机械设备行业2023年度策略

光伏行业维持高景气关注新技术路线核心设备及降本增效新增装机维持高增速，产业链价格有望迎来下行在能源使用方面，电能和太阳能是未来能源需求主要的供应商，其中太阳能是我国未最清洁、有效、安全的能源。利用太阳能最好的方式就是光伏转换，即利用光伏效应使太阳光射到硅材料上产生电流直接发电。以硅材料的应用开发形成的光电转换产业条称为光产。光伏上游括单多晶的冶炼、锭拉棒、等环节，游包太阳电池生、光伏发电组件封装等环节，下游包括光伏电站系统的集成和运营。光伏行业近几年基处于快速发展的状态，与此同时，光伏设备及元器件的制造业也在蓬勃发展。全球以国内于伏业品制造销均随时的推逐产变的势。图1：光伏产业链资料源中光产发路研院近日国能局布11月全电工统数据1月伏增机7.4G，今年计机到65.G去同增长88.6续新史高全年增装机有过8G。当前的光伏发电市场主要有两个形式，一是大型地面光伏电站发电，即集中式光伏；是分布式光伏发电。与集中式光伏相比，分布式光伏优势众多。灵活是分布式光伏的要优势，在安装、运维和扩容方面，分布式光伏较集中式光伏更简便灵活；分布式光占地面积小，能够利用分散的能源资源，实现自发自用、就近消纳，对家庭和工商业户来说是一项很好的选择。此外，分布式光伏造价低于集中式，同时由于采用“自发用、余电上网”的商业模式，电价通常高于集中式，有利于提升市场的接受度和需求根据CPA数显016，内布只有2的机比2021年到50，今年前季已达三分二。500000500000,00装机容光伏电站500000500000,00装机容光伏电站累计值 装机容量分布式光伏累计值,0,0,0,0,0,0,0000新增装机容量光伏电站累计值 新增装机容量分布式光伏累计值国能局究院 国能局究院截至前硅价已连续周续探且比跌小扩。据Vnonk信息，至12月14日晶硅价均价277元，价下势显。游硅降价直接动片格调尤其大寸晶片的价降超硅降。166m单晶硅，价为5.98元，下降0.7；182m晶硅均价6.95元片降2.3；210m晶片价9.6元片下降2.6。5000500050000图450005000500000--500--50--90--00--70--00--50--00--40--80--30--70--80--90--10--60--00--50--90--30--80--20--60--00--70--10--60--00--40--80--30--70--20--60--90--30--50--90--30--70--20--6PVnoLik布价示，晶密均跌3.8硅跌区为6.1.6；电池各寸价在5.88.4；件格在2右。随着后续上游硅料产能释放，开工率的提升，硅料产能释放还在加速，价格下滑有望续，而动伏片及电片环价下。.0.5.0.5.0.5.0现货价单晶PRC电池片mm.%+)RMB平均现货价单晶.0.5.0.5.0.5.0现货价单晶PRC电池片mm.%+)RMB平均现货价单晶PRC电池片mm.%+)RMB平均现货价单晶PRC电池片mm.%+)RMB平均.2.0.8.6.4.2.0.8.6.4nik究院 nik究院关注电池片环节新技术路线及降本增效核心设备望受益晶硅池术以片衬底根硅的异分为P电和N型。两池发电理本差是据N进光流子离在P型导材料扩磷元素形成+p型构太阳池为P型池；在N半体料入硼，形成+n型构太池为N电片。P型池作艺对单，本低主是F电池和PRC电205年之，BSF电据90市016之EC电棒起到200，EC池在全球场的比经过85，目以面RC为。近年来，行业内对于异质结电池项目等新一代电池技术的关注度越来越高，主要原因是随技红的渐失，及前看PC电池效已渐近理论的极限。图7：各类型电池片发展趋势PA研院表：各种晶硅电名缩写及释义对照表名称缩写 各种晶硅电池释义l-BSF铝背场电（AluinumBkSurfeField——为改善太能电池的效率在pn结制备完成后，在硅片的背光面沉积一层铝膜，制备P层，称为铝背场电池。PERC发射极钝化和背面接触（PsivtedEmittrndRrContat——利用特殊材料在电池片背面形成钝化层作为背反射器增加长波光的吸收同时增大p-n极间的势差，降低电子复合，提高效率。TOPCon隧穿氧化层钝化接（TnnlxidePsivtedCntat——电池背面制备一层超薄氧化硅，然后再沉积一层掺杂硅薄层，二者共同形成了钝化接触结构。具有本征非晶层的异质（HterojuntonwithIntrnsichinLayr——在电池片里同时存在晶体和非晶体级别的硅，非晶硅的出现能更好地实现钝化效果。IBC交指式背接（InterdiittedkContat——把正负电都置于电池背面减少置于正面的电极反射一部分入射光带来的阴影损失。PERT发射极钝化和全背面扩散（PsivtedEmittrRrTtallydiffsd）——PERC技术的改进型，在形成钝化层基础上进行全面的扩散，加强钝化层效果。中光产发路，研院由于P型硅PC池理转效极为45，致P型EC单电池率很难有幅的升且未彻解以P片为底电所生光衰象，这些素得P硅很难进步发。传的P型晶和P型多池相比，N电池具有转效率高、双面率高温系数低、无光衰、光应好、载子寿更等点。OCounnelOxdePsvaedConac—氧层钝接。面规N太阳能电或NT太电池有质核心术背钝接于RC电池的金属电极，仍与硅衬底直接接触，这会对光伏电池的效率产生负面影响。因此，用薄将属硅底离的案运生Pon在池面备层薄氧，再沉积一层掺杂硅薄层，二者共同形成了隧穿氧化层钝化接触结构，极大降低金属接复合流提了池开路压短电，而提电转效。图8：N-OPCon电池结构口光，OCn池的论极为28.前均产效过24相比P型PC电池有高效空且其有PC线容需工上外加34步可进行级有70的备可兼。OCn与RC的流程增了4左要硼多硅膜氧化硅制，及掺等，他序似度高。图9：OPCon电池的工艺流程摩光，其中，Pon制备工艺中最核心的环节是多晶硅的沉积，新增的核心设备也就是LCD（低压化学气相沉积、ED（等离子体化学气相沉积）设备以及镀膜设备环节前成的案为LCD路线通热生长穿化过CD沉积多晶层随进磷散。目前OCon电正新一投热，据SM统，年国opcn电池能快速扩规中产达06W计222底PCn池能达774W计2023年底OCn池能达305G中新增能达28.G近期认加入OCon阵的还包协集、晶电、邦科。中协鑫成月底布将芜市区分期资设0WOCon光电及套业生基地项总资0建设为2亿电于9月划州投约亿元设产0W效N型Pon光电（期后规二期0W切片三期1GW件目。邦科梧市鄂城分规了1GW的Pn光伏池产地目。HJHeeouconwhnnscThin——征薄异结池具对称面电池结，为N晶硅。面次积征晶硅和P型晶膜，形成PN结背则次积本非硅膜和N非晶薄，形背面场于非晶硅的导电性比较差，因此在电池两侧沉积透明导电薄膜（TO）进行导电，最后用丝印技形双电极。图0：N-HJT电池结构及工艺流程资料源口光，目前伏主律“本增其一降径为片片片可以少硅材料消耗，并且能够使硅片更柔韧，也给电池、组件端带来了更多的可能性。如硅片应原料料前价也较在正在从17μ渐到16065μ，业共是在14μ。另一大降本路径是减少浆料，例如减少栅线的银浆用量等工艺改进，目前产业界在尝很多降低银浆消耗量的手段，包括银包铜、银合金、铜电镀、多主栅、非接触激光印技术PP等。铜电镀是一种非接触式的电极金属化技术，在基体金属表面通过电解方法沉积金属铜作铜栅线，收集光伏效应产生的载流子。铜电镀可以取代银浆，同时缩短线宽、增加照面高换率电镀能成下至070.08分比量下一大半。铜电的程类于导体光工是形化硅经绒洗晶硅、TO薄沉后在TO薄膜面积层缘反射绝减射掩膜利用激烧掉设电图形的缘反膜清洗露下的TO膜即镀铜附位。东方电热多晶硅核心设备制造商行业维持高景气度，看好需求继续提升公司自创立以来一直从事电加热器及其控制系统的相关业务，目前业务结构延展至家电器行业、新能源行业和光通信行业三大类。已形成民用电加热器（含家用电器元器及新能源汽车元器件、新能源装备制造（多晶硅还原炉、冷氢化加热器、光通信材料及锂电池材料（预镀镍材料）等主要业务板块并行，重点发展新能源产品的业务格局截至司年三公司同为14.0元同长16547时公能源装制业今的签订金合为0.1亿元含在订厚，计在手订大分于年认销收。目前公司是国内极少数生产多晶硅还原炉、冷氢化用电加热器的企业，市场占有率位居行业列上年国晶硅量约36.5万，比增长53.4。据发布研活动信息的公告显示，国内生产还原炉的企业主要为东方电热和双良节能，市场份额基本上是对半分。并且公司是国内最早生产冷氢化用电加热器的厂家，在市场上的认可相当，术及量，占市场90上额，时产品以西门改良法和颗粒硅法两种不同的多晶硅生产工艺中。目前多晶硅还原炉和多晶硅冷氢化用电加热器也已实现国产。根据公司的半年报显示，多晶硅生产用核心设备多晶硅还原炉和关设冷化电热器新订就超5亿来司望受益行业良好景发周。同时公司的预镀镍钢基带业务技术壁垒夯实，进口替代需求大，有望成为未来核心增点：预镀镍是一种在电池壳冲压之前对基础钢材进行镀镍，再通过高温回火处理从而钢层和镍层之间相互扩散渗透形成镍铁合金层的技术工艺。圆柱形锂电池多采用具有强物理稳定性的钢材材料作为外壳材质，为了防止电池正极活性材料对钢壳的氧化，产企业通常采用镀镍的方式来保护钢壳的铁基体。预镀镍技术是圆柱电池倾向选择的艺路线，可以明显提升电池壳性能，但尚未实现大规模国产化，主要被新日铁、东洋板等日本厂商所垄断。目前，公司已在高速连续预镀镍的生产设备、电镀液配方、扩退火温度参数以及钢带平整技术等方面取得了进展，成为了国内少数可以批量生产锂池预镍基的司。今年9月公定扩“产2吨电预镍钢带目前目正紧实施项厂基工已经成部设已开始步场装2022年6月公司东方天无金签订《架作议承诺东九采总不于8万吨锂池壳镀钢带有效至028年今年9月公及全子公方九天东精签框合作议承向方天采总不于5锂电壳预镀钢带有至2028年底。同时司加了他户的样公给苏四达及G国供乐通日、科达利都有送样，已经通过了送样检验。我们认为公司的募投项目将提升公司锂电池预镀镍钢基带产能，从而加快圆柱电池外壳材料国产进程，提升我国锂电池全产业链竞争，且来着4680电池的推广和完善，需求预计会不断增加，看好未来前景。奥特维串焊机龙头多行业在手订单充足盈利力持续提升公司核产光串机和片选品盖组设池设备硅片、锂电备及导设领司焊全占率0工技领司布局研了大足30m光伏片列品ONHT池技逐熟司研发足PCPNHT池的焊相关助备。2022第季公司业收为8.86亿，比长75.9实归净润1.75亿元，比长106.3前三度业收为2398元同长680；母净利润为4.74亿，比长10821主由户加了公产的买力使公司售入长截至2022三度公销售利及利分为39.04及19.16，上同增长0.91pc3.5pc。于告期研人薪支、研目原材增三度公研投为153元比长4.18用方公司费用率基本维持稳定，报告期内公司销售、管理、财务费用分别为0.9、1.46、.22亿元销理财用率为4.16070.93比0.5pc+023pc、0.54pc。受益新源业高发公在订数速增到202季度公司本新单511元比长7582中79月签单1841元手订单65.2比长9.64告司大合以伏备7月6露的与晶科能源签署的划焊一体机项目已完成产品交付，与其他公司签署的合同覆盖单晶划一N太阳电片分选等处行过中。公司在串焊机、硅片分选机等方面位于行业领先地位，且向单晶炉、烧结退火一体炉模组ack线半体机等域断锂导设三共同展，为公业提打基。碳纤维下游需求不断提升供给扩张与需求创造并行应用场景不断扩展风电需求装机量增大渗透率望持续提升碳纤维复合材料下游应用主要包括航空航天、体育设施、工业和风电设备行业等其他域，在绿色能源和新型材料发展的带动下，中国碳纤维复合材料的下游应用领域逐步大，开始在汽车制造、建筑交通等方面布局，并进一步加大了在风电设备领域的产业用。图11：201年全球碳纤维理论产能1球纤复材市场告研院风力作为一种清洁能源，先于光伏发电受到全球各国的青睐，近十几年以来经历了全化的高速增长。风力发电是指利用风力发电机组直接将风能转化为电能的发电方式。风能的各种利用形式中，风力发电是风能利用的主要形式，也是目前可再生能源中技最成、具规化发条和业发前的发方之。根据GC的数据，201年全球新增风电装机为936W。全球风电累计装机达到83GW。作为有成本优势、有韧性、有最大脱碳潜力的电力品种，风电能够成为绿色苏及中的要石。图12：全球风电新增装机容量GE，究院海上风电细分市场先天优势明显，市场发展潜力巨大：现今全球风电开发仍以陆上风为主，但海上风电具有资源丰富、发电效率高、距负荷中心近、土地资源占用小、大模开难低优，广泛为发行的来发方。累计装机；万千瓦新增装机；万千瓦5 6 7 8 9 0 09.00%8.00%7.00%6.00%累计装机；万千瓦新增装机；万千瓦5 6 7 8 9 0 09.00%8.00%7.00%6.00%5.00%4.00%3.00%2.00%1.00%0.00%4567890国能局究院 国能局究院随着陆地上优质资渐被开发利，人类转向面积更、资源丰富的海洋,海上风力发电成为关注焦点。海面平坦，风速一般较大，且海上建设风电场可以降低地使用费。为重要，沿海地区为人类密集区域，电负荷高,利于海上电就近消纳、弃风风险低这些都是海上风电在全球范围内快速发展并被普遍看好的重原因。并且由于海上风速高，因此海上风机的单机容量一般都远远高于陆上风机，正因如此海上机于量的纤维料需更强。图15：中国海上风电新增装机情况及同比 图16：中国海上风电累计装机500.00%180.00%400.00%160.00%140.00%120.00%300.00%200.00%100.00%80.00%100.00%560.00%40.00%00.00%20.00%456789000.00%中国海上风电新增装机量（万千瓦同比增长6 7 中国海上风电8 9 计装机量）同比增长GE，究院 GEC究院并且当下风机也有着大叶片化的趋势，目前全球风电巨头为了降低风电的度电成本，升产盈能，采了风叶大化轻化的展标2010到019年叶片的度从100逐长到25米预未片尺还进步大到150米甚至更。风轮径大必导叶片度降更容变形如在定制量的提，提高叶片刚度，是风电叶片设计必须要考虑的问题。碳纤维（主要是大丝束碳纤维）为质轻强高模高的型料风叶领域应必进步升。同在222年eas碳梁利护期由碳纤材应在电片上诸多无法代替的优势，因此我们认为届时其他风电叶片制造商将推出应用碳梁的风电叶产品将碳维风领域献常的量场。吉林化纤：碳纤维一体化布局，未来空间可期风电求机增渗率不提上电于碳维料求为烈成为碳维料长核增量一据201碳纤复材市报》的显示025年国电所需纤将望到86万上电面上风细分市场先天优势明显，市场发展潜力较大，现今全球风电开发仍以陆上风电为主，但上风电具有资源丰富、发电效率高、距负荷中心近、土地资源占用小、大规模开发难低等优势，被广泛认为是发电行业的未来发展方向。并且由于海上风速高，因此海上机的单机容量一般都远远高于陆上风机，正因如此，海上风机对于轻量化的碳纤维材的需更强。今年三度司现收30.2元同+157实归净0.9亿元同比6,745.7现非母净润0.6元比1,553.5第季公司现营收1.9元+2439现母利润61.89元同+5.72实现非后51628元同1388公全子司林凯克建产600吨小碳纤维产，目已建成达；公参股4的吉宝主要大束、成本碳纤维的研发、生产和销售，一直保持满产满销状态；碳纤维当前发展势头良好，前广阔，尤其民用大丝束碳纤维赛道高景气度，以风、光为主的电力新能源快速增长拉了民用大丝束碳纤维的需求，市场规模较为可观。随着近几年碳纤维产业的逐步成熟终端应用技术的顺利推进，生产成本也得以下降，大丝束碳纤维有望在未来打开更多工业用景。目前司股9吉宝旌产丝碳维00司资公林凯克年产小束维600吨时公通非开行集资建产1.2万碳纤材拉挤项，司计项目成产，形营业收入15.40亿元国兴维方面吉国碳维攻大束丝节200年5月8日式归化纤团，实际制变吉市资委此国碳维线规较，团原能50吨年碳纤生线级约00吨水后持续幅扩如出15吨纤维目的产规221年8份开逐释产至202年6吉国纤维能已经到1000吨。，化集出承自2022年3月8起3内，纤集团将采取包括将国兴碳纤维控股权注入上市公司在内的符合国有资产监管、证券监管相关措施，以进一步保护上市公司和中小股东利益。由于公司所在地吉林经济技术开区是国家级碳纤维高新技术产业化基地，区内已经在碳纤维产业上下游领域形成了产聚集配时着维及复材制成不断降下应空之扩，公司体布，来望长受于业容。精功科技下游碳纤维应用场景扩容看好设备端头未来成长空间公司定位于专用装备技术、科技创新技术的引领者与产业升级的推动者，主要从事太能光伏专用装备、碳纤维复合材料装备、新型建筑节能专用设备、轻纺专用设备、机人智能装备等高新技术产品的研制开发、生产、销售和技术服务。是国内一流的千吨碳纤复材装生企业。碳纤维制备工艺和设备对碳纤维的生产至关重要，其决定了碳纤维的产品质量；公司碳纤维设备上研发多年，其碳纤维生产线目前已形成批量化生产，具备碳纤维生产线线供和线决案能至200已交客使的吨碳纤产线计4条未碳的应场持拓，加风等业高发以及强烈，司未有直受益进步固司纤维备龙地。单今第季公现营入5.8比长41.1现净润0.61亿元同长26.03；实扣后母润0.57亿，比长26.5；2Q3业绩现快增季度公实销毛率28.7较年期长7.4pc；实现售率12.2同比长559pc公主导品碳维套产线碳纤维成生以1K4K以原为具年产1千以碳纤生产能力，技术处于国际先进水平，其所生产的产品可广泛应用于汽车交通、航空航天、风力发疗材及筑等域公根司2022年半报碳生产业务占公营总的50.，现收4.7元同比长2.3，利为4067，较去同长14.6pc。设备产线进口替代加快，龙头公司受益明显：随着近年来我国对碳纤维的需求量日益长，其中，碳纤维制备工艺和设备对碳纤维的生产至关重要，其决定了碳纤维的产品量，由于碳纤维的制备工艺流程复杂，涉及工艺参数较多，积累这些参数往往需要很的周期，且国外领头企业对该类设备一直实施封锁禁售。目前国内一些企业在产业链部分备已现定术突国的300级碳纤原碳设碳纤经基本可以实现国产，其中吉林方面在碳纤维的产业孵化已经初具规模。并且吉林谷的原丝、精功科技的碳化炉、吉林精功的碳纤维均可以稳定出货。日本东丽目前产释放于300也以军叠政原东丽中碳维运趋势明显，而国内高性能小丝束下游出现众多应用场景，如光伏单晶炉坩埚热场、氢气瓶等乎包今年1K束。我认短供缺叠加求盛未几难以供给过的况。检测行业长坡厚雪多重因素催化发展需求提升，行业持续扩容从细分领域看：生命科学检测包括食品检测、环境检测和医学检测；贸易保障检测为种贸货提检和定服费检包纺织检具测车检；工业检为种业提供量准无检和数认等。55建筑工程环境检测建筑材料机动车检电子电器食品特种装备其他741055建筑工程环境检测建筑材料机动车检电子电器食品特种装备其他7410104316认委研院第三方检测是质量检验检测行业的细分行业之一，主要是指第三方检测机构接受客户托，综合运用科学方法及专业技术对某种产品的质量、安全、性能、环保等方面进行定，出评报。第三检检机兴于19世的美家政府管行自的束持了较快的发展速度，其公开、公平、公正的特点日益受到了社会各界的肯定。目前全范围内的第三方检验检测市场格局仍是以欧美检验检测机构为主导，其中部分检验检机构过年发，为著跨集团例士通公行（G、国天集团（neek法国检验（Bueauea等近来国三方验检测市也现快增趋势。政府监管门的检验测机构检验检测业参与者质第三方检机构政府监管门的检验测机构检验检测业参与者质第三方检机构企业内部检验检测验室搜，究院近来着国会面质量健全环愈发视催出量检测，并且促了业快发展根国市监总局数显，221我国检测市的模为853，同增长1.9；216年至2021年行增的AR为10.6％在验测数量至221国事类验的机数量达到199，同长6.2，01021年间均复增为8.9。前全检测行已万的模前我市的速于球市据家监据统，2016221间球的R超0。20152016201720182019202020211050 6000050000400003000020000100000yoy中国检验20152016201720182019202020211050 6000050000400003000020000100000yoy中国检验测机构；家我国检验测市场；亿元 yoy5000 40003000200010000

20162017201820192020

151050资料源国市监总，究院 资料源国市监总，究院我国检验检测市场需求主要分为传统领域和新兴领域。传统领域主要包括环境与环保食品、建筑工程等产业，新兴领域包括电子电器、材料测试、软件及信息化等高新技产业随新领的测需加，验测发展间变广。能源车部测是对动电（电单块和统动系统料电池电接信M终载电和DCC新源汽车关键零部件的性能、耐久性与安全测试试验，具体测试项目包括环境可靠性测试电学能试功测EC试材测功能久测色保测化学法规符合性测试等。我们认为，随着未来我国新能源汽车的渗透率不断提升，新能汽车零件动电检测场规将断大。50000004000000300000020000001000000035302520151050图50000004000000300000020000001000000035302520151050206-1-1206-6-0206-206-1-1206-6-0206-1-0207-4-0207-9-0208-2-8208-7-1208-2-1209-5-1209-0-1200-3-1200-8-1201-1-1201-6-0201-1-0202-4-0202-9-0201-2-8201-3-1201-4-0201-5-1201-6-0201-7-1201-8-1201-9-0201-0-1201-1-0201-2-1202-1-1202-2-8202-3-1202-4-0202-5-1202-6-0202-7-1202-8-1202-9-0食品安全问题不但影响人民的生命财产，而且还将制约着国家的经济发展。现阶段，我国食安检技在究和用面得迅发测术益于高术、系列、测、携。国内定测然了品安检市的部，205修版食全法出后，食品快速检测的市场规模逐渐扩大，但仍然远小于法定检测。目前我国食品快速测的入模占品测总入的30。我们认为，未来随着均可支配收入、食品消费量和农业生产总值的提高，健康理念的变与食品安全意识的增强将持续保障食品安全检测的需求，同时传统法定检测无法实食品检测全覆盖，我国的食品监管工作需要更加便携化、集约化、信息化、智能化的品安全快速检测装备。随着基因芯片、生物传感器法、生物发光法等新技术的研发以样品前处理技术的进步，食品快检的检测时间与准确度将进一步提升，从而凸显快检品的势提需空。06 07 08 06 07 08 09 00 010000%00005%000%0020 5%yoy我国食品安全测场模；元资料源产信网究院无损检测行业迎来发展机遇无损检测是指在不损害或不影响被检测对象使用性能，不伤害被检测对象内部组织的提下，利用材料内部结构异常或缺陷存在引起的热、声、光、电、磁等反应的变化，物理化方为段助现化技和备材试进检和的方，因此在多域都挥着要用。由于无损检测具有非破坏性、互容性、动态性和严格性等特点，现如今已成为工业发展中必不可少的有效工具，在一定程度上反映出一个国家的工业发展水平。常用的无损检测方包超检测T射检测T粉MT透T和流检测ET)五大类，在特种设备、轨道交通、兵器、核电、航空航天、能源电力等下游行业中得到广泛用。无损检测技术的应用遍布较广。根据中国机械工程学会组编的《无损检测发展线路图》统计经实施损后，行的产增况为机产约5国防宇航、原子产为218火为20左。随“业4.推给超无检技的究和用出更要也了新的展遇。为了满足工业装备智能化、高质量制造和高可靠性应用的检验检测需要，超声无损检技术设向专精化、动、过无化和据理能的现发。超声波无损检测具有检测设备便携，操作简便，检测结果准确等优势，有望成为无损测市中长快检方法。总体来看，全球无损检测行业一直保持持续增长，其中超声检测将占据最大比例的市份额201全超测市规为44.7亿进口面根海统数据2021年我无检设进额为3.9亿中波探检仪口为67亿占比为8.7。虽然国内企业总体水平和综合实力有了很大程度的提高，但在一些高端无损检测仪器造方面，与欧美等发达国家仍存在一定差距，仍然大量采用进口的国际品牌，进口替需求显。07 08 09 00 010%05%50%07 08 09 00 010%05%50%无损检测设备进口额；亿元超声无损检测设备进口额；亿占比0 5%20212020201920182017193177226209244全球超声检测市场规模；亿元资料源中海，院 rksndMres研院检测设备专用化需求持续加强检测检测设备专用化需求持续加强检测设备自动化程度上升超声成像化检测技术与信息技术和智能化相结合多模态检测技术融合在一台检测设备中融合多无损检测技术，通过对各技术的检测结果进行综合析与评价，可以有效的提检测的准确性和检测效率物联网、云计算与人工智能是信息化技术发展的重要趋势，设备通过搭载4G/5G等通信技术，设备状态、设备感知获取的信息能够实时的传输到云端服务器，实现高效、全面、准确的对设备处理对象的状态和发展趋势做出辅助判断。工业无损检测工作环境恶劣，人员需要在高空、存在有毒有害物质或者易燃易爆的环境中开展检测。未来，使用自动化检测设备代替人工检测是工业无损检测行业的重要发展方向。随着超声相控阵设备逐渐及，复杂构件的检测方法缺陷评价方法更加专业化行业的无损检测标准、检工艺日趋多样化和复杂化未来，无损检测设备将逐由通用型设备向满足行业样化检测需求的专用解决案方向转变。资料源研院东华测试：在线监测业务高速成长，看好PM业发展公司资公上东测试术限司设状态知康模与T技术相合形了业备HM系统实了故障测健管备大管理、设备云平台管理。全资子公司上海东昊测试技术有限公司上半年实现营业收入1703.7元同增长8。司用能感云计、数G等技术对桥梁、大型建筑、水利工程、港口机械、重大装备等结构进行实时监测、安全评估和康管，大工及之重的全行供障。公司全资子公司江苏东华分析仪器有限公司依托母公司在测试技术及应用领域的二十年的技术积累，专注于电化学工作站的研发、生产和电化学运用研究。当前我国不断加对新能源行业的投入，因此在锂电池、燃料电池、液流电池等测试、储能安全测试方面的需求逐步增加。但是市场上高质量电化学工作站依然多数依赖进口，目前国产品在国内市场所占的份额较小。公司的电化学工作站产品通过测量组成的电化学电池测物溶液所产生的电特性而进行分析，是电化学分析测试、腐蚀过程分析、新能源电性能析方化反过程究不少智测试析学器。奕瑞科技国产X线探测器龙头业务步入增长新阶段公司一以产链术发趋为向技水平国接的字化X探器生产商，产品广泛应用于医学诊断与治疗、工业无损检测、安防检查等领域。近来，司持续对探测器核心技术进行完善，加大新传感器技术和产品的投入，加快高附加值高品的产推进。X线探测市场空间广，医用方面动态探产快速增长，静态探市前景或将稳：据用域不，数化X探器分为疗工两类其中疗是当数化X探主要应领，疗域中可为疗态医疗两方面据oeéveopeent计预至204年，球化X线器的场规模到28亿金中医用化X线器的场模到20美金工业及检数化X测器市规将到8亿美。在工业应用领域X射在机械制造、汽车电、铁路、高精设备压容器等无检测域到泛用在野等主使用X胶片工现等域工业化X线探测作为其升级代产品存在较大的场升空间，动力电池测半导体后封装测为来X探测在业域用的增点。碳中和助力核电发展设备端突破技术垄断，行业迎来新的发展机遇核电政策东风推动行业发展，市场迎来扩容我国“达峰中和仅有30时间紧任重展成为国改善能源结构的重要选项。同时，零碳共识下，世界主要核能大国相继表示视核能为实零碳标要源具据国统局据示021全累发量842.50亿千瓦时，风电、水电、火电、核电、太阳能发电占比全国发电量分别为664、1.6%68.034772.1核电电占足5而相世其主国来国核能电比况比靠国经社会展十个年划和035年远景标要四时到205国核运装容将到700万千瓦在装规近4000万瓦核占一步升。同时着济续苏用电快攀，力求逐增；至202年10全国社用量计到71760千时同增长5.1，近5年CR为8.3，增长率维持高位。国家大力推动双碳战略，未来电源增长主要依靠新能源发电和核电，未来5将我核展的要略遇升空而较界他主家来看，中国核能发电占比情况也比较靠后；而法国、韩国、美国、英国和加拿大等国其核能电占在019已分到71、26、0、16和5。风力发电占比核能发电占比太阳能发电占比7 8 9 7风力发电占比核能发电占比太阳能发电占比7 8 9 7 8 9 水力发电占比 火力发电占比资料源国统局究院 资料源国统局究院目前内电运组4台，建组3。国核行协，国陆在核电机有2，机为5505.4M；国陆地在核机为23，在建装机容量约为1841e，在建机组数保持全领先，在运及在建核电组均位于我国沿海省份。在建机组中有一大半采用三代核电技术，霞浦和石岛湾核电站采用四代核电技，湾1反堆于221年12月20首次网功至222年0我国电电增机量为28千。根《国能展202221年核能技新得的展“龙一号”国内外首堆相继投入商运，标志着我国真正自主掌控三代核电技术，位列世界领水自三核“和一范程设展顺计023年按计成投岛湾温冷核电示工于201年内功网电成全球并网发的床块高气冷；国范堆、2机于017年、20先开工建设，预计“十四五”期间建成投产；多功能模块化小型堆“玲龙一号”示范工程工建设，陆上小型压水堆及海洋核动力平台的研发持续开展；液态燃料钍基熔盐实验工程设在步进铅基堆研取重进展。根据国能业会道222年12月9日科技大项—能岛湾气冷堆示范工程反应堆达到初始满功率，实现了“两堆带一机”模式下的稳定运行。华石岛湾高温气冷堆示范工程是全球首座球床模块式高温气冷堆，也是我国具有自主知产权的第四代核电项目。中国华能联合清华大学及中核集团等单位开展科技攻关，实双堆初始满功率运行目标，检验了高温气冷堆“两堆带一机”模式下运行控制能力，今后业运打基。表：我国核电机情况项目核电厂/机组装机容量(MW)发电量亿千瓦时)上网电量亿千瓦时)核电设备利用小时数机组能力因子秦山核电厂1号机组3502024188457193905%大亚湾核电厂1号机组984652462396600810.0%2号机组984592356760931909%秦山第二核电厂1号机组6704357408665269999%2号机组6503926368360961904%3号机组66043524086533110.0%4号机组6603881364158071912%岭澳核电厂1号机组99048044648253759%2号机组9905731548857889881%3号机组1066453607559199977%4号机组1067017660864133999%秦山第三核电厂1号机组7284661429564183999%2号机组7283797350252564817%田湾核电站1号机组10066246186291210.0%2号机组100576453835473891%3号机组116694764546193110.0%4号机组1166459597957651914%5号机组118706866276323810.0%6号机组1185747541751007818%红沿河核电厂1号机组11879606156754762902%2号机组118797102666163798999%3号机组11879535499247173890%4号机组118796214582555382890%5号机组11879439408239358838%6号机组118792379220721649995%宁德核电厂1号机组1096598616260867999%2号机组1095854548153577966%3号机组1096001561955023898%4号机组1095881550554047881%福清核电厂1号机组1096258586557663879%2号机组109656261266060110.0%3号机组109633159235836910.0%4号机组1096096571755743860%5号机组1114621431439056675%6号机组1115228487245324950%阳江核电厂1号机组106646660865944925%2号机组1066258589157224890%3号机组1067133671865847999%4号机组1066012564555575922%5号机组10663535966580902%6号机组1066459608559763913%方家山核电厂1号机组109632759475802900%2号机组1096403602958925911%三门核电厂1号机组1217544703660006954%2号机组1217233675757148894%海阳核电厂1号机组1237946743166937993%2号机组1237835732862318993%台山核电厂1号机组17010799.161.19.8%2号机组170734686241442636%昌江核电厂1号机组6504201390764308999%2号机组6504138385363615999%防城港核电厂1号机组1066643619261727986%2号机组106632259258116907%石岛湾核电厂1号机组2110.104.5合计值/整体/平均值550.4306762853655592908%中核协研究院根据国力业合以及国能业会据217年至021年国核机容由351千增至329千R为10.5电电由281千瓦增至405千时R为13.1体看核电年于定展状态自2019年增速相之前有降。增速全国核电装机容量（万千瓦）0 0 0 0 0.0%7 8 9 增速全国核电装机容量（万千瓦）0 0 0 0 0.0%7 8 9 0 30.0%25.0%20.0%7 8 9 0 全国核电发电量（亿千瓦时） 增速0.0%05.0%10.0%15.0%20.0%资料源中电企联会研院 资料源中电企联会研院近年来，我国对核能发电行业日益重视，各大政府部门陆续出台了一系列关于清洁新能源及能电产支政续导进提升能电关目研发生。2022年2月国发发布《于善源色低转体机和策措意见出完核水蓄（址护度并国空规中以保且健全清洁低碳能源相关标准体系，加快研究和制修订清洁高效火电、可再生能源发电核电储、能清能源热及型力统等域术准安标准。国家励能电式为主参市，222年1月家改发的关于建设全国统一电力市场体系的指导意见》将核能发电方式与燃气、热电联产、新能源等道并列提出，建议培育多元竞争的市场主体，推动将优先发电、优先购电计划转化为府授的长合。国家续布业持策核行发提力核工建提好环，对行内关司生经营态出度定。江苏神通——国内阀门领域领先企业江苏神通阀门股份有限公司立足自身产品制造优势，深耕特种阀门领域，引领国内阀行业展公司于2001成立经务批准于007年改成江阀有限，2010年深所市前是家业事型种阀研、发生与销行业头企拥有利109要产蝶阀截回、调节阀、特种专用阀等七个大类产品，主导产品国内市场占有率很高。公司致力于深特种门域获国核安局美石协德国V多个内多个管理机构资格认证。公司秉承“巩固冶金、发展核电、进军石化、服务能源”的理念，争建成国先，际有的电门冶特种门精基。公司目前主要产品为蝶阀、球阀、闸阀、截止阀、止回阀、调节阀、特种专用阀等七大类45列200规格产核领苏通是内批军核域的企业之一，在我国核电工程阀门的一系列国际招标中，获得了国内核电工程已招标级蝶阀、核级球阀绝大多数的订单，实现了核级蝶阀、球阀产品的全面国产化。阀门换需占高可看工业费有阔的场求且端场仍外企业内部市场有不过2着巨的展通过购子公司合业，制本，力业展。2022年半，于疫情影，公的品交、户收资回笼生了较影，致司绩短内现滑分业看冶行实营收入.89亿元，+17.7核业实营收入2.22亿，同比12.3能行实现业收入300亿同+141节服行实入0.6+4.4子司瑞帆能技限司主营务钢行高煤气法干及T热利脱硫脱系节技应的合能管EC近年陆开的团热回用技术、高炉消白技术、金属膜除尘技术等项目建设稳步推进，正在运行的合同能源管项目果好。新签单面上年司取新单12.5元中电工部4.5元，冶金部2.9元源装事部07元无锡兰388亿节能173亿元。近年来，公司积极投入研发力量，且成功切入乏燃料后处理专业设备领域。公司续保在燃后理域的发入在个0级乏燃后理设项已累计约3.7亿订已按供合约的货期行产陆完设备任务，公司正在跟进第二套项目招投标，该业务是公司继核电阀门业务之后，创新研发来的全新增量业务，未来乏燃料后处理商业化装置建设的持续推进，该领域也将成为司在能业重增点。航天晨光——乏燃料装备龙头企业，发展前景可期景业智能业务主要围绕特种机器人及智能装备的研发、生产及销售展开，已成为国内核工业器及能备域的要应相品已国核业大项成采。公司主要客户为中核集团、航天科技集团、航天科工集团等大型央企的下属企业和科研院所。同时，公司还为新能源电池、医药大健康、国防和军工、职业教育等行业客户提智能造备解方。近年公营情体呈高增的营业收方2018至2010.80元至3.9元CR达63.4截至2022年季，司年营收入为224亿同增长44.08归净润司平现营收入似的趋势018年至201由0.20元至076亿元GR达5.50202季度，公司母利水为00亿，比长8.28。分业来公的主要核业能备成2018至201司核智能装收分为.570441.003.3元比1.43436348.786.4。221年核业能备入幅提，要于司期执的工智装订于21年成功交付，金额增幅较大；核工业系列机器人由于当年订单未能完成交付，收入金较低其业中着用特装及术务入增而长。公司产品以自主研发为主，具体由技术研发中心负责。经过多年研发成果积累，目前司在工智装制方面经成熟技体由022年司可司突破相难持续展辐技研定材和器选标准用或定合的辐材与元件突产耐照技难新独特械结破射环产品安可检源技难3用特运动控制和先进数字化技术，开发特有算法与技术，突破放射性环境下产品冗余运动控制无传操力反视景控互命与故诊等能制术难。2018至221年司发费逐增，221公司发为029亿，同长35.88，发用为832。02年季末司研费达0.9，费达12.97。司续大发力，固富工技术容水。全球电动化高速推进带动锂电设备规模迈出新步伐行业各环节齐放异彩国家政策推进新能源市场持完善碳酸锂是锂电池制造环节中主要原材料之一。我国碳酸锂产量走势逐年高速发展，数据示自207至221由7899吨至2430吨AR达3241其中池级碳锂由7595增至0990R达29.01材的断足与为锂电行的展下良好基。价方，根生社据202年以截止至12月，国锂现价266元吨至544万元，年价格平长104.51新源场的同对游电需求就大原材碳酸锂的格路升价不断破史点。电池级碳酸锂产量（吨）碳酸锂产量（吨）电池级碳酸锂产量（吨）碳酸锂产量（吨）0i，究院在政府各项政策的支撑与供应链不断完善下，我国新能源汽车今年以来的产量、销量明显据国车会行信部222年1能汽产持续，分别到6.8万和786万辆同继保快增长分为8.05和7.67。0800.0%600.0%400.0%200.0%0.0%-20.0%我国新能源汽车销量（辆）同比增速0800.0%600.0%400.0%200.0%0.0%-20.0%我国新能源汽车销量（辆）同比增速01400.0%1200.0%1000.0%800.0%600.0%400.0%200.0%0.0%-20.0%我国新能源汽车产量（辆）同比增速中汽工协，究院 中汽工协，究院EVSaes数显，新能汽在201后销量明提，在021年4月增速达顶，上同同比长25.93。到22年10月全共新能汽车93211，比长589。同比增速全球新能源汽车销量（辆）300.0%250.0%200.0%150.0%100.0%50.0%0.0%-50.0%同比增速全球新能源汽车销量（辆）300.0%250.0%200.0%150.0%100.0%50.0%0.0%-50.0%021212222电动车道路输的关技，该业了全排量的6年来由于乘用电动汽车正在迅速普及，销售量呈指数级增长，其范围不断扩大，车型越来越多性能不优A估202售的动将占新总的3若过两年的增得持么车的氧碳放将够按预的路进到200现净零排放的目标。然而，电动汽车还未在全球普及。较高的购买成本和匮乏的充电础设，得展国和新国的动车售一增得缓。尽管冠情全持环存在应瓶动车的在201年达历史新与020年比量几翻一到60万辆占新销总近9，道路的动车数到1650万2021年电汽车销份增了4个百。在200净排方200电汽的将过3辆电汽将占车销售的0实净放方要电汽的售份每加6左的百。EA数显221国的动车量高到330万是200量的3倍；其次欧2021年售230于220年10万的国电汽车销售在2021年了番到4.5市份，量为63辆在个市场电动汽的售加一多但比然低在222上年销量步增，在未的场额升迈出新一。图35：各国电动汽车销售量情况I，究院根据国车力池业创联数，至2022年1月我动电池产量为64063M，增长14.60；计量48917M，比长10.12力电当装为342.3M比长4.5计机为254981M比长11.52自201年来每动电产及装量速乎在10以，相于200由显。同比增速动力电池产量累计值350.0%300.0%250.0%200.0%150.0%100.0%50.0%0.0%0同比增速动力电池装车量合计累计值350.0%300.0%250.0%200.0%150.0%100.0%50.0%0.0%同比增速动力电池产量累计值350.0%300.0%250.0%200.0%150.0%100.0%50.0%0.0%0同比增速动力电池装车量合计累计值350.0%300.0%250.0%200.0%150.0%100.0%50.0%0.0%0资料源中汽动电产新联，究院 资料源中汽动电产新联，究院先导智能——全球领先的新能源装备提供商先导智能专业从事高端非标智能装备的研发设计、生产和销售，是全球领先的新能源备提供商，公司致力于成为全球领先的智能制造整体解决方案服务商，打造世界级创型企务盖电智能备光智装3C智装能系统车智能线氢装光精加装等域能够客提智服为一智能工整解方。2022年三度司营收00比长8.13现母润1665元，同比长65.9实非后母润1620元，比长66.2第三度，公司现收45.51亿元同比长69.4现母净润8.53元同长69.67；实现非归净润85亿，比长6.52。根据池国报日先智与耳其SIO司订能汽力电模组K业务合作协议。先导智能以双倍产线效率的绝对技术优势，获得SO电池备单未五，先智将为SIO0Gh包池目高速组线和AK线智物体库软系能厂线MS统产服务此次SIO目导能的模产及K效率超业均平进入产阶段后，整体效率将达到行业水平的两倍以上，可帮助客户极大降低产线厂房成本、设成本人成和间本仅决产提的瓶问有能现低运，持续入外局。当前，欧洲正在加快本土动力电池产能建设，欧洲动力电池新基建将对锂电设备领域出高定生交求国部电备当前备快稳的付能，将成为欧洲电池企业加快产能建设释放的重要选择。我国头部锂电设备企业凭借着在术、产品以及供应链方面的竞争优势获得了欧洲电池企业的认可，目前已经在国内动电池造实了规替代口开出。了大之NohvoCC电池企业大规模采购中国锂电设备，表明国内设备性能获欧洲厂商的认可，有望带动它欧电企与国电设企达合。杭可科技——国内锂电后道设备龙头企业杭可科技自成立以来，始终致力于各类可充电电池，特别是锂离子电池的后处理系统设计研产销目前充电阻试仪后理统心备的、生产方面拥有核心技术和能力，并能提供锂离子电池生产线后处理系统整体解决方案公司托业术精化管和身务为国三、国L、国K日索（为本田宁时代宁新源迪纬能轩天力神等国外名离电制造配供各锂子电生线处系设备。近年来国内设备需求继续保持旺盛，海外客户扩产步伐也开始提速。上半年，锂电设市场需求持续保持旺盛，国内外客户订单同比均有所提升，从新签订单角度看，海外户订占有自疫影响来为显提止至022年季公司总收入计768亿元同增长7.14归净润3.80元同增长9.5期营业收为813亿同比长8.35归利为1.8比长24.2。2021国动锂进入发市化明据司报据显2021年新源车达32万辆计23后球动电出量到10Gh，意味动电市将入Wh《国电生设行大显202全球划能达Th绝大分能中中测动内键设备规模增至近00亿022205新锂设市场求超300。锂池技术不断进步，对设备的效率、精度、稳定性、自动化等要求逐步提高。锂电设备将工艺新设一化智能方发极制造起战刀电468等新技术规模化进程提速将对新设备衍生更大市场空间。在此背景下，公司作为锂电生产后段设备的龙头企业，国内海外市场并重，继续践行“两条腿走路”的战略，且司的技术、研发和产品始终走在行业前列，公司在后段设备领域具有优势突出的核心术，来望续益市场需上，动司加成。科达利——锂电池精密结构件龙头公司目前的产品主要分为新能源汽车动力电池精密结构件、消费类电池精密结构件以汽车零部件，广泛应用于汽车及新能源汽车、动力电池、电动工具、储能电站等众多业领域。电池由正极材料、负极材料、隔膜、电解液和精密结构件等组成，其中精密构件主要为铝壳、盖板、连接片等，是锂电池及锂电池组的主要构成材料之一。随着能源汽车的快速发展带动动力电池发展，应用于动力电池的动力电池精密结构件的市也将来速发司作行龙与L创航亿锂能欣旺力神浦钧巢等国领厂及G松下特拉ohvo三等国外知客建了期定的略作系。据高锂不全221动电投项目3（募项资额超628亿划增能过.5Th动锂池需求高增将一驱动电池供链一的套产。221，球离电池体货量62.Gh，大幅增长91.%。根据《中国锂离子电池结构件行业发展白皮书（2022年》显示年，球离电结件市规达到255.0元，比幅长17.5，其国锂离电结件场模为81.3亿元占球场份的1.1并虑到车动力池储电消费电需量速长的景计025全球子电池构的场模达到68.3元全场特