2022私募培训四：私募交易工具需求分析

业系列培训之四本次本次交流关键知识点-投研工具部分注：“细分类别”依据管理规模进行划分，具体划分标准见仁见智。这里主要目的方便对客户进行分类研究别构求具小型(<1亿)人员少实力弱，生存仍然困难，程基本老拍板个副手/投资经理员交报体讨板拍单数据，研究工具，下融数据终端，普通PC，券商半自研系统中型(1-20亿)备明确分，非投研人员入；老板工作投资转为资金集和团队管理个投资经理，>5个研究员，2个交理的成特定流程同上+专业PB系统(含算法类交易工具，下同)大型(>20亿)，分工明确，实力雄厚，投资策略多样，能力强老板/合伙人，多个投资研究/研究员/交易员，其他有渠道/合规/行政助角色最高决构的类公研流程研统资小型(<1亿)异员：行业/宏观研员策略idea—>策略编写—>拟交交易数据，策略研发及交数据终端，第三方量中大型(>1亿)数据，交易通道系列金融数据服务(金融数据终端，数据接口,数据库)，极速交易服务 (含LEVEL2平台，极速柜台，就近交易)券类私募需求概览2021年度私募交易工具需求新变化证券类私募投研工具需求分析小型(管理规模1亿以下)中型(1-20亿)大型(20亿以上)资小型(1亿以下)中大型(1亿以上)股权类私募需求概览需求概览图需求概览图•证券类私募需求概览图•证券类私募需求投研工具概览图证券证券/主动/小型(1亿以下)人员少实力弱，生死线上挣扎，投研深受老板风格影响金融数据终端+普通PC下单终端+券商半自研系统•金融数据终端需求：万得金融数据终端，同花顺iFinD终端，东财Choice终端•普通PC下单软件：同花顺PC下单工具，通达信PC下单工具(或有手机APP)•券商半自研系统：华泰MATIC，国信TradeStation(已基本下线)，银河APAMA，中信CATS等证证券/主动/中型(1-20亿)初步具备明确的分工，非投研人员加入；老板工作重点从投资经理转为资金募集和管理按投资经理的风格形成特定的投研流程金融数据终端+普通PC下单终端+券商半自研系统+专业PB系统•金融数据终端需求：万得金融数据终端，同花顺iFinD终端，东财Choice终端•普通PC下单软件：同花顺PC下单工具，通达信PC下单工具(或有手机APP)•券商半自研系统：华泰MATIC，国信TradeStation(已基本下线)，银河APAMA，中信CATS等•专业PB系统：恒生PB系统恒投，睿智融科PB系统迅投。跨券商PB系统主要有恒生OPLUS和络町相关产品。拆单算法交易/T0算法交易在私募客户群体中目前卡方市场占有率最大。证证券/主动/大型(20亿以上)人员众多，实力雄厚，投资策略多样，抗风险能力强老板/合伙人，多个投资研究/研究员/交易员，其他有渠道/合规/行政等辅助角色以投资决策委员会为最高决策机构的类公募/券商资管的投研流程金融数据，研究工具，资管系统，个性化需求•金融数据终端需求：万得金融数据终端，同花顺iFinD终端，东财Choice终端•券商半自研系统：华泰MATIC，国信TradeStation(已基本下线)，银河APAMA，中信CATS等•专业PB系统：恒生PB系统恒投，睿智融科PB系统迅投。跨券商PB系统主要有恒生OPLUS和络町相关产品。拆单算法交易/T0算法交易在私募客户群体中目前卡方市场占有率最大。•O32：超大型私募需求类似，规模相近，因此少量头部主观投资私募也有使用O32的。•自研系统：个别头部主观投资私募可能会有自己的科技子公司，自研投研工具。证券证券/量化-量化流程证券证券/量化/小型(1亿以下)按照策略配置人员：行业/宏观研究员，交易员，策略研究员，开发人员页金融数据，策略研发及交易平台金融数据终端(Wind,iFinD,Choice)，目前市场上主要是QMT和优矿，另有一些证券证券/量化/小型(1亿以上)按照策略配置人员：行业/宏观研究员，交易员，策略研究员，开发人员上上页多种形式金融数据，极速交易服务金融数据终端(Wind,iFinD,Choice)，数据接口(Wind),落地数据库(Wind,聚源)，极速行情，极速柜台，反采就近交易股权类私募需求概股权类私募需求概览本次本次交流关键知识点-投研工具部分注：“细分类别”依据管理规模进行划分，具体划分标准见仁见智。这里主要目的方便对客户进行分类研究别构求具小型(<1亿)人员少实力弱，生存仍然困难，程基本老拍板个副手/投资经理员交报体讨板拍单数据，研究工具，下融数据终端，普通PC，券商半自研系统中型(1-20亿)备明确分，非投研人员入；老板工作投资转为资金集和团队管理个投资经理，>5个研究员，2个交理的成特定流程同上+专业PB系统(含算法类交易工具，下同)大型(>20亿)，分工明确，实力雄厚，投资策略多样，能力强老板/合伙人，多个投资研究/研究员/交易员，其他有渠道/合规/行政助角色最高决构的类公研流程研统资小型(<1亿)异员：行业/宏观研员策略idea—>策略编写—>拟交交易数据，策略研发及交数据终端，第三方量中大型(>1亿)数据，交易通道系列金融数据服务(金融数据终端，数据接口,数据库)，极速交易服务 (含LEVEL2平台，极速柜台，就近交易)本质目的是为了“快”！高频量化交易就好比赛车比赛！赛车比赛发令枪响出发终点入口点如何更快机器检测发令枪响易中行情是发令枪，谁先去车少的那条高速赛道交易席位用的人越少，资源占用越少，效果越好量2.建一个比赛专用出口券商交易柜台性能越高越好，用提前建出发口在终点入口边上交易起点离终点近越有利如何更快使用最新技术用机器接收并处理一手高频行情单个交易席位尽可能让更少建设高频量化私募专用的券极速柜台直接让量化私募所机房内发出交易服务•Level2Datafeed•FPGA极速行情•高频量化私募专用席位•UF