2022年中小制造企业财务报表浅析

中小制造企业财务报表浅析摘要：随着全球自动化领域的深化进展，气动元件越来越普遍地应用于各类自动化设备及配套产业，其低能耗、低成本、绿色无污染获得使用者的青睐。在实际工作中，财务人员如何助力制造业智能化、自动化、可持续进展，已经成为财务管理体系乃至生产经营体系中重要的组成部分。在财务管理体系中的财务报表分析是以企业财务报告反映的财务指标和其他资料为依据，运用特地的技术和方法对企业的财务状况及经营成果进行全面评价和剖析，目的是反映企业在运营过程中的利弊得失及将来进展趋势，最终为财务会计报告使用者供应改进企业财务管理工作和优化经营决策供应重要的依据，从而进一步促进企业价值最大化。财务报表分析既是企业价值的一种反映形式，也是企业价值猜测的直接对象，由此可见，财务报表分析对企业价值的反映的重要程度。对于财务分析人员来说，必需向报表使用者供应精确     无误、清楚明白、文字表达精确     的财务分析信息，才能让使用者做出符合公司经营策略的推断。本文以A制造公司为例，对于中小制造业如何通过财务报表分析，发觉其在生产经营活动中存在的风险及问题，并给动身展建议，以期对其进展战略规划有所借鉴。

关键词：制造业；财务分析；经营状况；问题；对策

一、A制造公司简介

A制造公司是气动元件研发、生产、销售商，在全球拥有浩大的市场网络，为客户供应产品及售后服务。其产品以品种全、牢靠性高、经济耐用等优点满意众多领域不同用户需求而著名，主要应用于汽车、半导体、电子、机床等基础工业领域中；通过气动技术与尖端技术的融合，即使是在新一代信息技术、机器人、航空航天、新能源、智能制造等最尖端的产业中，气动技术也有着无限的可能。A公司丰富的产品群使其具备跨越诸多自动化领域并可向客户供应完整、卓越的“气动电动解决方案”力量。从近3年的财报来分析，公司整体的经营状况及成长力量还是持续稳定的。公司总资产收益率、净资产收益率近3年增长率为10%，较为平稳；同行业中增速也较好，可见公司成长力量应是受益于行业整体水平的进展。2022年度业绩表现较为突出，在全球经济低迷的形势下，仍能保持增速，实属不易；总资产周转率较上年略有下降，但应收账款周转率及存货周转率都有明显提升，说明企业运营效率明显提升。2022年全年表现最亮眼，本年四个季度经营利润占资产比与前一年基本持平，一季度受春节假期影响，利润稍有下降，4月开头渐渐上升，说明公司产品不受季节影响，不存在淡旺季；经营活动现金流一季度与上年度持平，二季度比较上年有所下降，三季度反弹，四季度与上一年基本相同。

二、从资产负债表和利润表视角分析当前公司运营中存在的问题

（一）货币资金是我们日常分析

的重点，过多闲置资金会造成机会成本的损失现金流就像我们人体的血液，由此可见，现金流对于企业经营来说是至关重要的。在现金流量表中经营性现金流与营业利润相对应，它是推断企业质量最核心的标准，而绝大多数企业的现金流也来自于此，即公司的产品销售利润，当然企业的投资和筹资活动同样影响着企业的现金流量。近些年公司销售业绩良好，月度资金变动趋势和规律始终处于平稳上升水平，其中近三年增速水平较全都，受春节假期影响，二季度开头上升较快、直到年末，使得货币资金大幅度、稳健增长，说明公司生产经营状况持续稳定、收支有序、经营策略尚佳，在充分保证生产经营正常运转的状况下，有效地避开了经营状况恶化带来的财务风险和经营风险。现金比率反映了企业的直接偿债力量，当前公司现金比率较高，说明短期偿债力量较强，但一般认为应在20%以上且不应过高，过高的现金比率也反映其在资金使用方面稍有欠缺，随之而来机会成本也大幅上升。

（二）公司近3年应收账款规模

处于持续上升水平，周转速度越来越慢，回款压力大由于市场行情的影响，公司放宽了应收账款策略以扩大市场份额，收入的峰值部分对应的应收账款，在同期也处于峰值，体现出公司业务经营进展上升困难，回款压力整体处于上升趋势，回款压力越来越大。对比公司近3年应收账款和收入状况，应收账款余额和占收入比逐年递增。应收账款由2000万元增加到4000万元，增长了2倍，回款状况略差；应收账款占收入比由10%上升到25%，宽松的信用政策带来收入增长的同时，债权也快速上升。两指标结合历年增长来分析，不论应收账款肯定额上升多少，应收账款和收入都应是一个合理关系，肯定额变动不足为重；应收账款余额扩大2倍，呆账状况应会越来越多；而应收账款又来自收入，那么收入必定也扩大2倍，甚至更多，公司经营规模扩大2倍的状况下，应收账款占收入比上升了15%。用应收账款占收比指标来衡量目前公司应收账款运行状况是否正常。第一步：应收账款占收比=期末应收账款余额/当期收入总额】，总体状况来看直线上升，10%上升到25%。其次步：还用这个指标，衡量当前应收账款管理效果如何？将公式的分子进行修正，现在是6月末，分子限定为1月1日到6月30日半年的应收账款借方发生额减贷方发生额，反映这段时间内应收账款和收入的关系，所以应收账款管理效果在快速下降，由1%上升到12%。第三步：再将公式的分子进行修正，修正成当期应收账款的借方发生额，它反映了1元收入发生，需要投入应收账款的资源。前年投入1.03元应收账款资源，带来1元收入；本年则需要投入1.33元应收账款资源，才能带来1元收入；用应收账款拉动收入政策下需要投入的资源越来越多了，而且上升速度特殊快，造成不行控风险也随之增加。

（三）产品周期内存货的成本上

升和下降是市场的正常反映，但近年人工成本逐年上升存货的整体波动要和公司的经营业务波动相结合来分析是否特别。当前公司存货构成项目中权重最多的两项是原材料、在产品，产成品最少，其中原材料波动最厉害。对于制造业而言，备货至关重要，因此原材料的数量最多；畅销品备货更要充分，公司在相对的生产淡季支配补库，使库存在肯定的警戒范围内，所以公司存货权重与业务模式基本相符。首先，在相对恒定的生产经营环境和交易期内，原材料占业务量比例应是恒定的，但是近期原材料整体选购数量明显上升趋势。从主材C来分析：期初10亿元，入库10亿元，出库5亿元，结余15亿，既然期初有足够库存，业务部门给出的再次选购理由是保价及本期生产，这种保价方式下选购应进行全方面综合考虑，避开造成不必要的滞留品。公司基于稳健性原则按肯定比例计提存货跌价预备，大部分计提项目也是原材料和在产品项目，但是与其大批量计提跌价预备，不如适量选购，降低库存。其次，如何在提高生产效率的同时又能有效地掌握人工成本、降低离职率已经成为中国制造业的一大难题。存货成本包括原材料成本、人工成本、制造费用三部分，这些指标又可拆分为单个的材料费用占比、人工费用占比、制造费用占比。通过分析发觉，近年单个人工成本占比不断攀升，员工稳定性差，导致生产效率逐年下降。人工成本又可分为固定人工成本和变动人工成本，固定人工成本部分也会由于效率下降而上升。人工成本是众多成本中最重要的组成部分，尤其是一些以人为主的学问产业、服务行业及制造业，而且弹性特别大。公司应充分挖掘员工潜力，调动员工乐观性。

三、针对A公司财务分析中发觉问题的建议

（一）合理配置资金，加速资金流淌

货币资金是企业最原始的资本，它紧密地联系着应收账款、应付账款、存货等资产。同行业中不同公司的制造工艺，制造成本可能相差不大，进入市场也不分先后，几个经营周期下来，每家公司的资产状况，经营成果就会有明显差异。详细到每家公司在市场的影响力、占有份额、盈利水平，其实是公司核心竞争力表现不同。那么，如何在激烈的市场中求生存，除了技术领先、适应市场需求、成本得到有效的掌握外，更重要的还是资产的流淌性管理，只有加快企业资产流淌速度、合理配置资金，才能使企业更长远、稳健的进展。首先，建立货币资金的预算制度，只有对将来财务上的预见性，开支才能有序。这样既有利于加强货币资金管理，而且也有利于整个财务活动进行有效的组织。资金规划的前提是公司经营方案和资金管理者对公司的整体把握程度，这是对规划人员的一大重要挑战，也是对全年的可预见资源的安排预案和风险预警。年度资金规划重点是现金流管理和投融资决策。这项工作由财务主导，同时与业务部门相互协作，针对现有资金合理利用以及对欠缺的资金合理开发，确保资金有效周转。其次，完善货币资金的内部掌握制度，部门申请、上级审批、营运资金管理责任明确。最终，执行好公司资金方案，让公司资产处于受控的、可预期的、稳健的进展。

（二）现金流压倒一切，确保应收账款的有效管控

现金流是企业的血脉，应收账款的管理则关系到企业能否顺当回笼资金，对于企业持续稳健经营进展而言，所发挥的作用是毋庸置疑的。特殊是在资金日益紧急的市场环境下，难免产生赊销业务，而由这部分赊销业务所带来的风险往往导致企业陷入逆境，基于对企业可持续进展目标的确保和实现，对应收账款有效管理，已经成为企业最迫切需要解决的问题，如何既能最大限度地争取客户资源，同时又能做好应收账款管理工作，这考验着我们财务人员的才智。企业赊销业务的形成始于购销合同的签订，在正常经济业务开展过程中，企业必需在赊销业务发生之前做好相应风险评估掌握工作、合理确定赊销政策，一方面避开导致应收账款风险过度积累、掌握不到位，另一方面也能够扩大市场份额，给企业带来更可观的经济效益。首先，组建特地的资信管理机构，针对企业全部目标客户进行资信管理。对其历史信息、行业信誉、财务报告信息等进行系统分析并予以客观评价，制定与之相对应的信用政策，并实行滚动模式进行管理。其次，企业应适度赐予销售人员赊销权限和价格审批权限，但严禁把赊销及特价审批权限全部授权给业务部门。同时企业应确保应收账款催收部门和清收部门的权责分别，重点关注对以应收票据为主的资金回笼，防止企业内部人员挪用。一方面财务部、资信管理部门要针对应收账款进行定期梳理，准时调整赊销策略、赐予收款支持，另一方面催收工作的开展应当形成还款方签字的管理方式，实时可查询赊销余额明细，达到预警值时适度予以关注。对于长期未收回款项，应准时实行补救措施，如对目标客户信用状况重新评估，在此基础上进行债务清偿谈判，达成债务重组或书面清偿协议，若考虑以诉讼方式进行清偿，并将上述重新评估资料准时反馈给信用部门，有针对地进行动态调整及处理。

（三）乐观拓宽制造业的敏捷用

工模式当年“咱们工人有力气”的歌声唱响全国时，许多人的抱负就是进工厂当工人，在这代工人师傅的努力拼搏下取得了瞩目的成果，使我国由制造大国逐步迈向制造强国。但目前制造业存在着严峻的用工荒问题，父辈们不盼望子承父业，他们努力工作就是盼望下一代远离这种生活，除了思想方面，制造业的待遇、工作环境以及进展空间也是制造业人才困局的主要缘由。如何在国内用工市场旺盛需求下，在国际大环境的巨大挑战下，有效调整用工效率，敏捷用工模式应运而生。对敏捷用工链条上的“企业雇主”来说，敏捷用工可以解决企业人力资源合理配置的问题，敏捷地按需聘用人才的一种形式，这种模式不需要简单的进出流程，资源就像水和电一样，在任何时候都会依据需求使用，企业既节省了成本，人才价值也可以充分发挥，这是企业雇主采纳敏捷用工最主要的缘由。对于另一端的“服务商”来说，敏捷用工是其另辟蹊径，打造新的盈利板块的优先选择。而对于最终端的“求职者”来说，敏捷用工可以解决求职者现阶段工作不稳定、缺乏保障等问题，是实现其追求宠爱岗位的优选途径。敏捷用工模式详细有以下几种：劳务派遣：依据团队中部分工作岗位具有帮助性、可替代性的特点，可以对该部分岗位托付第三方开展，采纳劳务派遣方式。实习生：为了有针对性地培育有技术专长的自动化专业、数控技术专业的一线后备员工，可以与技术学校建立校企合作关系，一般提前半年到1年通过学校支配同学来公司实习，对学习期满通过双向选择的同学，自毕业后办理正式用工。返聘退休人员：公司技术类、内控类工作需要富有阅历的专业人才，而此类人才多为公司的首批员老人员，有部分人员已经接近退休，公司可采纳退休返聘的方式来节省用工成本。业务外包：安保、保洁、绿化及非生产设施的维护等部分业务外包给专业的公司，可以较好地规避原有岗位劳动关系管理的风险。以上敏捷用工方式虽然被越来越多的企业所采纳，但作为企业负责人，敏捷用工适不适合自己企业，还需要进一步推断，需要依据自身状况来考量是否采纳、如何采纳敏捷用工模式。

四、结束语

9月10日，主题为“共享新成果，共注新动能”的2022世界机器人大会在北京亦庄开幕，大会上，上百种机器人同台“竞技”，在生物医药、化工、服务等领域，越来越多的机器人与人类协作，成为人类的好帮手。例如：川崎机器人弹奏出奇妙的音乐，其每个机械臂端各搭载了小型轻量、高速响应的电磁阀SY系列，且在设备的手指端加装高速、高频、低摩擦气缸MQM系列，实现机器人的小型轻量化、高速化，并得到广泛应用。将来，讨