人大：商业银行业务与经营第4章-商业银行现金资产管理

第四章

商业银行现金资产管理商业银行现金资产管理的目的和原则存款准备金的管理商业银行的现金资产与流动性需求银行流动性需求的预测流动性需求与来源的协调管理

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第四章

商业银行现金资产管理

第一节商业银行现金资产管理的目的和原则第四章第一节

商业银行现金资产管理的目的和原则

现金资产的构成

狭义的现金资产是指银行库存现金。一般意义上理解现金资产是指广义现金资产，即包括现金和准现金。从构成上来看,四类资产属于银行现金资产的范畴：第四章第一节

商业银行现金资产管理的目的和原则

现金资产管理的目的

现金资产与银行安全性和盈利性之间的关系

结论：现金资产管理的目的就是要在确保银行流动性需要的前提下，尽可能地降低现金资产占总资产的比重，使现金资产达到最适度的规模。5

第四章第一节

商业银行现金资产管理的目的和原则

现金资产管理的原则适度存量控制原则：适度的存量控制既能保证银行的盈利性，也能保证银行的流动性。适度流量调节原则：银行必须根据

业务需要调节现金流量，使其达到

适度规模。安全性原则：确保现金资产的安全。6

第四章

商业银行现金资产管理

第二节

存款准备金的管理第四章第二节

存款准备金的管理

存款准备金

在中央银行的存款由两部分组成：一是法定准备金；二是超额准备金。法定准备金是按照法定比率向中央银行缴存的存款准备金。

超额准备金是指在中央银行存款准备金账户中超出了法定存款准备金的那部分存款。超额存款准备金与法定存款准备金有此消彼长的关系。

第四章第二节

存款准备金的管理

法定准备金的计算方法滞后准备金计算法滞后准备金计算法是根据前期存款负债的余额确定本期准备金需要量的方法。这种方法主要适用于银行对非交易性账户存款计算存款准备金。同步准备金计算法

同步准备金计算法的基本原理是：以本期的存款余额为基础，计算本期的准备金需要量。这种方法主要适用于商业银行的交易性账户存款计算准备金。第四章第二节

存款准备金的管理

滞后准备金计算法10

第四章第二节

存款准备金的管理

同步准备金计算法第四章第二节

存款准备金的管理

法定准备金头寸的管理原则：在满足中央银行法定要求前提下，通过自身努力，尽量使准备金账户最小化。预测：银行法定存款准备金管理需要提前预测在准备金保持期内的各种存款与库存现金的变化状况，据此制定法定存款准备金的具体管理目标。

调整：银行将已缴纳的存款准备金余额与实际需要量进行比较，

若不足则不足，若多余则调减以增加收益．第四章第二节

存款准备金的管理

影响超额准备金需要量的因素

存款波动。

超额存款准备金需要量与银行存款流出存在正相关关系。贷款的发放与收回。其他因素。对超额存款准备金的影响贷款发放的对象贷款收回的对象它行开户的企业减少超额存款准备增加超额存款准备本行开户的企业增加超额存款准备不变13

第四章第二节

存款准备金的管理

影响超额准备金需要量的其他因素14

第四章第二节

存款准备金的管理

超额存款准备金的调节调节原则：相对成本较低核定必要的超额准备金保有数量。调节方法：比较持有超额准备金的机会成本和不持有超额存款准备金的损失成本。在预测需要量的基础上适当进行头寸的调度。调度头寸的方法：同业拆借、短期证券回购、商业票据交易、中央银行融资、商业银行系统内的资金调度等。15

第四章

商业银行现金资产管理

第三节

商业银行的现金资产与流动性需求第四章第三节

商业银行的现金资产与流动性需求

银行的流动性需求及其种类银行的流动性需求是指客户对银行提出的必须立即兑现的资金要求，具体分为存款客户的提现要求和贷款客户的贷款要求。流动性需求存在着四种类型：短期流动性需求：是一种短期现金需求。季节性因素是影响存款的变化和贷款需求波动的主要因素。

长期流动性需求：是一种长期现金需求，这种需求主要由银行所服务的社区或者产业的经济发展所决定。

周期流动性需求：是一种长期现金需求，这种需求主要是由于经济周期性波动所引发的。临时流动性需求：是一种临时的现金需求，这种需求是由难以预测的不寻常事件所引发的。第四章第三节

商业银行的现金资产与流动性需求

银行流动性需求的类型18

第四章第三节

商业银行的现金资产与流动性需求

长期流动性需求的产生原理第四章第三节

商业银行的现金资产与流动性需求

现金资产与流动性供给银行的流动性供给包括：一是在资产负债表中存储流动性，二是从金融市场上“购买”流动性。银行的现金资产作为资金运用的一部分，直接形成了对流动性的供给。在现金资产中，我国商业银行习惯地将可供商业银行直接、自主运用的资金称之为资金头寸。商业银行的头寸概念有可用头寸、基础头寸和可贷头寸之分。可用头寸，是指扣除了法定准备金以后的所有现金资产，包括库存现金、在中央银行的超额准备金及存放同业存款。可用头寸也称为可用现金。

基础头寸是指商业银行库存现金与在中央银行的超额准备金之和。基础头寸是银行最具流动性的资产，商业银行可以随时动用，用于充当银行一切资金结算的最终支付手段。

可贷头寸是指商业银行在某一时期内可直接用于贷款发放和投资的资金，它是形成银行盈利性资产的基础。

第四章第三节

商业银行的现金资产与流动性需求

商业银行头寸的具体分类21

第四章

商业银行现金资产管理

第四节

资金流动性需求的预测第四章第四节

银行流动性需求的预测

流动性需求预测的意义在任意时点上银行的流动性需求和流动性供给的对比状况决定了这一时刻银行的净流动头寸和应该采取的措施。

第四章第四节

银行流动性需求的预测

流动性需求预测的方法因素法

资金头寸需要量=预计贷款增量+应缴存款准备金增

量-预计存款增量资金结构法

资金结构法是通过分析存贷款资金结构及其变化趋势来预测未来的流动性需求。

银行总流动性需求=存款和非存款负债的流动性需求+贷款的流动性需求。流动性指标法

流动性指标体系能够反映一家银行整体的流动性状况。银行可以通过对比分析自身的流动性指标与同行业的平均水平来估算其流动性需求。

第四章第四节

银行流动性需求的预测

流动性需求预测的方法因素法：管理者通过对影响存贷款的各种因素的变动趋势和数量分析，估计未来一段时期内存款、贷款及应缴准备金的变化情况，并据此判断预测期内流动性的需要量。

公式：资金头寸需要量=预计贷款增量+应缴存款准备金增量-预计存款增量第四章第四节

银行流动性需求的预测

流动性需求预测的方法因素法影响贷款变化的因素影响存款变化的因素国民生产总值的预期增长率个人收入预期增长率企业的预期利润率社会商品零售额的预期增长率货币供应预期增长率货币供应量预期增长率预期优惠贷款利率货币市场预期收益率通货膨胀率通货膨胀率第四章第四节

银行流动性需求的预测

流动性需求预测的方法因素法时间存款总额预测值存款变化额预测值准备金变化（10%）贷款总额预测值贷款变化额预测值预计流动性盈余（+）或赤字（-）9月第一周1000--800--9月第二周11001001085050409月第三周120010010980130-409月第四周1000-200-20100020-20010月第一周900-100-10950-50-4010月第二周12003003010005022027

第四章第四节

银行流动性需求的预测

资金结构法资金结构法：通过分析存贷款资金结构及其变化趋势来预测未来的流动性需求。公式：总流动性需求=存款和非存款额负债的流动性需求+货款的流动性需求负债流动性需求=Ax（游动性货币负债-法定准备金）+Bx（脆弱性货币负债-法定准备金）+Cx（稳定性货币负债-法定准备金）28

第四章第四节

银行流动性需求的预测

资金结构法商业银行存款按照被提取的可能性分为三类：游动性货币负债、脆弱性货币负债、稳定性货币负债。商业银行为不同的负债设定不同的流动性资金准备率（A,B,C），并计算出流动性需求的总量。负债流动性需要量=Ax（游动性货币负债-法定准备金）+Bx（脆弱性货币负债-法定准备金）+Cx（稳定性货币负债-法定准备金）商业银行总流动性需求=存款和非存款负债的流动性需求+贷款的流动性需求29

第四章第四节

银行流动性需求的预测

资金结构法例如：各项存款及非存款性负债金额法定准备金率法定准备金额提取的流动性比率游动性负债100015%15095%脆弱性负债80010%8030%稳定性负债12008%9615%新增贷款600100%总流动性需求=0.95*（1000-150）+0.3*（800-80）+0.15*（1200-96）+1*60030

第四章第四节

银行流动性需求的预测

流动性指标法31

第四章

商业银行现金资产管理

第五节

流动性需求与来源的协调管理第四章第五节

流动性需求与来源的协调管理

流动性管理的主要内容

银行管理人员对流动性需求做出预测后，需要选择最优的流动性管理方案。包括：第四章第五节

流动性需求与来源的协调管理

流动性管理的原则

当出现流动性缺口时：

通过主动负债的方式来满足流动性需求。

靠自身资产转换、出售的方式来满足流动性需求。

比较众多方案，选择成本最小方案满足流动性需求。第四章第五节

流动性需求与来源的协调管理

流动性需求与来源的协调管理方法银行可以通过转换资产的方式来满足流动性需求。银行通常以持有流动性的资产，主要是现金和可流通证券来保持其流动性。

银行也可以通过借入资金的方式来满足流动性的需要。借入资金满足流动性需要是风险最大同时盈利最高的一种流动性管理方式。随着金融创新的不断发展，银行在满足流动性需求方面除了上述的传统方法之外，还有一些新的方法。

第四章第五节

流动性需求与来源的协调管理

流动性需求管理效果的衡量揭示银行流动性状况的信号：

1.公众对银行的信心。

2.银行股票价格是否稳定。

3.发行大额可转让定期存单以及其他负债是否存在风险溢价。

4.出售银行资产有无损失。

5.能否满足客户的合理贷款需求。

6.是否频繁从中央银行借款。出现上述信号后，银行应适时调整其流动性管理策略