证券业基础知识

金融市场如战场证券基础知识金融证券银行信托保险租赁行业分工银行：经营货币和信用业务的金融机构，通过发行信用货币、管理货币流通、调剂资金供求、办理货币存贷与结算，充当信用的中介人。是国民经济运转的枢纽。保险：通过契约形式集中起来的资金，用以补偿被保险人的经济利益业务的行业。证券:从事证券发行和交易服务的专门行业。信托：委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定目的，进行管理或者处分的行为。租赁：以金融信贷和物资信贷相结合的方式提供信贷服务的经营业。证券基础知识主要的投资品种股票基金债券期货期权全面认识所有金融工具的重要性股票证券投资基金期权期货公司债券股票（略过）股票收益来源价格波动股息红利发行股票的目的在于上市公司筹集资金债券债券：一种金融契约，是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，同时承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。债券的本质是债的证明书，具有法律效力。基本要素面值偿还期付息期票面利率发行人债券基本特征偿还性流通性安全性收益性利息差价债券发行主体政府金融公司财产担保抵押信用是否可转换可转换不可转换付息方式浮息零息定息基金（证券投资基金）证券投资基金股票基金期货基金货币基金债券基金主要包括证券投资基金、公积金、保险基金、退休基金，各种基金会的基金。基金（证券投资基金）懒人理财:在固定的时间（如每月8日）以固定的金额（如500元）投资到指定的开放式基金(或股票)中，类似于银行的零存整取方式。主要采用分批买入法，克服了一般在某点买卖的风险。注意事项：1，根据自己的风险承受能力安排基金品种的比例。挑选最适合自己的基金，购买偏股型基金要设置投资上限。2，对自己的账户进行后期养护。基金虽然省心，但也不可扔着不管。3，买基金别太在乎基金净值。基金的收益高低只与净值增长率有关。只要基金净值增长率保持领先，其收益就自然会高。4，不以短期涨跌论英雄。以短期涨跌判断基金优劣显然不科学，对基金还是要多方面综合评估长期考察。总的来说，基金不是万能的，在选择品种的时候要全方位考虑清楚。期货以某种大众产品如棉花、大豆、石油等及金融资产如股票、债券等为标的标准化可交易合约。因此，这个标的物可以是某种商品（例如黄金、原油、农产品），也可以是金融工具。期货手续费只有手续费，没有印花税、过户费。初始保证金：交易者新开仓时所需交纳的资金。我国现行的最低保证金比率为交易金额的5%-20%。即初始保证金=交易金额*调保证金比率。追加保证金：当保证金账面余额低于维持保证金时，交易者必须在规定时间内补充保证金，否则在下一交易日，交易所或代理机构有权实施强行平仓。期货合约交割形式交收现货对冲交易期货期货合约商品期货金融期货商品期货种类：农副产品约20种，包括玉米，大豆、小麦、稻谷、燕麦、大麦、黑麦、猪肚、活猪、活牛、小牛、大豆粕、大豆油、可可、咖啡、棉花、羊毛、糖、橙汁、菜籽油等，其中大豆、玉米、小麦被称为三大农产品期货，金属产品9种、包括金、银、铜、铝、铅、锌、镍、耙、铂、钢；化工产品5种，有原油、取暖用油、无铅普通汽油、丙烷、天然橡胶；林业产品2种，有木材、夹板。商品期货交易所大连商品交易所上海期货交易所郑州商品交易所中金所（股指）金融期货：货币期货、利率期货和股指期货期货期货投资特点杠杆机制，以小博大交易便利双向操作信息公开合约履约有保障期货股指期货：以股价指数为标的物的标准化期货合约，双方约定在未来的某个特定日期，可以按照事先确定的股价指数的大小，进行标的指数的买卖，到期后通过现金结算差价来进行交割。交割日是到期月份第三个周五。合约单位：300/点。最小单位：0.2点。合约标的：沪深300，上证50。交易时间：9：15-11：30,13：00-15:00。股指期货主要做用：1，规避投资风险，当投资者不看好股市,可以通过股指期货的套期保值功能在期货上做空,锁定股票的账面盈利,从而不必将所持股票抛出,造成股市恐慌性下跌。2，套利，利用股指期货和现货指数基差在交割日必然收敛归零的原理,当基差为正数时通过做空股指期货并同时买入股指期货标的指数成分股，来获得无风险收益。3，丰富投资策略，股指期货等金融衍生品为投资者提供了风险对冲工具，可以丰富不同的投资策略，改变目前股市交易策略一致性的现状，为投资者提供多样化的财富管理工具，以实现长期稳定的收益目标。期货股指与股票区别做空机制不能无限持有T+0现金交割必须每日清算期权方向振幅时间策略盈亏证券三大主要市场期期货股票期货期权股票：期货：期权1：10：40股票：期货：期权涨：涨与跌：涨与不涨，跌与不跌期权期权是一种选择权，是一种衍生性金融工具。是指买方向卖方支付期权费（指权利金）后拥有的在未来一段时间内或未来某一特定日期以事先规定好的价格（指履约价格）向卖方购买或出售一定数量的特定标的物的权利，但不负有必须买进或卖出的义务。标的：上证50ETF。合约单位：10000股/张最后交易日：到期月份的第四个周三交易时间：9：15-11.30，13：00-15：00最小单位：0.0001实物交割期权交易原理期权选择权认购期权（买权，看涨）认沽期权（卖权，看跌）买入认购（看涨）卖出认购（看不涨）买入认沽（看跌）卖出认沽（看不跌）与50ETF正相关与50ETF负相关期权基本策略11，买入看涨期权。对后市非常看好并且认为在期权合约到期时能涨过自己预定好的点位。2，特点：以小博大，胜率低。最大获利无限大，最大亏损就是权利金，盈亏平衡点=行权价+权利金。期权基本策略21，卖出看涨期权。对后市不是很看好并认为期权合约到期时跌到哪里不清楚，反正涨是涨不过之前预设的点位。2，特点：以大赚小，胜率高。最大获利就是权利金，最大的亏损无限大，盈亏平衡点=行权价+权利金。期权基本策略31，买入看跌期权。对后市很不看好并认为期权合约到期时会跌破预设的点位。2，特点：以小博大，胜率低。最大亏损就是权利金，最大获利等于盈亏平衡点，盈亏平衡点=行权价-权利金。3，为什么最大获利不是无限大？

期权基本策略41，卖出看跌期权。对后市不是很悲观并认为期权合约到期时涨到哪里不清楚，反正跌是跌不破预设点位的。2，特点：以