2021年中国MMA行业供需现状及竞争格局分析

2021年中国MMA行业供需现状及竞争格局分析一、甲基丙烯酸甲酯的理化性质甲基丙烯酸甲酯（MMA），是一种有机化合物，化学式为C5H8O2，为无色液体，微溶于水，溶于乙醇等多数有机溶剂，主要用作有机玻璃的单体，也用于制造其他树脂、塑料、涂料、黏合剂、润滑剂、木材和软木的浸润剂、纸张上光剂等，其理化性质如下：二、MMA产业链根据MMA生产工艺的不同，我国MMA产业链上游主要为丙酮、氢氰酸、异丁烯与氧气，下游主要应用与玻璃替代材料（PMMA）、PVC加工助剂（ACR）、油漆涂料等。三、中国MMA行业发展现状分析1、产能近年来，我国先后有多套新建或者扩建MMA生产装置建成投产。截止到2021年12月底，我国MMA的生产能力达到170.5万吨/年，是世界最大的MMA生产国家。从产能分布的区域来看，2021年我国MMA生产装置主要集中在华东、东北和西南地区，其中华东地区(包括山东省、浙江省和江苏省)的生产能力为111.5万吨/年，约占总生产能力的65.39%;东北地区(包括黑龙江省和吉林省)的生产能力为27.5万吨/年，约占总生产能力的16.13%;西南地区(包括重庆市)的生产能力为22.5万吨/年，约占总生产能力的13.20%;此外，华南地区(包括广东省)的生产能力为9万吨/年，约占总生产能力的5.28%。2、进出口进出口方面，据统计，近年来我国MMA进口量呈先增后减的态势，其中2020年进口量达到26.18万吨，2021年由于受到国际供应减少，价格高位运行以及国内需求趋稳，而供应增加等多种因素影响，导致进口量大幅度下降为12.98万吨，截至2022年1-7月我国MMA进口量为5.63万吨，同比下降31.15%；2021年我国MMA出口爆涨，出口量为17.87万吨，同比增长264.7%，主要原因是2021年国外MMA装置事故频发，其中最为严重的是2月份美国突发寒潮，造成多套MMA装置停车，导致世界供应紧张，截至2022年1-7月我国MMA出口量为8.61万吨，同比下降29.79%。进出口金额方面，据统计，截至2022年1-7月我国MMA进口金额为1.16亿美元，同比下降21.37%，出口金额为2.09亿美元，同比下降22.13%。2017-2021年，我国MMA主要进口来源国家与地区的进口量变化较大。2017年进口主要来自中国台湾省、韩国、德国和新加坡这4个国家与地区，进口量合计达到10.62万吨，约占总进口量的84.02%。截至2022年1-7月我国MMA进口量前三地区主要为中国台湾、日本与马来西亚，进口量合计占比62.3%。从出口国家与地区来看，2017年，我国MMA主要出口到印度、日本、德国、荷兰和美国这五个国家，出口量合计达到3.78万吨，约占总出口量的59.15%。2021年我国MMA主要出口到印度、韩国、土耳其、荷兰和墨西哥这五个国家，出口量合计达到9.43万吨，约占总出口量的52.77%，同比增长约882.29%。截至2022年1-7月我国MMA主要出口到印度、中国台湾、荷兰、墨西哥与韩国五个国家，出口量合计占比56.64%。3、下游需求分布从下游需求分布来看，2021年我国MMA产品的消费结构为:PMMA约占总消费量的64.0%，塑料加工助剂ACＲ和MBS等约占16.0%，表面涂料约占15.0%，其他方面约占5.0%。4、市场价格走势2018-2021年，我国MMA的市场价格整体呈现先逐年下降，然后增长的态势，2021年，由于原料价格上涨，进口单价上涨，出口量同比大幅度增长等原因，支撑了国内MMA市场价格的增长，市场平均价格为13158元/t，同比增长约20.44%，其中最高价格为3月的14500元/t，最低价格为1月的11100元/t，差价为3400元/t。进入2022年，市场价格仍维持在较高价位运行，1月的市场价格为11900元/t，5月为12500元/t。预计今后一段时间内，由于生产能力继续增长，整体供应层面充裕，而下游消费增长缓慢，市场价格仍将有小幅变化，但大幅上涨或者下跌的可能性不大。四、中国MMA行业竞争格局分析我国是全球最大的MMA生产国家，其中重庆奕翔化工有限公司是目前我国最大的MMA生产企业，2021年的生产能力为22.5万吨/年，约占总生产能力的13.20%;其次是淄博齐翔腾达化工股份有限公司和中国石油吉林石油化工公司，生产能力均为20万吨/年，各占总生产能力的11.73%。从供应格局来看，2021年我国MMA的供应呈现投资主体多元化的格局，民营、国有和外资企业共存。其中民营企业是我国MMA主要的供应主体，生产能力合计达到106万吨/年，约占总生产能力的62.17%;其次是外资企业，生产能力合计达到37万吨/年，约占总生产能力的21.70%;国有企业占比相对比较小，生产能力合计达到27.5万吨/年，约占总生产能力的16.13%。五、中国MMA合成工艺分析经过近100年的发展，MMA的合成方法主要有丙酮氰醇法（ACH法）、异丁烯法及乙烯法：目前是ACH法和C4法共存。由于ACH法生产工艺简单，技术成熟，因此一直是我国MMA最主要的生产方法。2021年采用ACH法的MMA生产能力合计达到116.5万吨/年，约占总生产能力的68.33%。其中重庆奕翔化工有限公司是目前我国最大的采用ACH法生产MMA的企业，生产能力为22.5万吨/年，约占ACH法总生产能力的19.31%;采用C4法的MMA生产能力合计为54万吨/年，约占总生产能力的31.67%。其中淄博齐翔腾达化工股份有限公司是目前我国最大的产用C4法生产MMA的企业，生产能力为20万吨/年，约占C4法总生产能力的37.04%;六、中国MMA未来发展趋势1、生产能力仍将持续增长，市场竞争压力加大2022—2026年，我国仍将有多家企业计划新建或者扩建MMA生产装置，如果这些装置能够按照计划建成投产，预计到2026年，我国MMA的生产能力将达到290万吨/年，而届时的需求量只有约130万吨。众多化工企业纷纷筹划加入MMA行业圈，在为该行业注入新鲜血液的同时，也导致了我国MMA生产能力过剩，加剧了市场竞争的激烈程度。2、供应格局将发生较大改变，产能分布更加合理。未来几年，我国扩建或者新建MMA生产企业大多数为民营企业，届时我国MMA的供应主题仍将是国有、外资和民营企业共存模式，但民营企业占据市场的份额将进一步扩大。新建或者扩建装置主要集中华东、西南和华南地区，其中山东省是生产能力增长最多的省份。目前我国PMMA加工地区主要集中在长三角和珠江三角洲地区，PVC抗冲改性剂也主要分布在东北、长三角及环渤海地区。新建或者扩建装置的建成投产，将进一步优化我国MMA下游产业链的布局，有利于行业健康稳步发展。3、多种工艺共存，ACH法仍将是我国MMA最主要的生产工艺。虽然ACH法存在使用的原料氢氰酸有毒，废液对环境有污染以及装置建设费用高等不足，但该方法由于工艺相对简单，且经过多年发展，技术已经成熟，加上近年来我国丙烯腈生产能力发展迅速，副产品氢氰酸供应量增加，为ACH法MMA的生产提供了充足的原料保证，因此发展较为迅速。在未来几年计划新投产的生产能力中，采用ACH法的生产能力将占到总的新增生产能力的80%。C4法是一种绿色环保的合成工艺，但该技术受制于技术壁垒，国外技术不转让，国内拥有技术的生产企业也不对外转让，只能满足自身企业的发展。此外，我国开发的技术仍然受到催化剂合成与应用技术制约，生产成本依然高于ACH法，生产技术有待完善，未来只有少数几家企业采用该技术进行生产能力的扩建。4、随着中国MMA行业迎来扩能潮，国内价格优势凸显，市场缺口将逐渐减少，进口依存度有望进一步下降，届时企业或将告别高利润时代。此外