中国银行国际贸易融资实务

国际贸易融资实务杭州2/6/20231主要内容国际结算与国际贸易融资概述中资银行国际结算业务开展现状国际贸易融资产品组合及产品创新香港银行押汇业务管理经验借鉴UCP600实施后对国际贸易融资的影响代理行之间争议的解决案例研讨2/6/20232国际结算与国际贸易融资[国际结算]是清偿国际间债权和债务的货币收付行为，是以货币收付来清偿不同国家、地区之间因政治、经济、文化交流所产生的债权债务。[国际贸易融资]是以国际结算为依托、在国际结算的相关环节上提供的资金融通。进出口商选择的结算方式直接决定了贸易融资的种类和操作流程，通过各结算环节的融资，加速了企业的资金周转，解决了企业应收账款或对外付款所面临的资金困境。2/6/20233中资银行国际结算业务开展现状工、农、中、建“四大行〞国际结算量位居前列股份制商业银行国际结算量增长迅速国际结算业务的根本特点是“两低一高〞，尤其是其低资本消耗的特点可以缓解资本约束趋紧的压力。竞争战略转变的需要：改善收益结构，增加非利息收入的比重。依托战略合作者的资源与经验大力开展国际业务。2/6/20234来自中国银监会的统计资料：2/6/20235中国对外贸易概况1.2007年1-12月中国对外贸易数据2/6/20236中国对外贸易概况2.2021年1-4月中国对外贸易数据2/6/202372/6/20238中国对外贸易概况2007年中国进出口总值为21738.3亿美元，较上年同期增长23.5％。2021年1－4月全国进出口总值为7911.4亿美元，同比增长24.4％，继续保持高速增长态势。经验说明,国际贸易兴旺国家和地区的国际贸易融资规模大约占有其银行业信贷总余额的15-20%。2021年3月末，中国境内金融机构本外币各项贷款余额为29.39万亿元人民币，据此测算，中国的国际贸易融资需求总量应该到达6300-8400亿美元以上，国际贸易融资市场空间巨大。2/6/20239市场份额分布概况——2007年银行业结售汇情况〔资料来源：国家外汇管理局统计数据〕2/6/202310中国银行533637051中国工商银行230687072中国建设银行217642293中国农业银行191183804外资银行106081835交通银行97398106地方性中资金融机构78496987中信银行70459828招商银行67308819上海浦东发展银行354690110光大银行260524711中国民生银行234508112广东发展银行219547213兴业银行205465514华夏银行174181115深圳发展银行168630216中国进出口银行58421217国家开发银行10508718浙商银行9561419恒丰银行8568420中国农业发展银行3363621渤海银行2808422中国邮政储蓄银行023总计176397361银行结售汇总额排序银行结售汇总额排序2/6/202311出口贸易融资产品的选择装船前装船后货物出口收汇签定贸易合同信用证方式非信用证结算方式出口合同打包贷款出口信用证打包贷款出口信用证押汇出口商业发票融资出口托收押汇出口信保项下融资出口信用证贴现福费廷出口托收贴现交单承兑后2/6/202312进口贸易融资产品的选择货物进口付汇签定贸易合同到单前到单后授信开证假远期信用证信用证代付提货担保进口信用证押汇2/6/202313提供给收账款管理或融资效劳为优质应收账款提供买断和坏账担保效劳XX银行产品系列〔一〕---应收帐款融资国际贸易融资产品组合及产品创新2/6/202314当客户需要融资及为躲避汇率风险提早收汇时一般押汇〔含信保押汇〕出口商业发票贴现出口保理产品系列〔一〕---应收帐款融资2/6/202315当客户需要提早销售实现，提高资产流动性，改善财务报表时

福费廷无追索权国际保理信保项下保理产品系列〔一〕---应收帐款融资2/6/202316当客户获得国外订单，应收帐款尚未形成，但有融资需求时

订单融资产品系列〔一〕---应收帐款融资2/6/202317由专业的物流公司负责进出口商品的通关、报检、运输、监管，以实现银行对物权的有效控制，解决采购和销售各环节的资金需求勿需额外担保，降低企业的授信门槛产品系列〔二〕---物流融资2/6/202318合作平台中国远洋物流中国物资储藏总公司中国对外运输〔集团〕总公司区域性专业化的物流公司产品系列〔二〕---物流融资2/6/202319业务模式进口类现货质押的进口融资业务未来物权质押的物流融资业务出口类现货质押的出口融资业务出运后的物流融资业务产品系列〔二〕---物流融资2/6/202320互联网全球托收效劳〔InternetGlobalCollectionIGC〕国内银行首家推出即时的应收账款管理分析和定期主动催收效劳随时随地查询信用证和托收单据的签收、回款的状态和催收效果免除企业催收的人力和资金本钱，提高资金使用效率产品系列〔三〕---效劳增值类产品2/6/202321银关税费通全新的税费支付方式依托XX银行强大的科技实力，与海关总署联手打造实现了银行业务系统、海关电子口岸数据中心及客户ERP系统的对接一站式税费支付效劳产品系列〔三〕---效劳增值类产品2/6/202322网上开证系统科技领先，国内领先随时随地可享受的一站式、多元化的网上效劳可在线办理信用证开立、批量汇款、查询等业务新的网上开证系统将实现系统与客户的ERP系统对接，提供更为便捷、全面的业务处理和信息效劳。产品系列〔三〕---效劳增值类产品2/6/202323外汇衍生产品组合专业、标准、高效提供远期结售汇、本外币掉期、期权、外汇买卖、远期结售汇组合产品等产品效劳远期结售汇组合产品是指根据人民币即、远期汇率差价和本外币利率的差异，通过对不同币种、期限的匹配，为客户管理付汇资金，使客户既能及时付汇，又能获取汇率差价收益。产品系列〔三〕---效劳增值类产品2/6/202324产品系列〔三〕

---效劳增值类产品亚洲美元当日到帐美元全额到帐2/6/202325国际结算和贸易融资的产品创新方向围绕贸易链进行产品和模式的开发，融内外贸、本外币业务于一体。围绕核心客户深度开发的产品组合。开发汇率和利率风险管理产品。引入境外代理行〔帐户行〕的成熟技术和产品加快中资银行效劳技术的提高。加快IT技术与贸易金融的融合，提升效劳手段，开发贸易金融网上银行、现金和结算的集中管理等产品。2/6/202326AUniqueMulti-BankSolution

Exporter’sBank(s)Importer’sBank(s)ExporterImporterTSU

TrueMulti-BankPlatformUtiliseInternetInfrastructureNon-IntrusiveFormalisedCorporate–BankMessageStructuresandFlowsSecurityandFullComplianceBankandCorporateSideApplicationsensureinter-operabilityCorporateConsolidationandDashboard2/6/202327香港银行押汇业务管理经验借鉴议付与押汇在香港，人们通常把国际结算和贸易融资统称为“押汇业务〞。“押汇〞一词在香港沿袭已久，其含义有多种解释。一种观点认为押汇是“押款〞和“汇款〞合二为一的银行业务，押款是指出口商以代表货物所有权的货运单据作为抵押，请求银行予以垫款或融资；汇款那么是指请求银行将资金由进口国转移至出口国。另外一种观点从?跟单信用证统一惯例?和实务处理的角度认为，押汇就是指出口地银行根据开证行的指示，通过付出对价议付〔Negotiate〕出口商〔受益人〕提交的汇票和出口单据。在香港，一些学者习惯将“Negotiate〞译为“押汇〞，而把“NegotiatingBank〞译为“押汇银行〞。2/6/202328香港银行押汇业务管理经验借鉴其实，就银行实务而言，“押汇〞的含义要大于“议付〞。随着市场竞争的日益剧烈和国际贸易结算方式的转变，香港的银行向贸易商提供的贸易融资早已不仅仅局限于信用证结算方式，不具备银行“汇信〞的出口发票贴现、出口托收押汇、出口保理等非信用证结算方式项下的贸易融资形式近十几年来得到了广泛的运用。2/6/202329香港银行押汇业务管理经验借鉴香港银行押汇业务的种类〔以汇丰银行为例——摘自汇丰银行网站〕“各行各业于不同业务周期都有不同的资金需要。举凡旺季﹐货物运送或买家赊账期太长，往往令作为出口商的您压力大增。本行可在营运资金方面，向您提供协助，助您应付贸易周期中的任何资金缺口。付运前融资:缺乏足够现金周转去履行销售订单会阻碍开展业务，打包放款／生产贷款正可为您提供必需的营运资金。付运后融资:货物付运和收回货款的时间假设不配合，会影响现金周转之余，亦阻碍您再作投资。我们可透过议付您的信用证文件，或购置托收票据，为您安排融资。如想进一步免除远期信用证的国家与银行风险，我们可为已被开证银行承兑的汇票提供无追索权票据贴现效劳。如果您是用记账方式交易，您可凭发票和装运凭证申请出口贷款或出口保理,而出口保理更加提供买家及国家风险保障。此外本行的出口票据贴现、本地票据贴现及发票贴现效劳，除实时贷予营运资金外，还提供多项效劳，包括销售账管理及／或信用保险等。2/6/202330香港银行押汇业务管理经验借鉴每家公司在业务周期的不同阶段都会有不同的融资需要。遇上旺季、货物运送期过长，或买家的赊账期过长，往往令进口商增加压力。借助本行的进口融资效劳，您不再需要实时支付进口货物。我们备有多个融资方案，配合您的具体需要，为您提高现金流量，让您畅顺及有利地运作业务。进口货物时要向供货商支付现金保证金？支付现金保证金存在一定的风险，而且会令您流失现金。只要向供货商提供本行的跟单信用证〔融资〕，您便可把现金保存，用于扩展业务。需要足够时间清关或转售货物？当您需要支付信用证或收到进口票据托收付款通知时，本行能为您提供进口贷款，以应付由支付货款至最终成功转售货物期间的资金周转需要。不管您以现金或记账方式买卖，本行都可以为您提供无抵押进口贷款〞。2/6/202331香港银行押汇业务管理经验借鉴香港银行押汇业务产品创新“过桥〞信用证〔BridgeCredit〕沉默保兑〔SilentConfirmation〕联行代开信用证〔ReissuingL/C〕风险参与〔RiskParticipation〕出口合同打包贷款〔ContractPackingLoan〕卖方付息假远期信用证〔UsanceL/CInterestforSeller’sAccount)出口保理应收账款再转让〔ReassignmentFactoring〕银团贸易融资〔SyndicationFinancing〕2/6/202332香港银行押汇业务管理经验借鉴银行押汇业务的效劳网络从“麻雀虽小、五脏俱全〞的分散处理模式到中心化运作模式通过中心化的实施，银行实现了“四集中一优化〞，即专业人员集中、技术设备集中、业务操作集中和业务管理集中，劳动组合优化，减轻了营业网点的业务操作负担，使他们能腾出人力来充实客户经理队伍，加强市场营销和对客户的效劳工作，同时，也使营业网点的业务主管有更多的精力用于业务拓展。2/6/202333香港银行押汇业务管理经验借鉴“减震〞措施通过联谊、走访、寄送宣传单、网上发布信息等多种形式与客户进行充分沟通，承诺客户的业务不会因银行内部的业务整合受到不利影响；在客户较为集中的地段设立押汇点〔或由工商中心、支行网点代理〕，负责接单、签发提货担保及客户咨询；增加网上银行效劳功能，通过费用优惠措施鼓励客户网上提交进口开证申请书、接收出口信用证、办理汇出汇款及办理转账和查询；对于一些业务量较大的目标客户，安排专人定时上门收单；加快内部业务处理流程，实行“弹性工作制〞，保证工作效率。2/6/202334押汇业务的根本程序客户申请办理押汇需具备的条件：客户须在押汇银行开立押汇账户。银行营销部门对新客户的信用调查。调查范围主要为：企业资信状况、企业主要负责人之信誉、业务经营状况、财务收支情况、企业设备规模、存借款及对外担保往来等等。货款能否平安、及时地收回以清偿押汇款。在出口押汇中，银行要认真审核单证，以决定是否叙做押汇。除非有特别安排，有以下情况之一者银行一般不予办理押汇：单证之间及/或单单之间不一致。来证有限制议付条款，即：限制××银行议付。开证行或付款行所在地是局势不稳定或发生战争的国家或地区。开证银行信用状况不佳。倘对开证银行不很了解，出口商可要求由另一信用卓著的银行保兑。出口商的财务状况不健全。出口押汇是银行授信业务，一旦单据遭受国外银行拒付，而出口商又无力归还押汇款时，押汇银行的追索权就会落空，蒙受损失。收汇地区外汇短缺、资金冻结或索汇路线迂回曲折，收付无确定把握者。重要原那么：“了解你的客户〞〔Ifyouwanttobeanegotiationbank,youmustdothethingsmorethanonlycheckingdocuments〕.2/6/202335押汇业务的根本程序客户办理押汇时须提交的文件出口商初次申请押汇时须向押汇中心提交以下资料：押汇总协议书〔MasterAgreement〕印鉴卡〔登记卡〕两份开设外汇存款往来户办理业务授权书出口押汇申请书〔ApplicationforNegotiation〕担保书〔LetterofGuarantee,L/G〕〔必要时〕信用证正本及全套出口单据实例：信用证项下出口押汇流程图2/6/202336出口商/受益人进口商/开证申请人通知行/议付行开证行①货物发运⑤销售合同信用证④申请押汇⑤办理押汇⑥开证申请②付款⑧物权凭证⑨信用证③单据、汇票⑦入账报单通知⑩2/6/202337押汇业务风险管理原那么押汇银行面对的主要风险就押汇银行而言，除了需要面对贸易商所面对的各类风险外，还需面对以下几类风险：出口押汇银行面对的风险：因进口商拒付导致出口押汇逾期；因开证行倒闭形成垫款；因出口商无力还款导致无法行使追索权；进出口商合谋骗取押汇款项；押汇银行技术风险与操作风险；政策性风险；2/6/202338押汇业务风险管理原那么进口押汇银行面对的风险进口商违约，导致开证行进口押汇逾期；进出口商合谋诈骗开证行；押汇银行技术风险与操作风险；政策性风险。 可见，押汇银行除了要承担进出口商转嫁过来的风险外，还要承担来自于往来银行以及自身内部经营过程中的风险。因此，加强对押汇业务的风险管理十分重要。2/6/202339押汇业务风险管理原那么银行叙做押汇业务的根本原那么押汇授信，指银行为进出口商提供的用于贸易项下的授信。押汇授信要求以实际进出口交易作背景，其归还资金主要表达于进出口交易中的自我清偿的单据，因而具有自偿性的特点。该业务除具有一般信贷风险外，还具备自身独特的信贷风险(如国家风险、市场风险、运输风险、汇价风险、欺诈风险等)。在押汇授信业务中，银行需谨慎掌握以下重要原那么：押汇授信业务须严格遵循法律、法规及金融监管当局的各项监管指引办理，不得办理违反法规或指引的押汇业务。授信业务须严格按照国际惯例进行，及银行公会的有关公约，不得出具任何不符合国际惯例的押汇业务票据、函件或单据。2/6/202340押汇业务授信只能用于真实的贸易用途，具有真实的贸易背景，不能用于可能转为长期投资、投机买卖、囤积存仓及待价而沽等非一般贸易用途。注意防范客户利用押汇授信额度进行“套钱〞活动。押汇业务过程中，所暂时持有的货权，只能作为授信的附加担保品来考虑。在决定是否给予押汇授信时，不能单纯依赖押汇项下暂时持有的货权。对于无法定抵押支持的押汇授信，即使银行能掌握货权，该等授信仍须按信用授信掌握。押汇业务风险管理原那么2/6/202341押汇业务风险管理原那么押汇授信业务一般为循环授信性质，即客户可在一定期限(原那么上为一年)和额度内循环使用。但由于每一笔业务的风险可能差异巨大，因此即使在额度限额内，亦须审核每一笔用额的申请，并可视具体情况，准许或拒绝用额，或要求增加或办理特别条款/条件；对于客户因偶尔一笔业务提出的一次性押汇授信申请，也可以一次性额度叙做，并严格掌握一次有效，不得循环使用。押汇业务是重要的中间业务，其各项业务费率及利率，应根据业务风险程度、市场平均水平、客户往来状况等因素厘定，以到达经风险调节后的回报最大化。2/6/202342由于贸易融资业务所涉及的风险面广，为了保障银行的资金平安，各部门必须互相协作，包括：第一，前线营销部门及风险管理部要对客户的资信及风险审查把关；第二，押汇中心要对押汇技术风险把关，包括审查用额条件及信用证条款等；第三，金融机构部要对同业(含开证行)资信把关。各部门之间必须经常对客户、同业的情况进行沟通，及时反映，互相协调，落实押汇业务风险监控措施。客户因没有充足资金实时赎单或没有T/R额度，而申请办理信用证项下来货存仓的，除单证相符外，其它一律须经营销部门逐笔核准(包括批注同意存仓的原因及期限)后，按货物存仓及查仓的规定处理。押汇中心相关人员须密切跟进客户有否按时赎单，如有逾期存仓，应采取适当的催理措施。押汇业务风险管理原那么2/6/202343押汇业务风险管理原那么叙做押汇授信，应综合考虑一般放款的原那么及贸易融资的特殊性，除对客户资信、往来情况、风险承担能力等进行风险评估外，还须了解客户经营的商品、惯常买卖对手、买卖结算方式及货运方式等情况并作必要的分析。对客户非惯常性的商品交易，假设非属客户自用性质，必须从严掌握给予押汇授信，以保障资金平安。信用证项下出口押汇还应审核开证行资信和单证相符情况。应特别注意押汇额度配套的合理性。押汇授信额度必须根据客户的业务规模、营业额、资产循环周期、经营方式(贸易商/制造商)、交易方式、交易对手及还款资金来源等因素作适当分析及配套，以利银行的风险控制。2/6/202344给予客户押汇授信时，要争取其进出口两边业务，以平衡银行的授信风险，防止客户套取资金用于其它用途。由于押汇业务涉及多种不同货币，为防止汇率风险，在给予客户押汇授信额度时，应将汇价波动因素考虑在内，充份估计客户的承担能力。特别在叙做大额交易时，如因波幅加大而出现授信超额，应根据情况要求客户增加按金或存款作押以加强银行保障。押汇业务风险管理原那么2/6/202345押汇中心的内部控制制度控制根据香港金管局的规定，香港的银行均须制定出详细的?风险管理政策与程序手册?并报金管局备案，而押汇业务中是其中的重要的组成局部。各行的押汇中心均须按照此文件的规定制定出详细的内部管理方法、操作指引和实施细那么，并在实务中严格执行。2/6/202346押汇中心的内部控制业务文件格式的标准化函电格式的标准化业务流程标准化1. 签收及核对印鉴〔包括外部人员和内部人员的印鉴〕；2. 审核交来的文件内容；3. 有权签字人员审批；4. 电脑系统操作〔包括数据录入和会计手续〕；5. 寄出或移交文件；6. 催收及跟踪；7. 完成交易〔包括付款或收款等〕；8. 归档。2/6/202347押汇中心的内部控制流程控制传统的“流水作业〞模式/“前店后厂〞模式/“一条龙〞模式岗位控制管理层/督导层/经办层授权控制按照“逐级授权、授权有限、相互牵制〞的原那么，对于押汇部门的各级员工实行授权制，人力资源部根据员工的不同职级、不同资历、工作岗位以及实际业务能力向其授权。根据押汇业务时效性要求较高的特点，押汇中心主管人员还可在一定的限度内具有临时通融权、在被授权的范围内审批业务。2/6/202348员工管理加强对人的教育、管理和控制是银行内部控制的中重中的重。忽略了人的思想、道德和素质，规章制度就失去了保证执行的根底。香港以往发生的一些利用无贸易背景信用证套取银行资金的案例，多是外部不法分子与银行押汇部门内部员工内外勾结所致，有时套取的资金达十数亿港元之多。押汇中心的内部控制2/6/202349UCP600实施后对国际贸易融资的影响UCP600与UCP500的比较分析

银行的对策2/6/202350代理行之间争议的解决解决争议的原那么有理、有利、有节的原那么信誉是银行生存的根本，一家银行的经营作风如何直接关系到其市场形象和信誉。俗话说“有理走遍天下，无理寸步难行〞，在解决代理行争议的过程中，首先要做到以理服人，对己方的观点持之有据、言之成理。提出交涉前须权衡出现争议后的利弊得失，不能为交涉而交涉，做外表文章。代理行的间争议的结果往往是其中一方最终胜出。此时，胜出一方获得补偿的“度〞就成为一个关键的问题。如果胜出一方摆出一付咄咄逼人的姿态，寸利必得，那么往往事与愿违；即使侥幸如愿以偿，也往往会赢了理输了情，为日后代理行之间的合作罩上一层阴影。因此，代理行争议的解决在实务中往往是胜出一方“得饶人处且饶人〞，从维护代理行关系的角度出发，在补偿方面做出适当让步。2/6/202351代理行之间争议的解决升级交涉的原那么升级交涉是指在代理行交涉中，当一般性的催理手段不能奏效时，须采用的循序渐进地加大交涉力度的作法。升级交涉一般包括三层含义：一是交涉函电的措辞语气由弱变强，由一般性的催理到心理压迫式催理，如声明假设开证行不及时付款将保存向其追索利息的权利等；二是交涉的级别逐次提高，由业务经办至部门主管再至银行管理层，必要时可直接上门拜访代理行；三是指交涉的手段逐级提高，由银行间交涉到提请仲裁，直至通过采取法律诉讼方式解决争议。2/6/202352代理行之间争议的解决适时寻求法律支援的原那么尽管?跟单信用证统一惯例?等一系列与押汇业务有关的国际惯例为国际贸易结算营造出了一个统一、标准的运作环境，但来自于押汇业务方面的跨国诉讼还是时有发生。如果说对于一般性的业务交涉押汇部门的单证人员还可以援引一些国际惯例向代理行据理力争的话，那么面对“止付令〔injunction〕〞等一些已经上升到法律层次的交涉那么显得力不从心，毕竟国际惯例不等于法律，单证人员也不是律师。在香港，银行与律师楼的关系非常密切。从法律文本的起草，到日常实际业务的运作，再到法律诉讼，律师介入到银行经营管理的各个层面。律师分为行内律师〔INHOUSELAWYER〕和外聘律师〔OUTHOUSELAWYER〕。就押汇业务而言，当代理行交涉上升到法律层面时，押汇部门会主动“揾个律师倾倾〞〔向律师征求各种口头和书面的法律意见〕，必要时由律师代银行向对方“出信〞〔发出律师函〕。2/6/202353案例分析：一起“非单据化条件〞引起的拒付案

〔一〕案情及处理经过2004年9月10日，某出口地银行收到受益人交来的一套单据，开证行为日本某银行，信用证为即期付款信用证，开证金额为USD300，000.00。经议付行审核后，单证、单单一致，于当日以快邮方式将单据寄往开证行索汇。9月27日，开证行发来拒付电称：未提交受益人已付超过规定船龄保险费的证明，待收到此份证明后，开证行方可付款。在此之前，开证行将保存单据听候处理。收到拒付电后，议付行仔细核实了信用证条款，证中“其它条款〞的第一项规定：“Overagepremiumforvesselmorethan15yearsoldforaccountofbeneficiary〞。同时，经向受益人了解，受益人与申请人的间还有其他贸易纠纷尚未解决，申请人很可能借题发挥，蓄意拒付。2/6/202354核实了信用证条款并了解到开证行拒付的真实背景后，议付行于当日回复开证行，申明以下观点：“根据UCP500第13条C款规定，如果信用证中含有某些条件而未列明需要提交与的相符的单据，银行将认为未列明此条件，且对此不予理会。而该信用证中“其它条款〞第一项内容正属此类条款，只是声明船龄超过15年的保险费由受益人承担，而并未要求提交证明满足此条款的有关单据。因此，议付行对此条款可以不予理会。此外，在信用证业务中，银行处理的是单据，开证行必须对外表与信用证条款相符的单据付款。任何贸易纠纷应由受益人和开证申请人双方自行解决。基于上述理由，请立即付款，本行保存追索迟付利息的权利〞。2/6/20235510月3日，开证行回电称，仍未收到受益人已付超过规定船龄保险费的证明，对议付行的交涉电并未做出积极的反响，只是声明迟付利息应由受益人承担，因为单据中发现其它不符点：Shortshipment(短装)。10月6日，议付行直接致电开证行信用证部经理，除重申上次交涉电中的观点外，同时指出：由于信用证规定货物数量和金额有10%的增减幅度，而实际装运数量在10%的增减幅度内，并不存在短装。此外，根据UCP500第14条规定，开证行拒付时应一次性提出所有凭以拒付的不符点，而不能分次提出不符点。因此，开证行的拒付理由不能成立，请开证行立即付款。否那么，一切损失将由开证行承担。此后，开证行陷于沉默，既不付款，也不回复。10月13日，议付行主动联系开证行在出口地的代表处，向其陈述事情原委，申明议付行的观点，请其协助催促开证行履行付款责任。10月17日，代表处给议付行回，称此次拒付确系因贸易纠纷所致，并容许尽力说服开证行早日付款。2/6/20235610月19日，议付行再次致电开证行总经理，指出：“信用证应当是一种付款的工具而不是拒付的工具。你行作为开证行，对于信用证项下的相符单据无理拒付，这种作法令我行深感不解。如果这种逃避付款行责任的行为继续下去，那么毫无疑问地会损害贵行的良好信誉。因此，为保持贵我两行间长期以来的良好代理行关系，请贵行立即支付货款及迟付利息。〞10月24日，开证行付款。由于受益人放弃追索利息的权利，议付行于收款后关卷。 2/6/202357〔二〕三点启示在信用证结算方式中，只有正确理解并熟练运用?跟单信用证统一惯例?，才能对开证行的不合理拒付做出有理、有利、有节的交涉，取得良好的处理效果，维护议付行和受益人的利益。在本案中，议付行紧紧抓住“非单据化条件〞这一核心问题，依据UCP的规定驳斥开证行的拒付理由，有理、有据、有力地与开证行交涉，取得了圆满的结果。2/6/202358信用证业务中，开证行拒付的真正原因往往是由于进出口双方出现了贸易纠纷，导致纠纷最普遍的原因是进口国当地的市场环境发生了变化，如价格下跌、关税提高、产品滞销等等。当纠纷出现的时候，开证行为了维护与客户的关系，往往会尽量协助客户通过拒付拖延付款时间，以从受益人处换得利益补偿。个别经营作风不佳的开证行还会不惜损害自己的声誉，千方百计从单据中挑剔不符点拒付。对此，议付行必须根据UCP和信用证的条款有理有据地交涉，并通过升级交涉逐步加强交涉的力度。2/6/202359在本案中，议付行先后三次致电开证行对其不合理拒付进行交涉，并通过其代表处予以协助。交涉中，一方面根据UCP合情合理地指出开证行拒付理由不成立的原因，另一方面，交涉语气也逐步加强：第一次交涉电中声明“保存追索迟付利息的权利〞；第二次交涉时，指出“一切损失将由开证行承担〞；第三次电文中，议付行再次声明，开证行这种逃避付款责任的作法，不仅会严重损害其声誉，还会给双方今后的业务合作关系投下阴影，请其管理层慎重对待此事。这样，由于交涉有据、有力，最终迫使开证行不得不付款。2/6/202360在信用证业务中，尽管各有关当事人处理的是单据，而不是单据所涉及的货物，但信用证毕竟是为保证贸易的正常进行而存在的。事实上，绝大多数被开证行拒付后的信用证最终都还是会付款的，这通常是因为进出口商之间已达成了某种协议或妥协。因此，议付行在与开证行交涉的过程中，须随时与受益人保持密切的沟通，掌握进口商的意图、货物的去向以及进口国当地的市场行情等重要信息，与受益人密切配合，从单据和货物两个方面双管齐下，促进问题的昨日解决。2/6/202361代理行之间争议的解决典型诉讼案例：中国银行香港分行诉香港建新银行案根本案情介绍：1998年7月3日，香港建新银行〔以下称JSB〕根据新远贸易公司的申请，开出以南北行〔以下称NPH〕为受益人的90天远期承兑信用证；1998年7月14日，受益人NPH向中国银行香港分行〔以下称BOC〕交单并申请融资，BOC于同日将单据寄往JSB银行收款；1998年7月23日，JSB银行向BOC发出承兑通知，到期日为1998年10月15日。BOC收到承兑通知后，于同日为受益人NPH办理贴现。2/6/202362事后，进口商在提货时发现提单系伪造，提单外表显示的2万吨燃料油实际装运数量只有3千吨。为此，进口商立即向开证行JSB提出拒付并以单据欺诈为由向法院申请止付令；贴现行BOC对此做出的反响是于1998年10月26日向开证行JSB正式发出律师函，并向香港高等法院提出诉讼，起诉开证行及开证申请人。问题：谁将胜诉？2/6/202363代理行之间争议的解决判决：经过数次开庭审理，法院最终裁定共同被告方JSB银行与新远贸易公司败诉，须赔付原告BOC贴现本金及诉讼及执行期间的利息，并负担全部诉讼费用。本判决再一次验证了贸易欺诈诉讼不得对抗在不知情条件下议付票据的“善意第三方〞〔即议付行〕的法律原那么。在此案的法庭判词中，WilliamStone法官做出如下的判决：……IhavenohesitationindecidingthatJSB,thedefendantherein,mustsucceedinitsclaimforindemnificationbyXinyuanagainsttheclaimofBOC,JSB'sliabilitytoBOChavingbeenearlierestablished.Isoorder.IwillhearcounselonthepreciseformoftheOrder,togetherwithargumentoninterestandcosts……〞.2/6/202364典型诉讼案例：桑坦德银行诉巴黎巴银行案BancoSantanderS.A.V.BanqueParibas原告：BancoSantander〔保兑行〕被告：BanqueParibas〔开证行〕2/6/202365背景Paribas开立了一份金额为USD18,500,000.00的跟单信用证。该证规定“由开证行办理延期付款〞，期限为提单日后180天Santander通知该证，并根据开证行的请求对信用证加具了保兑随后，受益人提交了证下单据,经审核，Santander银行接受了单据，确定到期日为1998年11月27日根据与受益人签订的有关协议，Santander银行凭一份款项让渡书贴现了远期付款款项贴现后不久，受益人被指控欺诈。开证行在到期日拒绝偿付保兑行，理由是：在到期日前发现了欺诈交涉未果，保兑行起诉开证行，要求开证行履行偿付责任2/6/202366调查欺诈确定成立Santander银行在保兑信用证及贴现有关单据时不知悉欺诈存在保兑行和开证行均是在到期日前得悉欺诈问题：谁将胜诉？2/6/202367法官意见在受益人欺诈成立，且在到期日之前保兑行悉欺诈的前提下，风险应由保兑行而非开证行承担在一份保兑信用证中，开证行对保兑行做出的根本授权是：到期付款。开证行相应的偿付责任是：到期偿付。如果在到期前确定发生欺诈，那么保兑行那么不再承担付款责任，开证行亦不承担偿付责任不可撤销延期付款信用证的开证行，可以受益人欺诈为由拒绝对保兑行偿付；尽管在欺诈发现之前保兑行已接受了单据并对受益人进行了付款，开证行仍然有权采取拒付行动Santander败诉，Santander无权要求开证行予以偿付。美国司法界和银行界对此判例的反响。问题：UCP600实施后，延期付款信用证项下，出口地银行是否可以向受益人融资？2/6/202368Bynominatingabanktoacceptadraftorincuradeferredpaymentundertaking,anissuingbankauthorizesthatnominatedbanktoprepayorpurchaseadraftacceptedoradeferredpaymentundertakingincurredbythatnominatedbank.[UCP600Art.12(b)]HowaboutUCP600?2/6/202369典型诉讼案例：R银行香港分行诉国内A银行案主证开证行：国内A银行主证受益人：嘉陵公司〔香港〕主证交单行、背对背信用证开证行：R银行香港分行背对背信用证议付行：马来西亚渣打银行2/6/202370背景99年10月26日，A开立信用证号为LCXXXX152/99，金额为USD1,400,000.00，受益人为“嘉陵公司〞，信用证的付款期限为见票后85天，适用任何银行自由议付10月29日，嘉陵公司凭上述信用证向R申请开立背对背信用证，证号为ILC90512，受益人为“ShinYang公司〞，金额为USD1,315,000.