高三一轮第六课 投资理财的选择综述

第六课

投资理财的选择1.商业银行：（1）利息、利率与本金；（2）储蓄存款；（3）中国商业银行体系；（4）商业银行的业务。2.投资：（1）投资收益与投资风险；（2）股票；（3）债券；（4）商业保险。3.融资。考点展示1.一种计算方法：利息的计算方法。2.两大关注点：投资的收益和风险。3.三类业务：商业银行的三类业务。4.四种投资方式：储蓄存款、股票、债券、商业保险。复习点睛主干构建·精要概览考点一储蓄存款与银行业务考点二投资与融资易错矫正栏目索引练出高分热点聚焦投资理财的选择储蓄存款性质：存款凭证收益：存款利息＝①

×②

×存款期限分类：主要有③

和④

两大类商业银行业务：⑤

、贷款业务、⑥

。

本金利息率活期储蓄定期储蓄存款业务结算业务股票性质：⑦

凭证，代表其持有者对股份公司的所有权收益：⑧

或红利收入；⑨

上升带来的差价股份股息股票价格债券性质：⑩

证书，到期偿还本金类型：⑪

、⑫

和企业债券债务国债金融债券主干构建∙精要概览投资理财的选择商业保险性质：风险保障分类：⑬

和⑭

,原则：公平互利、协商一致、⑮

人身保险财产保险自愿订立返回融资(1)含义：融资就是企业

的行为。(2)目的：是用筹集来的资本追求利润

。(3)途径：贷款与发行

和

。

债券股票最大化筹集资金1.储蓄存款考点一储蓄存款与银行业务机构主要是各商业银行利息①存款利息是银行因为使用储户存款而支付的报酬，是存款本金的增值部分②存款利息的多少取决于三个因素：本金、存期和利息率水平③利息的计算公式为：利息＝本金×利息率×存款期限类型主要有活期储蓄和定期储蓄两大类。活期储蓄具有流动性强、灵活方便的特点，但收益低。定期储蓄流动性较差，收益高于活期储蓄特点流动性强，低收益、低风险，信用度高、比较安全考点梳理提示提示储蓄存款并不是越多越好

从国家方面讲，大量的储蓄存款可以为国家建设筹集资金，但不利于扩大内需。

从个人方面讲，有利于形成良好的消费习惯，但不利于实际消费水平的提高。2.商业银行含义是指经营吸收公众存款、发放贷款、办理结算等业务，并以利润为主要经营目标的金融机构组成以国家控股银行为主体业务①存款业务：它是商业银行的基础业务②贷款业务：它是商业银行利润的主要来源③结算业务：为社会经济活动中发生的货币收支提供手段与工具的服务1.比较活期储蓄和定期储蓄拓展深化

活期储蓄定期储蓄存期不规定存期事先约定期限收益利率低，收益低利率高，收益高特点流动性强、灵活方便流动性较差，收益较高风险比较安全，风险较低，但也存在通货膨胀情况下存款贬值及定期存款提前支取而损失利息的风险提示提示一般来说，利率上升则收益增加；利率下降则收益下降。利率涨幅高于物价涨幅时，存款储蓄才有实际收益。反之，存款收益缩水，甚至实际收益为负。(1)利率是宏观调控的重要杠杆，是调节货币供给量的重要手段。(逆方向调节)(2)当物价持续上涨，出现通货膨胀时，一般上调利率。上调存款利率，居民储蓄增多，上调贷款利率，贷款数量减少，从而可以减少流通中的货币量，抑制总需求和物价增长。(3)当物价持续低迷，出现通货紧缩时，一般下调利率。下调存款利率，存款减少，居民投资、消费增加，下调贷款利率，贷款增加，从而可以增加流通中的货币量，刺激总需求的增长。2.利率与国民经济发展的关系命题探究考情速查命题揭秘2015·全国Ⅱ，142014·新课标全国Ⅰ，122013·新课标全国Ⅰ，152015·福建高考，312014·江苏高考，37当前我国重视利率工具对宏观经济的调节作用，因此本考点在高考试题中经常出现。单纯性的储蓄存款和利率的知识常以选择题的形式考查，在综合性问题中，常与财政的作用、宏观调控的知识相结合。考向1储蓄存款与利息计算典例1

(2014·新课标全国Ⅰ)按现行规定，金融机构人民币存款利率(年利率)一年期为3%，两年期为3.75%。老陈有10000元闲置资金，准备存两年，那么，这笔钱以一年期连续存(第一期利息计入第二期本金)两年的利息比存一个两年期的利息(

)A.少141元 B.多141元C.少150元 D.多150元解析按一年期连续存(第一期利息计入第二期本金)两年的利息为：10000×3%＋(10000＋10000×3%)×3%＝609元；如果存一个两年期的利息为：10000×3.75%×2＝750元；750元－609元＝141元。因此选A。A典例2

(2013·新课标全国Ⅰ)2011年我国城乡居民人民币储蓄存款余额达35.2万亿元，人均储蓄25548元，分别比2010年增长16%和15.3%，高于同期GDP的增长速度。根据上述事实可以推断出(

)①社会保障体系不断健全增加了人们储蓄意愿②我国居民的储蓄率随GDP的增长而增长③我国居民投资理财的渠道比较狭窄、品种较少④我国城乡居民的恩格尔系数不断下降A.①② B.①③ C.②④ D.③④解析答案D跟踪训练1

(2014·江苏高考)2013年，以“××宝”为代表的互联网金融快速发展。目前，互联网金融年化收益率一般为5.0%，而银行一年期存款利率为3.3%，活期存款利率为0.35%。巨大的利差让网民用鼠标投票，开始了银行存款的“搬家”。

如果你家在银行有10万元定期1年的存款，已存了6个月，你会建议父母此时将这笔钱“搬”入“××宝”吗？

请运用经济生活知识说明自己作出选择的理由。(假设材料中的数据保持不变)解析答案解析本题考查投资的收益情况。由材料中的信息通过计算得出互联网金融投资所获收益比存款收益少，且风险较高。因此建议不“搬”。答案建议：不“搬”。

理由：①从投资收益看，定期1年获得的利息为：100000×3.3%×1＝3300(元)；取出后存入“××宝”，1年可获得的利息为：175＋2504.4＝2679.4(元)。由计算可见，不“搬”获得的利息更多一些。②从投资安全看，储蓄存款比较安全，风险较低，所以建议不“搬”。考向2商业银行及其业务典例3

(2015·全国Ⅱ)2015年5月，我国存款保险制度正式实施。按照存款保险制度规定，成员银行交纳保费形成保险基金，当成员银行破产清算时，使用银行保险基金按规定对存款人进行偿付。这一制度对银行业发展的积极意义在于(

)①防范金融风险，稳定金融秩序②增强银行信用，推动银行平等竞争③促进利率市场化，增加银行收益④降低银行经营风险，提高其竞争力A.①② B.①③ C.②④ D.③④央行规定A跟踪训练2

(2014·海南高考)某银行将信用卡业务放入“手机银行”，通过手机上的客户端向客户提供各项银行业务和个性化的定制信息服务(如金融产品推荐)。这一举措有利于(

)①降低银行的经营成本②扩展银行的业务范围③降低银行的经营风险④提高银行的服务品质A.①③ B.①④ C.②③ D.②④解析银行的业务并没有扩展，②错误；该项业务与银行的经营风险无关，排除③。B返回考点二投资与融资1.投资收益与投资风险(1)风险与收益成正比；高风险高收益；低风险低收益。(2)不同的投资方式，风险不同，收益也不同。考点梳理(1)含义：(2)特点：

(3)收益：

(4)作用：2.股票股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人出具的股份凭证。股票代表其持有者(即股东)对股份公司的所有权。股东在向股份有限公司参股投资取得股票后，不能要求公司返还其出资。如要改变股东身份，要么等待公司的破产清盘，要么将股票转售给第三人。股票投资的收入包括两部分，一部分是股息或红利收入，另一部分收入来源于股票价格上升带来的差价。股票市场的建立和发展，对促进资金融通、提高资金使用效率、推动企业改革和发展具有重要作用。3.债券种类国债金融债券企业债券发行主体国家银行和非银行金融机构企业风险状况安全性最好，风险最小安全系数较国债低但比企业债券高风险较高收益情况利率高于银行储蓄利率，低于其他债券利率高于国债利率，低于企业债券利率收益率高流通性能最强较强最低4.商业保险功能规避风险的有效措施类别人身保险和财产保险投保原则公平互利、协商一致、自愿订立(1)含义：融资就是企业筹集资金的行为。(2)目的：是用筹集来的资本追求利润最大化。(3)途径：贷款与发行股票和债券。

提示对于资金的需要方(主要是企业)而言，就是融资；而对于资金的提供方(主要是其他企业、个人、国家等)而言，就是投资。5.融资1.储蓄、债券、股票、保险四种投资方式比较拓展深化比较储蓄债券股票保险区别性质存款凭证债务证书股份凭证风险保障收益支取本金和利息定期收取利息，其安全性比股票大取得股息或红利，股票价格上升带来的差价，经营好坏决定股票的效益在遇到风险时可按保险条款得到经济补偿风险风险小风险比储蓄存款大风险最大如没有出现事故，投保人可能得不到保险金偿还方式按活期或定期等存款方式支取本金和利息有明确的付息期限，到期必须偿还本金股金不能退，只能出卖股票保险事故发生，可获得赔偿或保险金联系都是个人投资行为，都给投资者带来一定的收益，都有一定的风险(1)兼顾收益与风险。要注意投资的回报率，也要注意投资的风险性。(2)兼顾多元与重点。要注意投资的多元化。(3)兼顾意向与实力。投资要根据自己的实际情况，自己的经济实力，量力而行。(4)兼顾个人与国家。投资既要考虑个人利益，也要考虑国家利益，不得违反国家的法律法规。做到利国利民，同时不违反国家法律、政策。2.选择投资方式的原则命题探究考情速查命题揭秘2015·全国Ⅱ，122015·海南高考，72014·福建高考，312014·北京高考，33主要以选择题形式考查，通常是设置某种投资方式的背景素材或几种投资方式的组合素材，分析各种投资方式的特点、性质、收益比较，另一方面，也常考查国家对资本市场的调控。考向1各种投资方式的比较与选择典例4

(2015·全国Ⅱ)老吴在年底对年初购买的投资产品收益进行了梳理：50元买入的甲公司股票已按54元卖出；乙公司股票价格仍为20元，按照每股1.2元进行了现金分红；丙公司股票价格也没变，按照每20股送1股进行了股票分红；某银行理财产品的年收益率是6%。上述投资产品中年收益率最高的是(

)A.甲公司股票 B.乙公司股票C.丙公司股票 D.银行理财产品解析

收益率即收益与成本的比率。甲是4÷50×100%＝8%，同理求出乙是6%，丙是5%，银行理财产品收益率已知是6%。经比较可知甲公司股票年收益率最高。故选A。A跟踪训练3

下图是a、b两种理财产品在一定时间内的收益率走势图。就这两种产品的比较，分析正确的是(

)A.a产品投资风险小，适合低收入者投资B.a产品投资收益率波动大，不适合投资C.b产品投资收益率上升幅度小，不适合投资D.b产品投资风险小，适合稳健型投资者投资D考向2国家对资本市场的调控典例5

(2015·海南高考)2014年11月，允许香港与海外投资者有范围买卖沪市股票和大陆投资者有范围买卖港市股票的“沪港通”正式开通，在沪港两地股票市场发展不平衡的背景下，开通“沪港通”意在(

)①促进两地资本市场共同发展②促进两地资本市场资金的跨境流动③杜绝两地股票市场投机交易④降低两地资本市场交易费用A.①② B.①④ C.②③ D.③④解析上海股市对香港市场开放，实际上意味着对全球市场的开放，①②正确。③错在“杜绝”。

④与“沪港通”无关。A跟踪训练4

自2015年4月13日起，A股市场全面开放“一人一户”限制。即投资者原来只能在一家证券公司拥有一个证券账户，现在最多可以在20家证券公司开设20个账户。这一政策变化将给投资者带来的影响是(

)A.增加A股开户吸引力，为经济发展注入大量资金B.在更加开放的市场中，证券公司的竞争势必更激烈C.更多的选择权，更多的实惠，更便利于投资D.一人多账户，不利于证券账户管理机构的监管解析注意设问要求是对投资者带来的影响，只有C符合要求。C返回易错点1利息计算有失误易错点剖析易错矫正提醒灵活运用利息的计算公式：利息＝本金×利率×存款期限。易错点2对股票收益认识错误提醒股票投资的收入包括两部分，一部分是股息或红利收入，来源于企业利润；另一部分收入来源于股票价格上升带来的差价。易错点3对债券和股票区分不清提醒

比较债券与股票

债券股票不同点性质不同债务证书股份凭证收益权不同定期收取利息，其安全性比股票高取得股息和红利偿还方式不同有明确的付息期限，到期偿还本金不能退本金，只能出卖股票相同点都是有价证券，都是集资的手段；都是能获得一定收益的金融资产提醒易错点4商业保险与社会保险混淆提醒商业保险建立在商业原则基础上，是参与保险者个人意志的体现，保险费用完全由个人承担。社会保险属于社会保障制度，解决大多数社会成员最迫切的保险项目，费用由个人、企业和政府共同负担或由政府承担。提醒背景扫描中国股市一年多来走势疯狂，其中上证综合指数自2014年11月份略高于2400点的水平大涨并在2015年6月份逼近5200点，之后一路暴跌，于7月初跌向3700点。①在此期间，中国央行四次降息、三次降准，而且政府推出四大措施来稳定市场，即流动性支持，大资金入市；为融资盘解决流动性；②限制减持股份，鼓励增持；抑制过度投机，打击恶意做空③等。如证监会规定6个月内上市公司控股股东不得减持，放宽相关规定，鼓励大股东及董监高增持。财政部承稳定股市助力发展热点解读热点聚焦诺不减持所持有的上市公司股票。央行向证金公司提供充足2600亿元流动性。国资委所监管的111家中央企业集体承诺，作负责任的股东。在股市异常波动时期，不减持所控股上市公司股票。④考点对接

信息点①

股票是高收益、高风险的投资。要增强风险意识，进行合理的投资组合。

信息点②政府采取经济手段调控经济。货币流动性增加，有利于稳定股市。

信息点③政府采取行政手段、法律手段调控经济。

信息点④企业主动承担社会责任。国有经济是我国国民经济的支柱，在国民经济中起主导作用。命题猜想2015年股市的动荡考验着每一位投资者，也考验着政府的调控能力。高考可能结合该热点考查居民的投资理财、企业经营、政府宏观调控等知识。命题前瞻命题预测

1.进入2015年，中国股市一路高歌猛进。6月9日，上海证券交易市场(沪市)股票大盘指数达到5147点，股民赚得盆满钵盈。7月8日，沪市股票综合指数暴跌6.97%，以3467点收盘。一个月的时间，沪市损失的市值相当于十个希腊的GDP。下列对股票的认识，你认为合理的是(

)①股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人出具的债务凭证②投资股票风险大、收益高③股份有限公司发行的股票都可以上市交易④股市有风险，投资股票需谨慎A.①③ B.②③ C.②④ D.①④解析股票是股份凭证，债券是债务凭证，①错误；只有具备条件，经过证监会批准的股票才可以上市交易，③错误。C122.2015年6月中下旬之后，我国股市出现异常波动，相关各方纷纷采取措施稳定资本市场。为了维护股票市场稳定发展，7月4日，21家证券公司决定以2015年6月底净资产15%出资，合计不低于1200亿元，用于投资蓝筹股ETF(交易型开放式指数基金)。7月8日，111家中央企业承诺在股市异常波动时期，不减持所控股上市公司股票，并努力保持上市公司股价稳定。

联系材料，运用经济生活的知识谈谈证券公司和央企举措的合理性。12答案返回答案(1)证券公司和央企的举措表明它们作为市场经济活动的主要参加者，主动承担社会责任，讲求社会效益。(2)国有经济是我国国民经济的支柱，在国民经济中起主导作用。央企的承诺反映了央企作为国有企业，努力发挥自身的控制力，以控制国民经济的发展方向和经济运行的整体态势。(3)企业是以营利为目的。证券公司和央企通过维护股票市场的稳定，营造企业改革发展的良好市场环境，从而有利于企业的发展，维护企业自身的长远利益。12123456789101112练出高分一、选择题1.中国人民银行决定，自2015年10月24日起，金融机构一年期贷款基准利率下调0.25个百分点至4.35%；一年期存款基准利率下调0.25个百分点至1.5%；下调金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点。央行此举对经济发展可能产生的影响是(

)A.物价水平下降，消费需求扩大B.储蓄收益减少，银行利润增长C.企业成本增加，优化要素投入D.国内需求扩大，促进市场繁荣1314D2.中国人民银行决定，自2015年10月24日起，下调金融机构人民币贷款和存款基准利率，当前我国经济运行总体平稳，此次下调贷款和存款基准利率，重点是发挥基准利率对企业和居民的引导作用。下列选项符合央行此举目的的是(

)A.促进货币回笼，释放通货膨胀压力B.降低融资成本，激发企业投资需求C.增加货币投放，促进经济快速增长D.拓宽投资渠道，促进居民收入增长1234567891011121314B3.在小说《哈利·波特与魔法石》中，巨人海格在送哈利去魔法学校之前，带他到银行取哈利父母存放在保管库的遗产。当小妖精拉环打开库门时，哈利睁大双眼，难以置信这些金加隆、银西可和青铜纳特(魔法货币)是他的。故事中(

)A.哈利取代父母与银行形成债权债务关系B.银行充当了哈利父母与哈利之间的信用中介C.保管库里的货币属于哈利父母在银行的存款D.哈利父母租用保管库所付费用是银行的收入来源1234567891011121314D4.2015年6月26日，国务院办公厅转发了银监会《关于促进民营银行发展的指导意见》，标志着民营银行步入常态化发展。自2014年3月银监会公布首批五家民营银行试点单位以来，截至2015年5月末，前述五家试点民营银行已全部开业。促进民营银行发展有利于(

)①激发我国金融的活力，提高金融服务水平②促进金融业健康发展，助力国家经济转型③打击非法的集资行为，维护金融市场秩序④发挥民营银行在我国金融业中的主导作用A.①②B.③④C.①③D.②④1234567891011121314解析答案A5.美国著名投资家巴菲特，在股票投资中一直坚持价值投资的原则，长期持有有价值公司的股票，成就其不败投资神话。“价值投资”的成功之处在于(

)①有价值公司为股东提供了长期稳定的利润收益②有价值公司的股票因供不应求使价格长期上涨③有价值公司的股票价格不会受市场波动的影响④购买股票的收益总能超过其他投资方式的收益A.③④ B.①④ C.②③ D.①②1234567891011121314D6.股市涨跌直接关系着投资者的切身利益。2015年8月以来全球股市普跌，集体进入了“股灾”模式，多个国家与地区拟出台救市措施。下列有可能让股市稳中有升的措施是(

)①提高银行存贷款利率②提高股票交易印花税③规范落实股市分红制度④降低银行存贷款利率A.①② B.①③ C.②③ D.③④解析①②会使股票交易减少，价格下跌，不利于股市稳中有升。1234567891011121314D7.2015年8月10～19日，本年度电子式储蓄国债第七期、第八期在全国范围内发行，其中3年期票面年利率4.50%,8月10日起息，按年付息，每年8月10日支付利息。利息计算及扣除见下表。(注：提前兑取收取的手续费是本金的1‰，一年按360天计算)1234567891011121314时间利息结算不满6个月不计利息满6个月不满24个月按票面利率计息并扣除180天利息满24个月不满36个月按票面利率计息并扣除90天利息…………

小张于2015年8月10日用10000元人民币购买了2015年第七期3年期的电子国债，如果于2017年8月10日兑取，不考虑其他因素，则其投资该期国债的收益应该是(

)A.327.5元 B.337.5元C.777.5元 D.787.5元1234567891011121314解析2017年8月10日兑取，时间为2年，其收益需扣除90天(1/4年)的利息，并扣去提前兑取的手续费，即10000×4.50%×(2－1/4)－10000×1‰＝777.5元。C8.2015年8月23日，国务院印发的《基本养老保险基金投资管理办法》指出：投资股票、股票基金、混合基金、股票型养老金产品的比例，合计不得高于养老基金资产净值的30%；参与股指期货、国债期货交易，只能以套期保值为目的。养老金入市(

)①拓宽了居民投资理财的渠道②稳定性、安全性应是养老金入市的首要原则③有利于促进资本市场健康发展④通过社会保障机制缩小收入分配差距A.①③B.②③C.②④D.③④1234567891011121314解析答案B9.很多人在自己有了一定积蓄之后，都会认识到理财规划的重要性，但又都在为如何做好理财和选择哪种理财方式犯愁。因此，在选择合适的理财方式之前，必须懂得基本的理财常识。下列对理财方式的介绍正确的是(

)①相比活期储蓄，定期储蓄流动性强，收益高②国债利率较其他债券低，但风险相对较小③股票的收益都来自于企业利润，可分享红利④保险具有保障和互助特征，可降低风险损失A.①② B.③④ C.①③ D.②④1234567891011121314D10.下表中的①②③④分别属于四个投资品种，根据表格的分析，对①②③④的判断有可能正确的是()1234567891011121314投资品种收益流动性风险级别①5%★★★★★②3%★★③不固定★★★★★★★④不固定★★★★★★★★★★A.股票银行定期存款基金国债B.国债银行定期存款基金股票C.股票基金银行活期存款企业债券D.银行活期存款银行理财产品股票金融债券B11.王先生是某公司的高级职员，月薪9600元，他拿出一部分资金购买了本公司的股票和国债，并为全家人购买了商业保险，银行里还有一部分存款。你认为王先生的投资方式(

)A.实现了多元化，有利于降低风险B.投资分散，收益小，安全性差C.是为规避风险进行的投资D.可取，因为每项投资都可以带来稳定收益1234567891011121314A12.保险不是改变你的生活，而是防止你的生活被改变。这句保险宣传语说明(

)①保险让每个家庭拥有平安②订立保险的原则是自愿、公平互利和协商一致③购买商业保险是规避风险的有效措施④通过购买商业保险，受保人可以把风险转移给保险人A.①② B.①③ C.②④ D.③④解析保险防止