中国滤波器行业发展前景分析

中国滤波器行业发展前景分析一、滤波器概述滤波器（Filter），是射频前端中最重要的分立器件，使信号中特定频率成分通过而极大衰减其他频率成分，从而提高信号的抗干扰性及信噪比。1、滤波器结构状况手机终端的通信模块主要由天线、射频前端模块、射频收发模块、基带信号处理等组成。射频前端介于天线和射频收发模块之间，是移动智能终端产品的重要组成部分。射频前端器件主要包括滤波器（Filters）、低噪声放大器（LNA）、功率放大器（PA）、射频开关（RFSwitch）、天线调谐开关（RFAntennaSwitch）、双工器（duplexer）等。其中滤波器的功能是通过电容、电感、电阻等电学元件组合来将特定频率外的信号滤除，保留特定频段内的信号。智能手机通讯系统结构图根据Yole统计，截止2019年，全球各大手机品牌商均在不同程度上实现射频模组集成化，其中以苹果模组化程度最高，基本实现了大部分射频器件的集成，而其他厂商高端机型模组化程度一般也超过了50%。无论是采用分立器件还是将PA、LNA、天线等形成模组，滤波器都会伴随在放大器件以及开关进行集成，故射频前端的模组化发展非但不会降低滤波器的数量，反而会由于模组化带来的滤波器设计难度提升，从而使得滤波器对应的单机价值量提升。从射频前端器件结构占比上同样可以看到，功率放大器PA和滤波器是前端市场最主要的构成部分，其中滤波器占比达到53%，而PA占比则为33%。中国射频前端市场结构占比分布情况2、分类状况目前在手机射频市场中主要采用声学滤波技术。根据制造工艺的不同，市面上的声学滤波器可分为声表面波滤波器（SurfaceAcousticWave，SAW）和体声波滤波器（BulkAcousticWave，BAW）两大类。其中SAW滤波器制作工艺简单，性价比高，主要应用于GHz以下的低频滤波，而BAW滤波器插损低，性能优秀，可以适用于高频滤波，但工艺复杂，价格较高。滤波器分类状况二、滤波器市场现状滤波器的下游应用场景众多，但在手机前端中，绝大多数使用的都是声波滤波技术，而LTCC陶瓷和LC振荡技术由于体积和通频宽度问题已经被淘汰。在5G换机浪潮下，射频滤波器的需求数量及单机价值量不断增加，从而使得全球滤波器市场规模不断提升。根据IDC提供的数据，2019年全球滤波器销售额为95.2亿美元，其中SAW滤波器为53.3亿美元，BAW滤波器为41.9亿美元，BAW滤波器销售额占全球滤波器销售额的比例从15年的30%提升至19年的44%；而在中国市场中，由于国产滤波器供应缺口较大，加之过去五年智能手机市场处于4G末尾，产品形态变化较少，2019年滤波器销售额为26.1亿美元，相比2015年下降了2.4亿美元；其中SAW滤波器销售额为14.6亿美元，BAW滤波器为11.5亿美元，所占比例从15年的30%提升至19年的41%。2015-2019年中国滤波器细分市场销售额及增长率2015-2019年全球滤波器细分市场销售额三、滤波器竞争格局1、竞争格局概述滤波器行业属于技术、资本密集型，对于设计经验以及专利布局要求极高。手机射频端随着21世纪以来专利竞争以及激烈并购，逐渐形成了以日系、美系厂商分别垄断SAW、BAW市场格局。Broadcom、Murata凭借多年技术积累以及专利布局作为第一阵营瓜分高端市场；Skyworks、Qorvo、TDK、太阳诱电等凭借综合技术以及配套模组作为第二阵营占据中端市场；韩台陆厂作为第三阵营目前以低端市场为主，并努力向中高端市场渗透。2、细分产品竞争格局就不同种类滤波器竞争格局而言，SAW：以村田、TDK和太阳诱电为首的日系厂商长期深耕SAW市场，其中村田全球SAW份额占比达到47%，并持续推出TC-SAW和IHP-SAW等产品以适应5G需求；BAW：博通Avago凭借强劲的技术实力和专利布局垄断87%的BAW滤波市场，思佳讯和科沃紧随其后凭借模组化配套生产位居第二梯队。国内厂商仅有少部分中低端SAW布局，BAW滤波器目前仅有天津诺思等小部分量产。2019年全球SAW市场格局占比情况2019年全球BAW市场格局占比情况四、滤波器前景分析随着越来越多5G通信设备的出现，SAW滤波器囿于只能支持中低频段通讯，且稳定性以及功率容量较小。预计在5G进入成熟期后（2022年后），BAW滤波器市场份额预计将达到整个行业的60%以上，且随着MEMS以及模拟IC设计工艺的发展越来越具有规模化成本优势。目前我国SAW滤波器自给