两横两纵+大数据：百度移动营收占25%BAT当参考谷歌脸谱

两横两纵+大数据：百度移动营收占25%BAT当参考谷歌脸谱

这个真金白银的数字，不但位居中国互联网三座大山BAT之首(是阿里巴巴集团的两倍，其移动营收占比11%，腾讯控股则干脆未予公布)，更逼近美国搜索引擎Google的33%。倘若李彦宏寄予厚望的百度地图、百度钱包能真正横向打通旗下14款安装量过亿的APP，与手机百度、91助手两大纵向入口互为倚角，加上在大数据的布局和深厚技术积累，百度的移动营收还能涨。【移动营收令人意外，超阿里腾讯】最近传出的一个消息，令少人大跌眼镜。据悉，今年上半年受移动搜索流量增长、移动变现能力不断增强两大因素推动，百度移动业务占比不断扩大。2014年第一季度，百度移动业务营收在整体收入中的占比已超过25%。此前，百度在2013年第四季度财报中披露，移动业务占比突破了20%，增长迅速。在传统PC互联网的业务每季度高速增长，百度移动业务占比也在不断扩大，显示出百度在移动业务发展远超外界预期。值得注意的是，百度的移动营收占比在中国互联网三巨头BAT中位居第一。论流量变现的本事，百度无人能比。阿里巴巴集团第一季度营收为120.31亿元，国内营收为99.65亿元，移动收入达到11.62亿元，占总营收的比例为11.62/120.31=9.66%。移动收入占比达到12%是阿里巴巴通过新闻通稿发给媒体的，并没有解释12%是如何计算而来，推测是用11.62/99.65=11.66%，约等于12%。腾讯财报公布的收入主要分为增值服务收入、网络广告服务、电商交易业务收入，并没有列明移动业务收入占比。实际上，腾讯最近正式组建了微信事业群，正是希望将微信流量尽快变现。微信如何成功商业化，是腾讯控股很长一段时间内一个最紧迫的现实问题。(更多微信深度研究，点标题下蓝字关注后查看)【两横两纵，勾勒移动全景】其实，百度正在通过“四大入口、两横两纵”的布局，在移动战场快速发力。从打法来看，2013年百度在加强移动生态建设的基础上，着重布局了移动搜索、应用分发、地图和移动视频四大入口。目前已有14款移动产品用户数过亿，其中“手机百度”客户端用户在最近3个月内由4亿增至5亿。我认为，相比移动视频，也许百度钱包更有成为横线、打通其它应用的潜力。互联网的本质就是前端接入流量，中间提供商品或服务，最后连着支付。移动支付，正是一个战略级入口。支付宝之于阿里巴巴，财付通(微信支付后端连的也是财付通)之于腾讯的重要性不言而喻。第一横，是O2O流量入口之一的地图。去年以来，百度地图的增长非常彪悍，不但主动向高德开战，而且砸下重金做大规模户外推广。第二横，便是移动支付入口的百度钱包。从逐渐试水互联网金融理财、糯米的团购支付、众筹电影，百度的钱包正在逐渐成型。在强力流量和众多应用支持下，潜力不容小视。第一纵，当然是手机百度。即使手机时代，百度依然是最重要的移动APP之一，大家还是有许多碎片搜索请求的需求。第二纵，就是91助手。作为最大的移动分发平台之一，贡献了稳定的流量和现金流，这也被公认为百度在移动互联网布局的转折点。可以说，百度在移动布局的逐渐完善，对现在移动营收的贡献已经开始显现。未来还有更多想象空间，比如：将百度钱包打通如LBS、手机百度等，可以创造更多支付场景。此外，大数据和深度学习也是百度移动业务的优势和支撑。搜索本来就是用户带着明确需求的流量，至今仍是PC互联网最大入口，其数据含金量无人能敌。同时，百度布局的“大脑”等一些列大数据技术非常有前瞻性，这些技术的发展将给其大数据相关产品未来的体验带来提升，也是其移动营收和市值的基础保障。【参考Google、Facebook的例子】从整个行业高度来看，BAT三巨头移动营收的发展潜力应该和美国对标。现在，移动营收已经开始对百度移动业务的估值有促进，这对整个百度的市值也将有很大的提升力。这一点类似Facebook市值增长的经历。Facebook2014财年第一季度财报中，移动收入占到其广告收入的59%！这个比例让所有人艳羡。然而就在Facebook2012财年第四季度财报，移动收入占到还只是其广告收入的23%。从23%飙升到59%，Facebook只用了1年。从Facebook的股价走势来看，2013年6月份开始(Facebook移动收入占比突破30%)，Facebook股价从24美元附近强劲上涨，到今年3月份一度突破72美元；目前保持在64美元附近，一年时间上涨了2倍多，显示了资本市场对互联网公司移动业务发展情况的重视。数据上相似的是，百度现在移动营收占比也是25%，发力潜力很大。当然，Facebook是一个社交网络，移动属性很强。再来看一下全球搜索引擎老大谷歌，移动广告在谷歌的总广告营收中的占比将超过33%，高于2013年的23%。一年前谷歌也是23%！2018年美国搜索广告市场总规模将达到320亿美元，较现在的水平还增长了45%。目前，谷歌在桌面搜索市场份额为67%，移动端为95%。按照这个比例在未来五年稳步增长的话，谷歌从搜索领域获得的营收将出现近60%的增长。Google是全球第一大互联网公司、Facebook是第二大互联网公司(最近股市表现已超过Amazon)，通过这两大案例，足以说明移动营收的增长将促动市值提升。百度在入口、广告投放、和定位用户方面具有优势，但要实现移动营收的持续增长，还要付出很大的努力。结束语：按目前百度移动业务收入的发展趋势，7月末公布2014年第二季度财报时，移动业务占比很有可能突破30%！届时百度的股价有望步