第四章流动性风险管理王立平

第四章流动性风险管理流动性风险概述流动性风险的衡量流动性风险的管理的策略第一节流动性风险概述一、流动性的概念（一）流动性的三个概念1、金融资产的流动性——金融资产在短期内能以最小的代价被出售的能力。导致金融资产流动性差的原因既可能是金融资产本身的因素，也可能是市场流动性因素。2、金融市场的流动性——指在金融市场上交易行为能否迅速、无阻碍地进行。即在对价格不造成影响或影响不大的情况下,交易量能被市场完全吸收的能力。3、金融机构的流动性——金融机构的业务所产生的现金流满足其支付要求的情况。常用来描述金融机构的偿付能力。其中，业务所产生的现金流既包括资产的收益也包括从金融市场融入的资金。二、流动性风险的概念

流动性风险：是指银行不能随时以合理的价格筹集到足够的资金履行自己的义务，满足客户的需求的风险。包括下列情况：1、银行的一切经营活动正常2、银行本身出现短期危机3、银行业整体出现短期危机4、银行陷入长期危机三、银行保持适当流动性的意义保证债权人得到偿付有能力兑现对客户的贷款承诺及时把握任何有利可图的机会LoremipsumdolorsitametconsecteturadipisicingelitseddoeiusmodtemporincididuntutlaboreetdoloremagnaaliquaUtenimadminimveniamquisnostrudexercitationullamcolaborisnisiutaliquipexeacommodoconsequatDuisauteiruredolorinreprehenderitinvoluptatevelitessecillumdoloreeufugiatnullapariaturExcepteursintoccaecatcupidatatnonproidentsuntinculpaquiofficiadeseruntmollitanimidestlaborumsuntinculpaquiofficiadeseruntvelitessecillumdoloreeufugiatnullapariaturExcepteursintoccaecatcupidatatnonproidentsuntinculpaquiofficiadeseruntmollitanimidestlaborumsuntinculpa.案例1四、流动性风险产生的主要原因（一）银行内部原因（二）对利率的敏感性（三）信贷风险往往是流动性危机的诱因LoremipsumdolorsitametconsecteturadipisicingelitseddoeiusmodtemporincididuntutlaboreetdoloremagnaaliquaUtenimadminimveniamquisnostrudexercitationullamcolaborisnisiutaliquipexeacommodoconsequatDuisauteiruredolorinreprehenderitinvoluptatevelitessecillumdoloreeufugiatnullapariaturExcepteursintoccaecatcupidatatnonproidentsuntinculpaquiofficiadeseruntmollitanimidestlaborumsuntinculpaquiofficiadeseruntvelitessecillumdoloreeufugiatnullapariaturExcepteursintoccaecatcupidatatnonproidentsuntinculpaquiofficiadeseruntmollitanimidestlaborumsuntinculpa.案例2针对北岩银行的流动性风险分析原因以及风险的控制五、流动性风险的管理的组织机构80页第二节流动性风险的衡量一、资产与负债管理

（一）简介现代商业银行资产与负债管理，就其理论和实践的发展来看，经历了从单独的资产管理和负债管理到资产负债一体化管理的过程，后者适应了现代商业银行新的外部环境和内在变动，成为当前西方各大商业银行普遍采用、行之有效的一种管理机制。

（二）资产负债管理应遵循的原则总量平衡原则。即资产与负债规模相互对称，统一平衡。结构对称原则。即资产和负债的偿还期及利率结构对称。分散性原则。即资金分配运用应做到数量和种类分散。负债的稳定性原则。即提高核心负债在总负债中的比重以及和优质资金的提供者建立良好关系，维持内部资金的供应。商业银行是以经营存款、放款，办理转帐结算为主要业务，以盈利为主要经营目标的金融企业。（三）资产负债管理主要指标资产方流动性比率——资产流动性越高比啊，变现能力越高。流动比率、流动性缺口率、存贷比率、总股本/总资产、风险资产/总资产、贷款亏损/贷款净额、贷款亏损准备金/不良贷款。（讲稿或深加工）负债方流动性比率——反映银行的资产质量和资本实力。核心负债比例、资金来源集中度、各项存款的结构百分比、总存款/总负债、核心