保险组织效率治理中委托代理理论和博弈论的运用,保险论文

保险组织效率治理中委托代理理论和博弈论的运用,保险论文内容摘要：本文从委托代理理论和博弈论出发提出两个理论模型,通过委托代理模型显示了保险组织中效率损失的原理;通过一个完全信息静态博弈模型分析了股份制保险公司股东与管理层之间的博弈;通过改变支付矩阵展示了怎样来改变博弈的纳什平衡的位置,为改善保险组织公司治理问题提供了新的研究思路。本文关键词语：公司治理;博弈论;委托代理问题;2006年保险业改革发展国十条,希望建设一个具有完善市场体系、诚信规范、充足偿付能力的当代保险业,并提出几点任务,具体表现出对于保险服务业的重视。14年印发(关于加快发展当代保险服务业的若干意见〕(新国十条)提出建设一个符合2020年经济社会发展需求的当代保险服务业,希望能一举成为保险强国。从国十条到新国十条,无不具体表现出改革保险服务业体制、整顿行业乱象的决心。保险业应当捉住机遇,革除弊病,响应号召,借新国十条涅槃重生。一、问题提出加快保险业发展是促进中国经济社会发展、维护人民群众利益、保障人民群众生活质量的重要举措。但无论是从行业现在状况还是从在消费者心中的形象看,保险业都有很大改善和提高的空间。近年来一再发生的骗保、拒赔事件,使不少人闻保险色变。这些事实表示清楚我们国家保险业中蕴含了非常大的道德风险,然而应当意识到当前我们国家保险行业正处于行业不规范、问题多发的法律建设期。因而保险业利益主体即保险持有人、保险委托人之间的利益博弈是相当具有研究价值的,这将有助于相关法律政策架构的制定,也对保险公司治理构造的重新架构具有重要意义。只要降低保险利益方投机效应,减少信息不对称和委托代理成本,才能更好的保卫保险持有人的利益。二、我们国家保险组织形式及委托代理分析委托人怎样获取信息并作为根据来赏罚代理人,以到达鼓励其做出对自个最有利的选择(刘辉,1998)是委托代理问题最核心的部分。在现实情况下,信息不对称是很难避免的。代理人处于信息优势,委托人必须为监督和评价代理人行为付出不菲的信息成本。因而从理论上讲,只要存在信息不对称,就会存在委托代理问题,每一级委托代理关系都可能导致代理人违犯委托人利益,也会对组织效率和委托人的利益产生影响。不同的组织形式有不同组织架构优势,因此鼓励机制和成本存在很大差异。本文将利用委托代理理论分析不同保险组织形式会对代理成本起到决定性作用,进而解释委托代理成本对组织效率的影响。(一)国有独资保险公司国有保险公司是由国家投资设立的保险经营组织,由或其他公共团体经营,经营或以营利为目的,举办商业保险,并将盈利作为财政收入;或无营利动机,举办社会保险,并作为手段调节政策施行。在国有独资保险公司,唯一股东是国家,董事会行使部分股东会职权,而作为国家代理人在这里扮演委托方角色,代理人是保险公司管理层。这种多层次的委托代理关系不可避免地会导致高代理成本:首先,由于体制原因,公司发展势头不强,经营机制不灵敏,国有保险公司难以适应不断变化的市场环境且船大掉头难,体制下的保险公司组织架构膨胀,很难在复杂的环境中调整方向。其次,公司内部治理构造不完善,管理责权划分不清,没有有效的监督和约束,公司管理层容易产生时机主义倾向,进而导致国有保险公司组织效率低下。根据委托代理理论,代理人级别越高,代理成本就越高,这期间运营管理机制漏洞就越多,就愈加容易损害到国有资产利益。也因而,国有保险公司相较于普通股份制保险公司效率愈加低下。(二)股份制保险公司股份制保险公司是采用股份制形式,由股东所有的保险公司。所有权由独立的股东所持有并可公开交易。股东只关注其股份的业绩,一旦投保人的利益与股东利益冲突,投保人利益难以得到保障。我们国家保险业起步晚,市场竞争不充分,行业制度不规范,法律制度建设不完善,外部治理机制建设明显滞后,所以李维安和郝臣(2018)以为完善保险公司治理应该侧重于内部治理机制。保险业经营及治理特殊性源于各利益相关者间严重的信息不对称问题,弱化甚至克制信息不对称问题是完善保险公司治理的关键。一般公司的信息不对称主要表如今股东与持股公司之间,委托代理关系表如今股东与董事会、董事会与经理层之间以及股东之间(李维安,2021),保险机构的信息不对称主要存在于投保人与保险机构之间、股东与管理层之间。股份制保险公司由董事会、股东会、经理、监事会构成,经理由董事会聘任,对董事会负责,是董事会决议的执行者。此时,董事会扮演委托人角色,经理扮演代理人角色,他们之间存在隐藏信息的道德风险,原因在于:经理对于公司经营状况非常了解,而作为公司所有人董事会并不特别清楚决议的执行情况。然而就委托代理关系而言,股份制保险公司与一般其他公司不一致的是:除股东和管理层之间的传统委托代理关系,保险公司与投保人之间也存在委托代理关系。此时,经济学中所提到的代理人为交易中有信息优势的一方也就是被保险人,委托人为保险公司,投保人的私人信息(或行动)影响不知情者的利益。在保单持有人和公司签订合同时,信息是对称的,而之后,保险公司只能观察到结果并不能直接观察到投保人的行动(有保险时能否偏离防备措施),因此存在隐藏行动的道德风险。相应的,被保险人知道自个的类型,保险公司不知道投保人的风险程度,因而保险水平不能到达对称信息情况下的最优水平。在经济学中,这被称作逆向选择。现实情况下,在真实的保险市场中,道德风险和逆向选择是同时存在的,保险公司既缺乏被保险人的风险程度也难以观测到投保后被保险人的行为信息。为了缓解相关利益者之间信息不对称问题,不但要加强内部治理机制建设,也要充分利用媒体等外部治理机制的宏大影响力。三、博弈论对股份制保险组织治理问题的解释股份制保险公司的外部治理构造牵涉到监管机构、股东,内部治理构造牵涉到股东、管理层以及保险持有人等多方利益主体,由于缺失外部治理机制,大多学者以为我们应该从内部治理入手,因而我们分析保险公司股东和管理层之间的博弈。而多方利益主体利益关系博弈分析合适选择博弈论进行分析。博弈论分析都处于相关理性假设下,首先在理性主题假设下以为主体都是理性的,所有行为都是各方利益主体在屡次理性博弈后达成的平衡解,是各方追求本身利益最大化的行为。只改变外生变量,即游戏的环境和规则,博弈平衡解的位置才能被改变以优化公司治理构造,保卫保险持有人的利益。(一)保险公司股东和管理层之间的博弈假如保险公司管理层和股东之间的博弈支付矩阵为:若股东损害持有人利益,保险公司管理层遵从股东,则股东得利10,管理层得利5,下面表示为(10,5),不遵从股东(-2,-1);股东维护持有人利益,管理层遵从股东(8,4),不遵从股东(5,2)。能够看出,对于管理层而言,遵从股东是占优策略。无论股东想损害持有人利益或是维护持有人利益,遵从股东都是管理层的占优策略,由于相对于持有人而言,股东对管理层的影响更大。假如股东对此有清楚明晰的认知,那么股东的占优策略就是损害持有人利益,由于这样能使自个的利益最大化,这样就构成了博弈的纳什平衡(股东损害持有人利益,管理层遵从股东)。然而,此时持有人的利益得不到保障。要改变博弈的平衡位置,需要对游戏规则进行重新编辑并以此影响博弈的支付矩阵。首先,需要规范行业规则并建立健全相关法律法规,对股东的获利行为进行外部约束;其次,需要量化经理人价值,改变上述为保障本身利益即便股东损害持有人利益也必须遵从股东的占优策略;最后需要市场理念和消费者的成熟。通过这些改革和进步,若能将博弈支付矩阵改成若股东损害持有人利益,保险公司管理层遵从股东(-5,-2),不遵从股东(-10,2);股东维护持有人利益,管理层遵从股东(10,5),不遵从股东(5,-1),则证明通过内外制度建设改良了股份制保险公司治理问题。行业规则的变化导致股东只要在维护持有人利益时才能获得利益最大化,而管理层的价值量化导致经理层不再唯股东马首是瞻。股东的占优策略为维护持有人利益,若管理层知道股东的占优策略则管理层会选择遵从股东,此时构成新的平衡解(股东维护持有人利益,管理层遵从股东),既维护了股东和管理层的利益也保障了持有人的权益。以下为参考文献[1]刘辉.资本市场、企业家市场与委托代理下的道德风险[J].江汉论坛,1998(08):70-73.[2]李维安,郝臣.金融机构治理及一般框架研究[J].农村金融研究,