解析】本题考查私募股权投资基金的组织形式。私募股权投资基金通常可分为公司型、合伙型

和信托型三种。

15、关于债券基金的利率风险.下列说法不正确的是（）。

A.债券基金的平均到期日越长，债券基金的利率风险越低

B.当市场利率上升时，大部分债券的价格会下降

C.当市场利率降低时，债券的价格通常会上升

D.债券的价格与市场利率变动密切相关，且呈反方向变动

答案：A

解析：债券基金的平均到期日越长，债券基金的利率风险越高，而不是越低，所以A项说法错误。

16、在其他因素不变的情况下，当企业用现金购买存货时，流动比率和速动比率分别（）

A.降低;不变

B.不变；降低

C.不变；不变

D.降低；升高

答案：B

17、在投资组合管理的基本步骤中，一旦投资者的投资目标和投资限制被确定下来，投资管理人

的下一个任务便是（）.

A、确定并量化投资者的投资目标和投资限制

B、形成资本市场预期

C、建立战略资产配置

【）、制定投资政策说明书

答案为D

【解析】本题考查投资组合管理的基本步骤。一旦投资者的投资目标和投资限制被确定下来，投

资管理人的下一个任务便是完成投资政策说明书的制定。

18、所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不超过该上市公司股份总数的（）。

A.10%

B.20%

C.30%

D.50%

答案：C

解析“所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不超过该上市公司股份总数的30。

19、基金股票换手率通过对基金买卖股票频率的衡量，反映基金的操作策略：基金股票换手率等

于期间股票交易量的一半除以期间基金平均（）；如果一只股票基金的年周转率为100%,意味着

该基金持有股票的平均时间为1年。

A.份额净值

B.资产净值

C,股票交易量

D.份额总数

答案：B

解析：基金股票换手率通过对基金买卖股票频率的衡量，反映基金的操作策；基金股票换手率等

于期间股票交易量的一半除以期间基金平均资产净值；如果一只股票基金的年周转率为100乐

意味着该基金持有股票的平均时间为1年。

20、下列市场风险中，具备一定的隐蔽性的是（）o

A、汇率风险

B、政策风险

C、利率风险

D、购买力风险

答案为C

【解析】本题考查利率风险。利率变动是不确定的，经常发生,并且利率变动是一个积累的过程,

因此利率风险具备一定的隐蔽性。

21、根据市场条件的不同，通常有三种指数复制方法，即完全复制、抽样复制和优化复制。三种

复制方法所使用的样本股票的数量关系是（）。

A、完全复制〈抽样复制〈优化复制

B、完全复制〉抽样复制〉优化复制

C、优化复制〈完全复制〈抽样复制

D、优化复制〉完全复制〉抽样复制

答案为B

【解析】本题考查指数跟踪方法。根据市场条件的不同，通常有三种指数复制方法，即完全复制、

抽样复制和优化复制。三种复制方法所使用的样本股票的数量依次递减，但是跟踪误差通常依次

增加。

22、基金会计核算的主体是（）。

A、基金份额持有人

B、基金管理人

C、证券投资基金

D、基金托管人

答案为C

【解析】本题考查基金会计核算的特点。会计主体是会计为之服务的特定对象，基金会计以证券

投资基金为会计核算的主体。

23、下列关于即期利率与远期利率的说法，错误的（）。

A.即期利率是金融市场中的基本利率，常用St表示，是指已设定到期日的零息票债券的到期收

益率

B.远期利率指的是资金的远期价格,它是指隐含在给定的即期利率中从未来的某一时点到另一时

点的利率水平

C.远期利率和即期利率的区别在于计息日起点不同

D.远期利率和即期利率的区别在于计算方式不同

答案：D

解析“远期利率和即期利率的区别在于计息日起点不同，即期利率的起点在当前时刻J,而远期利

率的起点在未来某一时刻。

24、下列关于做市商的表述，不正确的是（）。

A.报价驱动中，最为重要的角色就是做市商，因此报价驱动市场也被称为做市商制度

B.做市商的利润来源于买卖差价，如果证券差价小但交易频繁，做市商无法赚取利润

C.做市商通常由具备一定实力和信誉的证券投资法人承担,本身拥有大量可交易证券，买卖双方

均直接与做市商交易，而买卖价格则由做市商报出

D.当接到投资者卖出某种证券的报价时，做市商以自有资金买入；当接到投资者购买某种证券的

报价时，做市商用其自由证券卖出

答案：B

解析：虽然做市商的利润来源于买卖差价，但如果买卖差价太大，做市商将很难促成交易，从而

失去赚取差价的机会。另外，如果证券差价小但交易频繁，做市商仍可以赚取利润。

25、任何一家市场参与者的单只债券的远期交易卖出与买入总余额分别不得超过该只债券流通量

的（）。

A.10%

B.20%

C.30%

D.35%

答案：B

解析：任何一家市场参与者（基金管理公司运用基金财产进行远期交易的，为单只基金）的单只

债券的远期交易卖出与买入总余额分别不得超过该只债券流通星的20机

26、关于世界主要证券交易所的结算规则，下列说法错误的是（）。

A、纽约证券交易所主要结算周期是T+3

B、香港交易所主要结算周期是T+2

C、法兰克福证券交易所主要结算周期是T+2

D、伦敦证券交易所主要结算周期是T+1

答案为D

【解析】本题考查主要证券交易所交易及结算规则。选项D错误，伦敦证券交易所主要结算周期

是T+2。

27、己知某基金最近三年来每年的收益率分别为25%、10%和-15%,那么应用几何平均收益率计

算的该基金的年平均收益率应为。

A.6.67%

B.7.89%

C.5.34%

I）.2.71%

答案:C

28、关于债券基金的利率风险.下列说法不正确的是（）。

A.债券基金的平均到期日越长，债券基金的利率风险越低

B.当市场利率上升时，大部分债券的价格会下降

C.当市场利率降低时，债券的价格通常会上升

D.债券的价格与市场利率变动密切相关，且呈反方向变动

答案：A

解析：债券基金的平均到期日越长，债券基金的利率风险越高，而不是越低，所以A项说法错误。

29、若名义利率不变，当物价上升时，实际利率()。

A.下降

B.上升

C.不确定

D.不变

答案：A

30、关于货币时间价值的说法，错误的是()。

A、货币时间价值是指货币随着时间的推移而发生的增值

B、由于货币的时间价值，不同时期的两笔金额相等的资金，实际量是不相等的

C、一定的金额不论其发生时间，其价值都是相同的

D、某一段时间的净现金流量是指该时间段内现金流量的代数和

答案为C

【解析】本题考查货币时间价值的概念。一定金额的资金必须注明其发生时间，才能确切地表达

其准确的价值。

31、某个人投资者以1元的基金净值申购某基金10000份后又以1.1元的基金净值赎回该基金

10000份,不考虑费用

的话该投资者此项获利需缴纳的税收情况是()

A.应缴个人所得税50元

B.应缴个人所得税200元

C.暂不征收个人所得税

D.应缴个人所得税100元

答案：C

32、为阻止私募股权投资基金为短期持有资产而进行收购活动，AIFMD指令规定私募股权投资基

金收购公司()内不允许通过分红、减持、赎回等形式进行资产转让。

A、6个月

B、12个月

C、2年

D、5年

答案为C

【解析】本题考查欧盟的基金法规与监管一体化进程。AIFMD指令严格限制私募股权投资基金采

用“资产剥离”方式实现短期高额获利。规定私募股权投资基金收购公司2年内不允许通过分红、

减持、赎回等形式进行资产转让,进而阻止它们为短期持有资产而进行收购活动。

33、新兴、快速成长的企业的经营活动现金流量可能为（），筹资活动现金流量可能为（）

A.负、

正

B.负、负

C.正、负

D.正、正

答案：A

解析：新兴、快速成长的企业的经营活动现金流量可能为负，筹资活动现金流量可能为正;成熟

企业的经营活动现金净流量为正，投资活动现金流量为负。

34、跨境投资的风险管理主要有（）。

I.可运用定量风险模型和优化技术，分析各投资组合市场风险的来源和暴露

H.加强对场外交易的监控，确保所有交易在公司的管理范围内

III.通过不同国家地区的资产组合配置分散风险

IV.多币种投资和汇率避险操作相结合

A、I、II、III、IV

B、I、II、IH

C、III、IV

D、1、n

答案为C

【解析】本题考查跨境投资的风险管理。跨境投资的风险管理主要有以下两点：（1）通过不同国

家地区的资产组合配置分散风险。（2）多币种投资和汇率避险操作相结合。

35、投资者的风险容忍度取决于其风险承受能力和意愿；风险承受能力取决于投资者的境况，包

括其资产负债状况、现金流入情况和投资期限;而风险承担意愿则取决于投资者的风险厌恶程度。

这种说法（）。

A.错误

B.正确

C.部分正确

D.部分错误

答案为B

36、浮动利率债券在国际金融市场上，被广泛采纳的基准利率是（）。

A、伦敦银行间同业拆借利率

B、纽约银行间同业拆借利率

C、香港银行间同业拆借利率

D、上海银行间同业拆借利率

答案为A

【解析】本题考查债券的种类。在国际金融市场上，伦敦银行间同业拆借利率是被广泛采纳的基

准利率。

37、按照现行的税收政策，下列说法中正确的是（）。

I.机构投资者和个人投资者买卖基金份额均暂时免征印花税

II.机构投资者和个人投资者买卖基金份额获得的差价收入，分别暂时免征企业所得税和个人所

得税10.机构投资者和个人投资者从基金分配中获得的收入，分别暂时免征企业所得税和个人所

得税

A.n、in

B.1,III

C.只有I

D.I、11

答案：B

38、以下关于RQFII的说法错误的是（）o

A、允许合格境外机构投资者用人民币进行境内证券投费

B、有利于人民币离岸市场的发展

C、允许合格境外机构投资者根据市场情况自行决定产品类型

D、对RQFH设置了严格的资产配置限制

答案为D

【解析】本题考查中国证券投资基金国际化进展情况。选项D错误，2013年3月6日中国证监

会发布《人民币合格境外机构投资者境内证券投资试点办法》和《关于实施〈人民币合格境外机

构投资者境内证券投资试点办法〉的规定》，放宽了对RQFH的资产配置限制，允许机构投资者根

据市场情况自行决定产品类型。

39、假如你是一位普通股股东，你将可能参与的公司事务是（）。

A.每年获得固定的股息

B.参与公司日常经营管理，拥有公司大部分业务的决策权

C.获得承诺的现金流（本金和利息）

D.按公司经营成果、在投资需求和管理者对支付股利的看法获得股利分配

答案：D

40、关于短期政府债券，下列说法错误的是（）。

A、以贴现的形式发行

B、为无息票债券

C、投资收益根据拍卖竞价决定

D、投资收益是票面金额和市场利率的乘积

答案为D

【解析】本题考查短期政府债券。投资者获得的投资收益是证券的购买价和证券票面价值的差额。

41、根据QFH相关法律法规，下列关于QFH资金管制规定的说法，错误的是（）。

A、合格投资者的投资基金锁定期为6个月

B、合格投资者的投资基金锁定期自其累计汇入投资基金达到等值2000万美元之日起计算

C、本金锁定期是指禁止全棉投资者将资本金汇出境外的期限

I）、合格投资者的投资基金锁定期为3个月

答案为A

【解析】本题考查QFII的定义及其设立标准。选项A错误，合格投资者的投资基金锁定期为3

个月。

42、（）指债券发行人未按照契约规定支付债券的本金和利息，给债券投资者带来损失的可能性。

A.再投资风险

B.提前赎回风险

C.通胀风险

D.信用风险

答案：D；解析信用风险指债券发行人未按照契约规定支付债券的本金和利息，给债券投资者芾

来损失的可能性。

43、下列关于债券偿还期限的说法正确的是（）。

A.短期债券，一般而言，其偿还期在1年以上

B.中期债券的偿还期一般为10年以上

C.长期债券的偿还期一般为1?5年

D.按偿还期限分类，债券可分为短期债券、中期债券和长期债券

答案：D

解析：中期债券的偿还期一般为1〜10年，而长期债券的偿还期一般为10年以上。

44、（）是指发行主体为了满足流动资金的需求所发行的期限为2天到270天的、可流通转让的

债务工具。

A.商业票据

B.银行承兑票据

C.大额可转让定期存单

D.同业存单

答案：A

解析：商业票据是指发行主体为了满足流动资金的需求所发行的期限为2天到270天的、可流通

转让的债务工具。

45、在其他因素不变的情况下，当企业用现金购买存货是，流动比率和速动比率分别（）。

A不变,降低

B.降低，不变

C.不变，不变

D降低,升高

答案：A

46、交易双方约定在未来的某一确定的时间，按约定的价格买入或卖出一定数量的某种合约标的

资产的合约称为（）。

A、期货合约

B、期权合约

C、互换合约

D、远期合约

答案为D

【解析】本题考查远期合约。远期合约是指交易双方约定在未来的某一确定的时间，按约定的价

格买入或卖出一定数量的某种合约标的资产的合约。

47、（）是指私募股权投资基金以股份公司或有限责任公司形式设立。

A.有限合伙制

B.公司制

C.个人制

D.信托制

答案：B；

解析：公司制是指私募股权投资基金以股份公司或有限责任公司形式设立。

48、若某年通胀率为2%,年利率为1.5%,则实际利率为（）

A.-0.5%

B.1.5%

C.3.5%

D.0.5%

答案：A

49、下列关于混合基金的风险的说法错误的是（）。

A.混合基金的投资风险主要取决于基金经理操作水平

B.一般而言，偏股型基金、灵活配置型基金的风险较高，但预期收益率也较高

C.偏债型基金的风险较低，预期收益率也较低

D.股债平衡型基金的风险与收益则较为适中

答案为A

50、下列各基金不受AIFMD指令监管的是（）。

A、对冲基金

B、不动产基金

C、商品基金

【）、证券投资基金

答案为D

【解析】本题考查投资基金监管的国际化发展概况。欧盟金融市场上的另类投资基金受《另类投

资基金管理人指令》（AIFMD指令）的监管。另类投资基金是活跃在欧盟市场上的诸如对冲基金、

不动产基金、私募股权和风险投资基金、商品基金、基础设施基金以及投资于这些基金的基金等

各类型投资基金的合称。

51、做市商可以分为（）.

I•特定做市商

II.多元做市商

III.一般做市商

IV.指定做市商

A、1、IV

B、IKIII

C、II>IV

D、I、II

答案为D

【解析】本题考查报价驱动市场。做市商可以分为两种:特定做市商、多元做市商。

52、假设某投资者在2016年1月1日，买入100股A公司股票，价格为10元，2017年1月1

日，A公司发放30元分红，同时其股价为12元。那么该投资者总持有区间收益率为（）。

A、3%

B、17%

C、20%

D、23%

答案为D

【解析】本题考查持有区间收益率。资产回报率=（期末资产价格一期初资产价格）/期初资产

价格X100%=[（100X12-100X10）/100X10]X100%=20%«收入回报率=期间收入/期初资产

价格X100%=（30/100X10）X100%=3%。总持有区间的收益率=20%+3%=23队

53、目前，中外合资基金管理公司外资持股上限为不超过0。

A.10%

B.20%

C.49%

D.51%

答案：C

解析：目前，中外合资基金管理公司外资持股上限为不超过49%。

54、关于基金业绩计算中风险调整收益，以下说法错误的是（）。

A.“晨星”风险调整后收益也可以建立在投资人风险偏好的基础上

B.风险调整后收益使得两支基金可以在相同的风险水平条件下进行对比

C.夏普比率将风险调整后收益反映的是基金承担的总体风险获得的报酬

D.“晨星”风险调整后收益以“风险惩罚”的方式对基金回报率进行调整

答案：A

55、（）是最大的大宗商品管理公司

A.贝莱德

B.高盛公司

C.麦格理集团

D.世邦魏里仕全球投资集团

答案：A

解析：贝莱德是最大的大宗商品管理公司

56、投资者投资一项目，该项目5年后，将一次性获10000元收入，假定投资者希望的年利率为

5%,那么按单利计算，投资现值为（）。

A.8000元

B.12500元

C.7500元

D.10000元

答案：A

解析：10000（1+5%5）=8000o

57、关于货币市场工具，下列说法错误的是（）。

A、期限在1年以内

B、产生于信用活动

C、交易价格为利率

D、是非固定收益证券的一部分

答案为D

【解析】本题考查货币市场工具。货币市场工具产生于信用活动，交易价格为利率,是固定收益证

券的一部分。

58、在期权有效期内，标的资产产生的红利将使看涨期权价格（）。

A.上升

B.变化

C.波动

D.下降

答案：D；

解析：在期权有效期内，标的资产产生的红利将使看涨期权价格下降。

59、按照（）分类，权证可分为美式权证、欧式权证、百慕大式权证等。

A、标的资产

B、基础资产的来源

C、持有人权利的性质

D、行权时间

答案为D

【解析】本题考查权证。按照行权时间分类,权证可分为美式权证、欧式权证、百慕大式权证等。

60、如果投资者在2005年4月15日（周五，法定节假日前最后一个工作日）赎回了货币市场基

金份额，那么投资者享有利润的期限至（）。

A.4月15日

B.4月16日

C4月170

D.4月18日

答案：C

解析：投资者于周五申购或转转转入的基金份额不享有周五和周六、周日的利润，投资者于周五

赎回或转换转出的基金份额享有周五和周六、周日的利润。

61、对于买入并持有策略、恒定混合策略和投资组合保险策略，有利的市场环境分别是（）。

A.牛市、易变、强趋势

B.强趋势、牛市、易变

C.易变、强趋势、牛市

D.牛市、强趋势、易变

答案：A；解析对于买入并持有策略、恒定混合策略和投资组合保险策略，有利的市场环境分别

是牛市、易变、强趋势。

62、跟踪偏离度=（）o

A.证券组合的真实收益率+基准组合的收益率

B.证券组合的真实收益率基准组合的收益率

C.证券组合的真实收益率基准组合的收益率

D.证券组合的真实收益率-基准组合的收益率

答案：D

解析：跟踪偏离度=证券组合的真实收益率一基准组合的收益率。

63、（）是为证券交易提供集中登记、存管与结算服务，不以营利为目的的法人。

A.证券交易所

B.证券公司

C.证券登记结算机构

D.证券监管机构

答案：C；

解析:证券登记结算机构是为证券交易提供集中登记、存管与结算服务，不以营利为目的的法人。

64、如果名义利率为8%,实际利率为5%,则通货膨胀率为（）。

A、1%

B、3%

C、5%

D、8%

答案为B

【解析】本题考查利息率、名义利率和实际利率。通货膨胀率=名义利率一实际利率=8%—5%

=3%«

65、合格境外机构投资者应自投资额度获批之日起多长时间汇入投资本金（）。

A.6个月

B.3个月

C.1年

D.1个月

答案：A

解析•：合格投资者应在每次投资额度获批之日起6个月内汇入投资本金。

66、采用托管人结算模式的托管资产类型有（）。

1.QFII基金

H.保险资产

HI.证券投资基金

IV.企业年金基金

A、1、II、III

B、IkHLIV

C、I、III、IV

D、1、ILin、N

答案为D

【解析】本题考查托管人结算模式。采用托管人结算模式的托管资产类型有证券投资基金、保险

资产、企业年金基金、基金管理公司特定客户资产管理产品、证券公司单一客户资产管理计划、

证券公司集合资产管理计划、QFII基金等。

67、下列关于债券按偿还期限的说法正确的是（）。

A.短期债券，一般而言，其偿还期在1年以下。美国的短期国债的期限通常为3个月或6个月

B.中期债券的偿还期一般为1-5年

C.长期债券的偿还期一般为10年以上

D.按偿还期限分类，债券可分为短期债券、

中期债券和长期债券

答案为C

68、我国开放式基金按规定需在基金合同中约定每年基金利润分配的（）次数和基金利润分配的

（）比例。

A、最多；最高

B、最多；最低

C、最少；最高

D、最少；最低

答案为B

【解析】本题考查基金利润分配。我国开放式基金按规定需在基金合同中约定每年基金利润分配

的最多次数和基金利润分配的最低比例。同时要求基金收益分配后基金份额净值不能低于面值。

69、系统性风险的存在是由于某些因素能够通过多种作用机制同时对市场上大多数资产的价格或

收益造成同向影响，这些因素常常被称为系统性因素，它往往不受证券发行主体及投资主体的控

制。系统性因素一般为宏观层面的因素，主要包含政治因素、宏观经济因素、法律因素以及某些

不可抗力因素。系统性风险具有以下几个特征：由同一个因素导致大部分资产的价格变动，大多

数资产价格变动方向往往是相同的，无法通过分散化投资来回避。上述说法（）。

A.错误

B.部分错误

C.正确

D.部分正确

答案:C

解析•：考察系统性风险知识点。

70、下列关于UCITS一号指令说法错误的是（）。

A.1985年12月，欧盟的前身欧共体发布UCITS一号指令

B.UCITS一号指令全文共有11章，59个条文

C.指令要求，UCITS基金必须获取其所在国监管机关的核准方可开展业务

D.封闭式基金属于UCITS基金的范围

答案：D

解析：指令规定下列基金不属于UCITS基金的范围:①封闭式基金。②在欧盟内不向公众宣传并

销售相应基金份额的基金。③基金份额只向非欧盟成员国的公众销售的基金。④投资与借款政策

与指令规定不符的基金。

71、分析企业如何组织收入、控制成本费用支出以实现盈利的能力，用于评价企业的经营绩效的

报表分析是（）。

A、利润表分析

B、收入表分析

C、现金流量表分析

D、资产负债表分析

答案为A

【解析】本题考查利润表。利润表分析是分析企业如何组织收入、控制成本费用支出以实现盈利

的能力,用于评价企业的经营绩效。

72、针对交易对手的信用风险，常见监控指标和管理方式有（）。

I.定期评估交易对手的信用资质

II.控制交易对手集中度和组合流动性

III.交易对手限额管理

W.根据组合实际情况合理配置资产的投资期限和比例

A、IsIkIII,IV

B、I、III,IV

C、1、H、III

D、II、HI、IV

答案为A

【解析】本题考查债券基金的风险管理。针对交易对手的信用风险，常见监控指标和管理方式有：

定期评估交易对手的信用资质、控制交易对手集中度和组合流动性、交易对手限额管理以及根据

组合实际情况合理配置资产的投资期限和比例等。

73、（）是反映远期利率的有效途径，它的水平和斜率反映了经济主体对未来通货膨胀的预期和

对未来基本经济形势的判断。

A.价格消费曲线

B.菲利普斯曲线

C.国债收益率曲线

D.洛伦兹曲线

答案：C

解析：题干所述为国债收益率曲线的作用。

74、用来衡量数据取值的中等水平或一般水平数值的指标是（）.

A、中位数

B、众数

C、分位数

D、均值

答案为A

【解析】本题考查随机变量与描述性统计量。中位数是用来衡量数据取值的中等水平或一般水平

的数值。

75、某只零息债券面值为120元，期限为3年，当前3年期市场利率为4乐则该只债券的市场

价格为（）.

A、102.64

B、106.68

C、108.52

D、110.25

答案为B

【解析】本题考查债券的估值方法。V=MX[1/（1+r）t]=120X[1/（1+4%）3]=106.68元。

76、除中国证监会另有规定外，QDH基金可以从事下列中的（）。

A、参与未持有基础资产的卖空交易

B、购买不动产

C、购买实物商品

D、投资于与固定收益标的物挂钩的结构性投资产品

答案为D

【解析】本题考查QDII的定义及其设立标准。除中国证监会另有规定外，QDII不得有下列行为:

（1）购买不动产。（2）购买房地产抵押按揭。（3）购买贵重金属或代表贵重金属的凭证。（4）

购买实物商品。（5）除应付赎回、交易清算等临时用途以外，借入现金。该临时用途借入现金的

比例不得超过基金、集合计划资产净值的10%。（6）利用融资购买证券，但投资金融衍生产品

除外。（7）参与未持有基础资产的卖空交易。（8）从事证券承销业务。（9）中国证监会禁止的其

他行为。

77、投资于债券投资组合，获得的利息和收回的本金恰好满足未来现金需求，这种方法称为（）。

A,水平配比策略

B.久期配比策略

C.现金配比策略

D.价格免疫策略

答案：C

解析：投资于债券投资组合，获得的利息和收回的本金恰好满足未来现金需求，这种方法称为现

金配比策略。

78、下列关于卢森堡的相关知识说法错误的是（）。

A.卢森堡是欧洲第一.世界第八大金融中心

B.卢森堡拥有全球第二大基金资产管理市场

C.卢森堡拥有全世界30%的管理资产

D.卢森堡是另类投资基金的中心

答案：C

解析：卢森堡拥有全世界20%的管理资产。

79、目前，我国证券投资基金管理费计提后一般按（）向管理人支付。

A.日

B.周

C.月

D.季度

答案：C

解析,目前，我国的基金管理费.基金托管费及基金销售服务费均是按前一日基金资产净值的一

定比例逐日计提，按月支付。

80、基金在估值时，对于()和公开增发新股等发行但未上市股票，按交易所上市的同一股票的

市价估值。

A.送股

B.转增股

C.配股

D.以上选项都对

答案为D

81、()指在中国境外注册、在我国香港上市但主要业务在中国内地或大部分股东权益来自中国

内地公司的股票。

A.红筹股

B.蓝筹股

C.外资股

D.国家股

答案：A；解析红筹股指在中国境外注册，在我国香港上市但主要业务在中国内地或大部分股东

权益来自中国内地公司的股

82、下列机构中，()在申请合格境外机构投资者(QFII)时，应具备最近一个会计年度管理

或持有的证券资产不少于5亿美元。

I.基金管理公司

H.养老基金

III.政府投资管理公司

IV.保险公司

A、II.Ill,IV

B、I、IV

c、i、n、m

D、I、n、HI、N

答案为D

【解析】本题考查QFH的定义及其设立标准。申请合格境外机构投资者，对资产管理公司而言，

其经营资产管理业务2年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于5亿美元；对保险公司

而言，成立2年以上，最近一个会计年度持有的证券资产不少于5亿美元；对证券公司而言，经

营证券业务2年以上，净资产不少于5亿美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿

美元；对商业银行而言，经营银行业务10年以上，一级资本不少于3亿美元，最近一个会计年

度管理的证券资产不少于50亿美元；对其他机构投资者(养老基金、慈善基金会、捐赠基金、

信托公司、政府投资管理公司等)而言，成立2年以上，最近一个会计年度管理或持有的证券资

产不少于5亿美元。”

83、以下叙述正确的是()。

A.基金管理费通常与基金规模成正比，与风险成反比

民不同类别及不同国家或地区的基金，管理费率大体一致

C.从基金类型看，证券衍生工具基金管理费率最低

D.基金风险程度越高，基金管理费率越高

答案：D

解析，：基金管理费通常与基金规模成反比，与风险成正比；不同及不同国家或地区的基金，管理

费率不完全相同：从基金类型看，证券衍生工具基金管理费率最高。

84、《证券监管目标和原则》和《集介投资实业监管原则》是由()发布。

A.国际金融协会

B.国际基金业协会

C.中国证监会

D.国际证监会组织

答案：D

解析：国际证监会组织是目前证券投资基金监管领域最重要的国际组织。为了实现对证券投资基

金在全球范围内的有效监管，其于1998年9月发布了《证券监管目标和原则》，1994年发布了

《集合投资实业监管原则》。

85、()是财政部代表中央政府发行的债券。

A.国债

B.地方政府债

C.政策性金融债

D.商业银行债券

答案：A

86、某基金的月均净值增长率为3%,标准差为4乐在标准正态分布下，该基金在95%的概率下，

月度净值增长率会落在区间（）内。

A.11%〜-5%

B.3%~-3%

C.7%〜-1%

D.7%—7%

答案：C

87、根据A公司2016年的财务数据，其总资产为10亿元，总负债为6亿元，销售收入为8亿元,

净利润为1亿元。则A公司2015的净资产收益率为（）。

A.25%

B.16.7%

C.12.5%

D.10%

答案：A

88、投资者于2017年2月10日（周五）赎回了某货币市场基金（非T+0到账），则该投资者享有（）

的收

益。

A.2月10日和2月11日

B.2月10日、2月11日、2月12日和2月13日

C.2月10日

D.2月10日、2月11日和2月12日

答案：D

89、根据A公司2016年的财务数据，其总资产为10亿元，总负债为6亿元，销售收入为8亿元,

净利润为1亿元。则A公司2015的净资产收益率为（）。

A.25%

B.16.7%

C.12.5%

D.10%

答案：A

90、下列费用中应列入基金费用的是（）«

A、基金托管人因未履行和未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失

B、基金管理人处理与基金运作无关的事项发生的费用

C、基金合同生效前的发生的验资费、会计师和律师费

D、基金份额持有人大会费用

答案为D

【解析】本题考查不列入基金费用的项目。下列费用不列入基金费用：（1）基金管理人和基金托

管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失；（2）基金管理人和基金托管

人处理与基金运作无关的事项发生的费用；（3）基金合同生效前的相关费用，包括但不限于验资

费、会计师和律师费、信息披露费用。

91、合格境外机构投资者的简称为（）.

A、QDII

B、QFII

C、RQDII

D、RQFII

答案为B

【解析】本题考查QFI1的定义及其设立标准。合格境外机构投资者（QFH）,是我国在资本项目未

完全开放的背景下选择的一种过渡性资本市场开放制度。

92、某投资组合p与市场收益的协方差为5,市场收益的方差为4,该投资组合的B系数为（）。

A、1

B、1