全球及中国光伏行业市场现状分析

全球及中国光伏行业市场现状分析

一、全球光伏行业发展现状

自20世纪70年代全球爆发石油危机以来，太阳能光伏发电技术在西方发达国家引起了高度重视，光伏行业在全球迅速发展。2018年全球新增并网光伏装机量94.3GW，2018年全球所有可再生能源新增装机量171GW，太阳能新增装机量占可再生能源装机量的一半以上，累计光伏装机容量占全球可再生能源的1/3左右。光伏发电从2013年的135.76GW，逐步增长到2017年的386.11GW，再飞跃到2018年的480.36GW，短短5年时间，实现了3.5倍的增长。增长速度惊人。

2018年全球光伏发电渗透率为2.6%。根据数据，2018年全球光伏发电渗透率仅为2.6%，仍处于较低水平。光伏渗透率较高的国家包括洪都拉斯（14%）、德国（7.9%）、希腊（7.5%）、意大利（7.3%）、智利（7.1%）等。

全球用电需求持续增长。能源是人类文明的驱动力，而电力是能源最重要的组成部分。过去几十年里，全球用电需求保持了较为稳定的增长。根据数据，2018年，全球发电量26.61万亿千瓦时，同比增长3.65%。自1985年以来，全球发电量的复合年均增速为3.05%。由于电气化程度仍在不断上升（包括新能源汽车代替燃油车、气改电等），预计未来电力需求仍能保持较快的增速。按照3%的复合增长率，到2050年，全球用电需求将达到68.54万亿千瓦时。

二、中国光伏行业发展情况及政策

新增项目启动较晚，2019年新增装机同比下滑，全年新增装机预计35GW左右。由于2019上半年国内尚处于相关政策的密集制定阶段，因此2019年新增项目启动较晚。根据数据，2019年1-8月国内新增光伏装机14.95GW，相比去年同期下降54.7%。由于启动较晚，部分平价、竞价项目不一定能在年底前如期并网，可能延期至2020年一季度甚至二季度并网。

国内光伏政策体系于2018年531开始重大变革，2019年上半年多项光伏政策落地，至此新的政策体系开始成型并趋于完善，开始由政策驱动下的补贴周期转向市场驱动下的平价周期。

新的政策体系：从有补贴到无补贴。此处的补贴主要是指国家补贴，地方补贴由于补贴年限较短、补贴金额较少，一般不纳入重大考虑因素。在新的政策体系下，光伏项目主要分为无（国家）补贴项目和有（国家）补贴项目，装机主体逐渐从有补贴项目过渡到无补贴项目，最终实现光伏全面无补贴平价上网。

2019Q4：需求有望迎来拐点。2019年上半年整体需求状况较好，国内新增装机11.4GW，同比下滑55.8%，但由于此前组件价格的快速下降，海外需求增长较快，因此对于需求形成了较强的支撑。2019Q3行业整体需求下滑，国内由于新政策发布较晚，上半年存量项目完成并网后，Q3需求断档，海外欧洲等主要市场夏休，导致需求也环比下滑。Q4市场需求环比Q3有望迎来好转，一方面11月份开始国内市场平价、竞价等项目将会陆续启动，另一方面海外市场夏休结束，即将迎来旺季行情。

2020年：上半年需求仍将持续，Q3需求稍弱，Q4需求重新恢复。国内市场方面，由于2019年新增平价、竞价项目启动较晚，因此一部分原计划于201