2021年中国零担行业市场现状分析

【速览】2021年中国零担行业市场现状分析一、零担运输主要以公路为主零担运输是指当一批货物的重量或容积不够装一车的货物（不够整车运输条件）时，与其他几批甚至上百批货物共享一辆货车的运输方式。托运一批次货物数量较少时，装不足或者占用一节货车车皮（或一辆运输汽车）进行运输在经济上不合算，而由运输部门安排和其他托运货物拼装后进行运输，运输部门按托运货物的吨公里数和运价率计费。零担货运灵活机动、方便简捷，适合数量小、品种杂、批量多的货物运输，适应商品经济发展的需要。货运物流行业作为社会生产活动中的运输环节，其行业运行受到宏观经济的影响，货运市场增速与GDP增速保持较强的一致性，具备经济周期属性。公路运输是我国最主要的货运方式，占货物总运输量的70%以上；公路运输具有灵活机动、迅速方便以及提供"门到门"物流服务的特点，对于国家经济的发展起着重要的基础作用。2021年中国公路货运量为391.39亿吨，同比增长14.2%，占货物总运输量的75.1%，因此零担运输主要以公路为主，公路零担有灵活性高，速度快等特点。按货物的重量和运输组织方式区分出了快递、零担和整车运输三种主要形式。其中零担市场又可以按照30-500KG、>500KG划分成小票零担和大票零担，而小票零担还可以进一步划分成大件包裹（30-100KG）和其他小票零担（100-500KG）。二、中国零担运输市场规模逐步扩大，零担快运市场前景广阔目前，中国零担运输行业整体处于整合提速期，基于整体经济增长缓慢和供给侧改革的大背景，未来行业的集约化速度将加快。过去几年，零担在公路运输行业所占的市场份额保持增长，未来有望持续增长。2020年受疫情影响，零担运输市场规模增速有所放缓；2021年市场规模大幅增长，约为1.72万亿元。增长的主要原因有：1）国内经济发展良好，GDP增长带动物流行业发展；2）中国蓬勃发展的电商市场中，中小型电商商家占据多数，为节约成本，他们运输主要依赖于第三方零担货运；3）随着消费的升级，B2C大件电商（例如白色家电、家具等）强劲增长，而相较于快递，零担运输更能满足B2C大件电商产品门到门配送的需求。4）传统制造业已逐步发展为更柔性化且及时的生产模式，厂商要随时响应客户需求进行多品种、小批量的生产，柔性化的生产同时也要求运输环节更加灵活，少批次、大批量的整车货运需求逐渐转变成多批次、小批量的零担需求，推动了零担市场的增长。由于零担运输行业进入壁垒较低，导致市场竞争者众多，且分布较散。中国零担市场参与者按照其运营模式、网络覆盖程度以及服务范畴及水平主要可以划分为三类：零担快运运营商、专线货运运营商、区域货运运营商。从公路零担货量分布来看，大票零担占大头，2020年货运量达22.3亿吨；区域零担货运量为17.3亿吨，快运货运量为0.9亿吨。零担快运优势凸显，市场规模不断扩大，份额逐步提升。2020年中国零担快运市场规模达910亿元，占零担运输总规模的6.1%，较2015年增加了3.2个百分点。预计未来市场份额占比将持续提升。从经营模式来看，零担快运主要分为直营模式和加盟模式，一方面，直营模式具有较高的品牌壁垒及规模壁垒，前期投入成本较大，因此新进入者多以加盟模式入场；另一方面，近年来，随着行业的演变，越来越多的直营企业开始改变经营管理模式、尝试加盟模式。2020年加盟模式占比68.6%，较2015年提升了38.8个百分点。三、资本不断入局，头部零担企业更能获得资本市场的青睐资本看好零担运输市场前景，不断入局，头部零担企业更能获得资本市场的青睐。作为“港股快运第一股”的安能物流在2021年期间，共有3起融资，投资方包括CPE源峰、华盖资本、嘉实国际资产管理等，截止2021年末，安能物流已有10起融资；端云冷链共有2起融资，货拉拉、快心天下、壹米滴答、中通快运均有1起融资。2021年7月，壹米滴答与汇森速运达成战略投资合作；11月，安能上市成为“港股快运第一股”，为略显平静的快运市场增添了一丝波澜。随着零担运输辐射的客户群体越来越广，终端客户的需求也越来越复杂化、多样化。头部企业凭借现有的规模优势、品牌优势及经济效益优势，可将更多的资源投入到线路优化、产品升级换代等方面，以满足消费者对于服务要求的提升。四、零担行业整体市场份额分散，细分快运行业企业集中度较高我国零担运输市场门槛低，个体私营车主可凭借合同订单开展低端的专线运输，占据了很大的市场份额，零担公司数量多、规模小、客户分散，行业集中度非常低，2020年中国零担运输行业CR10不到5%，尽管目前国内零担货运行业竞争格局分散，但细分市场快运行业企业格局较为集中，市场份额主要集中顺丰快运、德邦股份、安能物流、壹米滴答、百世快运、三志物流、中通快运、德坤物流、韵达快运等10余家企业。其中，顺丰快运2020年市场占比20.3%，居行业之首；德邦股份占比11.0%，安能物流占比7.8%。货运量为快运行业重要指标之一。作为“港股快运第一股”的安能物流，近年来，快运业务货运量不断上升，2020年涨幅达25.