银行对项目贷款的信用评级指标体系

银行对工程贷款的信用评级指标体系由于中长期工程贷款的周期长，影响工程完工的因素也多。因此，为了保证贷款的安全返还，工程贷款也要进展信用评级。工程信用评级要在工程经济可行性评价的根底上进展，依据工程经济可行性评价的结论，参照各项有其特有的内容和方法。经济和社会进展战略的要求以及行业、地区的进展规划，在做好产品市场需求推测及厂址选择、工艺技术选择等工程技术争论的根底上，计算工程的效益和费用，通过多个方案比较，对工程的财务可行性和经济合理性进展分析论证，做出全面的经济评价，为工程的科学决策供给依据。工程信用评级参照百分制计分，其内容分为4302040101003-7。现分别说明如下：一、企业和工程根本状况(30分)首先要对企业和工程概况进展了解，工程概况包括：工程名称、地址、很好争论。企业概况包括：企业历史、厂区条件、经营治理水平、供产销状况、盈利状况及财务状况等。1、企业及工程领导素养(10领导班子是工程的决策者和组织者，导素养主要指政治思想水平、学问构造水平和经营治理力量。具体说，包括4工程信用评级表款包括根本建设贷款、更改造贷款、房地产贷款、科技开发贷款和产权收购贷款数等。工程贷款是否能支持以上贷款要求，符合国家产业政策和市场需求。是否列入当地政府部门年度打算，取得必要批件，借款人是否拥有总投资肯定比例的自有资金，有牢靠的收入来源和偿债力量，能够供给必要的贷款担保。还要分析工程建设规模是否经济合理，有无贪大求洋、铺张投资的迹象，必需防止争工程、争投资的思想，保证投资合理，具有肯定经济效益。3、产业政策评价(6一个工程是否需要建设，一要看投资是否合理，二要看是否符合产业政策，三要看市场是否需要。从产业政策来说，由于产力量的根底，是产业构造调整、地区经济进展和企业技术进步的先导。因”打算的要求，要优化产业构造，全面提高农业、工业、效劳业的水平和效逐步推动城镇化，努力实现城乡经济良性互动；要着力改善根底设施和生态环境，实现可持续进展；还要连续完成工业化和国民经济信息化，以信息化带开工业化，实现社会生产力的跨越式进展。“十五”打算中还规定了具体的产业政策，应当作为我们评价工程贷款的主要依据。4、市场前景推测(7市场前景推测主要分析产品性能、品种、质量、规格等是否符合国内外市场需求，有无竞争力量。通常要调查产品需求量、社会购置力、产品供给量和同类企业生产状况，以便对产品的将来供求状况作出推测，据此作出工程有无建设的必要。在推测中，还要留意邻近产品的关系，邻近产品有两种：一为互补产品，如录音机和录音带，需求量呈正于升级换代产品，则要留意国内外的争论开发动向，防止发生不必要的重复研制工作。二、工程工艺技术水平(20分)工艺技术评估对工程贷款格外重要，过去我们有过很多教训。由于技术特别是当前科学技术进展格外快速．工艺技术的更很快，更要加以重视。工艺技术评估主要是对工程所承受的工艺技术和设备的先进性与合理性进行论证分析，假设是引进工程，还要对技术资料进展分析。1、先进适用性(8先进技术是指在当代生产中起主要作用并在技术领域中领先的技术。它要求设计方案、生产工艺、生产设备和技术根底参数的总体先进，不仅要求主机先进，而且与之配套的辅机和备件也要先进。同时，还要留意工程所承受的技术必需适应其特定的技术条件和经济条件，可以很快消化，使先进性得到充分发挥。同时，要符合我国国情国力，依据我国国情，我国产业构造是劳动密集产业、资金密集产业和技术密集产业三者并存，而以劳动密集产业和资金密集产业为主的多层次技术构造，技术评优时必需留意，防止盲目追求先进技术，而无视适应性。要有利于资源的综合利用，提高产品质量，降低能源等物资消耗，提高劳动生产率。2、经济合理性(6评估工程的工艺技术水平，既要留意技术上的先进适用性，又要讲究经济上的合理性，即承受该项技术从事生产，能以较少技术进人生产领域必需经过中间试验阶段论证，符合产品方案的要求，工艺营运本钱要到达最低。设备是实现工艺要求的物质根底，承受的设备必需有较高的生产率，特别是成套设备，如流水作业线、自动化生产线，更要留意生产率。同时，设备能节约能源消耗，削减“三废”排放。3、建设条件评价(6建设条件包括资源条件、运输条件、厂址选择同步进展，厂址选择是否合理，是否符合城镇规划、国土治理的要求，交通运输是否具有保证，要核实矿产、农副产品资源需求量，确定固定的资源供给基地，保证资源供给牢靠。对于工程的经济规模，要依据市场需求量、盈亏平衡点、行业技术特点和产品特别性等衡量是否到达最正确生产规模，以便发挥工程的效率。除此以外，还要留意工程是否有批准认可的环境保护方案。三、财务评价(40分)财务评价是工程信用评级的重点，占有最大的分值，计40价要依据国家财税制度和价格体系，计算工程直接发生的财务效益和费用，通过编制肯定财务报表，计算评价指标，以考察工程的盈利力量、清偿力量以及外汇平衡等状况，据以判别财务的可行性。在工程信用评级中主要评价31、财务净现值(10财务净现值是依据行业的基准收益率或设定的值之和。假设净现值是正数，表示该工程的投资酬劳率大于基准收益率或设定折现率；反之，净现值是负数，表示该工程的投资酬劳率低于基准收益率或设定折现率。实际计算时，通常依据工程综合加权平均资金本钱或银行贷1％～2公式如下：式中：FNPV——财务净现值；C1——现金流入量；C0——现金流出量；(C1C0)t——第tn-一计算期；i——折现率或收益率。现金流入量包括销售收入、回收固定资产余额和回收流淌资金等，现金流出量包括固定资产投资、流淌资金、经营本钱(总本钱费用一折旧摊销一利息)、税金(销售税金及所得税)等。现举例说明计算方法于下：198731752902.944239.3113％计算为现值，累计现金净流量为-362.6913％13％3—8。2、财务内部收益率(9财务内部收益率是指工程在整个寿命周期内按现值计算的实际投资酬劳率。其表达式如下：式中：FIRR——财务内部收益率，其他符号参见财务净现值公式。财务内部收益率可以依据现金流量表中净现金流量用试差法计算求得。即先估算一个折现率，将各年现金流入量换算成现值，相加后同原投资额比较，如现值大于投资额，差额正值，说明工程可能到达的内部收益率比估算所用折现率要大；反之则小。然后再用另一个折现率进展计算，这样通过几翠，即可通过以下公式求得正确的内部收益率：预期内部收益率=偏低的折现率+(按偏低折现率计算的净现值×两个折现率之差/两个折现率的净现值确定数之和)×100％现举例说明其计算方法，见下表：财务净现值计算表单位：万元财务内部收益率计算表单位：万元3--8中列示，先用折现率13％计算，净现值为-362.6911224.411％13％11．76％，参见表3--9。这即是说，到达预定收益率的要求，净现值为正值表示已经到达，净现值为负值表示没有到达；后者在于说明工程预期可以到达的收益率，把预期到达的收益率同打算规定的收益率比较，就能推断工程效益的好坏。3、贷款归还期(12贷款归还期是指依据国家财政财税制度有关规定，工程投产后，可以用于还款的利润、折旧及其他收益归还贷款本金和利息所需要的时间，假设贷款归还期超过银行规定的期限，银行将不予贷款。同时，还要分析担保的状况。4、工程抗风险力量(9分)。工程贷款的风险主要来自两个方面：一方面为工程建设阶段的风险，主要有费用超支风险、中途停建风险，不能按期主要有经营风险、行业风险、市场风险、财务风险和政策风险等，要分析工程的具体风险内容，风险对工程有多大影响，实行了什么对策，是否确有抗风险力量，并加以评价。四、工程经济评价(10分)工程经济评价即从国民经济角度进展评价，是依据资源合理配置的原则，从国家整体角度考察工程的效益和费用，用货物影子价格、影子工资、工程的经济合理性。工程的效益指工程对国民经济所做的奉献，分为直接效益和间接效益，工程的费用是指国民经济为工程所付出的代价，分为直接费用和间接费用。工程的间接效益和间接费用叫做外部效果，对显著的外部效对于一个工程，财务评价和国民经济评价是不同的：1、从评价角度说，财务评价从工程财务角度考察工程的盈利状况及还款力量，以确定投资行为的财务可行性。国民经济评价是从国家整体角度考合理性。两者如有冲突，一般来说，财务评价要听从国民经济评价。但从银行贷款工程来说，都是批准的工程，银行评级重点是财务评价。2、效益和费用的含义不同，财务评价是依据工程实际收支确定工程的效益和费用，补贴是效益，税金、利息是费用。国民经济评价着眼于工程对社会供给有用产品及效劳和消耗社会有用资源，补贴不是工程的效益，税金和国内借款利息不计为费用，它们都是国民经济内部转移。3、评价承受价格不同，财务评价承受财务价格，国民经济评价要承受影子价格。4、主要参数不同，财务评价承受行业基准收益率和官方汇率，而国民经济评价承受国家统一测定的影子汇率和社会折现率。由于上述区分，两种评价有时可能导致相反结论。现将工程经济评价所实行的指标说明如下：1(5济的净奉献到达或超过了国冢要求的水平，国家允许接。反之，不能承受。该指标表达式为：式中：EIRR——经济内部收益率；B——效益流入量；C——费用流出量；(B—C)t——第tn-—计算期。或费用的转移支付，增加未反映的间接效益和间接费用，然后用国家规定的影子价格等对销售收入、经营本钱等进展调整计算。具体计算方法可参见国家打算委员会、建设部联合公布的《建设工程经济评价方法与参数》。2、社会效益综合评价(5分)。从国民经济角度评价工程，还要分析它的社会效益。社会效益包括很广，有环境保护、生态平衡、社会福利、文化物质生活、城市改造、资源综合利