汽车头枕市场现状分析及发展前景

汽车头枕市场现状分析及发展前景汽车零部件行业基本介绍汽车零部件是机动车辆及其车身的各种零配件。汽车一般由发动机、底盘、车身和电气设备四个基本部分组成，因此汽车零部件各类细分产品均由这四个基本部分衍生而来。按零部件的性质分类，可分为发动机系统、动力系统、传动系统、悬挂系统、制动系统、电气系统及其他（一般用品、装载工具等）等。汽车零配件的产业链上游是原材料和设计，其中，原材料需求量较大的有钢铁、有色金属、电子元器件、塑料、橡胶、玻璃。下游是整车厂商和服务维修机构，包括汽车整车制造厂商、汽车4S店、汽车修理厂、汽车零部件配件商和汽车改装厂等。从上游行业来看，零部件行业生产原材料价格主要由钢铁、石油、天然橡胶等大宗商品的市场价格决定。近年来由于受到铁矿石、石油、天然橡胶等资源类商品价格频繁波动的影响，钢材、橡胶、塑料及其他化工材料价格亦出现大幅波动，对国内汽车零部件行业生产经营的稳定性造成一定的压力。从中游行业来看，我国汽车零部件行业经过多年发展，产品开发、加工工艺、质量控制和售后服务等方面均取得了较大发展，已经形成了一整套较为完整汽车零部件配套供应体系和重要企业，有利的支撑了国内汽车工业体系的完善，为国内自主品牌的发展奠定了重要基础。汽车电控系统行业在整个汽车产业体系中是重要的中游行业，上游承载镍氢及锂电相关电池材料行业，下游衔接汽车整车产品行业。其分别由电池模块、电机及控制模块以及整车控制模块等三大主要模块构成。其中电池模块包括动力电池和电池管理系统两部分；电机及控制模块包括变频调速控制器和驱动电机两部分；整车控制模块则包括CAN总线和整车控制系统两部分。从下游行业来看，受益于国内外整车行业发展和消费市场扩大，国内汽车零部件行业呈现出良好的发展趋势。国内零部件供应商的下游客户主要为国内外整车厂商及其零部件配套供应商，客户集中度较高，因此零部件企业在与下游客户的谈判中处于相对弱势的地位。但对于部分在某一细分市场内具有领先优势的零部件供应商，其市场地位和技术优势将有助于提升市场话语权和议价能力，因此具备一定向下游转移成本的能力。发展趋势分析（一）行业规模不断扩大，自主供应商有望把握结构性发展机遇目前我国汽车整车和零部件行业的收入规模比例约1:1，与汽车强国1:1．7的比例仍存差距。而全球汽车业竞争的实质为配套体系的竞争，即产业链、价值链的竞争，因此，优化产业上下游布局，加速供应链的融合创新，构建自主安全可控产业链的企业有望不断提升行业地位。从长期看，为减少海外断供风险，更多主机厂将自主供应商纳入配套体系，国产核心零部件进口替代进程有望加速，汽车行业兼具周期与成长的双重属性，在市场增量有限的背景下行业结构性机遇可期。（二）产品升级+产业结构优化+产业链整合扩展我国汽车零部件企业数量众多，除少数竞争力较强的大型零部件企业外，多数企业规模小、实力弱、研发能力不足，在价格较低、利润有限的低端零部件市场展开激烈的竞争。因此，目前我国汽车零部件制造企业市场集中度较低，竞争激烈，伴随汽零行业并购重组的步伐加快，产业链不断整合和扩展，市场集中度将进一步提升。同时，随着我国人口红利的消失，劳动力成本优势日益削弱，国内汽车零部件企业只有通过加强技术研发、完善产品结构，实现向系统开发、系统配套、模块化供货方向发展，才能在日趋激烈的市场环境保持持续的竞争优势。（三）高壁垒核心零部件的深度国产化延续近年来我国汽车行业发展和产业技术快速升级，部分本土制造企业已掌握精密汽车零部件的制造工艺，将带动我国汽车产业尤其是零部件产业进入深度进口替代阶段，由此前整车装配、基础零件、核心零件合资模式过渡到高壁垒核心零部件的深度国产化（国内自主厂商取代外资或合资厂商），核心零部件领域由国际厂商（包括其在华设厂、合资企业）主导的局面正逐渐被打破，汽车零部件国产化的浪潮将为具备先进制造能力的本土汽车零部件供应商提供了历史性机遇。汽车零部件行业壁垒底层汽车零部件市场由于技术、规模要求不高，进入门槛较低，导致中小企业较多，竞争较为激烈。但要成为头部供应商或零部件制造业的中高端企业，企业自身需要形成一定的行业壁垒。（一）汽车零部件行业长期稳定的客户合作关系在金字塔型的结构中，汽车零部件上下游相互依赖，紧密配合。随着汽车产业采购全球化、分工精细化，非核心业务随之传递给其他下级厂商。为了保证产品质量和生产效率，整车厂商在外包部分零部件的过程中会对相应供应商诸如产品的良品率、规模、安全性能等方面提出严格的要求，这往往需要耗费大量时间和人力。出于节约信息搜寻成本的考虑，整车厂商倾向于优先挑选合作时间长、信誉度高的优质供应商，这就要求零部件供应商与整车厂商达成良好的长期合作关系。双方一旦确立合作关系，整车厂商一般不会轻易更换为其提供配套零部件的供应商。同时，随着合作关系的加深，零部件供应商逐渐积累业内口碑，更容易获得新的优质客户以扩大展业规模。（二）汽车零部件行业专业的技术开发水平基于全球大生产的背景，协同设计与协同开发共同进行的模式成为全球汽车工业的主流发展方向。汽车零部件供应商在承包整车厂商零部件生产的同时，也承担了部分零部件的开发设计工作。目前全球消费者消费模式转型升级，对汽车外观和性能提出了更高的要求。一般来说新款车型的开发周期为1-3年，其中产品工程、制造工程的开发仅1年。整车汽车零部件企业需要配合整车开发的计划和框架按时完成零部件的开发设计，强调时效性。拥有开发设计能力的零部件厂商，根据客户提供的图纸、产品质量要求和成本要求，自主设计出效率最高、效益最大的零部件生产工艺流程，并且在生产过程中通过工艺改进技术，可以额外降低生产成本。除此以外，部分安全件涉及质量测试，其质量的好坏对汽车整体安全性影响重大，从而导致零部件模具的制作、注塑等环节有较高的技术壁垒，一般刚进入零部件行业的厂商由于制造技术不成熟，研发经验缺乏，难以达到整车厂商的要求。（三）汽车零部件行业严格的资格认证标准汽车整车制造业企业在选择零部件供应商时需要遵循一套严格复杂的认证过程，供应商除了要具备在行业内领先的技术、产品、服务以及稳定生产能力以外，还需要经过第三方质量体系认证，只有通过IATF16949汽车行业质量管理体系认证才能进入整车配套体系。之后，整车厂商会按照各自建立的供应商筛选标准，对零部件供应商进行实地考察并打分，通过的供应商才有资格参与新产品的试制。在小批量生产后，零部件产品需要进入整车企业的生产件批准程序（PPAP）和产品质量先期策划（APQP）检测。只有通过所有检测程序才能和整车厂商或一级供应商达成批量供货的长期合作协议。整个过程一般需要持续1年以上较长的时间，因此新入行的小型企业由于缺乏足够的资金支持和质量控制能力，难以进入整车厂商的核心供应商名单。（四）汽车零部件行业充足的资金和生产规模整车厂商在筛选零部件供应商过程中对供应商产能规模有严格的要求，必须选择有满足大规模生产能力的零部件制造商与其适配。由于本行业属于资本密集型产业，对设备投入要求较高，对生产工艺、产品质量有严格要求，只有达到足够的生产规模，才能保证供货的稳定性和及时性。为了满足供货的稳定性和及时性，规模化生产需要企业拥有足够规模的土地、厂房，生产设备、人力等资源，这需要足够的资金实力作为支撑。资金实力主要表现为以下两个方面：其一，零部件供应商为了满足规模生产，需维持必要的原材料和产成品库存以及固定资产；其二，由于全球汽车工业行业集中度较高，国内外整车厂商由于其规模和体量具备更强的议价能力和主导权，其信用期限相对较长，零部件供应商如果不具备一定的资金实力，将因为不能承受资金压力而难以为继。（五）汽车零部件行业精细的管理模式在竞争激烈的市场环境中，汽车厂商为迎合丰富多样的消费需求往往会对其零部件进行更新换代，并针对重点车型实时变更生产情况，在此过程中精细化的管理模式显得尤为重要。精细化管理模式主要体现在新产品开发管理、原材料采购管理、生产管理、存货管理、销售管理以及资金链管理。为了保持供应链的稳定以及产品质量合格，企业需要一批精通汽车零部件业务，具备科学管理素质的专业团队来设计适合企业的定制化管理模式。这样既保证原材料供货的连续性，又保证原材料以及存货能精简的放置在仓库之中，节约仓储成本。成本控制一般可以通过提升生产的自动化程度、强化生产管理模式、培训熟练规范生产人员等途径达到。但此类管理模式需要企业在长期生产过程中逐渐摸索形成，新入行的企业难以在短时间制定出适合的管理模式，存在一定壁垒。市场规模2020年我国汽车零部件制造业的规模达3．6万亿元，预测2026年规模将突破5．5万亿元。随着全球汽车产业的发展，我国汽车零部件行业市场获得持续增长，2011年到2017年我国汽车零部件制造业营收规模从19，778．91亿元持续增长到38，800．39亿元，虽然2018年零部件行业规模跟随整个汽车市场出现下降，但2019年又呈现回升态势，2020年我国汽车零部件制造业营收规模达36，310．65亿元。随着技术创新，国内零部件配套体系逐步与世界接轨，中国的汽车零部件产业仍将保持良好的发展趋势。根据前瞻研究院的预测，至2026年我国汽车零部件行业主营业务收入将突破5．5万亿元。近年来，国家政策不断推进汽车行业调整升级，鼓励研发制造高质量、高技术水平的自主品牌汽车，并对新能源车保持较大的扶持力度，依靠政策红利我国新能源汽车产业蓬勃发展。同时，伴随世界经济全球化、市场一体化的发展，汽车零部件在汽车产业中的地位凸显。因此，我国政府部门及行业协会对汽车制造业的宏观管理和政策指导也不断涌现，并形成了汽零行业自律组织中国汽车工业协会（CAAM）。汽车零部件种类与数量繁多，且涉及到不同的行业和领域，在技术标准、生产方式等方面存在较大的差距，目前国家关于汽零制造业相关政策主要分布在汽车产业相关政策中。我国汽车零配件行业稳步发展目前，在汽车产业核心技术快速演进和供应链格局重塑的大背景下，我国汽车零配件行业稳步发展，新能源汽车渗透率的快速提升也带动了汽车零部件向电动化、智能化、轻量化方向拓展。汽车零部件行业涌现出了一批优质的国产企业，不仅在国内市场位列前茅，更是走出国门，进入国际市场，参与全球化竞争，展现出强大的生命力。汽车零部件行业基本风险特征（一）汽车零部件行业周期性风险汽车零部件行业是汽车行业的重要组成部分，处于整车制造生产企业的上游，其价值变现最终依赖于整车制造业，与整车制造业的发展紧密相连。汽车消费往往受到宏观经济影响，当宏观经济处于上升阶段时，整车产销量均保持上涨；当宏观经济下行时，汽车消费往往受到一定程度的抑制，影响整车的产销量。同宏观经济中周期类似，汽车行业中周期也为10年左右。在经历2020年全球经济下行，2021年全国汽车销量开始有所改善，预计未来几年有望迎来更加客观的市场空间。（二）汽车零部件行业政策风险汽车行业属于我国支柱产业之一，产业链结构相对复杂，吸纳劳动人口众多，与国民经济息息相关，对宏观经济具有推动作用，因此我国政府对汽车行业一直较为重视，出台了一系列政策法规，为汽车行业提供资金支持和政策激励。同时在低碳减排的大背景下，新能源汽车受到政策青睐，长期享受政府补助和税收优惠，近年来有迅速增长的趋势。但新能源汽车由于还在技术发展阶段，资金需求量大，缺乏政策支持会使产业发展受到限制。（三）汽车零部件行业市场需求风险整车厂为汽车零部件企业的主要客户，虽然市场整体增速乐观，汽车保有量也呈上升趋势，但仍存在潜在市场需求风险。近年来，整车厂产销比处于下滑趋势，如果未来产销比进一步下降，将会出现产能过剩情况，整车厂可能会降低产能，进而对上游零部件生产企业的采购量降低。另外，某些特异性零部件的生产，很可能会因为整车生产企业车型改款或下线而带来需求大幅降低。最后，大型整车厂往往议