2021年中国六氟磷酸锂市场现状分析

2021年中国六氟磷酸锂市场现状分析一、六氟磷酸锂产业概述1、分类对比氟磷酸锂（LiPF6）几乎完全用于电解液，是最主流电解质。电解液为电池的关键部分，锂电池电解液一般由电解质锂盐、有机溶剂和添加剂组成，常见的电解质锂盐有六氟磷酸锂、高氯酸锂、四氟硼酸锂等，综合考虑性能、安全性和成本，六氟磷酸锂成为市占率最高的锂电池电解质，为商业化锂电池的首选电解质，约占电解液成本的40%。2、制备流程氟化氢溶剂法是制备六氟磷酸锂的主要方法。电解液原料六氟磷酸锂的制备工艺比较复杂，有气固反应法、氟化氢溶剂法、有机溶剂法和离子交换法四种，其中氟化氢为溶剂的工艺路线才能真正保证批量化、大规模生产高纯度晶体六氟磷酸锂产品。无水氟化氢与五氯化磷在-20～-30°C的环境下缓慢反应，生成五氟化磷和氯化氢气体；五氟化磷与氟化锂在1#反应釜中在无水氢氟酸和一个常态的氮气层中，反应得到六氟磷酸锂二、六氟磷酸锂产业链整体简析1、产业链整体国内六氟磷酸锂生产全部采取HF溶剂法。有机溶剂法使用成本更低的有机溶剂替代氟化氢溶液，在温和的条件下反应，可降低成本、能耗和对设备的要求，减少安全隐患，该制法的缺陷被弥补后有望成为六氟磷酸锂的主要生产路线。HF溶剂法六氟磷酸锂上游主要为碳酸锂、氢氟酸和五氯化磷等，中游主要为六氟磷酸锂的制备生产，下游应用在电解液行业，终端应用锂电池等电池。2、上游价格变化六氟磷酸锂生产成本主要由原材料、制造费用、能耗等构成，其中原材料为主要成本来源，主要包括萤石、碳酸锂和氢氟酸等。就碳酸锂价格走势情况而言，我国碳酸锂价格在2015年经历一次市场价格大幅度上升并在2018年初后开始逐年下降，2021年开始，受益新能源汽车快速发展，碳酸锂整体供不应求，市场价格快速增长，到了2022年1月的现在经历三次价格爬坡之后价已超过每吨48万元，原材料高涨致使六氟磷酸锂价格成本上升从而带动价格上涨，对行业影响较大；而氢氟酸价格目前基本不变，整体供给稳定；萤石价格底部企稳，需求空间广阔。3、下游端电解液市场出货量来看，国内供给强势，出货量占比超八成。根据数据，2021年，全球锂离子电池电解液出货量为61.2万吨，其中中国企业锂离子电池电解液出货量为50.7万吨，同比2020年增长88.5%，占全球电解液出货量的82.8%。目前六氟磷酸锂主要应用于电解液从而应用于锂电池，随着电解液需求持续增长，我国六氟磷酸锂需求持续增长。三、全球六氟磷酸锂产业现状1、需求量六氟磷酸锂作为电解液核心原料，是锂电池制作的关键，随着新能源汽车市场产销量的增长，六氟磷酸锂需求超预期，2020年全球六氟磷酸锂需求量33972吨，较2019年增长4790吨。2、产能情况就全球六氟磷酸锂产能情况而言，目前全球随着锂电池行业整体持续发展，六氟磷酸锂产能持续增长，截至2020年全球六氟磷酸锂产能64000吨，其中：有效产能49920吨。预计随着行业进一步发展，产能仍有较大发展空间，值德注意的是目前我国六氟磷酸锂产能占比全球已超85%预计占比将持续提升。四、中国六氟磷酸锂产业现状1、产量情况六氟磷酸锂是目前最主流的电解质材料，近年来国内六氟磷酸锂产能规模快速增长，据百川盈孚，截至2021年9月国内产能约7.3万吨。随着下游需求快速增长，国内六氟磷酸锂产能利用率得到提升，2021年以来价格持续上涨，至12月超每吨59万元，2022年下游需求小幅度下降，价格回暖，截至2022年4月初已低于45万元。目前国内六氟磷酸锂进入规模扩张期，2021年产量为5.2万吨。2、产能情况2000年前后生产六氟磷酸锂的企业主要是日本关东电化、Stella、森田化学3家企业。而在国内市场，2012年多氟多化工股份有限公司开始试生产六氟磷酸锂，随后多家企业进入六氟磷酸锂的生产，经过2014年的激烈竞争，行业投资趋于理性。从2015年下半年开始，受到新能源汽车发展的利好政策影响，动力锂电池及其上游原材料的需求被快速拉动，六氟磷酸锂产能进入新的扩张周期。2016-2021年9月，国内六氟磷酸锂产能已由1.73万吨增长至7.3万吨，其中多氟多是国内六氟磷酸锂产能最高的企业，年有效产能约在1.5万吨左右，占到国内的20.6%。五、六氟磷酸锂竞争格局1、市场集中度就全球六氟磷酸锂市场格局情况而言，2021年全球六氟磷酸锂总产量为6.8万吨左右，其中我国六氟磷酸锂产量为5.2万吨，占全球产量份额超过70%。就主要企业占比情况而言，2021年全球前四大六氟磷酸锂厂家均为中国企业，其总的市场占有率达到56%，其中天赐材料产量占比最高，达18%左右。2、主要企业分析天赐材料2011年就已经开始实现自产六氟磷酸锂。天赐材料现有六氟产能1.2万吨，其中包括液体六氟产能1万吨，固体六氟产能0.2万吨。在建2万吨液体六氟产能预计2021年三季度完成建设投放生产，2022年预计还将投放1.2万吨液体六氟产能，六氟产能布局高速迈进，未来六氟自供比例有望达到90%以上，为公司构筑了显著的成本优势。天际股份2019年以来六氟磷酸锂毛利率不断下跌，甚至一度在2020年上半年毛利率降为-0.6%。六、六氟磷酸锂发展趋势动力电池和储能的快速发展为六氟磷酸锂提供增量需求。六氟磷酸锂终端下游锂电池主要用于动力电池、消费电子、储能等领域，动力电池和储能的快速发展为六氟磷酸锂提供增量需求。近5年内，锂电池下游各领域发展速度均较快，据GGII统计，2016-2020年全国锂电池出货量CAGR达到22.26%。作为锂电池的关键材料，电解液以及六氟磷酸锂同样受益于下游发展。2021以来，下游需求井喷式增长，六氟磷