模块三 市场绩效

模块三市场绩效江苏城市职业学院1本节主要内容1市场绩效及评价指标23市场绩效的综合评价市场结构、市场行为与市场绩效2哈佛学派SCP范式回顾代表人物：张伯伦、梅森、贝恩内容：市场结构(Structure)——市场行为(Conduct)——市场绩效(Performance)完整的SCP分析：基本条件（basiccondition）——市场结构(Structure)——市场行为(Conduct)——市场绩效(Performance)公共政策：分割企业禁止兼并限制垄断势力的发展3基本条件消费者需求生产需求弹性技术替代性原材料季节性产品耐用性增长率工会化位置位置订单数的波动规模经济结构买者和卖者的数量产品差异新企业进入的壁垒多样化垂直一体化行为广告研究与发展(R&D)价格行为工厂投资法律策略产品选择串谋兼并与合约绩效价格生产效率分配效率公平利润产品质量技术进步政府政策规制反垄断进入壁垒税收和补贴投资激励就业激励宏观经济政策4中国的大企业绩效高吗？阅读P133-134页案例，并思考中国进入世界500强的企业市场绩效高吗？5第一节市场绩效及评价指标市场绩效—反映了在特定的市场结构和市场行为条件下市场运行的效果。经济学家的解释苏东水：市场绩效是指在一定的市场结构中，由一定的市场行为所形成的价格、产量、成本、利润、产品质量和品种以及技术进步等方面的最终经济成果。王俊豪：市场绩效是指在特定市场结构下，通过一定的市场行为使某一产业在价格、成本、产量、利润、产品质量和品种以及技术进步等方面达到的最终经济成果。1、市场绩效的概念6概念：以市场结构为基础,与市场行为共同作用所产生的价格、产量、成本、利润、产品质量和品种以及在技术进步等方面的最终经济成,反映了在特定的市场结构和市场行为条件下市场运行的效率和资源配置的效率,体现了一个市场实现经济运行目标的程度。市场绩效的状况及变化,反过来又影响市场结构和市场行为。7对市场绩效本身的研究：描述和评价基于SCP范式，研究市场结构、市场行为与市场绩效之间的双向关系2、产业组织理论对市场绩效的研究内容8利润率（收益率）指标勒纳指数贝恩指数托宾Q3、评价市场绩效的指标9（1）利润率指标利润率的计算公式：R=（π

-T）/E

其中，π为税前利润，T为税收额。E为自有资本或股本注：利润=？

=收入-劳动力成本-原材料成本-资本成本其中，资本成本是资本的租金率乘以资本价值。依据：完全竞争的市场结构是最有效率的，是帕累托最优10评价：利润率越高，企业越具有竞争力，市场绩效越高。？？？贝恩等学者的研究，表明市场集中度（竞争强度）与市场绩效之间未有明显关系。经典经济学的解释：利润率越高，市场就越偏离完全竞争的状态，市场绩效就越低下完全竞争的市场结构中，企业或行业仅获得正常利润，达到了帕累托最优，最优效率11利润率指标的缺陷由于各种原因不正确的衡量了利润（资本、折旧、广告研发的成本、通货膨胀等）实践中企业的运营目标并非都是追求利润最大化。从社会的观点去衡量，低利润率不一定不好，高利润率不一定好。12（2）勒纳指数勒纳指数衡量的是厂商的市场势力（定价能力），尤其是在具有垄断性质的市场结构中勒纳指数解决了计算收益的问题勒纳指数度量的是价格与边际成本的偏离率

L=(p-MC)/p

L为勒纳指数，P为价格，MC为边际成本；0≤L≤113评价：勒纳指数越大，P与MC之差越大，垄断程度越高、市场（行业）绩效就越低下。勒纳指数的缺陷：无法反映企业的限制性定价或掠夺性定价行为边际成本的数据很难获取14小案例：中国住宅市场的勒纳指数①1996年以来，中国住宅市场的勒纳指数均在0.3以上。这说明房价中30%以上的部分为非成本因素。另外，住宅市场的勒纳指数呈上升趋势，表明住宅市场的垄断性越来越强。②北京、深圳和天津住宅市场的勒纳指数高于中国平均水平，表明这些城市住宅市场的垄断性高于中国平均水平。③2005年以来，北京市住宅市场勒纳指数均在0.6以上，说明其垄断性最强，暴利程度最高，房价最不合理。15（3）贝恩指数贝恩提出通过考察利润来确立垄断企业市场势力的大小利润有会计利润与经济利润之分会计利润=总收益-当期总成本-折旧经济利润=会计利润-正常投资收益率*投资总额

贝恩指数BI=经济利润/投资总额贝恩指数衡量的是行业的超额利润率16评价：贝恩指数越高，超额利润越高，市场绩效越低。贝恩指数的缺陷并不是所有的高利润都通过垄断获得垄断企业并不一定都获得高额利润（企业的掠夺性定价和限制性定价行为，可使行业显得无利可图）17（4）托宾Q托宾q值表示一家企业资产的市场价值与这家企业资产的重置成本的比率：

q=MV/Q=（Q1+Q2）/QQ表示托宾指数，MV表示股票市值（以股票和债券计算），Q表示企业资产重置成本;q＞1，标明企业能够获得利润q＜1，标明企业亏损18评价：q＞1且q值越大，标明市场垄断势力越强，市场绩效越低。托宾Q指标的优缺点优点：避免了利润率指标所需要的准确经济利润和勒纳指数中估计边际成本的困难。缺点：估算企业的重置成本及市值比较难。(广告、研发等隐性资本的存在。。。）19市场绩效是一个综合的指标，除了以上定量的指标衡量外，还有非定量的指标资源配置效率技术进步产业规模。。。20第二节市场绩效的综合评价广义的市场绩效：不仅包括经济价值的衡量，还包括社会价值的衡量。市场绩效，即产业最终实现经济活动目标的程度，以“产业”和“国民经济”的层次进行衡量。21完整的市场绩效的评价应包括：效率目标，有内部效率和资源配置效率之分平等目标社会稳定目标进步的目标22小知识：马歇尔冲突马歇尔认为：自由竞争会导致生产规模扩大，形成规模经济，提高产品的市场占有率，又不可避免地造成市场垄断，而垄断发展到一定程度又必然阻止竞争，扼杀企业活力，造成资源的不合理配置。因此社会面临一种难题：如何求得市场竞争和规模经济之间的有效、合理的均衡，获得最大的生产效率。“马歇尔冲突”适用于收益递增（成本递减）的行业，如电信业、银行业。23资源配置效率：是指在一定的技术水平条件下各投入要素在各产出主体的分配所产生的效益。

资源的最佳配置：社会总效用或社会总剩余（消费者剩余与生产者剩余之和）的最大化但是在经济学中，往往将利润率作为衡量市场资源配置的指标一、资源配置效率24（1）利润率与资源配置效率完全竞争市场最有效率市场信息是完全的资源流动自由产业和行业的长期利润率趋同现实中的信息不对称、进入退出壁垒、技术因素等，造成不同产业间利润率的差异对于利润率是否能够真实反映市场绩效的高低，应具体分析25（2）产业的市场结构和资源配置效率微观经济学的观点：市场竞争性越强，资源配置的效率就越高；反之也成立福利经济学的观点：完全竞争市场经济的一般均衡是帕累托最优的26垄断市场的低效率：产品的供应量少、产品价格高垄断厂商攫取了消费者的剩余，甚至使消费者的剩余永久消失垄断厂商的其他费用的存在：广告费、设置进入壁垒的费用。。。。资源配置效率的大小：

完全竞争市场＞垄断竞争市场＞寡头垄断市场＞完全垄断市场27（3）市场结构与收益率（利润率）的实证分析结论“在高集中度、高进入壁垒的产业中，利润比较高”。CR8≧70%CR8﹤70%产业利润率（%）产业利润率（%）汽车15.5鞋类9.6烟草11.6啤酒10.9处方药品17.9烟煤8.8酒类9.0水果蔬菜7.7钢铁9.0日用品7.6所有研究产品的平均数13.3%所有研究产品的平均数9.0%28（4）X非效率X效率：通过企业内部的有效组织和管理带来的效率。

X非效率:在某一产业内，市场垄断性越强，垄断企业在不存在市场竞争机制约束的情况下，就会放松内部管理和技术创新，从而导致了生产和经营低效率的现象！垄断厂商制定垄断高价，削弱消费者的福利29X非效率说明，免受竞争压力的保护不但会产生市场配置的低效率，而且还会产生另外一种类型的低效率：免受竞争压力的厂商明显存在超额的单位生产成本。因为这种类型的低效率的性质当时尚不明了，所以称作“X非效率”。在集中度高的大企业普遍存在X非效率：企业内部不同集团的利益目标不一致规模越大的企业，管理层次越繁琐，信息传输低效率无外部的生存、竞争压力30小案例：我国国有企业X非效率存在的原因我国大型国有企业的x非效率31规模经济：产品的单位成本随着生产能力的提高而逐渐降低，就形成了规模经济。有产品规模经济、企业规模经济、行业规模经济、产业规模经济之分企业规模经济行业规模经济二、产业的规模结构效率32（1）企业规模经济与行业规模经济企业规模经济：企业自身通过横向一体化或纵向一体化扩大产品生产量所实现的规模效益。原因：专业化生产降低平均成本通过大规模采购降低原材料价格行业规模经济：行业总产量扩张时，由行业内企业提高专业化程度而带来平均成本的降低33（2）产业规模结构效率的衡量产业规模结构效率：反映了产业经济规模和规模效益的实现程度。主要包括：产业内部企业的集中度规模经济效果产业内企业之间分工协作水平的程度和效率衡量:根据以上三种情况分别进行相应衡量34（3）产业规模结构效率的三种状态低效率状态：产业中未达到规模经济效益的企业占主要部分过度集中状态：市场占的主要供应者是超过经济规模的大企业，但垄断力量太强，过于集中理想状态：市场的主要供应者是达到或接近经济规模的企业35案例：我国汽车产业实现规模经济了吗？我国汽车产业实现规模经济了吗？36（4）影响产业规模结构效率的主要因素企业规模结构（产业内不同规模企业的构成和比例关系）大中小企业形成一定比例大企业的作用：开拓市场、创新研发、使用大型自动化生产线完成产品总装中小企业的作用：协助大企业的生产，为大企业提供零部件等配套产品37市场结构（过度集中和过度分散的市场结构都会降低产业的规模经济水平）过度集中时：存在X非效率、整个产业无法获得规模经济效应过度分散时：无效率的小企业存在的原因诸多，如较高的退出壁垒，使得资源要素无法合理流动38产业技术进步是指产业内的发明、创新和技术转移。技术进步的来源是技术创新。是反映市场绩效的动态指标。产业技术进步的表现：产品质量的提高、生产效率的提升、生产成本的下降等产业技术进步实际上是众多产业内部企业技术进步的集合。三、产业技术进步39（1）企业规模与技术创新讨论：什么样规模的企业更有利于技术创新？40大小企业在创新研发方面优劣势的比较中小企业的研发和创新优势大企业的研发和创新优势稳定的资金来源规模经济分摊费用及风险有效利用研发成果降低研发成本充分的激励与动力善于捕捉机会较强的市场灵活性组织效率高决策有效41因此，大小企业在研发创新方面各有利弊：小企业比大企业有更高的创新效率大企业比小企业有更多的创新投入，承担风险能力更强中小企业的研发和创新劣势大企业的研发和创新劣势制度问题，管理效率低下缺乏生存压力及创新动力资金限制不具备规模经济型承担风险能力有限42（2）市场结构与技术创新完全垄断的市场结构的创新效率最低完全竞争的市场结构比完全垄断的市场结构的创新效率高寡头垄断的市场结构比完全竞争的市场结构更具有创新效率通过创新巩固垄断地位企业数量越多越有利于创新43现实情况表明，竞争性越强，创新动力就越强；垄断性越强，创新动力就越弱；但是，创新效果的好坏视具体情况而定。竞争压力进入壁垒创新动力创新效果完全竞争很大很低强不确定垄断竞争大低强好寡头垄断较大高较强好完全垄断小很高弱差44

（3）新技术在产业市场上的扩散三个阶段：第一阶段：扩散初期第二阶段：快速扩散阶段第三阶段：扩散末期采用新技术企业的比重（%）时间100%45

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