股票质押回购业务客户开发指引

股票质押式回购客户开发指引二零一三年七月证券金融部标题目录如何理解股票质押式回购业务如何开发股票质押式回购业务客户一、如何理解股票质押式回购业务业务概述业务特点业务比较根本概念股票质押式回购是指符合条件的资金融入方以所持有的股票或其他证券质押，向符合条件的资金融出方融入资金，并约定在未来返还资金、解除质押的交易。资金融出方可以是证券公司，也可以是证券公司管理的集合资产管理方案或定向资产管理客户。理解限售股、不放弃股票所有权也可以贷款融资了！稳定收益产品线更加丰富了！1、股票质押业务概述业务要素内容标的证券在沪深交易所上市的股票、基金和债券。B股、暂停上市、进入退市整理期、股权激励限售股、中小企业私募债暂不纳入标的券范围。折算率限售股股票最高55%，流通股股票最高60%，债券最高90%，交易基金最高65%融资期限6个月、1年、2年、3年利率价格8.6%-10%，根据市场情况调整交易费用交易经手费：100元/笔（公司承担）质押登记费：按现行标准执行资金发放T+1日1、股票质押业务概述2、股票质押业务特点质押回购特点2341所有权不转移融资效率更高融资金额更大限售股可以参与资金T+1可取可用。解决限售股及个人持有的解禁限售股无法通过约定购回实现融资的问题。

标的证券不需过户即可实现融资。可对接资管产品，不受券商自有资金限制，单一客户融资上限为证券公司净资本的10%〔超过5%需一事一议〕。业务名称目标客户担保证券融资比率利率价格其他融资融券1、交易型客户2、短期资金周转可冲抵保证金证券担保物市值30%同融资融券息费利率1、T+1日取款（T日为完成套现操作日）2、交易费用：佣金、印花税等约定购回1、高折算率需求2、融资规模较小3、短期资金周转在沪深交易所上市的证券（B股、非流通股、限售流通股和个人持有的解除限售存量股票及持有该存量股的帐户通过二级市场买入的该品种流通股等除外）股票最高60%，债券最高90%，基金最高65%8.6%—9.2%（根据市场情况调整）1、T+2日取款（T为初始交易日）2、交易费用：佣金、印花税等股票质押1、限售股票融资2、不放弃股票所有权3、融资规模较大4、较长期融资在沪深交易所上市的证券（B股、暂停或终止上市交易、中小企业私募债等其他特殊情况除外）限售股股票最高55%，流通股股票最高60%，债券最高90%，交易基金最高65%8.6%—10%（根据市场情况调整）1、T+1日取款（T为初始交易日）2、交易费用：交易经手费、质押登记费业务比较二、如何开发股票质押式回购客户目标客户客户渠道建议推介方式沟通要点持有证券且有资金需求的机构或个人中小型企业个体经营者上市公司股东上市公司董、监、高人员有获得稳定收益需求的个人客户和定向客户中高端客户银行1、目标客户营业部内部：交易不活泼的持股型客户、大小非机构客户等有稳定收益需求的中高端客户营业部外部：商业银行、信托公司、典当行等金融机构〔注意定向客户资源的开发〕上市公司股东(通过上市公司公开信息查询)地方金融办公室、国资委国内创投公司或股权交易市场物质、商品批发市场各地科技园区或孵化器基地2、客户渠道融入方对不确定客户群体举办专题业务发布活动对有资金需求意向的客户组织面谈对银行等渠道的经理进行业务介绍对上市公司股东进行约访融出方对银行核心客户负责人业务介绍与中高端客户保持联系3、建议推介方式全面针对性地介绍业务功能与优势。深入了解客户融资需求，根