2021年中国集成电路市场现状及封测行业重点企业对比分析

2021年中国集成电路市场现状及封测行业重点企业对比分析一、集成电路市场现状

集成电路（integratedcircuit）是一种微型电子器件或部件。采用一定的工艺，把一个电路中所需的晶体管、电阻、电容和电感等元件及布线互连一起，制作在一小块或几小块半导体晶片或介质基片上，然后封装在一个管壳内，成为具有所需电路功能的微型结构；其中所有元件在结构上已组成一个整体，使电子元件向着微小型化、低功耗、智能化和高可靠性方面迈进了一大步。

集成电路是半导体产业的核心，目前我国集成电路行业国产替代速度加快，集成电路生产量不断提高，已部分实现国产替代。根据国家统计局的数据，我国集成电路总生产量从2011年的719.5亿块增长至2021年的3594.3亿块，2011至2021年的复合增长率为17.45%。

集成电路产业主要细分为集成电路设计业、集成电路制造业及集成电路封装测试业。封装测试是集成电路产业链的最后一个环节，指将通过测试的晶圆按产品型号及功能需求加工得到独立集成电路的过程，可分为封装与测试两个环节。从价值占比看，集成电路封装环节价值占比约为80%-85%，测试环节价值占比约为15%-20%。

2021年中国集成电路产业销售额为10458.3亿元，同比增长18.2%。其中，设计业销售额为4519亿元，同比增长19.6%；制造业销售额为3176亿元，同比增长24.1%；封装测试业销售额2763亿元，同比增长10.1%。

二、重点企业对比分析：通富微电vs华天科技vs长电科技

在集成电路设计和制造环节，我国和世界顶尖水平差距较大，特别是在制造领域最为薄弱，而封测环节则为我国集成电路三大领域最为强势的环节。近年来，国内封测龙头企业通过自主研发和并购重组，在先进封装领域正逐渐缩小同国际先进企业的技术差距。我国封测企业在集成电路国际市场分工中已有了较强的市场竞争力，有能力参与国际市场竞争。2021年全球营收前十大封测厂商排名中，有三家企业位于中国大陆，分别为通富微电、华天科技和长电科技。

从公司营业收入来看，长电科技营收规模远超通富微电和华天科技，2021年通富微电实现营收158.1亿元，较2020年增加46.8%，长电科技实现营收305亿元，同比增长15.3%，由于目前华天科技尚未公布2021年报，缺乏2021年度数据，2021年前三季度华天科技实现营收88.7亿，同比增长49.85%。

通富微电和华天科技封测业务仅包含集成电路封测，长电科技则包含集成电路和分立器件两类半导体材料封测。2021年通富微电封测行业营业收入为155.5亿元，长电科技封测行业营业收入为303.5亿元，华天科技2020年封测收入为82.3亿元。三家公司深耕于半导体封测行业，近99%的营业收入都是来自于半导体封测。

从公司毛利率来看，华天科技封测行业毛利率保持领先，2020年毛利率为22.3%，长电科技毛利率于2020年超过通富微电，2021年分别为18.3%和17%。

近几年三家公司封测产销量保持着良好的上升趋势，其中长电科技的市场占有率较大，其次为华天科技。2021年通富微电封测产量为418亿块，销量为421亿块；长电科技产销量均为818亿块。2020年华天科技封测产销量分别为394亿块和395亿块。

从研发投入情况来看，长电科技的研发投入金额最大，但其投入占比最低，通富微电研发投入占比最高。2021年通富微电研发投入10.6亿元，占公司营业收入比重为6.72%，长电科技研发投入11.9亿元，占比约为3.89%，华天科技2020年研发投入金额为4.6亿元，占比为5.51%。注：华天科技尚未公布2021