基金考试知识点汇总

考试大纲基金考试复习注意1.多动笔，俗话说：“好脑袋不如烂笔头”。在复习中，一定要多动手，勤动笔，一边读书一边书写的好习惯，这样有助于记忆。对于那些重点、难点又不容易记住的内容更是要多动笔。这比单纯地口诵目记效果要好得多。2.抓重点，基金从业考试的知识点多而杂，对于书本上既全面又系统的知识点很多，这就要我们会抓重点。要学会“以点带面”，“牵一发而动全身”，这就要我们在平时的复习过程中做到对于做错的题目全面理解，只有这样，才可以对于题目举一反三。3.善于归纳，有条理的知识比杂乱无章的知识更容易记牢。在学习中要及时对所学知识进行归纳、整理，加强前后知识、新旧知识的联系，努力使所学知识在头脑中形成一个层次分明、逻辑严密的知识系统，这对于保持记忆无疑也有着重要的作用。使用说明考试大纲中对考试内容和对于知识掌握能力的高低做出了明确的分级：（/cyrygl/kspt/cyryks/389763.shtml）（一）掌握：考生须在考试和实际工作中理解并熟练运用的内容；（二）理解：考生须对该考点的概念、理念、原则、意义、应用范围等有清晰的认识；（三）了解：作为泛读内容，考生对其有一个基础的认识；备考的伙伴可以对应考试大纲，通过以上等级划分，在考前有侧重的进行复习和理解记忆；大纲使用阶段1.通过大纲明确方向。基金从业资格考试大纲贯穿整个基金从业考试复习过程，复习的每一步都不能偏离大纲。学习和复习基金相关知识前首先应了解这一系统，从整体上把握知识，学习每一部分内容都要弄清其在整体系统中的位置，这样做往往使所学知识更容易把握。使用大纲在前期的作用主要是明确复习方向。2.熟悉考试大纲。拿到大纲之后，要多翻几遍，熟知大纲的内容，在熟悉和理解的基础上，通过对于各个知识点真题的联系和巩固，既是对教材消化理解阶段，也是将教材前后贯穿的阶段，这个阶段关键在于“透”。只有通过习题和大纲相结合，才能将教材从前到后地串起来，才能对教材的理解达到“透”的程度。了解各个知识点之间的联系和关系，做题时，注意和大纲对照，体会出题风格，总结归纳错题类型，大纲在这儿的作用是帮助大家抓住重点。3.在冲刺复习的过程中，通过大纲检测复习的进度和水平。边看大纲，根据大纲的提示回忆自己对该知识点掌握的程度，因此大纲起到了查漏补缺的作用。公式篇单利：单利是计算利息的一种方法，按照这种方法，只要本金在计息周期中获得利息，无论时间多长所生利息均不加入本金重复计算利息。单利计算公式：FV=PV*（1+i*t）其中，FV代表终值，PV代表现值，i代表年利率，t代表计息时间；

复利：复利是计算利息的一种方法，按照这种方法，每经过一个计息期，要将所生利息加入本金在计利息，固定收益证券中常常是半年付息一次。复利终值计算公式：

赎回金额相关公式：赎回金额=赎回总额-赎回费用赎回总额=赎回数量x赎回日基金份额净值赎回费用=赎回总额x赎回费率

实行后端收费模式的基金，还应扣除后端认购/申购费，才是投资者最终得到的赎回金额。即：赎回金额=赎回总额-赎回费用-后端收费金额货币市场基金的手续费：货币市场基金手续费较低，通常申购和赎回费率为0.一般地，货币市场基金从基金财产中集体比例不高于0.25%的销售服务费，用于基金的持续销售和给基金份额持有人提供服务。固定率债权内在价值计算公式：

C表示每期支付的利息；V表示贴现债券的内在价值；r表示市场利率；n表示到期时间例：某种附息国债面额为100元，票面利率为5.21%，市场利率为4.89%，期限为3年，每年付息1次，该国国债的内在价值为：解：C=5.21r=0.0489n=3

=100.873（元）

夏普比率：Sp代表夏普比率，Rp代表基金平均收益率，Rf代表平均无风险收益，σp代表基金收益率的标准差；这种方法较为直观，它把基金收益和基准组合收益的差异归因于四个因素：资产配置、行业选择、证券选择、交叉效应。业绩归因-Brinson方法：贴现因子计算公式：

d为贴现因子，x为任意现金流，PV为现值;易混淆篇赎回费计算收取服务费对持续持有期少于30日的投资人，收取不低于0.5%的赎回费，并将上述赎回费全额计入基金资产；不收取服务费持有期<7日收取不低于1.5%赎回费并将上述赎回费全额计入基金资产持有期<30日收取不低于0.75%赎回费持有期<3个月收取不低于0.5%赎回费并将上述赎回费总额的75%计入基金资产3个月<持有期<6个月收取不低于0.5%赎回费并将上述赎回费总额的50%计入基金资产持有期>6个月应将上述赎回费总额的25%计入基金资产贝塔系数贝塔系数（β）是评估证券或投资组合系统性风险的指标，反应的是投资对象对市场变化的敏感度。β>0，表示该投资组合价格变动方向与市场一致；β<0，表示该投资组合价格变动方向与市场相反；β=1，表示该单项资产的风险收益率与市场组合平均风险收益率呈同比例变化，其风险情

况与市场投资组合的风险情况一致；β>1，说明该单项资产的风险收益率高于市场组合平均风险收益率，则该单项资产的风险

大于整个市场投资组合的风险；0<β<1，说明该单项资产的风险收益率小于市场组合平均风险收益率，则该单项资产的风

险程度小于整个市场投资组合的风险。系统性风险（SystematicRisk）又称市场风险，也称不可分散风险。是指由于多种发生在企业等经济实体外部因素的影响和变化，导致投资者风险增大，它无法通过分散投资来加以消除，从而给投资者带来损失的可能性。包括：政策风险、经济周期波动风险、利率风险、购买力风险、汇率风险等。非系统性风险（UnsystematicRisk）是由特殊因素引起的，只影响某些股票的收益，它可通过分散投资来加以减少，但并不能完全消除。由于非系统风险属于个别风险，是由个别人、个别企业或个别行业等可控因素带来的，因此，股民可通过投资的多样化来化解非系统风险。包括：信用风险，财务风险，流动性风险，错做性风险等。市场有效性-法玛有效市场假说分类所有信息（包括内部信息）=强有效市场公开可得信息=半强有效市场历史信息=弱有效市场弱式有效市场假说(WeakFormEfficiency)该假说认为在弱式有效的情况下，市场价格已充分反应出所有过去历史的证券价格信息，包括股票的成交价、成交量、卖空金额，融资金融等；半强式有效市场假说(Semi-strongFormEfficiency)该假说认为价格已充分反应出所有已公开的有关公司营运前景的信息。这些信息有成交价、成交量、盈利资料、盈利预测值，公司管理状况及其它公开披露的财务信息等。强式有效市场假说(StrongFormEfficiency)强式有效市场假说认为价格已充分地反应了所有关于公司营运的信息，这些信息包括已公开的或内部未公开的信息。设立公开募集基金的基金管理公司应具备：1.符合国家相关的法律法规；2.注册资本金不少于1亿元人民币；3.主要股东近3年没有违法记录（持股比例最高，且不低于25%）；4.基金管理公司，主要股东为法人或其他组织的净资产不少于2亿元人民币；5.主要股东为自然人的，个人金融资产不少于3000万元人民币，并且在境内外资产管理行业从业10年以上；6.对于5%以上股权的非主要股东，为法人或其他组织的，净资产不低于5000万元人民币；7.非主要股东为自然人的，个人金融资产不低于1000万元人民币，且在境内外资产管理行业从业5年以上；8.达到法定数量的基金业从业资格人员；基金经理任职应具备：1.取得基金从业资格；2.通过中国证监会或者其授权机构组织的高级管理人员证券投资法律知识考试；3.具有3年以上证券投资管理经历；4.最近3年没有受到证券，银行，工商和税务等行政管理部门的行政处罚；QFII主体资格认定：1.对资产管理机构而言，其经营资产管理业务应在2年以上，最近一个会计年度管理证券资产不少于5亿美元；2.对保险公司而言，成立2年以上，最近一个会计年度持有的证券资产不少于5亿美元；3.对于证券公司而言，经营证券业务5年以上，净资产不低于5亿美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元；4.对于商业银行而言，经营银行业务10年以上，一级资本不少于3亿美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元；5.对于其他投资机构而言，成立2年以上，最近一个会计年度管理或持有的证券资产不少于5亿美元；6.近3年未受到监管机构的处罚；QDII机构投资者资格认定：1.对基金管理公司而言，净资产不少于2亿元，经营证券投资基金业务达2年以上；2.对证券公司而言，净资产不低于8亿元人民币，净资本与资产比例不低于70%，经营集合资管计划1年以上，在最近一个季度末资产规模不少于20亿元人民币；3.具有5年以上相关经验好而相关资质的中级以上管理人员1名，3年以上相关相关经验的人员不少于3名；4.最近3年没有受到处罚客户资料保存时间期限（经营机构5年，销售机构15年）：1.客户身份资料自业务结束当年或者一次性交易记账当年计起，交易记录自交易记账当年应保存5年；2.客户身份资料自业务关系结束当年计起，至少保存15年，交易记录自交易记账当年至少保存15年；3.基金经营机构应妥善保存客户交易终端信息，保存期至少20年；4.基金份额登记机构，保存期限自基金账户注销之日起不少于20年；5.基金经营机构应妥善保存交易时段客户交易区的监控录像资料，保存期限不少于6个月；6.对于系统数据中涉及基金投资人信息和交易记录的备份在不可修改介质上至少保存15年；ETF份额认购开户特点：1.场外现金认购具有开放式基金账户或沪，深证券账户；2.场内现金认购具有沪，深证券账户；3.证券认购具有沪，深A股证券账户；期货合约与远期合约1.远期合约是指交易双方约定在未来某一时间，按约定的价格买入或卖出一定数量的某种合约标的资产的合约；2.期货合约是指交易双方签署的在未来某个确定的时间按确定的价格买入或者卖出某项合约标的资产的合约；内部控制：风险管理8项：内部环境、目标设定、事项识别、风险评估、风险应对、控制活动、

信息沟通、行为监控；内部控制5原则：健全性原则、有效性原则、独立性原则、相互制约原则、成本效

益原则内控机制4层次：员工自律、部门主管检查监督、公司管理层对人员和业务的监督控

制、董事会或者其领导下的专门委员会的而检查、监督、控制和指导；内部控制5要素：控制环境、风险评估、控制活动、信息沟通、内部监控；内控制度制定原则：合法合规性原则、全面性原则、审慎性原则、适时性原则；内控制度主要内容：内控大纲、基本管理制度、部门规章、业务操作手册；前台部门：行政前台、投资、研究、销售等部门，为客户提供综合服务；中台部门：市场营销、风险控制、财务部、监察稽核和产品研发部；后台部门：行政管理、人事部、清算、信息技术部分；中国证监会职责：1.制定有关证券投资基金活动监管的规章、规则，并行使审批、核准或者注册权；2.办理基金备案；3.对基金管理人、基金托管人及其他机构从事证券投资基金活动进行监管，对违法行为进行查处，并予以公告；4.制定基金从业人员的资格标准和行为准则，并实施监督；5.监督检查基金信息的披露情况；6.指导和监督基金业协会的活动；7.法律、行政法规规定的其他职责；基金业协会职责：1.教育和组织会员遵守现有的相关法律、行政法规，维护投资人的合法权益；2.依法维护会员的合法权益，反应会员的建议和要求；3.制定和实施行业自律规则，监督、检查会员及其从业人员的执业行为，对违反自律规则和休会章程的，按照规定给与纪律处分；4.制定行业执业标准和业务规范，组织基金从业人员的从业考试、资质管理和业务培训；5提供会员服务，组织行业交流，推动行业创新，开展行业宣传和投资人教育活动；6.对会员之间、会员与客户之间发生的基金业务纠纷进行调解；7.依法办理非公开募集金的登记、备案；8.协会章程规定的其他职责；基金注册登记机构的主要职责：1.发放红利；2.建立并保管基金投资者名册；3.建立并管理投资者基金份额账户；4.负责基金份额登记，确认基金交易；5.基金合同或登记代理协议规定的其他职责；基金管理人的主要职责：1.依法募集资金，办理基金份额的发售和登记事宜；2.办理基金备案手续；3.对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资；4.按照基金合同的约定，确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益；5.进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；6.编制中期和年付基金报告；7.计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格；8.办理与基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；11.以基金管理人的名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权力或者实施其他法律行为；12.中国证监会规定的其他职责；概念篇正态分布：1.正态分布函数的显著特点就是中间高，两边低，由中间（X=μ）向两边递减，并且分布左右对称，是一条光滑的“钟形曲线”；2.正态分布距离均值越近的地方数值越集中，而在离均值较远的地方数值则很稀疏；这意味着正态分布出现极端值得概率很低，而出现据知附近的数值的而概率非常大；3.图像越“瘦”，正态分布集中在均值附近的程度也越大；1.如果随机变量值X最多只能取可数的不同值，则为离散型随机变量；2.如果随机变量X的取值无法一一列出，可以遍取某个区间的任意数值，则为连续型随机变量；3.一个能取得多个可能值的数值变量X，称为随机变量；随机变量：收益性、风险性、流动性、永久性、参与性；股票特征：股票的票面价值—又称面值，即在股票票面上标明的金额，该种股票被称为有面额股票。股票的账面价值—又称股票净值或是每股净资产，是每股股票所代表的实际资产的价值。股票的清算价值—是指公司清算每一股份所代表的实际价值。股票的内在价值—即理论价值，是指股票未来收益的现值，股票的内在价值决定股票的市

场价格，股票的市场价格总是围绕其内在价值波动。股票的价值：股票的理论价格—股票交易实际上是对未来收益权的转让买卖，股票价格就是对

未来收益的评定。股票的市场价格—一般是指股票在二级市场上买卖的价格。股票的市场价格呈现

出高低起伏的波动性特征。股票的价格：基金职业道德：1.道德的特征：差异性、继承性、约束性、具体性2.道德与法律的区别：表现形式不同、内容结构不同、调整范围不同、调整手段不同；3.道德与法律的联系：目的一致、内容交叉，功能互补，互相促进4.职业道德的特征：特殊性、继承性、规范性、具体性；5.职业道德的作用：调整职业关系、提升职业素质、促进行业发展；6.专业审慎的基本要求：持证上岗、持续学习、审慎开展执业活动；7.基金职业道德教育的内容：培养基金职业道德观念、灌输基金职业道德规范；8.基金职业道德教育的途径（方法）：岗前职业道德教育、岗位职业道德教育、基金业协会的自律、树立基金职业道德典型、社会各界持续监督；9.基金职业道德修养：主动自觉地自我学习、自我改造、自我完善10.基金职业道德修养的途径（方法）：正确树立基金职业道德观念、深刻领会基金职业道德规范、积极参加基金职业道德实践；1.我国境内基金申购款一般能在T+2日内到达基金的银行存款账户；2.一般而言，投资者成功申购开放式基金后，登记机构会在T+1日为投资者办理增加权益的登记记录手续，T+2日可以进行查询；3.货币市场基金的赎回资金一般在T+1日即可从基金的银行存款账户划出；4.基金份额登记时间，一般基金通常是T+1登记，QDII基金份额登记的日期是T+2；5.投资者T日提交开放式基金认购申请后，一般与T+2日起到办理认购的网点查询认购申请的受理情况；6.ETF份额T日申购清单和赎回清单公告不包括T-1日预估现金部分；7.基金申购份额通常在T+2日内确认，确认后的下一个工作日就可以赎回；8.封闭式基金实行T+1交割，每周披露一次基金份额净值，每日进行一次估值；T系列：1.1868年，英国成立的《海外殖民地政府信托》是世界上最早的证券投资基金；2.1940年，《投资公司法》和《投资顾问法》，是美国关于共同基金的两部重要法律；3.1955年，美国推出了首只国际投资基金；4.1998年3月27日，经中国证监会批准，新成立的南方基金管理公司和国泰基金管理公司分别发起设立了规模为20亿元的两只封闭基金：“基金开元”和“基金金泰”；5.1998年11月，当时国务院证券委员会颁布了《证券投资基金管理暂行办法》；6.2000年10月8日，中国证监会发布并实施了《开放式证券投资基金试点办法》；7.2001年8月，中国证券业协会基金公会成立；8.2001年9月，我国第一支开放式基金华安创新诞生；8.2002年2月，《证券投资基金管路公司内部控制指导意见》正式出台；9.2003年10月28日，十届全国人大第五次审议通过了《中华人民共和国正确投资基金法》；10.2004年底，我国第一支ETF：上证50ETF发行，1990年加拿大多伦多证券交易所推出世界上第一只ETF指数参与份额（TIPs）；11.2004年12月，中国证券业协会证券投资基金业委员会成立；时间点类：12.2005年，中国人民银行颁布了《短期融资券管理办法》《短期融资券承销规程》；13.2006年11月20日，中国人民银行在银行间债券市场推出债权借贷业务；14.2006年9月，中国金融期货交易所正式成立15.2007年7月，新的企业会计准则在基金业得到全面实施，为基金行业更为透明准确的信息披露提供了保证；16.2007年，中国证券业协会设立了基金公司会员部；17.2008年9月19日，对证券交易印花税实行单向征收，只对出让方按1%征收，对受让方不再征收；18.2012年6月7日，中国证券投资基金业协会正式成立；19.2013年7月22日，AIFMD开始实施；20.2013年9月6日，首批3个5年期国债期货合约正式在中国金融期货交易所推出；21.2013年12月，国内第一只真正意义上运用股指期货工具进行风险对冲的公募基金成立；22.2014年4月10日，中国证监会正式批复上海交易所和香港联合交易所开展沪港股票交易互联互通机制试点，简称“沪港通”；23.2014年12月15日，基金业协会颁布了《基金从业人员执业行为自律准则》时间点类：1.现货交易市场在交易达成后2个交易日内进行交割；2.南方保本基金保本周期为3年；3.基金托管人职责终止的，基金份额持有人大会应在6个月内选任新基金托管人；4.基金管理人的董事，监事和高级管理人员，应具有3年以上的与其所任职务相关的工作经历；5.私募基金管理人应当在每个会计年度结束后4个月内，向基金业协会报送经会计师事务所审计的年度财务报告；6.基金管理人应当在上半年结束之日起60日内，编制完成基金半年度报告；7.基金销售机构应检测客户收支或款项划转情况，在发现有可疑交易或者行为时，在其发生10个工作日内，向中国反洗钱监分析中心报告；8.基金销售机构应检测客户收支或款项划转情况，对符合大额交易标准的，在该大额交易发生后5个工作日内，向中国反洗钱监测分析中心报告；