第三章 银行负债管理

第三章银行的负债业务管理第一节商业银行负债业务概述第二节商业银行存款业务的经营管理第三节商业银行非存款负债的经营管理第一节商业银行负债业务概述负债业务是商业银行组织资金来源的业务，也是商业银行最基本、最主要的业务之一。一、负责业务的含义是商业银行以债务人的身份筹措资金，借以形成资金来源的业务，是支撑商业银行资产业务的重要资金来源。有广义和狭义之分；有主动和被动之分。1、银行负债业务的特点：必须是现实的、优先存在的经济义务必须能用货币计量负债只在偿付以后才能消失2、银行负债的作用：是银行吸收资金的主要渠道是银行资产业务的基础是银行和社会各界联系的主要渠道核心资本/资产核心资本/贷款1960’8.4%17.4%1970’7.8%13.6%1980’7%13.1%美国银行业相关数据二、商业银行负债结构（一）存款负债存款是商业银行对存款客户的负债，存款人可以随时按约定时间支取款项，占负债总额的80%。从负债的形成看，存款负债包括原始存款和派生存款。（二）非存款性负责又称借入负债，是银行主动通过金融市场或直接向中央银行融通的资金。商业银行负债业务存款负债非存款性负责活期存款定期存款储蓄存款外汇存款存款创新同业借款金融市场融资中央银行借款回购协议国际货币市场借款金融债券（三）商业银行负债的其他分类1、按期限的不同，分为短期负债、中期负债和长期负债。2、按到期日不同，分为即期负债和远期负债。3、按利率高低不同，分为高息负债、中息负债和低息负债。三、商业银行负债业务的管理银行负债管理的基本目标：在一定的风险水平下，以尽可能低的成本获取所需的资金。银行负债管理的具体目标：1、确立合理的负债结构，提高存款稳定性2、调节负债资金运用3、降低负债成本4、维持银行负债的增长率第二节商业银行存款业务的经营与管理存款是银行对存款人的负债，是银行最主要的资金来源，可分为传统存款业务和创新存款业务。一、商业银行的传统存款业务传统存款业务包括三大类：活期存款、定期存款和储蓄存款1、活期存款是指客户不需预先通知即可随时提取或支付的存款，也称为支票存款，是银行资金来源最具波动性的部分，低息或无息。对银行作用具有货币支付手段、流通手段职能，可提高银行信用创造能力长期稳定余额，能提高银行盈利水平有利于密切银行与企业的关系2、定期存款是客户和银行预先约定存款期限，并获得一定利息的存款。原则上不能提前支取。定期存款对银行经营管理的特殊意义：是银行稳定的资金来源存款准备金率低于活期存款营业成本低于活期存款3、储蓄存款指为居民个人积蓄货币资产和获取利息而设定的一种存款。政府机关、企事业单位的存款不能称为储蓄存款，公款私存违法。储蓄存款分为：活期储蓄存款和定期储蓄存款。储蓄存款不能签发支票或转账结算，也不能透支。数额较大、稳定、不易受利率变动影响，是商业银行的核心存款。二、商业银行创新存款业务存款工具创新指银行根据客户的动机和需求，创造并推出新的存款品种，以满足客户需求的过程。（一）存款工具创新的原则1、规范性原则2、效益性原则3、连续性原则4、社会性原则（二）创新存款工具的种类三大类：活期存款工具创新、定期存款工具创新和储蓄存款工具创新。1、活期存款工具创新①可转让支付命令账户②超级可转让支付命令账户③货币市场存款账户④货币市场共同基金账户⑤自动转账服务账户⑥协定账户①可转让支付命令账户是向个人和非营利性机构开立的，一种既能向第三者支付款项，又可获得一定利息收入的活期存款账户。不使用支票，使用支付命令书储户可随时开出“支付命令书”或提现向第三方支付具有储蓄的性质，即支付较高的利息②超级可转让支付命令账户法定最低开户金额和平均余额为2500美元；银行需要提交存款准备金；利息支付分两个标准；存款对象仅为个人和非营利性机构。③货币市场存款账户账户要求保留2500美元的最低余额；提款时必须提前至少7天通知银行；向第三者支付可用支票或电话通知转账，但每月不超过6次；利率高，没有利率上限；存款10万美元可得到存款保险；个人账户不需缴纳法定存款准备金，非个人账户只缴3%的存款准备金。④货币市场共同基金账户指美国的一种小额信托投资，目的在于广泛吸收社会闲散资金用于社会投资。收益率高、面额小、风险小、流动性强。⑥协定账户⑤自动转账服务账户

客户同时在银行开立储蓄账户和活期存款账户，活期存款账户余额始终保持1美元，其余存款存入储蓄账户可取得利息收入，当需要签发支票时，客户可电话通知银行实行自动转账。款项可以在活期存款账户、可转让支付命令账户、货币市场共同基金存款账户之间自动转账的存款种类。2、定期存款工具创新①大额可转让定期存单是存款人按某一固定期限和一定利率存入银行的资金存款凭证，并且这一凭证可在市场上买卖。不记名的，可以自由转让存单面额大，金额固定期限固定利率较高其流通市场非常活跃②新型指定定期存单指存款人期限在1年以上、最长为3年的定期存款。3、储蓄存款工具创新①个人退休金账户②股金汇票账户三、我国商业银行存款业务种类同业存款单位存款个人存款（一）个人存款又称储蓄存款，指居民个人将闲置的货币资金存入银行，并可随时或按约定时间支取款项的一种信用行为。1、活期储蓄存款指不规定存款期限，客户可以随时存取的存款。活期存款按季结息：①计息金额。起点元，角分不计息；活期存款每季结息日将利息计入本金计算复利，其他存款一律不计复利。②计息时间。每季度末月20日为结息日，次日付息。③计息方式。积数计息（多用于计算活期存款利息）、逐笔计息（多用于计算定期存款利息）。利息计算通用公式：利息=本金X实际天数X日利率日利率=年利率÷360；月利率=年利率÷12积数计息法：利息=累计计息积数X日利率累计计息积数=每日余额合计数逐笔计息法：利息=本金X年（月）数X年（月）利率利息=本金X年（月）数X年（月）利率+本金X零头天数X日利率2、定期储蓄存款

是个人在存款开户时约定存款期限，一次或分次存入本金，整笔或分期、分次支取本金或利息的一种储蓄方式。根据存取方式不同分为：整存整取、零存整取、整存零取和存本取息。3、定活两便存款

指客户在存款开户时不必约定存期，银行根据客户的实际存期按规定计息，可随时支取的一种个人存款种类。4、个人通知存款

指客户在存入款项时不约定存期，支取时事先通知银行，约定支取存款日期和金额的一种个人存款方式。5、教育储蓄存款

为鼓励城乡居民以储蓄方式，为子女接受非义务教育积蓄资金，促进教育事业发展而开办的储蓄。（二）单位存款又称对公存款，指机关团体、部队、企事业单位和其他组织及个体工商户将货币资金存入银行，并可随时或按约定时间支取款项的一种信用行为。1、单位活期存款账户●基本存款账户●一般存款账户●专用存款账户●临时存款账户2、单位定期存款

银行与单位类客户双方在存款时事先约定期限、利率，到期后支取本息的存款。3、单位通知存款

存入款项时不约定存期，支取时提前通知银行，同时约定支取存款的日期和金额才可支取的存款。4、单位协定存款

超过基本存款额度的存款按浮动利率计息，基本存款额度按活期存款计息。5、保证金存款按担保对象不同分四类：银行承兑汇票保证金、信用证保证金、黄金交易保证金、远期结售汇保证金。（三）同业存款也称同业存放，指因支付清算和业务合作等需要，由其他金融机构存放于商业银行的款项。区别，存放同业。（四）外币存款四、商业银行存款业务管理（一）影响存款变动的因素分析微观因素：存款利率、银行服务、银行的实力和信誉、银行对客户的贷款支持、存款种类、银行与社会各界的关系宏观因素：

经济发展水平和经济周期、金融法规、中央银行的货币政策、人们的消费习惯和偏好存款成本的构成利息成本是银行按约定的存款利率，以货币形式支付给存款人的报酬。营业成本除利息之外，银行其他的所有开支，包括工资、折旧、办公费用、广告宣传费用等。（二）存款成本管理利息成本营业成本资金成本+=反应银行存款成本的指标1、资金成本服务客户存款支付的一切费用，包括利息成本和营业成本之和。2、可用资金成本银行可用资金负担的全部成本。3、边际存款成本指银行在吸收的存款达到一定规模后，再新增一个单位的存款所要增加的成本。例：假设某银行开办了某种新的存款种类，由此使存款平均余额增加了9000万元，这些资金的利息成本为270万元，其它成本为135万元，新增资金的20%用于非盈利资产，则该银行的边际成本计算如下：资金边际成本率=（270+135）/9000=4.5%可用资金边际成本率=（270+135）/9000×（1-20%）=5.625%存款结构与成本选择活期存款、定期存款、储蓄存款存款总量与成本控制逆向组合模式：存款总量增加，成本下降同向组合模式：存款总量增加，成本增加总量单向变化模式：存款总量增加，成本不变成本单向变化模式：存款总量不变，成本增加（三）存款成本的控制（四）存款成本的定价定价目的：根据存款成本来确定盈利性资产的最低收益率，或根据一项投资的收益率来获取合理的资金来源。存款价格变动银行存款量与构成银行的净利润与银行存贷款增长银行存贷利差的变动客户对存款数量与组合的决定1、存款定价与银行经营目标的关系2、加权平均资金成本法3、边际成本定价法例：假定一家银行预计以7%的存款利率筹集2500万美元的新存款，如果银行提供7.5%的利率，它可以筹到5000万美元的新存款，提供8%的利率可以筹到7500万美元，而8.5%的利率预计会带来1亿美元。如果银行承诺的利率为9%，管理层预计会有1.25亿美元的新资金流入。假定管理层相信他能以10%的收益率投资新存款资金。这个新的贷款收益代表了边际收益——银行通过利用新存款发放新贷款而产生的增加的经营收入。根据上述事实，银行应该向客户提供怎样的存款利率而使银行收益最大？1.利率从7%-7.5%：总成本的变化=5000×7.5%-2500×7%=375-175=200万边际成本率=200/2500×100%=8%2.利率从7.5%-8%：总成本的变化：8%×7500-7.5%×5000=600－375=225万边际成本率：225/2500=9%3.利率从8%-8.5%：总成本的变化：8.5%×10000万-8%×7500=850-600=250万边际成本率：250/2500=10%4.利率从8.5%-9%:总成本的变化：9%×12500-8.5%×10000=1125-850=275万边际成本率275万/250万=11%总利润：2500×10%－2500×7%=75万5000×10%－5000×7.5%=125万7500×10%－7500×8%=150万10000×10%－10000×8.5%=150万12500×10%－12500×9%=125万第三节商业银行非存款负债的经营与管理非存款负债业务的主要形式是商业银行通过金融市场或直接向中央银行借入负债，包括短期借款和长期借款。一、商业银行的短期借款的经营管理短期借款的种类同业借款向中央银行借款回购协议出售大额可转让存单发行商业银行票据欧洲货币市场借款1、同业借款分为同业拆借、转贴现和转抵押三种形式。①同业拆借：指商业银行之间的短期借款，用于临时调剂资金头寸的需要。同业拆借要在会员银行间通过银行拆借系统完成，是流动性盈余的银行向流动性短缺的银行提供信贷。同业拆借利率决定了银行获得资金的现金成本，被看做整个市场的基准利率。②转贴现指商业银行在发生临时性支付准备金不足时，将已承兑贴现未到期的商业票据在二级市场转售给其他商业银行，以取得资金融通。③转抵押是商业银行在准备金头寸不足时，将发放抵押贷款而获得的借款人提供的抵押品再次向其他银行申请抵押贷款，已获得资金。2、向中央银行借款分为再贴现、再贷款两种形式。①再贴现指商业银行资金周转发生困难时，将贴现所得的未到期票据，向中央银行申请再次贴现，以获得现款。再贴现政策是央行调节经济的三大货币政策工具（存款准备金率、再贴现、公开市场操作）之一。提高再贴现率→收紧银根→抑制经济扩张；反之。②再贷款指商业银行向中央银行直接借款，以解决季节性和临时性的资金需求。我国央行再贷款可分年度性再贷款、季节性再贷款和日拆借性再贷款三种。3、回购协议指商业银行将持有的某些资产出售给其他金融机构、政府或企业，并约定在未来某一特定日期以协商的价格购回这些资产。短期借款的特点期限短与存款相比银行主动性强，时间和金额上比较集中，但成本高。主要用于临时调剂头寸短期借款的经营策略时机选择：商业银行应根据自身在一定时期的资产结构及变动趋势，来确定是否利用和在多大程度上利用短期负债；根据一定时期金融市场的状况来选择时机，在市场利率较低时适当多借入一些资金；反之，则少借或不借；要根据中央银行货币政策的变化控制短期借入负债的程度。规模控制：权衡流动性、安全性、盈利性，测算一个适度的短期借款规模结构确定：期限与方式二、商业银行长期借款的管理商业银行的长期借款一般采用金融债券的形式；金融债券是商业银行在金融市场上发行的，按约定还本付息的有价证券。金融债券的主要种类1、一般性金融债券是商业银行为筹集用于长期贷款、投资等业务的资金而发行的债券。按债券是否担保分为：担保债券和信用债券；按利率是否浮动分为：固定利率债券和浮动利率债券等。2、资本性金融债券是为了弥补银行资本不足而发行的，《巴塞尔协议》称之为附属资本。如可转换债券、资本票据和资本债券、混合型资本工具等。3、国际金融债券是在国际金融市场上发行的面额以外币表示的金融债券。包括外国金融债券、欧洲金融债券和平行金融债券。商业银行发行金融债券筹资与吸收存款筹资的区别：筹资目的不同吸收存款为了全面扩大银行资金来源的总量发行债券是为了增加长期资金和满足特定用途资金需要筹资机制不同存款：经常性、无限额，银行被动债券：集中、有限额的，银行主动筹资效率不同金融债券的高利率决定了较高的筹资效率所吸收资金的稳定性不同债券到期前不可提前还本付息，稳定性强资金流动性不同债券可流通转让，流动性较强商业银行发行金融债券筹资的评价优点筹资突破了银行原有存贷关系，可面向社会广泛、主动筹资债券的高利率和流动性，对客户吸引力较大，有利于提高银行筹资的速度和数量债券筹资不需要交纳准备金，提高银行筹资效果银行可根据资金运用的项目需要，有针对性的筹集长期资金，可使资金来源和运用在期限上保持对策缺点金融债券的发行数量、利率、期限受金融当局严格管制金融债券筹资成本较高债券流动性受金融市场发达程度的制约一、名词解释银行负责存款负债非存款负债活期存款定期存款存款稳定性营业成本资金成本同业拆借一般性金融工具转贴现转抵押再贷款再贴现回购协议金融债券资本性金融债券二、单项选择

1、单位通知存款的最低起存金额为：（）A.人民币20万元B.人民币50万元C.人民币30万元D.人民币25万元2、

居民通知存款的最低起存金额为：（）A.人民币5万元B.人民币3万元C.人民币10万元D.人民币8万元3、以下哪种业务为银行被动型负债业务（）A.贷款B.存款C.向中央银行借款D.向商业银行借款4、根据《巴塞尔协议》的国际标准，银行负债提供了银行的资金来源比重为：（）A.92%B.98%C.96%D.94%5、自动转账服务要求客户在银行账户开立两个账户：（）A.储蓄账户和活期存款账户B.储蓄账户和定期存款账户C.活期存款账户和定期存款账户D.储蓄账户和投资账户6、大额可转让定期存单这是定