有关于操纵上市公司利润操纵研究

1/1有关于操纵上市公司利润操纵研究有关于操纵上市公司利润操纵研究

内容导读：

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对证券公司的承销项目要实行跟踪检查制度，凡是骗取上市资格，或上市后与原来的公告信息出现重大差异者，证券公司必须承担相应责任。

1.3进一步明确利润操纵行为的相关法律责任。我国政府有关管理部门为了提高会计信息质量，制订并发布了数十项相关的法规和制度，如《会计法》、《企业财务会计报告条例》、《企业会计准则》、《股份有限公司会计制度》、《会计基础工作规范》、《上市公司财务报表披露细则》等，这些制度的建立，从一定程度上保证了会计信息的质量。然而，现存的问题不是制度的不完善而是执行的效果不好，很多单位知法犯法，阳奉阴违。因此，必须加大相关法规、制度执行情况的检查力度。其次，目前针对那些蓄意造假的人，惩罚力度不强，导致人们仍然敢于冒犯。因此，对于藐视法律，恶意造假并产生严重后果者，一定要加大处罚力度，警示后来者不敢再重蹈覆辙。

2上市公司利润操纵的手段

公司应当在法律和法规允许的范围内调节利润，我们将超越法律法规允许范围的利润调节行为称为利润操纵。大家都知道，上市的公司一旦进行利润操纵，便会使得很多投资者的利益受到影响，因此，这备受关注，下面我就会计程序发生的各个阶段进行利润操纵的分析。经济业务发生阶段中的手段。

2.1利用非货币性交易。以往非货币交易产生的收益，只能计入资本公积，并不能影响企业当期的利润情况。而在新会计准则实施后，非货币性交易中公允价值与账面价值产生的差额，我们可以将之计入当期

源于：毕业设计论文总结

的收益，从而增加企业收益，同时将之体现在当期的利润表中，这无疑为上市公司的利润操纵提供了新的途径。

2.2利用债务重组。果失去配股资格也就失去了公司上市的意义。特别是连续三年净资产收益率达10%的测算，如果测算相差甚远则上市公司往往采用资产重组办法进行关联交易。

3.2.3扩大其融资能力。上市公司的盈利能力也直接影响其在银行信贷和商业信用方面的实力，并关系其融资。因此，为获得信贷和商业信用，经营业绩欠佳、财务状况不健全的企业，难

新会计准则中对债务重组的界定是当债务人发生财务困难时，债权人依据与债务人达成的协议，或者是通过法院的裁定所做出的让步事项。与旧准则进行比较，我们发现，新的会计准则对债务人发生财务困难的前提和债权人最终让步的业务实质尤为突出。而且也对会计处理方面进行了相对应的修改和完善。

①对债务重组的计量基础发生了本质的变化，即不再使用账面价值，全部使用公允价值作为计量基础。

②不再将债务重组中的利得记入资本公积，允许确认债务重组中的相关损益。

这样，依据新的规定，一些欠债较多的公司，只要获得债务全部或者部分豁免，它的收益就能在当期利润表中反映出来，可能极大地提升其每股收益的水平。

2.3虚构利润。某些企业，每当年末的时候，为了让企业达到某种利润水平，便采取一些措施如虚假销售或有意扩大赊销范围的措施，目的是让企业表

面上达到既定的利润目标。这就是虚构利润的表现。目前这种现象在上市公司中非常普遍。

3上市公司利润操纵的动因

3.1利润操纵的外在动因。

3.1.1带有计划经济成份的上市制度。目前我国正处于市场经济转化的过渡时期，在这一特定的历史时期中，许多市场行为带有明显的计划经济的痕迹。如股份公司发行新股和股票上市实行计划额度制，明显地带有计划经济的成份，导致了一些国营大中型企业为了争取新股额度，在总资产的盈利能力上竭尽其能事，一些地方政府为了地方税收而大开方便之门。

3.1.2不利的经营环境及应付股东的压力。

由于国民经济的宏观调控，国内外市场经济及金融的变化使我国的经济过热迅速降温，银行存款利率下降，股市也随之快速回落，上市公司经受了巨大的压力。

3.1.3配股的政策约束。公司上市后可以公开向社会发行股票募集大量资金（简称“配股”），是大多数公司要求上市的主要动因，但是上市公司的配股行为却受到了较为严厉的政策约束。例如政府规定上市公司必须连续三年的平均净资产收益率达10%以上，才能按上年末股本为基数以不超过30%的比例配股。也就是说，上市公司虽然前两年净资产收益率均在10%以上，只要当年净资产收益率低于10%就会前功尽弃，因此有人称净资产收益率10%为上市公司的生命线。

为了获得配股资格，许多上市公司在编制年报前进行反复测算，如果达不到资格线但又相差不多的话就通过利润操纵来达到。

3.2利润操纵的内在动因。上市公司利润操纵的行为受到各种各样的利益驱动，这是上市公司利润操纵的内在动因。

3.2.1资金扩容的利益趋动。上市公司要想募集更多资金唯有提高发行价格，于是许多股份公司在每股收益上大做文章。在以历史收益为计算依据的政策下，有些股份公司或是通过关联交易获取巨额收益；或是虚增剥离资产收益。在以预测收益为依据的政策下，有些股份公司提供虚假预测，任意拔高预测盈利水平，最终都要以绩优股的形象出现在投资者面前。

3.2.2为获取配股资格。大多数公司要

源于：毕业小结

求上市的目的是为了能方便地向社会公众发行股票筹集资金。如果失去配股资格也就失去了公司上市的意义。特别是连续三年净资产收益率达10%的测算，如果测算相差甚远则上市公司往往采用资产重组办法进行关联交易。

3.2.3扩大其融资能力。上市公司的盈利能力也直接影响其在银行信贷和商业信用方面的实力，并关系其融资。因此，为获得信贷和商业信用，经营业绩欠佳、财务状况不健全的企业，难免要对其会计报表修饰打扮一番。

3.2.4避免股票被摘牌。根据《证券发行