中国眼镜行业系列文章之二

中国眼镜行业系列文章之二1.眼镜镜片行业基础分析1.1.眼镜镜片的定义与功能眼镜的核心功能主要体现在镜片上。镜片是一种融合了数学、光学、有机化学、表面及结构物理、机械加工、医学等学科的产品，对于矫正视力、调节进入眼睛的光量、保护眼睛安全具有至关重要的作用，是眼镜功能属性的核心载体。眼镜镜片也多种分类方法，从功能性上：分为日常普通镜片和功能性镜片；从设计上：分为球面镜片、单非球面镜片、双非球面镜片以及自由曲面镜片等；从材质上：镜片经历了天然水晶镜片、光学玻璃镜片、光学树脂镜片三大发展阶段，其功能与形态也随之不断变化升级。其中，树脂镜片由于具有质量轻、不易碎、安全性高、容易加工、较好的化学稳定性和透光性等优势，是目前最常用的镜片。1.2.眼镜镜片的生产及销售路径镜片的生产需要经历一系列严格且复杂的流程：①将配料充填入模具；②固化离型；③修边清洗；④二次固化；⑤基片检验与入库；⑥基片预处理；⑦固化加硬；⑧镀膜。镜片的成品还需要根据消费者的屈光度情况和其他要求进行进一步的裁切等工序才能最终装配到消费者选购的镜架上。镜片成品需要通过不同销售模式的销往终端用户与消费者，主要包括直销、经销和代销三种销售模式，其中直销和经销占较大比例。直销是指生产企业直接开设实体门店或电商品牌旗舰店或者将镜片产品销售给下游眼镜连锁企业、电商平台和民营眼科、综合医院附属配镜中心，而经销是指生产企业将镜片产品销售给经评估选取的区域经销商。2.多因素共驱眼镜镜片行业发展2.1.政策：严格监管与鼓励创新并行一方面，眼镜产业政策进一步规范镜片市场，如针对日益严重的青少儿近视问题，八部门联合印发《综合防控儿童青少儿近视防控工作》，其中提到“严格监管验光配镜行业”、“规范眼镜片市场”；另一方面，政策也在积极地推动技术创新，推动生产企业在镜片材料、工艺设计、光学性能和其他功能性上不断投入研发，使产品推陈出新。2.2.经济：眼镜需求充足，消费能力提升目前，中国近视人群不断增加，根据中国健康发展研究中心发布的《国民视觉健康报告》，2020年中国近视人口预计达7亿，5岁以上人口的近视患病率将超过50%，且呈现低龄化发展趋势。儿童及青少年本就是近视高发人群，而突如其来的疫情使得电子产品与各大应用软件渗透率上升，这又进一步加剧了学生近视发生率：2020年6月，教育部对9省市中小学生视力情况进行调查，结果显示：受疫情期间长期上网课及使用电子产品影响，2020年上半年，中小学生近视率较2019年年底增加11.7%。在青少年视力问题愈发受到政府部门及社会各界重视的背景下，儿童及青少年近视防控和矫正需求将得到进一步释放。随着电子产品渗透率、使用频率和时长持续提升，消费者视光保护意识不断增强，防蓝光、缓解眼疲劳以及儿童眼镜等功能性眼镜产品同样适用于视力健康人群，带来更大的潜在受众规模。根据第三方机构调研结果，当前国内消费者对眼镜的需求除了最基本的改善和矫正视力外，还在向防蓝光、缓解眼疲劳、光敏感等功能不断升级，对眼镜功能需求呈现多元化发展。并且在消费能力提升且眼镜需求越来越丰富和差异化的背景下，消费者更换眼镜的周期呈现逐渐缩短的趋势，目前眼镜消费者平均更换或新购入眼镜及镜片的频率达到1.3年/次，有近九成的消费者会选择在两年内更换眼镜。国内消费者对眼镜功能需求的多元化与购买意愿的提升将促进眼镜需求的提升，眼镜镜片行业也将由此受益。另外，随着国民经济的健康发展，我国城乡居民整体收入不断提高，居民消费能力不断提升，根据国家统计局数据，2020年我国居民可支配收入已经达到3.2万元，同比增长4.7%，若排除因新冠疫情影响较大的2020年，2015-2019年平均增速超过8.5%。在我国居民消费能力不断提升的背景下，眼镜等消费品的销售量将会受益，并且眼镜产品也将更具时尚感从而增加产品溢价水平，2.3.社会：人口老龄化带动老花镜片等需求扩大由于人的视力会因年龄增长出现几乎不可避免的减弱，随着中国人口结构老龄化的不断加剧，消费意识先进且消费能力较强的1960-1970年生育高峰期出生的人群逐渐步入中老年，截止到2020年，我国65岁以上人口达到1.9亿人，占总人口比例13.5%。解决中老年同时看远和看近视觉需求的渐进多焦点眼镜的受众人群也将呈上升趋势，老花镜和成人渐进镜片市场需求扩大。2.4.技术：镜片技术突破+线上平台拓展渠道一方面，镜片技术不断提高：在镜片材料、膜层科技、非球面及多焦点等镜片工艺技术、折射率、阿贝数等光学参数等方面取得突破。另一方面，线上渠道快速发展：移动设备的普及和互联网的高速发展带来线上零售渠道的快速扩大，互联网渠道为传统行业带来了新动能。根据CNNIC数据，自2016年以来，全国网络购物用户规模持续大规模增长。2020年，受疫情宅家因素影响，网购用户规模从2019年的7.10亿人增长到2020年的7.82亿人；与此同时，手机网购使用率保持较快提升，2020年手机网购的整体用户已经达到7.81亿人，处于79.2%的高使用率，庞大的网购用户群体为眼镜及镜片行业销售线上化提供了巨大的市场蓝海。3.眼镜及镜片行业市场发展情况3.1.眼镜行业以镜片与镜框为主，产业聚集效应明显近年来，中国眼镜总体市场规模处于较为平稳的发展状态，2019年中国眼镜产品零售市场规模超过八百亿元达到804亿元。2020年受新冠疫情影响，眼镜产品市场规模不可避免的出现下滑，市场规模回落至733亿元左右，同比下降8.8%，预计随着疫情得到有效管控，消费市场复苏与进一步发展，眼镜市场将实现较快复苏。从产品构成来看，镜片与光学镜架是国内眼镜市场的核心产品，合计占总体规模的比重均约为76%，而太阳镜与隐形眼镜占比较低，均在10%左右，老花镜占比最小，约占2%。由于眼镜产品在我国不属于医疗器械，行业准入门槛相对较低，导致国内眼镜生产企业数量众多，但眼镜生产厂商普遍规模较小，产销量不高，行业竞争激烈。为降低生产成本并提高抗风险能力，国内众多眼镜生产企业及配套供应商逐步聚集形成眼镜产业集群，目前已经形成以江苏丹阳、福建厦门、广东深圳、浙江温州等为主要生产基地的产业格局。其中尤以江苏丹阳的企业数量及产量最高，被冠以中国“眼镜之都”的称号，该地区拥有眼镜原料、配件、镜架制造、镜片制造、眼镜机械、印刷包装等全套完整产业链，镜片年产量约占全国产量的75%、世界镜片产量的近50%。3.2.眼镜镜片市场稳步增长，已形成较完整的产业链目前中国眼镜镜片市场已经进入到稳定增长阶段，2019年全国镜片零售市场规模为305亿元，同比增长6.3%。2020年，由于受到新冠疫情对线下零售端的冲击，上半年镜片市场受挫尤为明显，随着下半年疫情得到控制，线下零售端得以一定的恢复，带有刚需性质的光学镜片市场的相较太阳镜、隐形眼镜等产品市场恢复速度更快，根据第三方调研机构，2020年中国镜片市场规模预计同比下降7.9%。而随着疫情逐渐转好，在购买需求延后释放以及消费升级依旧延续的双重影响下，2021年中国镜片市场规模有望迅速反弹到疫情前水平并保持中高速增长态势，预计国内镜片零售市场规模将达到310亿元。中国眼镜镜片市场经过多年的发展与整合，现已形成较为完整的产业链：上游主要由原材料和辅料供应商、设备供应商构成，中游主要是镜片生产厂商，下游则是各大代理商、经销商和眼镜零售商（零售商包括连锁眼镜零售商、眼镜零售门店、电商平台、民营眼科医院以及综合医院附属的配镜中心等）。上游厂商主要向中游生产商提供树脂、玻璃、塑料及模具、光学添加剂等镜片生产原料和生产设备，此外还向下游零售商提供验配设备；中游的镜片生产厂商除了加工生产镜片成品和定制的车房片，还要承担材料、膜层、工艺技术、光学性能等方面的研发设计工作，并为下游销售渠道提供销售折扣、专业设备、加工、售后、销售员及视光师专业培训等支持；下游零售商直接面对终端消费者，需要在门店配置专业设备和专业视光人员，为消费者提供验光、配镜、镜片镜架装配、试戴体验等专业服务。4.眼镜镜片行业竞争格局从销售额角度来看，国内眼镜镜片的行业集中度较高，头部企业（销售额TOP11）的销售额占行业总销售额的比重接近八成。在头部企业中，法国的依视路在国内眼镜镜片市场中份额最高，市场份额超过20%，其也是全球最大的视光企业；而德国厂商卡尔蔡司凭借其高品质、高单价的镜片产品紧随其后，国内市场份额为15.1%；万新光学与明月镜片作为较为突出的国产镜片厂商，是国内中端镜片市场的主力军，在销售额方面分列第三、第四位，市场份额分别为8.2%与6.6%。总地来看，目前国内镜片市场上，国际知名厂商仍然占据较大优势，法国依视路和德国卡尔蔡司是仅有的两家份额超过10%的厂商，其中依视路市场份额甚至超过20%，比万新光学和明月镜片两家国内厂商份额合计还高。二以万新、明月等为代表的本土镜片厂商近年来正处于高速成长阶段，但在销售额上与国际头部企业相比依然存在一定差距。相较于销售额，国内眼镜镜片市场在销售量上的分布相对更为分散，国内本土厂商表现更加突出。销售量方面，国内眼镜镜片市场CR11为68.6%，还有近三成的销量份额被众多的中小厂商瓜分。在销量份额方面，本土厂商万新光学以13.3%的份额领跑，明月镜片占据11.7%的份额排在次席，鸿晨光学、优立光学与汇鼎光学分列三至五位，份额分别为10.3%、7.9%及7.3%。可以看出，销量排在前列的玩家均为本土厂商，并且老牌企业众多，其中万新（1973年）、鸿晨（1985年）、优立（1987年）等企业成立时间较早，而排在销量第五位的汇鼎光学（2017年）则是近几年新成立的企业，眼镜镜片行业仍有新鲜血液流入。另外，依视路、卡尔蔡司等国际厂商尽管在国内市场的销售额较高，但销量占比明显低于众多国内厂商，这也反映出国际厂商与国内厂商的产品定价的差距：国际厂商镜片单价远高于本土品牌。在消费者认知度方面，国内品牌与海外品牌也有不小的差距：根据第三方机构调研结构，受访者对国际品牌的认知度明显高于国内品牌，依视路和蔡司两大国际品牌分