分红险-英式、美式的区别

早会欢迎你动感晨操开始Dividendrisk

分红险中国人寿阳江分公司银行保险部分红险起源1红利来源2英式分红与美式分红区别3分红险与基金对比4最早出现在十八世纪的英国，通过资产阶级革命，改革政体，对外相继打败当时号称海上马车夫——荷兰，及无敌海上霸主西班牙，成为当时最强大新殖民帝国，凭借殖民扩张，积累大量财富，国力强盛，商业繁荣，物价上涨，当时是为了抵御通货膨胀和利率波动风险而设计推出的。1776年：英国公平保险公司进行决算时，发现实际责任准备金比将来保险金支付所需的准备金多出许多，于是将已收保费的10%还给保单所有人。1850年：出现增加保额的分红方式。1920年欧美诞生的相互保险公司，它的保户即股东，盈余即股利。分红类寿险是东南亚地区最受客户欢迎的产品之一；在北美地区，80％以上的产品有分红功能；德国，分红保险占该国人寿保险市场85％；在香港，这一数字更高达90％。从中国国内的情况来看：如今，经过保险业这些年来的发展，一方面国内保险公司已具备经营分红保险产品的能力，另一方面在市场发展中逐步成熟起来的客户，已产生了与保险公司“风险同担、利益共享”的愿望和心理准备。另外，国内各大保险公司的各类分红保险面市一年多来，销售情况一直呈现良好势头。分红保险-历史发展分红险定义分红保险是指保险公司将其实际经营成果优于定价假设的盈余，按一定比例向保单持有人进行分配的人寿保险新产品

分红险特点投保人除了可以得到传统保单规定的保险责任外，还可以享受保险公司的经营成果，即参加保险公司投资和经营管理活动所得盈余的分配。（即红利，也就是客户的投资收益部分，则与保险公司的经营情况“挂钩”：保险公司盈利高，客户收益随之“水涨船高”，上不封顶；保险公司盈利低，客户收益也低，客户承担的唯一风险是可能没有红利分配。）分红保险-分类投资型分红险保障型分红险分红保险按功能分类红利构成

指实际的营运管理费用低于产品设计时预期的营运管理费用时产生的盈余。因此保险公司在厘定保险产品的费率时要考虑三个因素：预定死亡率、预定投资回报率和预定营运管理费用

指实际的风险发生率低于产品设计时预期的风险发生率，即实际死亡人数比预定死亡人数少时产生的盈余

实际的投资收益高于产品设计时预期的投资收益时产生的盈余

死差益

费差益

利差益

分红保险-红利来源分红形式美式分红英式分红美式分红即现金红利法，每个会计年度结束后，寿险公司首先根据当年度的业务盈余，决定当年度的可分配盈余，各保单之间按它们对总盈余的贡献大小决定保单红利。保单之间的红利分配随产品、投保年龄、性别和保单年限的不同而不同，反映了保单持有人对分红账户的贡献比率。英式分红增额红利法是以增加保单现有保额的形式分配红利，保单持有人只有在发生保险事故、期满或退保时才能真正拿到所分配的红利。死差益利差益费差益红利分配方案年度业务盈余红利累计生息现金支取抵扣保费美式分红年度如何分红年度分红保险公司根据经营状况，在保证未来红利基本平稳的条件下进行分配。未被分配的盈余留存公司，用以平滑未来红利、支付末期红利或作为股东的权益。

现金红利选择保单持有人可以选择将红利累计生息、现金支取、抵扣保费等方法支配现金红利。美式分红现金红利选择灵活式分红优点1、较为简单，容易理解及接受。2、客户马上可以见到现金。3、领取形式灵活4、可以用现金分红抵交保费缺点

1、以现金价值为分红基础，特别是在投保初期现金红利很小。

2、现金红利派送费用较高，且客户承担再投资风险。

3、现金红利派送需要较高流动性，制约了投资收益的空间。

4、储蓄生息实际上是另外设立储蓄账户对现金红利的滚存，存在问题：这部分资金运用的利益如何分成？以什么利率来滚存？费用如何分摊？Text美英式分红末期红利一般为已分配红利或总保险金额的一定比例，将部分保单期间内产生的盈余递延至保单期末进行分配，减少了保单期间内红利来源的不确定性，使每年的红利水平趋于平稳。特殊增额红利只在一些特殊情况下如政府税收政策的变动时将红利一次性地增加保险金额定期增额红利每年采用单利法、复利法或双利率法将红利以一定的比例增加保险金额定期增额红利特殊增额红利末期红利英式分红流程没有现金红利流出费差益利差益死差益式分红缺点1、较复杂，客户不易理解。2、客户不能马上将分红提出使用

优点

1、以保额为分红的基础，前期年度红利可观，保障高。

2、年度红利复利积累，充分发挥复利威力。

3、终了红利：在平滑年度红利回报的同时，为提高投资回报预留了更大空间。双重分红保障客户利益最大化，对客户最公平。

4、不作现金派送，减少了派送和管理费用，提高资金利用率。Text英关于英式分红保额计算方式例子：

假设一男20周岁

2005年xx公司保额分红产品，选择年交681元，交费至60周岁，初始保额3万元。

假设2006年年度分红率为1％，那么，该份保险合同，2006年有效保险金额增加到3万零300元（3万×（1+1％）=30300）

假设2007年年度分红率为1％，那么，该份保险合同，2007年有效保险金额增加到3万零603元（30300×（1+1％=30603））

依此类推，这样计算下去。

n-1p=a×(1+1%)①都是将保单盈余的一部分分给客户。②形式：英式分红中的年度红利是增额红利的形式，终了红利是现金红利的形式，而现金分红法只有现金红利一种形式。②红利的金额同样都会因险种的差异、年龄、性别、保单年度等因素而不同。③增额交清与增额红利。现金分红法的现金红利有四种领取方式：现金领取、抵交保费、累计生息和增额交清。所谓增额交清就是用分到的现金红利购买（趸交）同样险种，剩余保险期限的保险保额。①利源的差异：现金分红法来源于大家熟悉的死差、费差和利差。英式分红法来源于全部差，因为除了以上三差外，还有退保差等由于保单状态变动带来的损益差。英式与美式区别棕色部表示相同灰绿色部分表示差异红利的分配现金红利累积生息购买交清增额保险红利派发方式国际流行四种方式抵交保费分红险认识五种误区误区一：红利最高可达多少、最低会有多少。红利来源于保险公司实际经营情况好于预计情况时所产生的盈余，只有当实际情况发生后才能确定红利，事先任何关于红利的估计数字都是假设。但在销售过程中，某些代理人会把红利说成是有保底的、而且最高可达多少，这是在误导投保人。红利会随着实际情况而变化，有时甚至为零。对此，投保人要有正确的了解和充分的心理准备。误区二：投资收益率越高，分红就越多。红利不仅来源于利差益，还来源于死差益和费差益。良好的投资收益确实可以带来较好的利差益，但如果出现较大的死差损和费差损，综合起来可能会抵销掉利差益。死差和费差是由保险公司的核保能力和费用控制能力决定的。分红保险考验的是保险公司的综合素质，假如把红利与投资收益率或投资市场的表现直接挂钩，片面强调投资乃至夸大投资收益率，则是断章取义。误区三：拿分红保险和储蓄相比。目前在银行柜台销售的保险产品绝大多数是分红保险，由于某些不规范的操作，投保人很容易把分红保险的红利和银行储蓄的利息作比较。实际上，如果撇开“死差”和“费差”不谈，红利也只是“利差”，它和“利息”是完全不同的两个概念，是不可以直接比较的。再有就是储蓄利息是事先锁定的，而红利则无法事先确定，要看保险公司实际经营的情况而定。而且，分红保险属于保险的范畴，提供寿险保障是它最大的特色。误区四：红利分得越多，该分红保险产品越好。不同的分红险保险产品所分得的红利多少，是不能简单加以比较的。红利多，并不一定代表该产品的“收益”就一定高。因为分红保险的利益是由保证利益和不保证利益两部分组成的，有的产品在设计时侧重保证利益，红利就有可能分得少；有的产品虽然红利可能较多，但保证利益不高。因此，片面地关注红利的多少是没有实际意义的。即使两个人投保同一家保险公司的同一个分红保险产品，也有可能最后分到的红利不同，这是因为他们投保的时间有先后、缴费的方式不同或有人发生过保单贷款等，造成他们对分红保险账户盈余的贡献不同。分红险认识五种误区分红险认识五种误区误区五：红利分得多，表明该保险公司好。随着市场竞争的激烈，有时个别保险公司会采取“特殊”的分红办法，将以后保单年度的红利“提前分配”。仅仅根据一两年的分红情况就对一家保险公司的经营能力进行判断，就是资深的保险专家也很难做到。鉴于上述五大误区的存在，特别提醒投保者，分红保险毕竟还是寿险，寿险保障才是它的主要利益所在。至于选择和购买分红保险人的第一步要求，是要找一家可以长期信赖的保险公司。第二步是根据自己的实力和需求选择一个适合自己的分红保险产品。从目前国内的分红保险来看，1至50周岁的人士都可以投保，缴费方式有一次性缴清、年缴、半年缴和季缴等。投保人可选择保障期较长、保障功能较强的分红保险作为自己的主要选择。毕竟分红保险的主要利益还是保障。当然也可以根据自己的喜好和需求，选择现金红利、增值红利、养老金红利或儿童教育金红利的分红保险。第三步是做好长期投资的准备，千万不能盯着短期的红利，毕竟高回报的背后是高风险。英式与美式分红总结

对保险公司来说，现金红利在增加公司的现金流支出的同时减少了负债，减轻了寿险公司偿付压力。但是，现金红利法这种分配政策较为透明，公司在市场压力下不得不将大部分盈余分配出去以保持较高的红利率来吸引保单持有人，这部分资产不能被有效地利用，使寿险公司可投资资产减少。此外每年支付的红利会对寿险公司的现金流量产生较大压力，为保证资产的流动性，寿险公司会相应降低投资于长期资产的比例。

从表面上看，英式分红在年初宣布红利，而美式则在年末宣布红利，美式分红似乎更为谨慎。实则两者的谨慎性并无太大差别。原因就在于英式分红只给出了一个承诺，在期满时兑现，这样保险公司就有充足的余地调整以后的红利，从而整体上是很谨慎的。而美式分红由于有即期支付现金的压力，就要求必须有盈余产生了。而盈余产生必须以谨慎的评估基础为依据。而从整个保险期间来看，其谨慎性并不比英式分红更强。而由于美式分红过分注重短期的谨慎性，而忽视了长期的收益性

虽然目前市场上大部分都是“美式分红”，但“英式分红”并不见得就有优势。其实不管是“英式分红”还是“美式分红”，能否给客户更多的利益，关键在于保险公司是否有更高的收益率！如果收益率和相关险种的保障责任都是相同的，两种分配方式在本质上是一样的复利是世界第八大奇迹。

-----爱因斯坦“棋盘与麦粒”在印度有一个古老的传说：舍罕王打算奖赏国际象棋的发明人——宰相西萨·班·达依尔。国王问他想要什么，他对国王说：“陛下，请您在这张棋盘的第1个小格里，赏给我1粒麦子，在第2个小格里给2粒，第3小格给4粒，以后每一小格都比前一小格加一倍。请您把这样摆满棋盘上所有的64格的麦粒，都赏给您的仆人吧！”国王觉得这要求太容易满足了，就命令给他这些麦粒。当人们把一袋一袋的麦子搬来开始计数时，国王才发现：就是把全印度甚至全世界的麦粒全拿来，也满足不了那位宰相的要求。那么，宰相要求得到的麦粒到底有多少呢？总数为：1+2+4+8+………+2的63次方=2的64次方-1第第第第第一二三四……64格格格格格=18446744073709551615(粒)人们估计，全世界两千年也难以生产这么多麦子!这是复利100%累积的结果。复利的计算是对本金及其产生的利息一并计算，也就是利上有利。复利计算的特点是：把上期未的本利和作为下一期的本金，在计算时每一期本金的数额是不同的。复利的计算公式是：S＝P（1＋i）^n

在投资学上非常著名的法则，叫做”七二法则”，如果你想知道将一笔钱投资于一项投资工具上，资产翻一番所需年数是多少？请将72除以该投资工具的预期年平均报酬率，就可得到答案。一、投资基金的概念

投资基金是一种利益共享、风险共担的集合（组合）投资方式。是基于分散风险的目的，通过发行基金证券（如受益凭证、基金单位、基金股份等）的形式，集中众多的、不确定的社会闲散资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，按资产组合原理进行分散投资，获得收益后，投资者按出资比例分享收益的一种间接投资工具。投资基金的职能在于把众多投资