P2P网络借贷理论与实践-聚金资本培训资料

P2P网络借贷理论与实践TOC\o"1-3"\h\u32459序言全民理财时代到来313260新手入门篇420955第一章P2P网络借贷概述412201一、P2P网络借贷的概念424769二、P2P网贷平台的运营模式和垫付模式522177其次章P2P网贷投资标的824440一、投资标的813250二、新手选择标的建议98167第三章P2P网贷的合法性1016410一、关于民间借贷的法律相关104743二、关于居间服务的合法性128033三、电子合同的法律效力1321732四、出借人收益的合法性139940第四章网贷术语大全141414一、平台基础学问144039二、投资资金详情152100三、借款资金详情1630613四、常见网贷术语1610917第五章投资流程1911335一、用户协议1915261二、注册投资流程1925305进阶篇3130623第一章资金规划与配置3115183一、基本理解3117894二、个人理财建议3121022三、资金管理的五个原则3325264其次章推断自己的投资偏好349658一、投资人类型34267二、投资人类型测试3514784第三章建立自己的投资模式3818392一、平安性投资3927739二、收益性投资3927682三、分散性投资4022475第四章投资前的预备线上选标4031489一、投资预备4010560二、线上选标4414225第五章资金站岗收益计算4424417一、资金站岗4421975二、计算收益4513879第六章资金监管托管和用户体验4824959一、资金监管4829532二、资金托管4822489三、用户体验487314高阶篇4930344第一章合作风险4913365一、小贷公司的合作风险493248二、担保公司的合作风险5012840其次章审贷风险5119125一、什么是审贷分别？5125893第三章流淌性透亮     度技术风险5211456一、流淌性风险521948二、透亮     度风险5216043三、技术风险5327785新手投资三步走5311262一、网络信息搜集533042二、分散策略三大铁律5425890三、如何甄选P2P平台5613195五、留意事项：5811009如何淘汰初级诈骗平台582302避开具有倒闭基因的平台5973212014年P2P网贷行业十大大事60序言全民理财时代到来很长时间以来，股票、基金、期货、保险、黄金投资等等理财方式充斥着人们投资理财的渠道，也挂念一部分人实现了财产保值、增值的目的。但是，银行理财数万元起步，信托理财需数十万元起步，单一信托理财起步金额更高。这就感觉理财与我们一般大众之间的距离不仅仅是一步之遥了。而股票虽然肯定程度上门槛比较低，但需要具备更加专业的投资和管理力量。还有，股市有风险，大盘的长期弱势振荡，不稳定的收益也让好多人对此望而却步。开着奥迪进去，开着奥拓出来的也不在少数。那么对一般大众而言，有没有收益稳定且门槛很低的理财产品呢？以现在的眼光看实在少之又少。银行储蓄产品虽然收益稳定，但是其过低的收益率，根本无法满足人们实现财宝增值的诉求。随着现今各大媒体和群众的热聊，互联网金融已经处在变革的风口。虽然很受人们追捧，但现阶段我们可以将所了解到的互联网金融分三大板块：一是以余额宝为代表的宝宝类理财产品；二是位于贷款任何投资人中间并供应平台服务的P2P类网站，比如聚金资本。三是公司为了进展规模扩大推出以股权或产品为回报标的的众筹类网站，比如京东股权众筹和大可乐手机众筹。近几年来，互联网金融进展势不行挡，以P2P网贷的方式进入中国市场后更是如日中天。其低门槛高收益的特性吸引了很多需要理财的人，成为不少人融资、理财的新选择。据第三方投资平台聚金资本统计，自P2P于2014年在国内诞生以来，相较于银行存款，已经有越来越多的人开头将目光转向了P2P这个新兴的投资理财方式，而人们的认可也反过来促进了互联网金融的快速进展。P2P网贷是由借款人和个人投资者参与的，以互联网平台为基础的新型交易方式，借入人按商定时间偿还本金，借出人按月按时猎取利息收益。综合来看P2P网贷在国内有着格外大的市场需求的。一方面是传统的金融体系因其存在的种种弊端，让宽敞投资者难以大展拳脚，另一方面电商的快速进展及互联网支撑体系在政策监管下也为P2P的进展供应了良好的环境。风险可控且具有平台的担保，使得P2P网贷成为一般民众理财的首选。当然，即便是P2P理财，不同的P2P平台要求也千差万别。不过低门槛仍是最一般的特点。因而，P2P被冠以“普惠金融”的称号,当然这与其生而为平民的、更适宜平民理财的属性有着血脉相关的联系。由于P2P平台具有低门槛和高收益的特性，在平平稳健牢靠的前提下，投资收益稳定且符合心理预期。其次，从目前各类型平台的进展看，P2P平台要想做大，在前期仍旧需要借助大的投资者和风投担保公司；不过换个角度，P2P给一般大众供应了主动理财的优越感，因而随着平台进展的日益稳定，众多资金不多，期望稳定收益的平民理财者仍将占据整个平台的主流。当然，P2P平台独有的特性吸引的不只是平民理财者，它也促使着着越来越多的大额投资者。另外P2P吸引的理财人群也在渐渐增多，既有几百上千元的投资规模，也有数百万的。但是，P2P平台仍旧能够发挥出其原本的意义，即为势单力孤的弱小者服务。还有，P2P平台生来就拥有的特性也打算了一般民众还是可以在P2P平台上，享受到公正的投融资环境。新手入门篇第一章P2P网络借贷概述一、P2P网络借贷的概念1、P2P的定义P2P意为互联网金融点对点借贷平台。是英文peertopeer的缩写，意即“点对点”。P2P点对点之间的借贷，又称点对点网络借款，是一种将小额资金聚集起来借贷给有资金需求人群的一种民间小额借贷模式。基本的流程是，由于渠道的限制，投资人可以通过平台进行投资，借款人则通过平台获得贷款。特点是参与者广泛，资金进出机敏，高风险加高收益。通俗的讲，P2P借贷整个流程如下：1、借款人A如需融资10万元，向网贷平台B申请借款，2、网贷平台B对其进行审核，并确定抵押物，之后平台以借款人供应的质押物为担保，发布借款公告(各种标)，3、投资人C通过在平台上投标，将钱通过平台B借给借款人A，4、商定期限到期后，借款人A通过平台B偿还本金及之前所商定的利息。2、进展历程（1）国外进展历程以美国为例，简要的说一下他的进展历程。初创期：2005～2008年探究期：2008～2010年进展期：2010～至今（2）国内进展历程第一阶段2007年～2012年（以信用借款为主的初始萌芽期）其次阶段2012年～2013年（以地域借款为主的渐渐扩张期）第三阶段2013年～2014年（以自融混杂为主的混沌爆发期）第四阶段2014年～至今（以规范监管为主的政策调整期）3、现状P2P网贷为市场供应了一种更加机敏自主的投资方式，赐予投资者较高的收益水平，加之成熟的平台较为完善的风险保障体系（比如聚金资本的三方监管，通过将募集来的资金交由银行监管，则公司的资金使用状况和流淌方向都变得公开和透亮     ），相比于传统的投资理财渠道具有独到的优势，因此快速受到投资者的青睐。截止到2015年1月1日，全国P2P平台1575家，2014年新上线平台超900家，全年累计成交量达2528亿元，总体综合收益率17.86%，平均借款期限6.12个月。网贷行业投资人116万人，借款人63万人。（网贷之家统计数据）二、P2P网贷平台的运营模式和垫付模式1、国内P2P网络借贷平台运营模式第一种：单纯中介型平台最早传入中国的P2P网贷模式，即是纯粹的P2P模式，平台只做中介方，借款人通过平台提交借款需求，平台方做线上审核，然后发布借款标，投资人投标，平台不参与到借贷的资金交易中，对于借款人逾期对投资人的损失，平台也不赐予垫付。拍拍贷早在2007年就引入了正统的P2P模式，但由于中国信用体系的不完善，借款人的违约成本过低，投资人也难以通过互联网对借款人进行必要的风险推断，拍拍贷的投资人要面临着本金损失的可能，所以此时的网贷始终不温不火。其次种：复合中介型平台（线下结合线上）平台运作模式：聚金资本的运作模式属于网站担保的P2P借贷模式，其操作流程类似于拍拍贷，借入者发布借款信息，多个借出者依据借入者供应的各项认证资料和其信用状况打算是否借出，但网站对成为VIP用户的借出者供应本金担保。不良贷款处理：网站用户借款后如的确遇到困难，必需主动联系网站说明缘由，并做出还款方案，网站将为其进行债务重组，挂念其缓解困难。如借款人到期还款消灭困难，逾期三十天以后由聚金资本网站垫付本金还款，债权转让为聚金资本网站全部。或者，如借款人到期还款消灭困难，由担保人垫付本息还款，债权转让为担保人全部。见图1。图1P2P借贷生态图总的来说，我们可以把类似拍拍贷这样供应P2P全流程服务，但不对投资人的收款供应保障的，称为P2P1.0模式；对同样参与P2P全流程，但在”2”这端的交易平台上引入担保，由平台的风险预备金或担保公司供应本金保障的，称为P2P2.0模式；对借款业务及担保均来源于非关联的担保及小贷公司的，整个流程为P2N的(”N”为多家机构，不是直接的个人对个人)，称为P2P3.0模式。见表1。表1国内P2P网贷平台模式分类2、国内P2P网络借贷平台垫付模式在国内，仅仅依靠个人信用审核方式的P2P网络借贷模式，是不能保证网络借贷的还款履约的。P2P网络借贷在经受一番周折后消灭了一些进化和演化，消灭了一些承诺保障本金或者利息的经营模式一些公司通过乐观探究引入资金垫付、担保制度或预备金等方法来保障出借人的利益。依据是否有资金垫付来爱护出借人的利益来划分，我们可以把P2P网络借贷分为：无垫付模式、担保模式和保证金模式。第一种：无垫付模式无垫付模式是指P2P网贷平台不负责保障单个借款标的本金，投标之后发生的风险由投资人自主担当。这一模式对出资人来说需要担当较高的违约风险。目前这种模式平台的主要代表是拍拍贷和点融网。其次种：担保模式担保模式是指P2P网贷平台为了降低出借人的风险而供应的一种具有资金担保服务功能的借贷模式。在合作协议达低或避开出借人的财产损失。第三种：风险预备金模式风险预备金，又称风险保证金是指P2P网贷平台公司建立一个资金账户，当借款消灭逾期或者违约时，网贷平台将会动用资金账户里的资金来归还出借人，从而达到爱护出借人维持平台正常运行的目的。资金的来源包括P2P网贷平台自由资金、借款管理费、追讨回来的违约借贷的资金、出借人收益的分成提取等。其次章P2P网贷投资标的一、投资标的不管何种运营和垫付模式，最平平稳健的还是有充分抵押物的标的，这里介绍两种P2P平台中最常见的投资标的。1、房屋抵押标房地产抵押贷款业务是借款人通过以抵押自有房产的方式向出借人供应担保，在平台上发标借款的融资行为。借款人也可以用已设有抵押权的房产再次设定抵押权，充分利用抵押物发挥出最大的变现力量。典型的以房产抵押为主的网贷平台是聚金资本。聚金资本的风控核心点在于对抵押物房产进行市场估值，同时结合客户的实际资金需求把握借款的成数。围绕房产抵押进行尽职调查，风控可以分为软、硬两大措施。硬措施为借款人在提交借款申请时，风控人员会逐一地对抵押物房产的使用权、房产来源、产权调研的每一项精细化验证指标的真实性进行调研。相关证件、资料缺一不行，他项权证、在公证员的公证下签署公证书成为重要环节。软措施为通过直接和借款人的面谈，来推断借款人借款用途和还款来源的真实性。假如在交通中发觉借款人有隐瞒、伪造事实的请款，会马上停止贷款流程，从而爱护出借人的资金平安。2、车辆抵押贷款车辆抵押贷款是指借款人通过将车辆作为抵押物来获得网络借贷，通常用于解决短期、数额较小资金周转的问题。而且通常状况下，汽车抵押贷款只能借到估值的70%左右。车辆抵押贷款的流程，一般来讲，包括材料预备，现场查看审核，合同审批和赎当。具体流程如下：（1）材料预备，将借款方供应以下证件公司：营业执照、代码证、税务登记证、章程及修正案等。个人：身份证、户口本、婚姻状况证明等。通用：机动车登记薄、完税凭证、保单、购车发票、行驶证、合格证等。（2）现场查看机动车双方到场，抵押物状况是否与权属证书记载全都，工作人员查看个人或公司资料并调查核实，填写勘察登记表。（3）上报审批，并签署合同，办理公证签订借款合同、抵押合同、当票等。个人需财产共有人签字抵押，公司需股东会决议同意抵押借款，填写他项权利登记申请书、托付书，填写公证表格，缴纳公证费，办理公证。（4）赎当当户结清当金及相关费息，出示当票或续当凭证当户联，填写赎当登记表（退费单），典当行交予当户房产证、他项权证、注销函。二、新手选择标的建议先分清平台模式类型，然后再找到自己的平安边际，选择适合自己的平台和标的。以全部真实标为前提，这里面只看借款合同，不算平台承诺的保本息。这里粗略分为以下几种:

1、融资性担保是指担保人与银行业金融机构等债权人商定，当被担保人不履行对债权人负有的融资性债务时，由担保人依法担当合同商定的担保责任的行为。绝大多数由融担公司供应项目，融担公司做风控并担保。融资性担保公司的注册金都会存入托管账户由金融办监管，只能用于代偿等担保用途或投资无风险理财。风险在于不知道融担公司的代偿损失率和在保余额，不过一般没有超过10倍杠杆的。对于与融担合作的平台，除了要有合作的担保协议，必需要对每一个借款项目都要有正式签章的担保函。由于被融担刮掉了一层利润，除了左手保右手的，这类平台都是低息。2、第三方企业或平台进行的担保第三方担保，又称第三方服务、第三方托管，在国际上深受企业欢迎。第三方担保的通用模式即买方将货款付给买卖双方之外的第三方，第三方收到款项后通知已收到买方货款，并同时通知卖方发货，卖方即可将货物发运给买方，买方通知第三方收到满足的卖方货物，第三便利将货款付给卖方。一般来说，非融担公司或者投资管理公司一般都是平台法人成立的，相互之间的担保，这可以规避可能消灭的政策。后台企业的担保需要出具担保函，写明担保范围，并且公证。类似最高额担保，但是是永久期限。这类很可能有部分自融。合同附带担保包括以上两者，还可以有借款人找来的第三方企业，第三方个人。写明担当的责任，现在平台为了显示平安性都是签订连带担保责任。

3、小贷公司债权转让的形式小贷公司自身拓展业务之后，将获得的债务权转让给平台，小贷公司对此进行担保以促成整个流程的完成。和其他融资担保公司相比，小贷公司也收取了一部分收益，所以其利息也是比较低。

4、信用担保纯信用贷款的审核就格外严格了，而且前期的考察也是有着众多的流程。这类企业一般是在银行方面信用不好或者额度透支，无法获得更多贷款。个人的信用一般是一些小的企业主的资金周转，他们也需要有肯定的实质的资产担保。5、抵押/质押作为最常见的网贷类型，抵质押物繁多，类型多样。抵质押物分为：企业类的厂房/机器/工程车/成品半成品货物/原材料，车房类的豪车/二手车/一居二居/商铺/别墅/土地/毛坯房，股权类，票据类，林权类，还有艺术品/黄金/船舶/宅基地/应收账款/现金流。据聚金资本的资深人士观点，以现行的抵押方式来看，只有房产和汽车为抵押物的可以考虑，其他的都都存在较大的不确定性，一旦违约简洁引发资金问题，因此不建议考虑。第三章P2P网贷的合法性一、关于民间借贷的法律相关1.1民间借贷的含义民间借贷是指公民之间、公民与法人之间、公民与其它组织之间借贷。只要双方当事人意思表示真实即可认定有效，因借贷产生的抵押相应有效，但利率不得超过人民银行规定的相关利率。民间借贷分为民间个人借贷活动和公民与金融企业之间的借贷。民间个人借贷活动必需严格遵守国家法律、行政法规的有关规定，遵循自愿互助、诚恳信用原则。狭义的民间借贷是指公民之间依照商定进行货币或其他有价证券借贷的一种民事法律行为。广义的民间借贷除上述内容外，还包括公民与法人之间以及公民与其他组织之间的货币或有价证券的借贷。现实生活中通常指的是狭义上的民间借贷。民间借贷是民间资本的一种投资渠道，是民间金融的一种形式。1.2民间借贷的相关法律规定（1）利息规定《合同法》其次百一十一条规定：“自然人之间的借款合同商定支付利息的，借款的利率不得违反国家有关限制借款利率的规定。”同时依据最高人民法院《关于人民法院审理借贷案件的若干意见》的有关规定：“民间借贷的利率可以适当高于银行的利率，但最高不得超过银行同类贷款利率的四倍（包含利率本数）。”本条同时规定：“自然人之间的借款合同对支付利息没有商定或商定不明确的，视为不支付利息。”假如公民之间的借款没有商定利息，贷款方就无权收取利息。关于支付利息的期限，“借款人应当依据商定的期限支付利息”。而现实生活中，公民之间的借款往往没有商定得如此明确。依据《合同法》的有关规定，借贷双方可以达成补充协议，假如双方最终仍不能确定支付利息的期限的，依据《合同法》其次百零五条规定：“借款期间不满一年的，应当在返还借款时一并支付，借款期间一年以上的，应当在每届满一年时支付，剩余期间不满一年的，应当在返还借款时一并支付”。（2）借款期限《合同法》第六十二条规定：“履行期限不明确的，债务人可以随时履行，债权人也可以随时要求履行，但应当给对方必要的预备时间”。所以，假如公民之间的借贷没有商定还款日期，借款方可以随时还款，贷款方可以随时要求还款。（3）诉讼时效《民法通则》对借款纠纷规定了2年的诉讼时效，但这里所指的2年并不是简洁地从借款日起计算，而是从知道或应当知道权利被侵害起计算。《民法通则》第一百四十一条规定：“诉讼时效因提起诉讼，当事人一方提出要求或者同意履行义务而中断，从中断时起，诉讼时效期间重新计算。”是否已超过诉讼时效还应视具体状况而定。《合同法》允许一般民事主体之间发生借贷关系，并允许出借方到期可以收回本金和符合法律规定的利息。二、关于居间服务的合法性2.1居间服务的含义居间，是指居间人向托付人报告订立合同的机会或者供应订立合同的媒介服务并托付人支付酬劳的一种制度。所谓居间服务，就是居间人向托付人供应居间媒介的中间服务行为。居间人简洁的理解就是中间人，是为托付人与第三人进行民事法律行为报告信息机会或供应媒介联系的人。代理人与居间人的区分在于：代理人以代理权为基础代理托付人进行民事法律行为，要进行独立的意思表示，而居间人并不代托付人进行民事法律行为，仅为托付人报告订约机会或为订约媒介，并不参与托付人与第三人之间的关系。居间人不得代托付人为法律行为，而代理人则代被代理人为法律行为。居间人也没有将处理事务的后果移交给托付人的义务。另外，居间通常为有偿性质的行为，而代理则还包含有无偿代理。2.2居间服务的合法性依据《合同法》第23章关于“居间合同”的规定，第424条规定的“居间合同是居间人向托付人报告订立合同的机会或者供应订立合同的媒介服务，托付人支付酬劳的合同”以及第426条中规定：居间人促成合同成立的，托付人应当依据商定支付酬劳。p2p平台作为合法设立的中介服务机构，为民间借贷供应撮合，使借贷双方形成借贷关系并收取相关酬劳的居间服务有着明确的法律基础。不过我们还是要留意以下几点，关于合同的留意事项：第一，托付合同应尽量详实，各种要求的具体标准、商定的完成时间，所要达到的效果都要用文字进行阐述。其次，居间人应当照实向托付人说明自己、需要什么条件完成托付人的托付事项和能够做到什么程度。第三，合同的违约责任也应特殊标明。假如居间人由于自己的责任导致的损失，需要自主担当。居间人对所供应的信息、成交的状况负有保密的义务。第四，居间合同的主体具有特殊性。法律和法规应当对居间人的资格作出限制，要求居间人具有相应的学问、力量和从业条件，并规定国家机关、领导干部等有特殊职权的人不得作为居间人。三、电子合同的法律效力3.1电子合同的含义电子合同，又称电子商务合同，依据联合国国际贸易法委员会《电子商务示范法》以及世界各国颁布的电子交易法，同时结合我国《合同法》的有关规定，电子合同可以界定为：电子合同是双方或多方当事人之间通过电子信息网络以电子的形式达成的设立、变更、终止财产性民事权利义务关系的协议。通过上述定义可以看出电子合同是以电子的方式订立的合同，其主要是指在网络条件下当事人为了实现肯定的目的，通过数据电文、电子邮件等形式签订的明确双方权利义务关系的一种电子协议。3.2电子合同的法律效力依据《电子签名法》的规定，民事活动中的合同或者其他文件、单证等文书，当事人可以商定使用数据电文、电子签名。明确确定了符合条件的电子签名与手写签名或盖章具有同等的效力。也就是说，牢靠的电子签名与手写签名或者盖章具有同等的法律效力。四、出借人收益的合法性《合同法》第一百九十八条订立借款合同，贷款人可以要求借款人供应担保。担保依照《中华人民共和国担保法》的规定。《最高人民法院关于人民法院审理借贷案件的若干意见》第十三条：在借贷关系中，仅起联系、介绍作用的人，不担当保证责任。对债务的履行确有保证意思表示的，应认定为保证人，担当保证责任。《合同法》第211条：“自然人之间的借款合同对支付利息没有商定或商定不明确的，视为不支付利息。自然人之间的借款合同商定支付利息的，借款的利率不得违反国家有关限制借款利率的规定”。最高人民法院《关于人民法院审理借贷案件的若干意见》第6条：“民间借贷的利率可以适当高于银行的利率，各地人民法院可以依据本地区的实际状况具体把握，但最高不得超过银行同类贷款利率的四倍，（包含利率本款）。超出此限度的，超出部分的利息不予爱护”。《最高人民法院关于人民法院审理借贷案件的若干意见》第十条：一方以欺诈、胁迫等手段或者乘人之危，使对方在违反真实意思的状况下所形成的借贷关系，应认定为无效。《最高人民法院关于人民法院审理借贷案件的若干意见》第十一条：出借人明知借款人是为了进行非法活动而借款的，其借贷关系不予爱护。以此来看，在P2P网贷的模式中，各方只要守住基准贷款利率4倍的边界，则其在《合同法》及相关司法解释框架下，合法性的问题就得到初步解决。民间普遍把高于4倍基准贷款利率的借贷关系成为“高利贷”。当这种高利率被称作“高利贷”时，也连带了道义上的责怪。在国内P2P网贷实践中，消灭了实际利率不超过4倍，但加上P2P平台的服务费用超过4倍基准贷款利率的情形，目前没有能推断其违法的法律依据。何况，资金成本是一个市场化的行为，片面进行道义责怪也没有必要。更明确的法律地位应当在《放贷人条例》中体现出来，或对合同法做出更细致的司法解释，包括对“4倍”概念的合理性解释和调整。第四章网贷术语大全一、平台基础学问投资者：投资者是指投入现金购买某种资产以期望猎取利益或利润的自然人和法人。广义的投资者包括公司股东、债权人和利益相关者。狭义的投资者指的就是股东。在金融市场中，所谓投资者是指在金融交易中购入金融工具融出资金的全部个人和机构，包括存款人，出资人在验资时称为投资者。投资者一般具有个人倾向呈保守型交易以基本分析为主风险负荷小、对信息的依靠较小等特征。已经或预备在网站上进行资金出借行为的用户，年龄必需在18周岁以上具有中国国籍的公民。借款者：借款人是指在信贷活动中以自身的信用或财产作保证，或者以第三者作为担保而从贷款人处借得货币资金的企事业单位或个人。已经或预备在网站上进行借款行为的用户，年龄必需在18周岁以上具有中国国籍的公民。借款标：指款客户将自己的手续办理完成之后，由平台在线发标，投资人投资。一般标的起额较低，可购买数额较多。本金：即资金在投资或借款之前的原始金额。净值额度：指聚金资本网站投资者账户净值的90%，使用净值额度的借款标将自动复审。招标：指项目标的通过审核进入到项目投资列表内，此时项目标的状态为招标。投标：指网站投资者将其账户内指定的金额出借给指定的借款用户的行为。流标：指借款项目投标时间已过期，或借款项目复审审核失败，即投标失败，并返还投资金额给投资者。满标：指一个标的在招标期限内足额筹集到所需资金，无法再进行投资。逾期：指借款用户未按协议商定时间进行足额还款，此时标的状态为逾期。垫付：指严峻逾期的债权依据网站垫付规章，由网站代为偿还的动作，垫付完成后债权转移至网站名下。投标金额：指投资者对借款标进行投标的金额。待收金额：指投资给贷款者还未收回来的金额。预收利息：预收利息是您当前全部投标的估计利息收入，包括未回收的利息。净赚利息：净赚利息＝利息收入+网站垫付利息+担保垫付利息+按天利息（提前预付利息）。待还金额：您当前需要还款的总金额。充值总额：充值总额是您在网站充值成功后收入总额提现总额：提现总额是您在网站提现成功后支出总额二、投资资金详情借出总额：借出总额是您借出成功的本金总额投标总额：投标总额指的是您正在投标中的投标总额待收利息：待收利息是您当前全部借出成功，等待回收的利息收入总额净赚利息：净赚利息是您当前全部借出成功的已回收利息收入总额最近收款日期：最近收款日期是您最近要收到还款的收款日期待收总额：待收总额是您借款给别人但是还没收回的本息总额已收总额：已收总额是您借款给别人已经收到的本息总额嘉奖收入总额：嘉奖收入总额是你借出成功后得到的投标嘉奖收入总额垫付本金总额：垫付本金总额是借款者逾期后，得到网站的垫付本金总额滞纳金收入总额：滞纳金收入总额是投资者在借款者逾期还款后得到的滞纳金收入总额三、借款资金详情借款总额：借款总额是您在网站上借款成功的总额：包括已还总额和待还总额待还总额：待还总额是您在网站末还款的本息总额已还总额：已还总额是您在网站已还款的本息总额迟还总额：迟还总额是您在网站逾期1-3天之内的还款总额逾期盼还本息总额：逾期盼还本息总额是逾期后未还款的本息总额逾期已还总额：逾期已还总额是逾期后还款的本息总额嘉奖支出总额：嘉奖支出总额是您支付给投资者的投标嘉奖待还滞纳金总额：待还滞纳金总额是您逾期后估计罚息的滞纳金总额可申请提现额度：可提现额度=净值额度-正在招标的借款额+信用额度+临时额度+信用标与担保标的待还款利息-可用余额*0.9+可用余额四、常见网贷术语线上充值：投资人利用第三方支付平台进行充值，将自己银行卡账户里的资金转移到投资平台之上，第三方支付平台再将该资金划入网络借贷平台的对公账户或者法人账户，以便后续的投资等。通常会实时到账，但有时也会消灭掉单现象，一旦发觉掉单，首先请记住订单号，同时联系客服进行手动充值。线下充值：是指投资人直接将自己的资金转入公司法人账户，之后再由公司财务人员将转账金额充值到投资人的网上账户中。提现：投资者向平台管理员申请，将自己平台上的资金转入自己的银行卡，后台把平台上的金额扣除，再将资金转入投资人指定账户。投标嘉奖：是指平台为了鼓舞投资者，对进行投标或者借款之外赐予的特殊嘉奖。嘉奖因投标时间和数额大小各有不同。投标嘉奖有的是用于投标之后可以提现，有的则是可以不收管理费直接提现。约标：投资人和平台约标，这种状况一般消灭在新平台开业，投资人为了猎取更大的的收益，主动和平台联系，投资肯定额度的资金。相对来说，投资人约标收益会较高。约标不等于组团，也就是一次标的由一个人就能完成。有些平台由于人气较旺，消灭一标难求状况，很多投资人也会以和平台发标一样的利率或者稍高于一般投标利率进行约标。资金站岗：网贷投资者通过网银等第三方支付手段将资金充值到网贷平台中，但网贷平台或者无标可投、或者没有适合自身的标的，使资金闲置在网贷平台中。此时的投资者无法使用资金因而无法获得相关受益的。秒标和秒客：秒标就是秒还标，秒标借款期即满即还，标满后借款者马上还款，投资者投资一次可以获得较高的利息，所以通常在一极短的时间内被抢投满标，一方面公司可以凭此聚集人气，另一方面也就使公司的知名度得到提升，进而赢得投资人更大的信任。主要是P2P贷款网站为了招揽人气，快速聚集平台资金，故而发放高收益超短期限的借款标，投资者拍下秒标后一两个月就能回款，相对来说风险较小，也由此网络上聚集了一批特地秒标的投资人，这些人也被称为“秒客”。二次抵押贷款：二次抵押贷款是指将已做抵押的抵押物再次抵押，从特定放款人处获得贷款。二次抵押贷款的特点是不用还清以前的贷款，直接再次抵押再次获得贷款，节省了时间和垫资成本等很多中间环节。二次抵押贷款的特点是节省了时间和垫资成本等很多中间环节。不用还清以前的贷款，直接再次抵押、再次获得贷款，申请人可以只做一次抵押登记手续，实现最高额抵押贷款。网贷打新族：是指投资人群体中一群追求新潮的投资方式，能够担当较高风险，追求高收益的投资人。新平台上线之初，往往会开展一系列高嘉奖的活动吸引人气，此时投资通常能猎取相对更高的收益，网贷打新族就属于敢于吃新平台螃蟹的第一批人，他们追求高收益，往往活动期一结束就撤资，因此其年化收益也较高。但是他们也承受着高风险，由于新平台运营之初还存在不少问题，从整体的制度体系到资金管理规范，都是需要时间来渐渐调整的，当然其中也不乏跑路贷，因此他们属于投资人群体中的激进派。网贷黄牛：在网贷这个特殊的行业，接受低息借入，高息借出的人。消灭网贷黄牛的地方，平台的人气一般很旺，由于假如一个平台人气一般，做黄牛很辛苦，而且还可能会赔钱。自动投标：指平台系统已经在设计之初设置好的，经过投资人允许不用自己投标，网站上一发新标，系统就自动投标。这是部分网贷平台为便利投资人投资而开发出的网站自动投标的功能，由于一般来说，平台发标都是有固定时间的，假如投资人错过了这个时间点，就需要等待下次连续。而基于这个功能用户可自定义可投标的利率、嘉奖、投资期限、还款方式、借款人信用等信息，假如平台发布的借款标中符合用户当时设置的要求条件，系统会依据自动标的排名（有些平台实行随机的方式）自动进行投标。假如一个平台存量资金充分，也可能会消灭投标不上的状况。过桥标：所谓过桥标就是某个企业要在银行贷款，但是依据银行规定要企业先交肯定比例的保证金，当企业一时拿不出这笔保证金，就可以供应抵押物（也可能是授信）向P2P平台进行短期借款，交过保证金（一般期限较短）之后，银行会给企业批予所需贷款，之后企业就会归还平台的借款。由于过桥标的对钱款到帐的时间要求比较紧迫，故过桥标相对的利率也会较高。天标：天标，顾名思义就按天为单位进行计算投资收益的标。常见的天标在1天至30天之间，天标期限较短，比较适合对资金流淌性有要求的投资人。其优势是：资金周转快，流淌性强。劣势：操作繁琐，到期提现或续投麻烦。黑名单：主要是针对贷款逾期的会员，网站将在黑名单区域显示会员的个人身份信息和其他的各种具体信息。黑名单信息可以被互联网搜寻引擎收录和搜寻。坏账垫付：为保障投资人按时收益，假如投标之后的标的到期之后贷款人无法按时偿还，则由平台代为偿还，之后债权转移给平台担当。庞氏骗局：又称“拆东墙补西墙”。就是利用新投资人的钱还旧投资人的钱，中间赚取利润差额。此举存在重大的资金平安隐患，是对投资人不负责的行为。综合利率：综合利率是考虑嘉奖因素，并对不同类型标依据不同状况增加其它的利率条件，从而可以更加精确反应平台综合利率水平。年化收益率：年化收益率是指以投资一年期为条件计算得来的收益率。第五章投资流程一、用户协议推举每个投资人认真查看，聚金资本的投资询问与管理服务协议（出借人）一、定义与释义二、信用询问服务三、资金管理服务四、资金出借及回收五、甲方的债权转让六、服务费七、声明和保证八、双方的其他权利义务九、违约责任十、争议的处理十一、其他阅读并且了解服务协议有助于在以后造成任何纠纷的时候有条例可依，避开不必要的麻烦。注册投资流程2.1注册1、打开网站首页点击免费注册（也有网站是快速注册，还有别的一些名字）2、进入注册页面后，按要求填写信息。以聚金资本的页面为例:图一其中用户名为2-16个字符，可包含中文、英文、数字、下划线。注册后不行修改。密码6-16位数字、常用符号、英文字母，字母区分大小写。推举接受大写小写混合并且添加数字和符号，这种密码的强度等级是最高的。确认密码表示再输一次密码。推举人，这是网站推广活动，假如你的申请途径是通过伴侣，亲人或者其他通过推举的方式，那么填写推举人用户名，有肯定的嘉奖。验证码照实时动态验证码填写即可。3、点击注册后，点击登录邮箱激活链接，即可登录账户。图二会员登录页面如下：图三输入您的账号密码，输入完成后，点击马上登录，页面会跳转到开头扫瞄的页面处。假如未完善资料，会跳转到认证中心，您可以选择连续完善个人资料。2.2绑定手机实名认证图四1、填写你常用的手机号码，并且点击猎取验证码，输入手机接收到的短信验证码，并且点击确定，这一步就完成了。图五2、点击实名认证，跳出下面的页面：图六3、真实姓名必需要和身份证号相对应，身份证验证是聚金资本为保障用户账户平安而推出的身份审核、验证服务！用户需要按要求提交相应的资料，资料必需真实,一旦验证成功不行修改！2.3设置交易密码、添加银行卡1、点击密码管理，设置交易密码。交易密码和登陆密码不能全都，而且为了账户的平安，请尽量设置较为简单的字符作为您的交易密码。图七2、在确定交易密码之后，点击银行账号，选择添加银行卡；图八3、请填写本人的银行卡信息，该银行卡开户名必需与网站实名认证的真实姓名全都，并且只能是借记卡。开户银行以借记卡卡面显示的银行名称为准。特殊留意：假如您填写的银行信息不正确，可能将无法成功体现。2.4申请VIP1、点击VIP认证；账户余额须大于或等于会员费用者，方能申请；申请成功后，客服进行审核，申请VIP成功，并且享有肯定特权。图九2、选择客服，选择任一客服作为您的专属客服。2.5充值投资和提现1、点击充值提现，显示以下界面：图十2、填写你要充值的金额，并且选择合作的第三方支付，确认提交跳转至银行界面。图十一3、选择您需要充值的银行，点击确认付款，填写付款账号信息，点击确定，付款成功。注：在线充值，手续费全免，充值以后的资金在15天内未经投标、收款即申请提现将加收0.5%的提现费用。充值完成后，请急躁等待页面跳转回网站首页，而不要直接关闭窗口，确保成功充值后再关闭窗口。4、点击聚金资本首页的上方“我要理财“四个字，页面跳转至投资页面。以2015年3月3日10点为例，当时的界面如下：图十二我们选择第一个为投资对象。图十三点击借款中图十四进入后填写投标金额或点击全额投资，点击确定，即可完成投资。5、提现点击网站首页“我的账户”“充值提现”“提现”右上角的快捷操作中的我要提现图十五填写提现金额，点击提现即可。注：聚金资本365天无休提现，节假日期间依据银行到账时间为准。确保银行卡账号的姓名和网站上真实姓名全都，信用卡不得设为提现账号。每次提现金额允许范围：100元～50000元，没有限额，每月首次提现免手续费，之后按每笔3元提现费用进行扣费。2.6密码修改、重置与爱护1、点击密码管理，选择需要修改的密码：图十六2、修改密码只需要填写原登陆密码和新登录密码即可，交易和提现密码重置，需要设置新密码，验证手机短信，才能找回成功。图十七进阶篇第一章资金规划与配置一、基本理解所谓投资理财就是指将资金作出最明智的支配和运用，使金钱产生最高的效率和使用。对于投资者来说，获得资产增值、保证资金平安、防备意外事故、保证老有所养以及给子女供应教育基金都是投资理财的主要目标，不过这些目标是建立在资产的合理规划和科学配置上的，通过分散风险，得以实现。事实上，每个家庭的资产配置各有不同，了解理财和不接触理财的家庭也是完全不同的，这个主要是依据客户所处家庭及其家庭成员之间，在各个不同生命周期阶段，依据家庭投资理财的不同需求，按比例安排金融资产的。行业中比较认可的说法是收入的30%～40%用于储蓄，另外30%～40%用于投资，剩下的部分则作为流淌资金，不过具体比例可以依据家庭的不同状况进行适度调配。二、个人理财建议提示各位投资人，即使再大的投资也要保持在自有资金的投资基础上，以免造成不必要的损失。个人投资理财规划与资产配置说到底还是对风险和收益的一个平衡，在保证收益最大的同时把风险降到最低，在风险相同的状况下选择收益最高的投资理财形式。个人理财除了要了解理财产品的风险收益外，不同年龄的人对风险的承受力量是不同的,而巨大的财务差异也存在于人的生命周期的各阶段，因此，个人理财投资也要考虑人生的不同阶段。理财的立足点不同，投资的重点也相应不同。处于不同的人生阶段，生活重心、收入水平、投资需求、风险承受力量等都会呈现出截然不同的特征，从而形成了个人及家庭的财务生命周期。一个人在不同的人生家庭阶段，就需要实行不同的投资理财策略。下面就以最常见的集中生命周期类型为大家进行解答。2.1对于青年人青年阶段主要是指长大成人参与工作至结婚的这段时期。这阶段的男女大多有自己独立的收入，尽管初期收入水平不高，但还没有太多的经济负担，可支配收入较多。由于刚刚迈入独立生活阶段，这时期的他们较情愿满足自身的消费愿望，敢闯敢做往往消费开支比较大，这段时期是投资自己的大好时期，个人进修与加强职业培训以期获得更高的收入水平是这时期的主要理财目标。此外还要为即将到来的婚姻做预备。因此在此阶段，收入的一部分投资在如何加强自己的职业力量，为将来的进展做乐观的预备，另一部分就需要肯定的储蓄资产，应对平常还有以后的问题。随着工作阅历的增加，收入也进一步提高，由于此时段的年轻人风险承受力量较强，因此储蓄和债券的比例可以很小，在后期有肯定财务力量的前提下，可投资股票，期货，外汇等风险较大，收益较高的产品，但仍旧需要保留一部分银行活期存款以应对不时之需，活期存款一般以把握在不少于半年的工资标准为宜。2.2对于中年人这一阶段因事业的渐渐上升经济收入也呈现逐年增加的趋势，同时消费也会比较多。而且生活品质的提升会通过购房购车，投资装修等提现。此时的客户重点是投资家庭建设和子女的将来教育。依据我国现在的实际状况，大多数家庭接受分期付款的方式购买房产，每月还房贷的压力比较大，由于要为将来孩子的诞生做预备，比起单身阶段，选择投资时风险性应当稍小一些。假如觉得股票的风险较大，可以适当增加投资基金的比重，选择信誉好的互联网金融公司或者是比较了解的银行都是不错的选择。子女受教育后的阶段，储蓄和债券所占的比例可以适当增加，但此阶段一般不超过总资产的30%。这一时期的时间较长，一方面家庭收入持续增加，但是家庭支出也在不断增加，也是人生中消费最大的一个时期。此阶段生活压力较大，负担较重，既需要连续偿还每月的房贷，又要为子女预备教育资金，医疗保障金，以及将来的养老资金，同时此阶段还要承受更多父母渐渐年老增加的医疗负担等，所以这个阶段个人理财规划的专业服务也越来越重要，可以寻求专业询问师的挂念。2.3对于老年人这一阶段子女就业结婚离开家庭，自己处于准退休的时期。这一阶段，子女参与工作，能够自食其力，家庭开支较小。处于这一阶段的客户，主要的目的是为安度晚年做预备，投资主要为预备自己的养老金。由于此阶段的前期仍旧处在可工作阶段，还有可持续的收入，虽然可承受风险的力量较弱，但也应当适当的投资以增加收益，对于此阶段的老人，推举可将其大部分资金用于固定收益产品投资中，如定期存款、保险、国债等，少量资金用于购买基金。购买风险类投资品的资金比重最好小于20%。退休阶段最忌讳的便是盲目投资，由于此阶段已经经不起任何的风险损失了。此时应当把目标放在保守且套现力量较强的组合上。但老年人群假如始终遵循原来的保守理财方法，将资金全部存入银行或购买债券，则在当前市场条件不好、利率始终下调的状况下，需要面临资产的缩水。还有，老年人还可以投资一些银行理财产品，由于有银行作担保，从普遍的状况来看还是比较平安的，而且投资时间短，收益率高于同期储蓄利率。比如银行推出的信托基金类产品。除了上述分析的人生阶段影响人们的投资方向，个人性格对风险时的主观决策也是投资的一个重要方面。个人风险意识的强弱，担当风险意愿越高，表示情愿为了增加多一点的酬劳而负担较高一些的风险。所以还是要依据各个人的具体状况而定。三、资金管理的五个原则依据不同人群的不同特点，为了进行更合理的理财规划定制，聚金资本的专业理财专家针对全民理财给出了以下几种参考原则。3.1家庭保障第一原则秘鲁前总统的策略顾问在《资本》这本书里提到了这样的一个观点：欠发达国家的人们之所以贫困的主要缘由，就是他们没有将所占有的资产资本化，缺乏主动理财的观念。所以进入资本市场进行投资是现代人的重要标准之一。但是，不管你有什么样的投资方案，要进入什么样的投资市场，首先要考虑的就是建立良好的家庭保障，留好至少半年的生活费用和供房、供车的款项，买好保障险种，这就像在一次长途旅行之前要备足丰富的资金饮食一样。不少投资人都会说投资成功的关键是良好的心态，而良好的心态从哪里来呢？衣食无忧、生活稳定、家庭平和是基础。另外，有过大起大落的人假如还能重新崛起的话，往往就是由于在原先大起时曾留下了一手，才有了翻本的机会。丰富的阅历也是人生的巨大成功。3.2投资过程中资金平安第一原则曾深化过投资市场的人都知道，资本市场机会很多，做投资也是格外有意思的事情，但肯定要有良好的心态，拥有长远的目光，遵循严格的规章。不贪机会，不追不赌，谋定而后动，不做方案外的操作。机会总是存在，不要设想抓住宅有，资金平安第一。3.3乐趣原则在进行资金管理时，虽说主要面对的是数字、表格和各种分析结果，但肯定不要感到枯燥和无聊，而要保持昂扬的爱好。通常对数字和信息比较敏感的会在更短的时间里学会并把握资金管理的规律，而在资产管理时，必需认真做才会有更好的结果。在理财方面的付出和努力，会使自己的人生更富足、更自由、更布满乐趣。其次章推断自己的投资偏好一、投资人类型只要是做投资，必定会有风险，只是风险的大小不同而已，就拿网贷行业来说，各个网贷平台的运营方式和操作方法各不相同，投资人所担当的风险大小就不一样。因此，到底选择哪家网贷平台进行投资，关键在于投资者的个人对平台品牌的认可和自主选择。依据投资人对风险的偏好，大体上可分为三类：一是追求稳定回避风险类型的。这类投资人的第一诉求是“稳”，可能这些平台的收益率在行业内算不得很高，但胜在稳定，不会消灭平台卷款跑路的现象，而且和银行比起来，收益率已经高很多了。对于不想担当过多风险的人来说，这样就已经足够了。所以他们更情愿选择一些名气较大、人气较旺的网贷平台。二是追求高收益，敢于冒险类型的。这类人群的投资规律就是典型的以高风险博高收益，敢于冒险选择一些可信度尚未得到完全证明但收益率高的网贷平台，对他们来说更具挑战性，也更能够带来满足感和成就感。三是追求风险和收益平衡类型的。这应当是多数网贷投资人的想法，不追求风险也不回避风险，同时期望有较高的收益率，努力寻求两者之间的平衡点。所以，他们在选择网贷平台时通常简洁左右权衡、犹疑不决，参与话题争辩也最乐观。每个投资人对待风险的态度不同，选择网贷平台时考量的因素也就不同，期望值也就不同。投资人理应形成这样一种认知：投资之前先弄清楚自己的风险承受力量，然后据此做出合适的选择，这样事情才会始终在自己的掌控范围内。二、投资人类型测试以下是一份小测试，依据得分可以推断投资者的大致投资偏好，进而做出更好的资金规划。1．你的家庭负担：（）A．家庭负担较重，例如家中有病人等B．子女尚小，父母需要赡养，家庭负担较重C．简洁的三口之家，父母刚退休不久，有固定的收入D．单身或者结婚不久，没有子女，父母还年轻，无需赡养2．你的投资收益预期是什么？（）A．10%以下B．10%～18%C．18%～24%D．24%以上3．在海滨，你是否经常不当心游出平安区内？（）A．确定不会B．很少这样，太危急C．这样也没有什么大不了的D．经常这样，无视平安线的存在4．你是不是经常宠爱自己做打算？（）A．不宠爱，最好有伴侣帮忙B．有人给我意见会使我的信念大幅度增加C．我习惯于自己做打算，但是别人的意见我会参考D．自己做打算是我一贯的作风，从来不需要别人的参与5．假设有一项电视智力竞赛节目，并且你已经胜出，主持人让你在以下获奖方式作出选择，你会选择：（）A．马上拿到10000元现金B．有50%的机会赢取50000元现金的抽奖C．有25%的机会赢取100000元现金的抽奖D．有5%的机会赢取1000000元现金的抽奖6．独自到国外旅游，遇到三叉路口，你会：（）A．认真争辩地图和路标，确认无误再做出选择B．向别人问路，问清楚之后选择C．大致推断一下方向，然后毅然决然地走下去D．用抛硬币的方式来做打算7．例如你估计有一项投资可能会有较大的收益，可是手中却没有足够的资金，你是否会对外融资？（）A．确定不会B．可能不会C．可能会D．确定会8．假设下面4种投资可能，这只是假设不代表任何市场上的投资产品，你认为你可能选择的投资组合是：（）A．方案平均收益7.02%，最大收益16.30%，最大损失-5.60%B．方案平均收益9.00%，最大收益25.00%，最大损失-12.10%C．方案平均收益10.40%，最大收益33.60%，最大损失-18.20%D．方案平均收益11.70%，最大收益42.80%，最大损失-24.00%9．你方案中的投资时间是多久？（）A．1～3个月（短期）B．3～6个月（中期）C．6～12个月（中长期或长期）D．1年以上10．假如需要把大量现金放在口袋里一成天，你是否感担忧？（）A．格外担忧B．会有点担忧C．不会D．确定不会担忧，心安理得11．你是否花很多时间思考你走过的生活道路以及目前的选择？（）A．经常这样，思考过去是削减将来风险的有效手段B．有时候会，我觉得这样或许会对我有挂念C．间或会，但是那对我来说并不重要D．不会的，我会很快的忘掉过去12．站在潮水涌动的股票大厅，你的心中是否热血沸腾？（）A．不会的，我厌烦这些B．或许会，这要看其他条件C．很可能会，但是我还是能把握自己的心情D．会的，我确定会思考我的投资方案，是不是多投些股票13．假如你是一位有过沉痛的股市投资失败教训的投资者，现在大盘重新看好，你发觉了一次赢利的机会。你是否会再次投资股市？（）A．确定不会B．可能不会C．可能会D．确定会14．下列哪件事情会让你最快活？（）A．在公开赛中赢了100000元B．从一个富有的亲戚那里继承了100000元C．冒着风险，投资的50000元基金带来了100000元的收益D．无论通过上述任何渠道取得100000元收益15．你的老邻居是一位阅历丰富的石油地质学家，他正组织包括他自己在内的一群投资者，为开发一个油井而集资。假如油井成功，那么将带来50~100倍的投资收益；假如失败，全部的投资就一文不值了。你的邻居估量成功概率有20%，你会投资：（）A．0B．1个月的薪水C．6月的薪水D．1年的薪水16．假设通货膨胀率目前很高，硬通资产如稀有金属、保藏品和房地产估计会随通货膨胀率同步上涨，你目前的全部投资是长期债券。你会：（）A．连续持有债券B．卖掉债券，把一半的钱投资基金，另一半投资硬通资产C．卖掉债券，把全部的钱投资硬通资产D．卖掉债券，把全部的钱投资硬通资产，还借钱来买更多的硬通资产分析：A:1分B:2分C:3分D:4分得分27～36分。(建议成长性资产：30%—50%定息资产：50%—70%)稳健型投资者。此类人投资的风险和回报都有深刻的了解，更情愿用最小的风险来获得确定的投资收益。同时也是一个比较平稳的投资者。风险偏好偏低，稳健是他们一贯的风格。得分37～50分。(建议成长性资产：70%—80%定息资产：20%—80%)平衡型投资者。此类人的风险偏好较高，但还没有达到宠爱风险的地步，他们对投资的期望是用适度的风险换取合理的回报。假如能坚持自己的推断并进行合理的理财规划，也会取得良好的投资回报。得分51～64分。(建议成长性资产：80%—100%定息资产：0%—20%)进取型投资者。第三章建立自己的投资模式一、平安性投资用巴菲特的股市格言描述平安策略，可以归纳为三条：第一条是保住本金，其次条是保住本金，第三条是记住前两条。网贷投资者在投资过程中，需要时刻牢记这个信条。是的，平安永久是第一位的，这也和聚金资本“平安、稳健、持续”的三原则相契合，失去了平安，一起都是空谈。在网贷投资过程中，平安性投资策略集中体现在网贷平台的选择上，由于主流的网贷平台都实行本金垫付的原则，那么理论上讲只要平台不倒，平安性就可以保证。所以在这个方面大家可以放心。对于新平台需要留足观看的时间，待平台稳步进展后再做投资的考虑。平安性投资策略对于平台的选择来讲，侧重的是平台的盈利力量和稳定性。一般来讲，一个平台进入稳定期是在该平台过平均借贷周期之后。当然，需要留意的是平均借贷周期的计算要排解秒标、净值标、“拆标”等行为。平台选定以后，借款标的选择对于平安性投资策略而言并不是特殊重要，首选即刻垫付本息标，就是各平台的推举标。平安性投资策略的核心就是最大限度地追求平安，规避风险，因此一些新平台即使有高利诱惑，投资者也需要肯定的漠视，现在一些投资者（特殊是一部分老投资者），过分追求高收益，忽视了网贷投资的风险，投资比较激进。可以确定的是，不管我们现在的收益率多高，不管我们能够实现多少年的复利，假如最终时刻平台消灭问题，我们最终将血本无归。二、收益性投资投资者认为，最好的投资策略就是追求投资的收益最大化，进而用收益掩盖风险。不同资金量的收益可能会不相同，因此收益的最大化，一般是通过收益率的最大化来实现的。收益率高的网站，是收益率投资策略的首选。收益性投资策略的弊端就是片面追求高收益，忽视了风险的存在，平台系统性风险不消灭也罢，一旦消灭，最优的投资策略便是最差的选择，所以单纯的收益性投资策略的抗风险力量是最弱的，也是在抵挡风险时最不推举的方法。用高风险来抵挡高风险，是收益性投资策略的武器，当然单一的投资策略在长期投资中可能并不适用，由于将来的不行测，一着不慎可能满盘皆输。三、分散性投资分散投资的核心就是是鸡蛋不能放在一个篮子里，这是在进行投资时广泛接受的策略。当然它对网贷投资同样适用。可能有不少的新人刚刚进入网贷这个行业，目前临时还没有多少投资收益，那么你可以适当进行分散投资。如何进行分散投资呢？有一个相对好用的公式：100/收益率=平台分散数目。举例说明：假如你的预期收益20%，那么100/20=5，也就是说你至少要分散投资5个平台，假如自己运气不好，五个中跑了一两个，那么你这一年最多白干了，不至于消灭大幅度亏损，还可以东山再起，假如没跑一年还有20%的盈利。个人的投资策略是分散投资，高收益平台，稳健性平台进行错配，同时每家平台资金不超过本金10%。同时抱负状况下应当实行三七原则，也就是说30%的资金追求高收益，70%的资金应当进行稳健投资，同时也要做到足够的分散。第四章投资前的预备线上选标一、投资预备从去年开头P2P平台的倒闭就时常发生，有时甚至消灭一天多个平台跑路，而这么多平台把握者为同一个人的现象。对此专家解读，这其中缘由有很多，监管缺失是首要因素，但投资者的盲目和对风险的忽视也是重要的因素。随着越来越多的平台涌现，以及市场监管的宽松环境的持续，平台跑路倒闭现象等仍难以避开，对此投资者来说既要分散投资也要学会基本的辨别平台的学问。如何辨别平台的好坏呢？聚集资本作为一家专业的P2P平台，在平常的管理合作中积累了一套自己的方法和阅历。以下是他们共享的几个关键点。1.看热度多参考别人的意见，多参考第三方的热度。由于第三方通常都是比较中立的意见。这样基本保证不会遇到恶意跑路的。依据自己的收益要求，选择成立半年以上已经相对稳定的平台。还有查看第三方平台会员关于平台的争辩帖。2.看统计现在很多第三方网站都有各平台的交易和运营数据，虽然一些数据可信度待考虑，而且对精确度要求不高。通过发布的年报数据，财务数据等等得出最基本的结论。然后通过借款人数量、收益进行综合推断。3.看平台平台商业模式必需合法，不触碰红线。近期出台了一些针对互联网金融管理规定的框架，4条红线不能碰：平台不能自己担保，平台不能搞资金池，平台不能自融资，不能非法集资。虽然解释各不相同，但对于已经触犯红线的平台要实行零容忍的态度。除此之外，国家规定民间借贷超过银行贷款4倍的属于高利贷，因此高息平台，比如综合借款成本大于24%的平台，都有高利贷的可能。另外从理性角度分析，现在一般企业经营的净利能有10%～15%就不错了。很多平台一方面做中介，一方面做理财产品，还有些平台自己或者关联公司还做本息担保，甚至拓展到了风险投资领域，这都是不行取的。总之平台的业务应当越单一越好，这样一方面平台可以集中有限的资源和力量进展核心业务，同时不会由于其它业务的风险影响整个平台公司的运营。平台越透亮     越可信。平台披露的企业自身信息、项目信息、合作的担保公司、风险保障公司等信息越多，平台可信度越高。假如有意隐瞒某些信息（商业机密和隐私除外），或躲避投资者的质疑，也会加重投资者的不信任感。选择那些有管理团队公示的平台，敢于把自己呈现到公众面前，本身就是一种实力的体现。从这个角度来讲，我们倒觉得线上的P2P平台很多方面，会超越线下的理财公司。4.验证平台关注平台核心团队的学问理念。互联网金融，倒底是金融更重要还是IT更重要，有各种不同的说法。我们认为平台创始人及团队在金融行业的背景和实力，和其他任何行业一样都很重要。中介平台假如出了问题，同样难以猎取投资人的信任。平台的重要性还体现在平台信息的保密和防备进攻的力量，没有强大的网络团队，平台的进展也是无本之木。另外一个角度，平台虽然引入了第三方担保机构，但是投资人对担保方供应的资料的完整性和真实性等方面缺乏推断力量，这个需要平台供应其次道风险把握，在担保或小贷公司对项目的评估基础上再次评估项目的质量，评估合作方供应的信息的真伪，的确服务好投资人。从这个角度来看，平台也需要比较强的金融行业阅历和风控力量。很多平台的信息有时都是不真实的，比如注册信息不实、虚夸担保、无实际公司地址等。对于这些行为，假如P2P网贷投资者能够保持略微的谨慎，多走访多考察，实际上就可以完全避开。要规避这种风险并不简单，就是登陆注册地的工商网站查询即可，或者通过担保协会查询其担保公司的真实性。存在这么多的跑路平台，说明一部分P2P网贷投资者风险意识仍旧不够全面。5.看考察报告一般好的平台会有第三方的考察报告，然后看看是否有考察报告。无论通过各种手段，最重要的是考察人自己得有自己的推断力。究其根本，应当是自己要对自己负责，从行业基础学问学起，边投资边历练，由少到多，熟能生巧，不断拓充自己的信息采集渠道，提升信息鉴别力量，养成一套自己的投资思维，磨练好自身的投资心态，这才是对自己真正负责任的投资理念。6.实地考察投资者主要可以通过两个大方面了解。一是电话询问相关客服问题，从其答案的专业性还有关于公司的各个方面进行了解。二就是对团队背景的考察，以往有过什么成功阅历。还有，领导者个人的行业经受，做出过比较大的成就之类，另外管理团队中既要有法律的顾问还要有风控的分析，最终就是对其制度、流程等的完备性方面考虑。而且最好的状况是这些都是缺一不行。实地考察看什么？第一，运营思路。运营思路也就是说公司创立者预备把公司做成哪种类型的公司。必需详尽的规划好公司的各项业务和流程。只有领导者弄清楚了，跟随者才会按部就班的去做。其次，借款者的真实性。身为平台，怎么去找借款者，怎么去找优质的借款者？基于互联网的便捷，借贷双方不需要会面直接在网上就订立合同。怎样确认双方的真实性就是一个问题，总的来说，互联网金融的开拓和进取还需要一个较长的摸索时间。第三，风控和业务类型。我们现在全部的业务类型概括来说，也就两种，一种是信用，一种是抵押。假如一个投资者要去平台考察，要略微了解一下民间借贷的行情，各项手续以及类似相关的东西，这样在推断公司内容的时候会多一些参考依据。第四，团队搭配。要做一个互联网金融，团队是很重要的，一个人即使有力量也没有这么多时间和精力去独自完成那么多事，所以平台老板需要一些基本的部门，其中包括技术部，客服部，财务部，市场部等等。只有部门齐全了，配套服务跟上了，公司才有可能做大做强。要做一个成功的平台，这些最基本的搭配必需要有。第五，做好损失的预备。这个损失是说运营平台的损失。平台运营和投资一样，有时候就是在割肉，没有做好关门的预备，就没法开门。关门的预备，简洁的说，就是失利了，你在结清投资者的投资以后，自己损失了多少钱。金融的话，正规的公司都有一个风险隔离制度。风险隔离制度，简洁来说，就是靠盈利盖过风险，比如一个公司一年能够盈利一千万，那么就会把风险保证金注的比较高。由于金融，经济都有一个上行下行的过程，在上行的阶段，也就是大赚的时代，谁都可以活的很好，那么在下行的阶段，我们也可以通过风险保证金将沟壑给填补，从而维持正常的运营。二、线上选标（1）贷款性质分类一般来说，平平稳定从高到低的挨次1、即带抵押又带担保的2、带抵押的3、带担保的4、无抵押无担保该排名仅供参考，不作为选标确定标准。（2）借款期限分类1、尽量不要超过半年。2、建议1～3个月的，即不用将全部时间花在这个网贷上，也不用靠它来养活自己。3、短期标，这个还是让那些资金量比较大，而且能够承受风险力量的玩比较好，这个要耗很多时间在上面等待好标。（3）预期收益分类1、40%以上一般是新的网贷平台，然后风险也是比较高的。2、24%～40%，虽然超过了人民银行规定的利率，但超过24%以上的费用称为充值嘉奖费。3、18～24%，被爱护的标，也称之为合法利率中的高息。4、12%～18%，中息标。5、12%以下，常见于各种大型平台。第五章资金站岗收益计算一、资金站岗所谓资金站岗是指，由于平台可投标的不多，或者投资人太多无法抢到标的，投资人无法成功投标，而为了避开充值资金提现收取的手续费，将资金闲置在平台的现象。实际上由于现在众多大型网贷平台接受等额本息的还款方式，以及标的数量有限导致不是每个人对每次发标都能抢到手，这都是投资者太多，导致的资金拥挤。资金站岗现象的严峻，甚至会对投资者预期收益产生不行忽视的影响。那么如何削减资金站岗呢？首先，投资者需要了解的是甄选出哪些网贷平台会发生资金站岗的现象。对于投资者首先可以参考平台在行业内的名气，人气越旺越有可能形成资金站岗；另一个就是平常多关注平台的满标速度，当每天的标的在短短几分钟或者几格外钟内就被抢光，那么资金站岗是毋庸置疑的；最终可以关注第三方平台关于本平台的评价，假如好多投资者都说难以投标，或者是埋怨声此起彼伏，那也极有可能资金站岗。其次，对于网贷投资者肯定要留意选择好平台，这里是指让资金准时被使用起来，不能守着过了好久还始终没有利用。由于对于一些站岗资金已经比较严峻的网贷平台，可能即使充值进去