第2章 货币概览

掌握货币的定义、起源和货币形式演进过程掌握货币的几种主要职能及其发展过程掌握货币制度的构成要素、演变过程及最新发展趋势掌握货币流通的涵义及分类掌握货币层次的划分及简单的货币计量第2章货币概览本章学习要求金融学（国家级精品课程）本章对金融的起点——货币及其范畴进行全方位认识和把握。本章首先介绍货币定义，回顾了货币起源的各种学说及其演变发展的各种形态；其次在揭示货币本质的条件下对货币职能进行阐述，在全面介绍货币制度构成要素及演变过程的基础上，分析了货币制度发展的最新趋势以及我国人民币制度的特征；最后介绍货币流通的含义及其形式，并对货币流通中所产生的货币层次划分及货币计量等问题进行了探讨。本章简介金融学（国家级精品课程）第2章货币概览第一节

货币的起源与发展第二节货币的本质与职能第三节货币制度第四节货币流通与货币计量金融学（国家级精品课程）第2章货币概览

第一节货币的起源与发展

货币的定义：货币是能体现一定生产关系的固定充当一般等价物的特殊商品。货币源于商品并在商品经济的矛盾运动中产生和不断发展。金融学（国家级精品课程）一、货币的产生（一）中国古代与西方早期的货币起源说中国：先王制币说自然产生说（司马迁，《史记·平准书》）西方：创造发明说便于交换说（又称共同选择说）保存财富说☆上述学说均存在一定的合理成分，但都未能科学揭示货币的起源。金融学（国家级精品课程）（二）马克思的货币起源说货币是商品矛盾运动中价值形式发展的必然结果。主要经历了如下四个阶段的长期演变：金融学（国家级精品课程）

（1）简单的、个别的或偶然的价值形式

一种商品价值偶然地、简单地表现在另一种商品的使用价值上。

（2）总和的或扩大的价值形式

一种商品和越来越多的商品相交换并由更多商品来表现自己的价值。（3）一般价值形式

从众多商品里分离出一种商品作为一般等价物，所有商品都由这一商品表现价值。（4）货币形式当某种商品固定地起着一般等价物的作用时，这种商品就成了货币商品，这种价值形式就是货币形式。实验四位同学现有：甲：圆珠笔乙：文具盒丙：课本丁：练习本四位同学需要：（每次只能换一样）甲：练习本乙：圆珠笔丙：文具盒丁：课本结论：物物交换相当麻烦！想一想：如果出现一个大家都需要的东西，交换会有什么变化？物物交换PK货币交换物物交换的缺陷：1、难以达成交换双方愿望的一致2、交换比较多而且混乱3、没有普遍接受的价值储存手段货币交换的优势：1、简化了交换方式2、提高了交换效率二、货币形态的演变商品货币信用货币电子货币代用货币

（一）商品货币（足值货币）商品货币是兼具货币与商品双重身份的货币。1．实物货币实物货币是货币形式发展最原始的形式，本身存在着难以消除的缺陷。

2．金属货币凡是以金属为币材的货币都可以称为金属货币。金属货币早期多为金银制成，但后来发展成为以铜币为主。金属货币具备耐久性、轻便性、可分性或可加工性、价值统一或均质性，以及供给的稳定性等优势和特征。金属充当货币材料采取过两种形式：一是称量货币，二是铸币。

（二）代用货币

代用货币，通常作为可流通的金属货币的收据，一般指由政府或银行发行的纸币或银行券，代替金属货币参加到流通领域中。其特点是可与所代替的贵金属自由兑换。“交子”是一种代用货币。产生原因

1．避免实物货币流通遇受磨损使价值不足带来的麻烦

2．方便携带与运输

3．节省货币流通费用（如铸造费）（三）信用货币

信用货币是以信用作保证，由政府强制推行，授权中央银行发行的法偿货币，任何人都必须接受。一般而言，信用货币作为一般的交换媒介，须有两个条件：人们对此货币的信心；货币发行的立法保障。目前世界几乎所有国家的货币都采用信用货币的形态。（四）电子货币

电子货币是指在零售支付机制中，通过销售终端、不同的电子设备之间以及在公开网络（如Internet）上执行支付的“储值”或“预付支付机制”。电子货币具有如下特殊属性：多元货币在线货币虚拟货币信息货币☆我国电子货币的发展主要表现在银行卡上，截至2012年末，全国发行银行卡数量达到35.34亿张。第二节货币的本质与职能

一、货币的本质（一）马克思的货币本质观货币是固定充当一般等价物的特殊商品。（二）货币金属说货币就是金属（商品），其价值由金属（货币材料）的价值决定。主要经历从重商主义者向古典学派转变。（三）货币名目说货币只是一种价值符号，一种计算单位，一种观念上的货币。巴本的货币国定论、贝克莱的货币计算比价论、斯图亚特的劳动价值论等等。货币的职能价值尺度流通手段贮藏手段支付手段世界货币价值尺度流通手段贮藏手段二、货币的职能二、货币的职能

1．价值尺度价值尺度是指货币衡量和表现商品价值大小的职能。特点：可以是观念上的货币，不一定是现实货币。货币作为价值尺度的职能，是通过价格标准来实现的。包含一定重量贵金属的货币计量单位及其等分，叫做价格标准。在历史上，曾长期用金属作货币，金属的自然计量单位即重量单位，就成了货币单位即价格标准。中国货币元、角、分美国货币美元、美分英国货币英镑、便士。2．流通手段流通手段是货币充当商品交换媒介（商品——货币——商品，即W-G-W）的职能。☆价值尺度和流通手段是货币的基本职能商品货币商品3．贮藏手段（货币的“暂歇”）贮藏手段是货币退出流通、以社会财富的直接化身被贮藏起来的职能。4．支付手段支付手段是在货币以延期支付方式买卖商品的条件下，作为独立的形式进行价值单方面转移的职能。货币执行支付手段时，必须以交换双方的信用为前提，并借助一定的契约形式。5．世界货币世界货币是货币在世界市场上作为一般等价物发挥作用的职能。世界货币职能支付国际收支差额

购买外国商品

作为财富转移到别国第三节货币制度

货币制度，又称“币制”或“货币本位制”，是指一个国家用法律规定的该国货币流通结构和组织形式。形成基础：金属货币的出现变成现实：国家的建立推动发展：不兑现的信用货币的产生一、货币制度的构成要素

（一）货币金属（货币材料）规定货币材料是货币制度最基本的内容。货币制度规定以什么材料制造本位货币，就是什么货币本位制度。（二）货币单位货币单位就是指规定货币单位的名称及货币单位所含的货币金属重量。与规定货币单位密切相关的是规定“价格标准”。

在金属货币流通条件下，价格标准是铸造单位货币的法定含金量。在纸币本位制度下，货币不再规定含金量，货币单位与价格标准融为一体，货币的价格标准即是货币单位及其划分的等份，如元、角、分。中国货币元、角、分美国货币美元、美分英国货币英镑、便士人民币CNY美元USD日元JPY欧元EUR英镑GBP澳大利亚元AUD瑞士法郎CHF马来西亚林吉特MYR加拿大元CAD菲律宾比索PHP港币HKD新加坡元SGD印尼盾IDR泰铢THB新西兰元NZD俄罗斯卢布SUR韩国元KRW（三）本位币、辅币的发行和流通程序

1．本位币的发行和流通程序本位币是一个国家的法定通货。本位币在流通中实现“无限法偿”的原则，即法律赋予它具有无限的支付能力。2．辅币的发行和流通程序辅币是本位以下的小额货币，主要用于日常零星交易和找零之用。辅币实行“有限法偿”原则。所谓“有限法偿”原则是指辅币在每一次支付使用中法律保护的最高金额，超过规定限额的辅币，收款人可以拒绝接收。中国的本位币中国的辅币返回（四）准备制度

准备制度又称发行保证制度，在金属货币流通条件下，是指国家所拥有的金块和金币总额，是国家的金银储备。

二、货币制度的演变

货币制度的演进如图1.1所示：

货币制度金属货币制度不兑现的信用货币制度金银复本位制金本位制平行本位制双本位制跛行本位制金币本位制金块本位制金汇兑本位制银本位制图1.1货币制度的演进（一）金属货币制度

1．银本位制银本位制是以白银作为本位币的货币制度。2．金银复本位制（复本位制）金银复本位制度是以金币和银币同时作为本位币的货币制度，按照金银两种贵金属的不同关系分为如下三种：平行本位制双本位制跛行本位制金融学（国家级精品课程）“劣币驱逐良币的现象”（又称格雷欣法则）

当黄金与白银的法定比价与市场比价不一致时，市价比法定价格高的金属货币（良币）在流通中的数量逐渐减少，市价比法定价格低的金属货币（劣币）在流通中的数量逐渐增加，导致货币流通不稳定。3、金本位制金本位制时以黄金作为本位币的材料的货币制度。金币本位制金块本位制金汇兑本位制金币本位制金币可以自由铸造无限法偿；辅币和银行券可按其面值自由兑换为金币；黄金可以自由输出输入；货币发行准备为黄金。

（3）金本位制金块本位制（富人本位）国家储存金块，作为储备；流通中各种货币与黄金不再实行自由兑换;

需要时，可按规定的限制数量以纸币向本国中央银行兑换金块。

（3）金本位制金汇兑本位制（虚金本位制）国内只流通银行券，银行券不能兑换黄金，只能兑换实行金块或金本位制国家的货币;国际储备除黄金外，还有一定比重的外汇;外汇在国外才可兑换黄金，黄金是最后的支付手段。金本位制通行了约100年，其崩溃的主要原因有：

第一，黄金生产量的增长幅度远远低于商品生产增长的幅度，黄金不能满足日益扩大的商品流通需要，这就极大地削弱了金铸币流通的基础。第二，黄金存量在各国的分配不平衡。1913年末，美、英、德、法、俄五国占有世界黄金存量的三分之二。黄金存量大部分为少数强国所掌握，必然导致金币的自由铸造和自由流通受到破坏，削弱其他国家金币流通的基础。第三，第一次世界大战爆发，黄金被参战国集中用于购买军火，并停止自由输出和银行券兑现，从而最终导致金本位制的崩溃。

（二）不兑现的信用货币制度

1．黄金非货币化

2．信用货币制度（管理纸币本位）信用货币制度是由中央银行代表国家发行、以国家信用为基础的信用货币作为本位币，由政府赋予无限法偿能力并通过银行信用程序进入流通的货币制度。特征如下：主要由现金和银行存款组成政府控制发行信用程序流通对宏观经济调控意义重大三、国际货币制度（一）国际货币制度的含义和分类1、含义调节各国货币关系的一整套国际性的规则、安排、惯例和组织形式。包含：国际交往中使用什么货币---金币还是信用货币各国货币间的汇率安排各国外汇收支不平衡如何调节2、分类金本位制度、金汇兑本位制度、信用本位制度固定汇率制度、浮动汇率制度、可调整盯住汇率制度、管理浮动汇率制（二）国际货币制度的发展演变

1、国际金本位制度黄金作为国际本位货币各国货币汇率由各自的含金量比例决定如在1925~1931年间，英国规定：1英镑的纯金量为113.0016格令美国规定：1美元的纯金量为23.22格令这样，英镑与美元的汇率即为：￡1=113.0016÷23.22=＄4.8665（铸币平价）黄金可以在各国自由输出入国际收支具有自动调节机制2、布雷顿森林体系建立IMF实行美元――黄金本位制提供短期资金融通取消外汇管制（1）“一固定”即固定美元与黄金的比价。1美元的含金量为0.888674克纯金，1盎司黄金等于35美（2）“双挂钩”是指美元与黄金挂钩，其他国家货币与美元挂钩，即其他国家货币通过与美元的直接挂钩达到与黄金的间接挂钩；（3）“上下限”指的是在布雷顿森林体系下，原则上汇率一经确定不得变更。汇率的固定只是相对的，并不是纹丝不动。该协定规定：各国货币对美元的汇率，一般只能在平价上下1%波动（史密斯协议后这一波幅为2.25%）；布雷顿森林体系的主要特点：一固定、双挂钩、上下限黄金美元A国货币B国货币C国货币布雷顿森林体系的根本缺陷：特里芬两难（TriffinDilemma）美元具有本国货币和世界货币的双重身份使美元陷入了进退两难的处境。特里芬难题的核心问题是：信心和清偿问题。一方面，为满足世界经济的增长和国际贸易的发展，美元的供应必须不断地增长，承担清偿的责任；但另一方面，大量印发美元，会使美元贬值，出现人们对美元可兑换性的信心危机。特里芬难题最终导致布雷顿森林体系的崩溃。2、牙买加体系二战以后的布雷顿森林体系是以美元为中心的固定汇率制度，20世纪70年代初的美元贬值使得布雷顿森林体系最终崩溃，1976年1月，《牙买加协定》承认了浮动汇率制度的合法性，标志着牙买加体系的建立。牙买加协议的主要内容黄金非货币化汇率多样化提高特别提款权的国际储备地位扩大对发展中国家的资金融通3、区域性货币体系欧元是人类历史上的跨国货币制度的创新。可以预见的是：一个主权国家内部的货币制度发展成为跨国货币制度，地区性的跨国货币制度发展成为全球性的跨国货币制度，将是货币制度发展的必然历史趋四、我国现行的货币制度

人民币制度是一种不兑现的信用货币制度。人民币是我国大陆唯一合法的通货；人民币实行垄断发行，实行经常项目可自由兑换；人民币将不断国际化；人民币制度在特殊历史条件下将具备“一国四币”的特殊货币制度特征。三、货币制度最新发展趋势

（一）网络经济下货币制度的虚拟化进程对不兑现的信用货币制度的相应调整本位币的币材变化发行与流通途径变化宏观调控遭遇挑战（二）世界经济金融全球化下的货币替代问题

1、货币替代的含义货币替代是指在一国的经济发展过程中，居民因对本国货币币值的稳定失去信心或本国货币资产收益率相对较低时发生的大规模货币兑换，从而外币在价值储存、交易媒介和计价标准等货币职能方面全面或部分地替代本币发挥作用的一种现象。2、美元化与“特里芬难题”所谓特里芬难题是指以单一国别货币（如美元）充当世界货币时所面临的矛盾：保持币值稳定抑或提供充分的国际清偿力（三）欧元出现后跨国货币制度新发展货币一体化的三个层次：区域货币合作区域货币同盟通货区货币制度发展的必然趋势：一个主权国家内部的货币制度发展成为跨国货币制度地区性跨国货币制度发展成为全球性的跨国货币制度四、我国现行的货币制度人民币制度是一种不兑现的信用货币制度。1．人民币是我国唯一合法的通货，具有无限法偿能力2．人民币实行垄断发行，实行经常项目可自由兑换3．人民币将不断国际化4．人民币制度在特殊历史条件下将具备“一国四币”的特殊货币制度特征第四节货币流通与货币计量

一、货币流通的含义与形式货币流通是指货币作为流通手段和支付手段形成的连续不断的运动。（一）现金流通（狭义货币流通）现金流通是以纸币和铸币作为流通手段和支付手段所进行的货币收付，其概貌见图1.2所示。图1.2人民币现金流通的程序和渠道如图：增加减少（发行库）中央银行现金发行（发行库）商业银行现金回笼现金投放现金归行工资及对个人其他支出采购支出财政信贷支出行政管理费支出商品销售收入服务事业收入信用收入财政税收收入流通中现金（二）存款货币流通存款货币流通也叫非现金流通，即银行转帐结算引起的货币流通，其概貌见图1.3所示。图1.3人民币存款货币流通的程序和渠道如图：其它银行体系商品交易结算劳务费用结算那财政收支结算发放与回收贷款买卖证券买卖外汇买卖黄金办理票据贴现与票据到期承兑银行存款的结构变化银行存款的数量增减不涉及信贷规模的渠道信贷资金投放渠道（三）广义货币流通

广义货币流通是现金流通与存款货币流通的有机统一，银行是广义货币流通的总渠道。

二、货币层次划分（一）货币层次划分的含义1、定义：把流通中货币量按照其流动性的大小分成若干层次，从而界定货币构成范围的一种方法。2、目的：把握货币流通的结构和流通的渠道，更好对货币运行进行计量。3、标准：考虑货币流动性的不同。（二）西方的货币层次划分

1、通常划分为四个层次M1＝流通中现金＋商业银行的活期存款M2＝M1＋商业银行的定期存款和储蓄存款M3＝M2＋其它金融机构的定期存款和储蓄存款M4＝M3＋其它短期流动资产（如国库券、银行及商业承兑汇票、人寿保险单等）2、国际货币基金组织的货币层次划分3、美联储的货币层次划分（三）我国的货币层次划分

1994年至今已经三次修订，目前划分为以下四个层次：M0=流通中现金；M1=M0+企业活期存款（企业存款扣除单位定期存款和自筹基建存款）+机关团体部队存款+农村存款+个人持有的信用卡类存款；M2=M1+城乡居民储蓄存款+企业存款中具有定期性质的存款+外币存款+信托类存款+证券公司客户保证金；M3=M2+金融债券+商业票据+大额可转让定期存单等。三、货币的计量

（一）狭义货币量和广义货币量狭义货币量是指货币层次中的现金和银行活期存款。在我国，一般用M1表示狭义货币量，公式如下：M1=C+D广义货币量是指狭义货币量加准货币。在我国，一般用M2表示广义货币量，公式如下：M2=C+D+T

（二）货币结构（货币的流动性结构）

货币结构是指各个货币层次之间的比率（流动性较高的货币与流动性较低的货币余额之间的比率）。一般采用如下两个指标衡量货币的结构：（三）货币流量与货币存量

货币存量是指一国在某一时点上各经济主体所持有的现金和存款货币的总量