汽车行业1月2022年新能源乘用车上险同比增长79%地方政策频发刺激汽车消费

内容目录投资建议：关注自主品牌崛起和增量零部件机遇 5资议关自品崛和量部机遇 5心设逻的要险 9新能源车渗透提速，各地汽车消费刺激政策接力购置税减征 10置减开新轮气周期 10地策度台提汽消费 11车块2022年披日历 1412月汽车板块走势弱于大盘 15车块12走弱大盘 1512汽板值环均降 1612月乘用车上险同比+19，新能源乘用车上险同比+51.............................182022年12用零同增、发比少，售批环增加 1812乘车险23.8万，比+1能乘车险64.8辆同+51.............181-11月用累销量212.2辆同增长11.......................................211-11新源车量计比长1倍 24存：11库系为1.3库水位警线下 26行业相关运营指标：12月大部原材料价格环比下降 27材价指：游求定，12月部材价格比环下降 27率：12欧元人币比环均值美兑民环贬、比值 29重要行业新闻与上市车型 30要业闻 3012市型理 31重点公司盈利预测及估值 33免责声明 34 2图表目录图：国车量度比 10图：补推，年6份车业量始苏 11图：贴后量比速 11图：车块司2022年披时间 14图：CS车PE 17图：CS车部件PE 17图：CS用车PE 17图：CS用车PE 17图：2022年12度售据（） 18图：202年12月度发据辆） 18图：内用周量同增速 19图：内能用车度量同增速 19图：内能乘车度透率 20图：主牌车势月量 21图：主牌车势计量 21图：209-222年11车月量同增速 22图：209-222年11用单销量同增速 22图：209-222年11用单销量同增速 22图：209-222年11能源车月量同增速 22图：209-22211用分度量同比速 22图：209-22211车月度发量同速 22图：209-22211SUV月度发量同速 23图：209-22211MPV月度发量同速 23图：022年1-11狭乘车发量商名 23图：202年1-11狭乘车售量商名 23图：能汽产及比 24图：能汽销及比 24图：209年-202年8月新源用批销量 24图：209-222年月销库预指数 26图：209-222年月销库系数 26图：胶大商价指数 27图：铁场格 28图：法板璃:48/5m场格 28图：锭A00场格 29图：锭0#场格 29图：元人币期率 29图：元人币期率 29 3表：统企动牌新力划况 6表：亚相供商现或来梳理 7表：心能车（势等产链理 8表：动智增零件国化量部赛选择 9表：地激策集台 11表：去轮置减政策 12表：2022我乘车量测 13表：12车场要块场现 15表：车业市司期现 15表：车块业跌前名 16表：202年12月5日-223年1月1分牌用上量辆） 19表：202年12月5日-223年1月1分牌用上量辆） 20表：202年1-11各商能乘车发量同及占率 25表：202年1-11新源车量同比 25表：202年1-11新源SUV量同比 26表：202年12月分市型理 31表：点司利测估值 33 4投资建议关注自主品牌崛起和增量零部件遇行业背景：汽行业来科技时代百年车技术革叠整体长向熟期过。电动、智能、网联加速发，汽车动化的心是能流的应用，电化方面绕高能密度电、多合电驱动统、整平台高化等方升级车能的心数流应用能方随着5G术用慧通车协新建入范车能水提2022预更搭激雷达、域控制器、具备L2+级别车型量产（尤其是自主及新势力品牌）。谷歌、苹果华为等度参与车，百汽车变加速，动、智、网联术推动车从统交通具向智移动终升级，造更多求。特拉鲶鱼应，颠传统车理念推动电电气架、商业式变革带来行估值体重估，车势和统车继值升。行业中长期展望：中汽车业总从成期向熟期渡，增速缓传统产过剩、争加剧保有量加的特。电动智能化来传统车转型级的结构性发展机遇，行业新旧动能切换。中长期预计国内汽车总量产销未来维持2化合速中能汽未来10有维持20上化合增速（2021年增速15+，预计未来三年有望维持超50的复合高增速），电动智汽是车块高气道。行业复：一汽景度点在201-207（益购税策，208起业入行2020疫2021缺导当库降至3低年受汽芯片紧影响国汽车实销量2701万辆同比+3），于年初量预期，2022年在芯片缓解背景下，预计国内汽车销量增速有望达+3（其中乘用车+10用车-2能乘车续持高2021量为333辆，预计202年销量望达655万辆。我们计2023年国乘用车量增速区间-43（设203燃车置延今年5优政策计2023乘车量+3设2023燃车置优政不续计203乘用销量-4。投资建议：关注自主品牌崛起和增量零部件机遇在情、地政治等合因素响下，球大宗品价格续上涨汽车生的重原材料、镁、、钢、油、橡、芯片价格持高企，车和零件端成本持续承压，2月起部分整车企业官宣涨价，市场担忧供给端压力最终传导需端车块期调度大们为材价走短难预测，汽行电化能升趋不然未来5-10度主逻辑部分部件下到合理值水平中长期置价值显，我推荐自品牌崛和车动智化级条线。主起向（亚/城/利/势力斯拉/汽安其业链。量部件1据方关传器控器控动气挂灯、玻、车机、HU、载音响环节。2）源流方：关注力电池电驱动系统小电电控IGB压束环的面荐耀璃特利、华集团、宇股份德赛西、科博、保隆技、胜股份、珑轮胎骆股等。自品牌凭三电底技术及应链支、快速发响应灵活激机制、消品商模式渐代年来资资企国心中强地位以长、比亚、吉利代表的动平台以蔚来小鹏、想、威、哪吒广汽埃安、吉利极氪等新势力/新品牌推进的爆款单品，2021年起销量快速爬升，2022新型续出长规高长心主车其业面较大展遇。表传统车企电动品牌及新势力规划情况期期斯（球）斯拉Y/S6辆50辆20辆E台0朝期期斯（球）斯拉Y/S6辆50辆20辆E台0朝汉/宋秦元亚迪I动台洋族海豚豹舰列等0辆00辆30辆：2汽安牌NVX0辆0辆0辆23年40年能2进欧洲5来T台STCTS71辆5辆并售0辆挪战）鹏dwd台7/98辆5辆5年5辆想M台想L870辆5辆计0辆5年0辆吒海台吒S0辆0辆5年0辆5销量0万跑跑跑115辆5辆，军外场O界7-0辆0辆+龙2上市弗：大、恋赤、6、城檬动台9拉好、猫白猫油能总销8辆油能量10-5年0辆克：0辆卡炮Y摩、奇朵5深有-7蓝3-5辆0辆 产，00万安规模维塔维塔1--0辆 期标5年4车”3导两纯己、7-1辆5辆 动能B车型，4量产汽-5每年凡牌)EL、、38辆2辆5辆 少出款车，盖、V核市场氪氪17辆0辆5辆利5年5辆神动豪动等-5辆0辆述计00辆0辆+

战规划理股代码 公股代码 公名称 业务 221年营收预给比亚供应的品（元）2Z赛威能舱智驾解方案9晶表6H耀璃车璃03车璃0Z阳团车子精压等8密铸件7H泉份表、板饰件3车件8H 普团 H内饰底系、管、车子等 63 震、饰能、盘统汽电9H特利控动2子控制产品0Z东图压（体铸）3体压件4H灿份压（体铸）2车架8H峰车压（体铸）5速阀体2H海浦椅架7椅架成8H博达灯制、载子器电控系统7盘制和盘域5Z花控管部件21管部件2Z轮份管部件6管部件4Z 环技 车管总成 6 却总、出管成排管冷管成电电连水管8Z 鼎份 气架热理件 77 盘量系统6Z黛技轮壳、成零件9速感、雨传器）能传系零件6Z黛技轮壳、成零件9速感、雨传器）能传系零件8Z宝新车具4车具注结件3H声子载学统2声器4Z锐技三电5载源产品7Z环动车轮电轴等1速或速齿轮6H达份动曲、合、轮5动曲轴4Z蓝份费子汽连器3车接器6H珑胎车胎79胎品8Z格能联模组9信组W理表核心新能源车企（新势力等）产业链梳理股代码上公司221年收客户配产品预配套价量2Z赛威9想小鹏4智座域制器超0元鹏3、4-00元9H宇份9来小、想大、灯-0元5Z花控1斯拉管部件-0元来小、想管部（、、热等）0左右8H普团3斯拉盘、热理件-0元来小、想盘统块2Z轮份6斯拉车热块10元家势力管部及块0左右0H升团3斯拉速箱体机体速悬、电壳、池体。-0元7H泉份3斯拉饰件来理想表、板产品-0元3H声子2斯拉声器20元家势力放扬器-0元4H灿份2家势力体产、体产等斯拉合铸件9H胜子0家势力全囊人交类品、-0元斯拉斯拉X车全产品7Z环动1斯拉动部产品来能汽减器3H光份8国T司压束想压束0Z阳团8家势力车子产品8H 博达 7 新力 明统制机制统车 超0元8H峰车5来电与器能管系统压类品8Z搏尔6鹏源成电总成0元6H一技3来小、想能备电总成-9H8Z隆技鼎份87家势力来感类品气架统气挂统品池组6H 达份 5 想 动曲轴理增量零部件：增零部主要绕数据和能流两线展，数从取、储、输送计算再用到车实现智驾驶、用到人通过视触等五进交HU控表灯璃等源碳略核是流从获取、储存、输送、高低压转换、经OBC到1）大三电（高压动力电池、电控及动机支智驾“运控动转等面移2三电低压电、中小电控及机）以持车身种“精运动”（翼门、电门手动窗气架车形变的面荐、。表电动、智能增量零部件和国产化存量零部件赛道选择零件当渗透率单价值量元）起节点上公司载像头000之前宇学联电、赛威等光达3002年光技长华、新学腾科、孚信等动驶控器5001年赛威科达均电等D抬显）7-01年阳团D档璃7601年耀璃景幕不调）5-01年耀璃光幕002年耀璃B灯702年宇份P灯103年宇份围灯501年博、宇份载学功）001之前声子华集团控动502年特、太份拓集等控向00发段世特气架103年鼎份保科、润业拓集团合电动00+1之前一技英尔精电、川术大电、正体压铸5002年灿份广鸿、柯、升团泉汽车中团永泰力科、力技等压高线及接器0+1之前光份瑞达永电、连术中光等车椅存部）0-0 1起产化 峰份天自、海浦速全囊存部）0+ 1起产化 原份均电子速合小电001之前合小电001之前磁材锐技麦米等能热理0-01之前花控银股、普团等核心假设或逻辑的主要风险第，宏观济下行车市销持续低，整车业面临量下行险和价战险零件业临产少年压。二能汽替传燃车分械零件如燃系统）消。新能源车渗透提速，各地汽车消费刺激政策接力购置税减征购置税减征开启新一轮景气中周期汽车业作为民经济支柱性业之一（GDP占比7.6），是家宏观控的重之重，是宏观济的重要晴表”，具消费周期属。今年5月，第三轮置税减征政超预期落地购置税征作为历史国家提振汽消费高效举措叠加今中旬复工复产带的供应环节复有望开新一轮2-3年的中短景气向上的期。政策刺激国内汽车销量增长重要驱动力。复中汽行若次连月度销下跌时段总结现：1）内汽车场与宏经济联度较；2）费政刺激市迷期速复直动：与宏观济相关性高2018中汽工历上首销下滑去杠杆、国内经济下行背景下随后2019年销量仍持续下滑；2020年国内受到新疫冲击会济乎面摆202Q1车量幅滑于端事件2021下年去高数芯短以商车六换情下，车量比滑2022年3-4乌突情复因阻供链转生，端场疫和济行约产两均到大击。政策刺激是直接推动力。在政策驱动下，200-200年我国汽车销量增速分别达454/2.4205-217我汽销增分达4.7/139/.0，激果著2020政积推后情设政扶和费励下，新能源车市场迎来大爆发，汽车需求强劲反弹，从2020年4月起销量连续13月同正长2022在情复应受等利面一购税免策到，车量望速现弹。图中国汽车销量月度同比W理本轮补政策力度整超预期补范来合两补内场遍期轮贴象为1.L以排燃乘车实补政本框定到2.L于30惠范从期的65升到84（占201燃油用比重乎为惠策2补时来看实前场遍测年消完贴惠轮贴望为市“心”效振场费。需层面，油车购税阶段减征催，叠加地补贴激政策汽车销得到一定促进，补贴后汽车行业销量从6月开始复苏，行业销量2022年6月-9月同比两位数增长。供给层面，6月起行业进入主动加库存阶段，各主机厂持续加排，业4-5产链产抑情得明回。图受补贴推动，今年6月份汽车行业销量开始复苏 图补贴前后销量同比增速料源理 理各地政密度出台，振汽车消费们计10份来地府于车费刺政地放费以对车费行贴期以2023一度刺目期以动能汽车透率、动充电基础设建设为要规划标，同《扩大需战略划202－205车面出动车费购管向用管理变。推汽车电化、网化、智化，加停车场充电桩换电站加站配设建。们计多政的动，提行消。表各地刺激政策密集出台区 间 称源 容市 4

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公体到5色到。到5汽到5使区公达0车外广用0电车设0式5电成0具件5；成0加武源电。理本减之前国有2阶性置减免第年做相的续。在200/0120-01012/1及205/1/01201/1231期间，我国对购置1.6升以排乘车按5二调至7.5税征车购税实对汽消费市的提振。结各地政的汽车费刺激策，以汽车行作为国经的柱产之的场位，置减有在二延。表过去三轮购置税减征政策段度税称10人辆条》0111约4月55部总征6下车通（2号部总征6下车通（4号10于6下车征止》（第7号1111约7月55于6下车通税4号于6下车通税6号215减车的部局告2第0号理预计2022年整体用车销量有达2361万辆，能源乘用车望破600万辆供给需求及材料价格向好下半年车板块有望利双增。给车产业陆续复（多家企双班产），材料价上涨趋；需求，地方贴激策出购税段减叠电车乡下年车量望善。新能源用车半随车亚海豹想L9鹏G安深蓝SL03等）上市，有望推动新能源汽车销量持续突破，我们根据11月最新销数，新计2022年能乘车量655辆同比+9。燃油乘用车：燃车伴购置税征及业链渐恢复常，虑到动车的渗提速及情影响，们根据11月最销量数，更新预计2022年燃乘车量为177辆同-6。燃车置减优政策能继发片应因改善202年尤是6起用增潜向好们据11最销数新预计2022全国乘车量约231辆比+10中能乘车量655万辆，同比+97；商用车处在景气度下行周期，预计全年销量下滑29，为30辆体计2022全国汽销量2701辆比+3（中用同比+10、商车同比-29）。们预计2023年国乘用车量增速区在（-4，3设2023燃车置延今年5优政计2023乘车销量+3；假设2023年燃油车购置税优惠政策不延续，预计2023年乘用车销量-4。表222年我国乘用车销量预测1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月合计新能1年 2623416716783源乘2年 9118798678886用车比 4375962796077燃1年 3521285511546油乘用2年 7635636951708车比 61657440754961年 5644691217229乘用车2年 6745324521504比 7913120731540理可。汽车板块2022年年报披露日历车块司在3陆发三报4下为布集。图汽车板块公司222年年报披露时间w理算12月汽车板块走势弱于大盘汽车板块12月走势弱于大盘截至12月31日，12月CS汽车板块下跌6.1，其中CS乘用车下跌5.5，CS商用车下跌4.6，CS汽车零部件下跌7.7，CS汽车销售与服务下跌7.2，CS托及它跌1161期深300数涨0.8证合数下跌1.9CS车块输深300数7.1pct输证合数4.7pc汽板自2022初今跌19.2沪深300跌21.3上综指下跌15.3CS车块赢深300数2.1pc跑上综指数4.2pc。表12月汽车市场主要板块市场表现代码指数月价一内变动（）二内变动（）三内变动（）年至今六内变动（）53S车40104329656S用车I83077222957S用车81322701558S车部件I77254173359S车售服务I38775955750S托及他I48612220175ID车汽零件6693173909SI能车2236180542I能车数4546752330H深0数6384563681H证合数26774130：W理 至12月31日车业表公中年至，用板，亚下跌4.3（12下跌0.9，汽团跌26.12下跌10.7，利车跌45.312月上涨0.1）；部件板块福耀玻璃跌23.9（12月下跌5.5），宇份跌37.212下跌3.5普团涨1107（12下跌13.阳团跌39.212下跌4.4赛威跌25312下跌4.2，博下跌173812下跌4.1特上涨14.6（12下跌5.9花控跌15.712下跌3.5声子涨2.612上涨4.3。汽车务板块，汇汽车下跌21.5（12月下跌6.6），国汽研上涨6.18（12上涨3.9。表汽车行业上市公司近期表现公司代码月收盘价一内涨幅六内涨幅年至今乘车汽团4H17829安车5Z1838城车3H28386汽团8H347030利车.K48073亚迪4Z97823淮车8H398835商车通车6H15857国汽1Z47409零件耀璃0H75259域车1H32222柴力8Z83764宇份9H370112波发8H67511普团9H82097锻技8Z3848美份0H8050隆技7H36467赛威0Z343230阳团6Z23822蓝份3Z59691坐标0H87185达技8H8393轮份6Z16788花控0Z25107博达6H31238珑胎6H84752鼎份7Z75793特利6H8376峰车2H846374声子3H4656汽服务汇车7H17435国研5H8908车测2Z57155洋车0Z94849W理 至12月31日2022年12月CS车块涨前的司别奥电星车峰股份、海伦哲、大为股份；跌幅前五的公司分别是*ST众泰、曙光股份、艾可蓝、康份中路B。表汽车板块企业涨跌幅前五名码涨前五称022年2涨幅码跌前五称022年2涨幅8Z联子38ZT泰61H星车80H光份79H峰份51Z可蓝50Z伦哲02H康份21Z为份31H路B股4W理 至12月31日12月汽车板块估值同环比均下降汽车配板块值从19年初渐回。国内车销量18年7月以开始下并呈现加速下滑趋势，而国内汽车汽配板块估值自18年年初即开始下滑，2018年至估基稳并渐升2021受于冠情响退能汽车销速长车配值平续高后于2021四度慢行延至2022年4月2022年12随板下，值所调至2022年12月31日，CS汽车PE值为37倍，CS乘用车PE值为37倍，CS汽车零部件PE值为39倍，估值水平较年初分别有所下降（56/9/79倍），估值水平较去年同期所降（56/9/79）较月期所降4039/43）。图CS汽车PE 图CS汽车零部件PE W理 WD理图CS乘用车PE 图CS商用车PE W理 W理12月乘用车上险同比+19，新能源乘用车上险同比+512022年12月乘用车零售同比增加、批发同比减少，零售、批发环比增加根据汽协数据，11月汽产销分别达到2386万辆和23.8万辆，环比-82和-7.，同比-7.和-7.9；11月乘用车产销分别完成2151万辆和2075万辆环比-7.和-7，同-3.和-5.；11月新源汽车产分别达到768辆和78.6辆同+656+723市占率到33.。1-11汽产分达到242.8辆和243.2辆比+6.和+331-11乘车销别完成217.2辆和212.2辆比增长14.和11.1-11月，能源汽产销分别到6253万辆和6067万辆同比均长1倍，场有达到25。2售5增长长2发3降长。2售0长1为5万发0长1为0。图02年12月周度零售数据（辆） 图222年12月周度批发数据（辆）料源理 理12月乘用车上险236.8万辆同比+19新能源乘用车上险64.8万辆，同比+51根据交强险数据，12月（2022年12月5日-223年1月1日）乘用车累计上险2368辆比+19车来看汽众20516辆比+31亚汽车20695辆比+11安车16184比+54利车15117辆，同比+19；上大众15202辆，比+15；上通用9925辆，比-8；东风日产9129辆，比-4；广丰田11423辆，比+31；长汽车9498辆，比-9一丰田9317，比+2。根据交强险，12月（2022年12月5日-223年1月1日）新能源乘用车累计上险64.8万辆，同比+51，新能源乘用车渗透率27，同比+6ct。分品牌来看，比亚迪20283辆，比+11；特拉3644辆，比-42；五菱3390辆，同比-21埃安2278，比+51哪吒2127，比+10理想1598；鹏1064，比-28蔚来1312，比+41AITO9606；氪971，比+18欧拉8251，比-59威马470，比-87。年2022年1月3-203年1月1日用车2022累上险202.08辆，年度累计同比-215，新能源车年度累计上险52.1万辆，累计同比+7947。图国内乘用车周度销量及同比增速 图国内新能源乘用车周度销量及同比增速料源理 理表222年12月5日-03年1月1日分品牌乘用车上险量（辆）--03年1月1日）1月1日）一汽大众2616311339-3比亚迪汽车229514103213长安汽利汽车1117191861-5上汽大众1202151397-5上汽通用925-89772-2东风日产929-47022-2广汽丰田132331103725长城汽车918-97829-6一汽丰田9172386942广汽本田754-27458-5奇瑞汽车7103165103东风本田647-36092-6华晨宝马6277664871上汽通用五菱545-66509-3总销量26941922035-.5燃油车12231019062-556新能源车67615153537.7

12月累计上险量（222年12月5

12月累计比

222年当年累计（22年1月3日-03

222年累计同比 理图国内新能源乘用车周度渗透率理表222年12月5日-03年1月1日分品牌乘用车上险量（辆）12月累计上险量222年当年累计分品牌（222年12月5日12月累计同比（22年1月3日-03222年累计同比-03年1月1日）年1月1日）比亚迪228311188722五菱390-145476特斯拉344-2406337埃安27851229274哪吒22716154315理想22356148848小鹏164-8107925蔚来11241194132欧拉851-9917-9极氪90112722-ATO906-622-威马40-7351-3新能源乘用车计

6761 5.45353 7.7理车势交数方面202年12月安鹏/吒想/来/跑/AIO/极氪的交付量分别为3.01.10.82.11.60.81.01.1万辆，分别同比+10/-9/23+51/+5/+/+782/+19。 环 比+4+94/-4/+1/12+6+23/+9埃、想蔚交量列三1-12月埃安/小鹏/哪吒/理想/蔚来/零跑/AIO/极氪的累计交付量分别为27./121/1.2/3.312./111/78/72 万 辆 ， 累 计 同 比+12/+3/118/+4/+4/158/+2075/+198。图自主品牌造车新势力单月销量 图自主品牌造车新势力累计销量理 理1-11月乘用车累计销量2129.2万辆，同比增长11.5过理去年车业势们以现2018汽销受大击主原是易持冲下选费行加置退前部透支208年7月起国乘用销量连续22个月滑，2018年中汽车销售2808万辆同比滑2.82019中汽销售2577辆计比滑8.2滑度自2019年8月起月收窄2020年上年受疫影响，车销量比下滑17；下年疫情步得到制，汽销量回，同比长12，全汽车销同比下滑2。2021汽销量267.5辆比长3.42022一度材价大幅上涨，大部分车企自2月开始提价。3月下旬，上海疫情全面爆发，持续至5月中才明显转，期对汽车业的整排产、部件供、物流输均造较大影响，直接影响了4月的产销水平。5月随疫情逐渐得到有效控制，以及政府出的一系促销费稳增长整车措，对于动汽车费起到明显的动用车业工产奏快5汽产呈明的复增长6乘车场体季淡征且45份疫影耽的销在6也到定补置减政和方进车费策实效明显5月乘用车产销表现明显好于预期。8月购置税等促消费政策持续发力，乘用车消费求季度复，商车降幅所收窄汽车产同比继保持快增长。九十统费季新密发，量比续上。据汽数据车面2022年11月车销别到23.6辆和23.8万辆，环比-8.和-71，同比-7.和-7.。2022年1-11月，汽车产销分别到246.8辆和243.2辆同比+6.+3.。乘用车方面，202年11月，乘用车产销分别完成21.1万辆和2075万辆，环比-7.-7比-3.和-56202年1-11月用产分完成217.2辆和219.2辆同比+1.7和+1.5。新能源汽车方面，2022年11月，新能源汽车产销分别达到76.8万辆和78.6万辆比+656+723场有达到33.2022年1-11能汽车销别到6253辆和6067辆比增长1倍场有达到25。商用车方面，2022年11月，商用车产销分别完成23.5万辆和25.3万辆，环比别降11.和7.5比别降33.和23.2022年1-11用车销别成2927辆和301辆比别降31.和32.续现两数滑。图21-02年11月汽车单月销量及同比增速 图21-02年11月乘用车单月销量及同比增速 理 理图21-02年11月商用车单月销量及同比增速 图21-02年11月新能源汽车单月销量及同比增速 理 理根据乘联会数据，从细分车型看，11月份狭义乘用车轿车批发销量94.3万辆，比-7.比-9.11份MPV发量8.9辆比-192比-3.；11份SUV发量998辆同比-2.环-6.。图21-0211乘用车分月度销量及同比增速 图21-0211轿车分月度批发销量及同比增速 料源理 理图21-0211SV分月度批发销量及同比增速 图21-0211MV分月度批发销量及同比增速料源理 理根据乘联会数据，分厂商来看，2022年1-11月，零售销量一汽大众、比亚迪汽、利车前名批销一大、亚汽、利车前名。狭义乘用车厂商202年1-11月零售销量排行，前五位分别为一汽大众（160万辆比少1.4亚汽158辆比长1526利111辆比长3.安111辆比长5.9汽110辆同减少165。狭义乘用车厂商202年1-11月批发销量排行，前五位分别为一汽大众（165万辆比长2.9亚汽163辆比长1558利129辆比长10.安121辆比长8.1汽120辆同增长8.。图02年111月狭义乘用车批发销量厂商排名 图22年111月狭义乘用车零售销量厂商排名 料源理 理1-11月新能源汽车销量累计同比增长1倍据汽数据能车面202年11能汽产分达到76.8万辆和78.6万辆，同比+656和+723，市场占有率达到33.。2022年1-1月，能源汽产销分别到6253万辆和6067万辆同比均长1倍，场有达到25。细车来看11纯动车销别成589辆和61.5辆比增长555和67.电混动汽产分完成17.9辆和17.1辆同分增长1108和9261-1纯动车销别完成4857辆和4734辆比长91.和89.电混动汽产分完成1394辆和1330辆同分增长1693和1546。图新能源汽车产量及同比 图新能源汽车销量及同比料源理 理能乘车面据联细数11新源用批销量72.2万辆，同比增长70.，环比增长7.9。1-11月新能源乘用车累计批发57423万，比长1046。图219年-02年8月分月度新能源乘用车批发销量理2022年1-11月新能源汽车车企乘用车批发销量排名前三的为比亚迪、上汽通用五菱特斯拉亚迪2022年1-1销为15762辆居一去同上涨22.9汽用菱计量为4033辆居二去同上涨7.斯中累销为39.8辆居三去同上涨59.。表222年111月各厂商新能源乘用车批发销量、同比及市占率排名NV厂商22.11122.111同比份额1亚汽车29459002汽用菱5898003斯中国4441004利车7902005汽安50870006瑞车4702007安车1923008吒车7279009城车0274000想车134001鹏车655002来车710003跑车7598004汽众58005汽众9500理具体车型看，202年1-11月销量五名的能源轿车型为宏光MINI、比亚迪秦、比亚迪汉、比亚迪海豚、特斯拉(Mdel3)；销量前五名的新能源SV型为亚宋特拉(MoelY)比迪元PLU比迪、安(AinY)。表222年111月新能源轿车销量及同比名能轿车.-1比1光I0002亚秦3703亚汉91104亚海豚78305斯拉el)1706安n)0007Q淇淋7.08瑞Q909奔V400神02201拉猫002跑3203鹏7704亚驱逐52/5何A680理表222年111月新能源SV销量及同比名能源V.-1比1亚宋3702斯拉el)2703亚元S58/4亚唐7805安n)7406吒V807想E908氪14009界52/0吒U2014Z902跑11604来61044X005安n)20理库存：11月库存系数为1.35，库存水平位于警戒线以下据国车通会据202年1中汽经商存警数为65.，比升9.9百点比升6.3百点11份车销综库系为1.3比降23.比升0存平于戒以于理围。10国多疫反销促活受限车场求弱季不旺特点同时购税政策动需求在6-9月释，考虑终促销量尚未开始10需相较端量如期112疫逐缓解置政即结束加家终量略利部观消者入策12需有回。图21-02年各月经销商库存预警指数 图21-02年各月经销商库存系数理 理行业相关运营指标：12月大部分原材料价环比下降原材料价格指数：下游需求稳定，12月大部分原材料价格同比、环比下降汽配件主以钢铁锌、铝玻璃等宗商品主要原料。受家供给改革产能策响铝和铁金的格从206初开持上，到2017年汽车配件主要原材料价格均处于高位，2018年随着环保侧去产能脚步的缓和，汽车配件主要原材料价格在208年基本趋稳并小幅回落。2019年除玻外他材价指均下降2020受情响游求幅降原料格线滑5开终需逐恢复分材价呈提升2021全，车材价总仍持涨势。2022截至12月3胶价指数为4525环比202年1同的4646有滑,比2021年12的52.6所降至12月23铁价指数为12.50，环比2022年11月同期的11706有所上升，同比2021年12月的14183明显下滑；截至12月31日，浮法平板玻璃的市场价格为162.6，环比2022年11月的164.4有所下降，同比2021年12月的217.8明显下降；截至12月31日锭A00价为1880.比202年11的1907.5所降，同比201年2的1987.3所滑截至2月31日锌锭0#价为2390.0，比2022年11的2443.8所降比201年12的2393.8所降。总体来看，202年12月橡胶类、浮法玻璃类、铝锭、锌锭同环比均有所下滑，铁环上，比降。图橡胶类大宗商品价格指数：W理图钢铁市场价格 图浮法平板玻璃:./mm市场价格料源WD理 W理图铝锭A0市场价格 图锌锭0市场价格料源：W理 ：WD理汇率：12月欧元兑人民币同比、环比均升值，美元兑人民币环比贬值、同比升值美和欧洲除中国外世界最大的个汽车场，中汽配件大多数口销美国和洲，因美元和元兑人币的走直接影中国汽供应商出口。2016人民币呈现持续贬值态势，2017年人民币升值，208年上半年人民币渐稳2018下年于易影人币续值209呈贬后升值的势；欧兑人民币在2016年基保持平，207年小升值，2018年延了间小震的势2019呈先后态期着外情美的散原价大的响美流性紧美指大上。截至2022年12月30日，欧元兑人民币汇率收至7.583，环比2022年11月的7.318小幅上升，同比2021年12月的7.221有所上升。美元兑人民币汇率收至6.51环比202年11的7.119所降同比2021年12的6.330所升。图美元兑人民币即期汇率 图欧元对人民币即期汇率料源：W理 W理重要行业新闻与上市车型重要行业新闻1、行业态比亚迪：2022年全年量187万辆、款海豚上市亚迪202全销量18685辆同增长15.5，12销量23.2辆，比长1373亚迪12出口1.3辆2022全累出口5.59辆，比长3072。2023海正上市方导为11.8元-1368元价较老车上调400-600不。亚与UZATOSNOATJSC署资议方立资司注生新能源车及其关零部。合资司将设乌兹别斯坦，来主要产比亚多新源型括DM-i级动型相零件速亚新源车在兹克坦区本化产。特斯拉2022年电动产量和交付达137万辆和131万辆斯发了球产交报告202全范内实电车产交付13697辆和13139辆比长别为472403中202Q4现产销售4397辆、40.3辆同增长43.31.。车看2022年Modl3/Y现产交分为12984辆和12471辆，ModlS/X现产交付7.2辆和6.67辆。长安汽计划2030年实现销500万辆12月25日长汽举的安车技果暨长安160年列动”上安车布最的略标划括来10的展向相投入况。长安车规划未来10年投入200亿元造长安车，其在新汽科技产业累投超1500元。长安事长朱荣展望到2025年长安车将推出30余款新产品长安汽预至2030实集整销量500辆进世汽前名中安牌标售350辆新源售210辆海销售105辆。广汽发布“万亿广”发展纲要2020年12月30日，汽集团在州国际展上发“2030万亿汽1578发展要力5增实7板块实8行争2030实产销超475辆营收1亿、税1亿的标。其中5大量指整转型升、零部强链延、能源生态赋、国际勇毅前行、智慧出行商业化运营。7大板块代表研发、整车、零部件、能源及生态、国际化、智慧出行、投资与金融。8大行动指着力深化体制机制改革、科技创新研-并主牌力升链链化构源态面力件业深布局外场点破慧通式新202广预实产销2459辆和2404辆同增长15和12。广州车车企展出多新车州展于202年12月30日-223年1月8展出款车布马布新M2售价59.0元奥展示A6Avate-ton念，行式型，于PPE台造牌布山全旗大座SUV山DHTPHE安布HyprGT。2、政府闻河南:鼓励各出台促进汽消费的惠民策12月30日南人政印力振场心进济定好策施，车面出1励地台进车费惠政策购补政延续至2023年3月底，对在省内新购汽车按购车价格的5给予消费者补贴，最高不过1000/台省级政补一半快共域辆动替代，培扩大新源汽车费，完公用充基础设布局，动充电础设施干公服区县延，到203年实高公服区电施覆、中充示站域覆。重庆:对智能控、智能座等研发企业予补助1月4日重庆市人民政府制定了《重庆市加力振作工业经济若干政策措施》，汽车面提出加快培智能网新能源车产业群。支企业建智能网汽车据平台应用场，研发新新能乘用车型，支企业研智能车、能舱核配产，应予300元至800元助。湖南：印发《湖南公路沿线充基础设施布规划》湖省交通输厅、南省能局、国湖南省力有限司共同制了《南省公路沿线充电基础设施布局规划》，并于202年12月30日印发。提出，到2025形“度前局衡能效充基设体足过2000辆动车电求高公和通省充站隔于50里；线路线配单功不于60瓦快充桩建速路务区按照不低于30的车位比例建设充电设施或预留建设安装条件；既有服务区应加升改造到2025底具条的况下建电施位例得低于30极局省线路重县道线速电施至2025底，速路普国道农公沿充车达到1.6个。12月上市车型梳理12市新见表心注安CS7何E卫舰072023海豚、鹏G3蔚新款ES8和EC长山炮车。表222年12月部分上市车型梳理厂商车型厂指导价动方面级别上时间类型安NS8.6万电动凑车3年1月4上市款氪氪103万电动大车3年1月1上市款图车图E6.9万电、程式大型V3年1月1上市款迪迪SnT88万电动大车22年12月0上市车利车猫i8电动型车22年12月0上市车城车海炮无价无息卡22年12月0上市车安车尚5S-49万T凑型V22年12月0上市车亚迪豚8.8万电动型车22年12月8上市款虎士090万TTT大型V22年12月6上市款汽通S08万电动客22年12月6上市款田车田66.6万L车22年12月5上市款来7无价电动大型V22年12月4上市车来80.0万电动大型V22年12月4上市直代汽田影8.8万TL凑型V22年12月3上市直代安车拓者-99万T卡22年12月2上市车京车牌7-18万LLV22年12月2上市车京车路里-8万L卡22年12月2上市车晨马28.9万T凑型V22年12月1上市款晨马1系8.9万TT凑车22年12月1上市款风田域9.9万TL凑车22年12月0上市款蓝车蓝98万电动大型V22年12月7上市直代汽田瑞亚8.8万LV22年12月6上市车汽田格9.9万T凑车22年12月6上市车汽腾腾99.9万T大型V22年12月5上市款汽腾腾78.8万T凑型V22年12月5上市款利车越L无价无息型V22年12月2上市款汽用菱菱rv空无价电动型车22年12月2上市款安特际8.8万T凑型V22年12月2上市款安尚安尚5S-79万T凑型V2年2月9上市款马进）马790万电动型车2年2月9上市款亚迪卫舰70.0万T型V2年2月9上市款汽通汽通S08.8万LTV2年2月9上市款马进）马7系010万TTT型车2年2月9上市款尔法密欧vo坦维8.8万TT型V2年2月8上市车尔法密欧ia8.8万TT型车2年2月8上市车赛斯—GGT898万TT车2年2月8上市款京车造厂汽造牌78.8万LTV2年2月6上市款安肯行家8.8万T大型V2年2月6上市车安肯海家8.8万TT型V2年2月6上市款安车安59.9万T凑型V2年2月6上市款何车何E-18万电动型V2年2月5上市款