中国物联网模组行业市场现状分析

中国物联网模组行业市场现状分析一、通信模块产业链无线模组是各类智能终端得以接入物联网的信息入口，也是物体能定位的关键元部件。通常情况下，每增加一个物联网连接数，将增加1-2个无线模组。通信模组上游行业为芯片、电容电阻、PCB等元器件厂商，核心是芯片。下游一般为物联网终端制造商或者系统集成商，可应用于众多行业。模组需要满足不同行业的特殊标准和规范，且部分高端模组不仅承担联网功能，还需融合前端数据处理能力、AI等复合功能，甚至集成安卓系统、WiFi和蓝牙功能及GNSS于一体。二、全球物联网连接数量据统计，2019年全球物联网连接数为80亿个，预计到2025年全球物联网连接数将达到220亿个，保持高速增长。三、物联网模组行业竞争格局分析目前国内市场中物联网模组行业的主要经营策略有两种。一种以广取胜，通过提供标准化低价模组抢占市场份额，利用高出货量降低生产成本，收入规模高但利润率较低，公司价值体现在于产品的广度、渠道的扩张速度和对公司内部成本的控制，代表公司如移远通信和日海智能。另一种是专取胜，通过其在某些细分赛道的技术或者渠道优势建立护城河，收入规模小但利润高，公司价值体现在于其细分赛道的市场规模，公司与客户的关系以及公司的技术水平，代表公司如广和通、有方科技以及高新兴。移远通信作为全球蜂窝通信模组出货量最大的公司在市场中拥有较大的成本优势，通过以廉价的产品快速进入市场之后利用先发优势构筑商业护城河,通过服务以及技术迭代优势迅速复制应用场景、扩张渠道拉开与并跑者差距，未来有望通过打通从制造到适配的纵向生产环节从而减少不必要的开支，同时兼顾规模与盈利。近年来国内模组企业迅速扩张，在海内外市场共同发力，2019年营收大幅增长，行业整体维持40%以上的增速。其中行业龙头移远通信、广和通、有方科技增速分别达到52.9%、53.3%和40.4%。相比之下，国外模组公司在激烈市场竞争下颓势尽显。海外模组企业整体规模出现下滑。Sierra、Telit和U-blox2019年营收同比下降10.1%、8.2%和2.1%，这是海外几家龙头模组企业首次出现全面负增长的局面。由于移远通信全球扩张进取的战略，移远通信的毛利率显著低于国外龙头物联网通信模组公司，2019年移远境外业务毛利率为28%，是模组主要厂商中最低，平均来看普遍低于其他公司3-5pct。四、物联网模组行业下游驱动因素分析2016年中国物联网蜂窝通信模组出货量为0.16亿片，到2023年将增长到2.7亿片，复合增速达到49.73%，略高于全球增速。全球蜂窝通信模组按制式分类看，4G和NB-IoT通信模组将随着基站的建设将逐步成为市场主流，5G通信模组由于成本和基站覆盖问题短期增速较慢。虽然2G和3G通信模组在目前市场里占比较大，但随着各大运营商对2G/3G产品退网政策的逐步实施，大部分对流量要求较低的2G应用将由NB-IoT承载;其他语音、时延和中速率移动场景要求的2G应用以及大部分的3G场景可通过LTECat.1替代。车联网是智能网联汽车的重要组成部分，车联网依托车内网、车际网和车载移动互联网是能够实现智能化交通管理、智能动态信息服务和车辆智能化控制的一体化网络，将车由单纯交通运输工具逐步向智能移动空间转变的新一代汽车。2017年全球车联网市场规模约为525亿美元，预计到2022年将增加至1629亿美元；中国车联网市场规模将从2017年114亿美元增长至2022年530亿美元，国内增速远高于全球增速。预计2025年、2030年我国销售新车联网比率将分别达到80%、100%，联网汽车销售规模将分别达到2800万辆、3800万辆，智能网联汽车即将迎来快速发展。蜂窝通讯模组作为基础的IoT通信单元，可以用于表计行业的智能化改造，特别是NB-IOT模组，具备低功耗，广覆盖，大连接特点，适合表计的各种复杂应用环境。未来，智能仪表将凭借其精准度高、可自动校正、实现自动补偿、远程智能抄表等优势逐渐取代传统模拟式仪表及数字仪表成为表计市场的主力军，有效解决传统表计的调峰错谷、入户抄表难、资金回流慢等问题，节省大量人力成本。据统计，2019年中国智能水表行业市场规模为68.6亿元，同比增长29.9%，智能燃气表市场规模为110.5亿元，同比增长12.8%。五、通信模组技术路径一般来说，通信模组的技术是从提升频谱效率、扩展工作频段、增加网络密度这三个维度来进行技术升级的。5G时代，为了满足未来移动通信用户数量与网络容量的快速增长，移动通信网络的发展演进路径分为了两大分支以覆盖更多应用场景：一条是大数据、高速率、高速移动的宽带时代；一条是小数据、广覆盖、大容量的物联网时代。不同的技术发展下，物联网根据速率、时延及可靠性等要求，分为了三类应用场景：场景一:低时延、高可靠性业务。该类业务对吞吐率、时延或可靠性要求较高，其典型应用包含车联网、远程医疗等。场景二:中等需求类业务。该类业务对吞吐率要求中等或偏低，部分应用有移动性及语言方面的要求，对覆盖与成本也有一定的限制，其典型业务主要有智能家防，可穿戴设备等。场景三: