浅析公允价值的发展历程及其发展前景

浅析公允价值的发展历程及其发展前景【摘要】公允价值是一种基于市场的会计计量，强调的是计量对象的交换价值。20世纪90年代以来，公允价值就成为会计界的热点问题并一直存在争议。文章通过追踪公允价值的产生和发展、分析公允价值的特点及其优缺点，阐述了公允价值在现实世界中面临的挑战及其适应性。【关键词】公允价值；特点；前景一、公允价值的定义由于价值的应用环境不同，对于公允价值的定义不可能完全相同，但可以说是异中求同，定义中都强调了公允价值的公平性、非现实性和相对性。IASB（国际会计准则理事会）对公允价值的定义比较有代表性的是1996年IASC（IASB的前身）在其颁布的IAS32《金融工具:披露和列报》中，将公允价值定义为:“公允价值是指在公平的交易中，熟悉情况的当事人，在自愿的基础上据以资产交换或负债清偿的金额。”其后，有关公允价值定义的界定虽略有变化，但都变化不大。直到2011年5月，IASB发布《国际财务报告准则第13号——公允价值计量》，将公允价值定义为:“市场参与者之间在计量日进行的有序交易中出售一项资产所收到的价格或转移一项负债所支付的价格”。这一规定相比较之前的定义加入了“计量日”这一概念来强调公允价值的现时性，并对其中的“价格”作了说明，它是指脱手价格而不是进入价格，更能体现公允价值的本质。FASB（美国会计准则委员会）在2006年9月发布的FAS157《公允价值计量》中，将公允价值定义为:“在报告主体参与的市场上，市场参与者之间有序的交易中为某项资产所能够接受的价格或为转移某项债务所支付的价格。”我国会计准则对公允价值的应用较晚，历经了“有限运用—废除—重新积极引用”几个阶段。在我国获得最多认同的公允价值的定义是财政部2006年颁布的新会计准则中的规定，其将公允价值定义为“在公平交易中，熟悉情况的交易双方，自愿进行资产交换或债务清偿的金额。”这一界定类似于IASB早期的规定。2014年1月26日，我国财政部颁布了《企业会计准则第39号——公允价值计量》，将公允价值界定为“市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。”这一定义与IASB和FASB的规定趋同。二、公允价值的起源和发展公允价值最早出现在会计准则中是20世纪70年代，1970年美国会计原则委员会（APB）发布第4号公告《关于企业财务报表的基本概念和会计原则》该公告提出在计量以非货币交换取得的资产时使用公允价值。1973年5月，APB正式发布第29号会计原则意见书《非货币交易的会计处理》，要求非货币性交易以公允价值计量。1991年，美国会计准则委员会（FASB）于1991年12月发布第107号财务会计准则公告《金融工具公允价值披露》，要求企业在会计报表年报或半年报以及会计报表脚注中披露金融工具的公允价值，该公告把公允价值的应用范围从之前的非货币性交易扩大到金融工具。2000年2月，FASB发布第7号财务会计概念公告《在会计计量中应用现金流信息和现值》，把公允价值计量进一步扩大到更广范围的资产和负债，不再区分是金融资产还是非金融资产，或者是以非货币性交换取得的资产。2006年9月，FASB发布第157号财务会计准则公告《公允价值计量》，正式把公允价值计量作为一种计量属性确定下来，并明确给出公允价值的定义：“公允价值是在计量日的有序交易中，市场参与者（或买卖双方）销售某项资产所能够取得的价格或转让某项负债所可能支付的价格”。第157号公告的实施正好巧遇2008年美国金融危机的爆发，金融场的暴跌和严重的经济衰退招致了学术界、实务界和监管部门，特别是金融界对公允价值会计的激烈批评。批评者认为公允价值计量迫使银行和其他金融机构大量减计资产，导致了这些企业的法定监管资本急剧减少，从而加重了金融危机，使金融市场和经济环境更加恶化。从2006年FASB发布157号准则开始，公允价值计量在实际应用中出现了一系列问题，遭遇了许多的批评，为了应对这些问题，FASB连续发布了一系列新的准则修正和改进公允价值计量。可以看出，公允价值计量（或市值计价会计）正在经历一个不断改正缺陷、逐步完善发展的过程。二、公允价值的特点公允价值具有以下几个特征：1、公允性从字面来看，公允性就是公允价值最基本的特征。所谓公允，就是公平、公正、不偏不倚，在会计中就是会计信息要客观公正地反映企业的生产经营过程和结果，不应带有任何倾向性。我国2014年新颁布的公允价值会计准则中明确指出应用公允价值时要同时满足：“（1）市场参与者应当相互独立；（2）市场参与者应当熟悉相互的情况，能够根据可取得的信息对相关资产或负债以及交易具备合理认知；（3）市场参与者应当有能力且自愿进行相关资产或负债的交易”，这些都体现出了公允价值的公允性。2、估计性从公允价值的定义来看，其本质上是一种价格，而这个价格并不总是客观存在的，有时候需要加以专业判断和估计。当计量日不存在相关资产或负债相关价格信息的可观察市场时，就需要企业从持有资产或者承担负债的市场参与者角度假定计量日发生了出售资产或者转移负债的交易，并以该假定交易的价格为基础计量相关资产或负债的公允价值，而这个假定交易的价格就是采用适当的估值技术计算出来的，由此说明公允价值具有一定的估计性，同时也体现出了公允价值的非现实性。这种估计性导致公允价值反映的会计信息在可靠性上有所欠缺，成为其应用过程中的难点。3、现时性和动态性公允价值的定义是通过计量日来强调其现时性的特征。现时性要求公允价值应立足于“现在时点”，把公允价值计量与具体时间分离开来将失去意义。现时性是公允价值区别于历史成本的一个特性，是其计量的前提条件之一。相比历史成本，公允价值计量的结果能够更动态地反映资产或负债的真实情况。现时性和动态性这两个相伴而生的特征使得公允价值能够更及时地反映会计信息，与投资者的决策更为相关，凸显了公允价值计量的优势。但同时这也为公允价值的估值技术带来了难度，特别是不存在活跃市场条件下的公允价值的确认。三、公允价值的前景分析从以上特点可以看出，公允价值本身利弊共体。虽然公允价值克服了历史成本那种一经计量入账就一劳永逸的静态反映弊端，但建立在市场是完全竞争的，市场信息是充分的、对称的等理想条件下的公允价值并不能完全适应复杂的现实世界。因为在现实中，市场信息常常是不充分的、非对称的，公允价值在实际应用中至少面临诸多挑战。尽管批评者列举了公允价值这样那样的缺陷，但总的来说，公允价值仍然是适应时代发展的产物，是会计计量的创新和进步。金融创新和新经济的发展、环境的快速变化，需要公允价值这种动态的计量方法。比如许多金融工具和金融衍生品，由于它们本身没有使用价值，它们的内在价值只能是其交换价值，且这些金融工具和金融衍生品通常具有活跃的交易市场，因此，公允价值是金融工具最相关的计量属性，也是金融衍生产品唯一相关的计量属性。此外，对于那些用于交换的资产，不论其是否具有使用价值，只要这些资产存在活跃的交易市场且交易有序，这些资产也适宜采用公允价值计量。现实世界是复杂的，理想的公允价值需要经历一个不断发展、完善的过程，复杂多变的现