企业家与公司理论

第10讲公司理论上章小结故事里的问题科斯问题和科斯答案理解科斯对科斯理论的扩展公司的合约性质企业家与公司理论1上章小结交易费用范式本土化的早期努力：张培刚的贡献合约的结构、履行与选择非断权交易对转让的使用权和收入权的约定合约履行定律合约选择定律“不完备合约”概念究竟增加了什么？“不对称信息”的重点测量与解释2故事里的问题80年代河北一家私营砖瓦厂每道工序独立为一个企业，雇佣少于8名工人，互相进行市场买卖；把所有独立的“工序公司”整合起来，整个砖瓦厂成为一个公司，内部消除市场买卖关系，雇工超过8人；背景：关于雇工问题的争论给经济学家一个难题：为什么上述第一种模式是“社会主义商品经济”，第二种模式因为雇工超过8人就成为“资本主义”？问题的一般化表达3科斯问题AABCX《企业的性质》4科斯怎样提出问题？(1)Coase(1937):TheNatureoftheFirmEconomicsystemworksitself?ThepriceoffactorAbecomeshigherinXthaninY.Asaresult,AmovesfromYtoXYetintherealworldwefindthattherearemanyareaswherethisdoesnotapply.IfaworkmanmovesfromdepartmentYtodepartmentX,hedoesnotgobecauseofachangeinrelativeprices,butbecauseheisorderedtodoso.5科斯怎样提出问题？（2）Ofcourse,thisfacthasnotbeenignoredbyeconomists.Marshall:organizationasafourthfactorofproduction;Clark:coordinatingfunctiontotheentrepreneur;Knight:managerswhoco-ordinateRobertson:islandsinoceanlikebutterinbuttermilk.Butinviewofthefactthatitisusuallyarguedthatco-ordinationwillbedonebythepricemechanism,whyissuchorganizationnecessary?6科斯问题既然市场价格机制可以自动协调个人之间的生产和需求，为什么存在企业这样内部不运用价格机制的组织？为什么企业家协调与价格机制的协调并存？如果企业是“一种将投入品转化为产出品的组织”，那么什么因素决定企业购买什么投入品和生产什么产出品？企业与市场的边界究竟在哪里？7科斯答案在市场里存在企业的原因是：市场的价格机制并不免费，为了节约市场交易费用，企业出现在市场经济之中。但是，为了节约更多的交易费用，企业要支付更多的组织成本。Thelimittothesizeofthefirmissetwhereitscostsoforganizingatransactionbecomeequaltothecostofcarryitoutthroughthemarket.8与其他答案的比较I、“因为增加的劳动分工带来的复杂性，需要企业式的整合来避免由此产生的混乱”（MauriceDobb,1925)科斯问：在分工的复杂经济中，整合的力量早就存在，问题是为什么一种整合力量（市场的）被另外一种替代？II、“不确定性使得靠索取剩余的企业家与获取确定性工资报酬的工人结合为企业”（F.Knight,1922)科斯问：企业家的贡献为什么不通过市场出卖？9节约的交易费用用增加的组织成本本企业所节约的的交易费费用与因因此增加加的组织织成本之间的一一个均衡衡10现代企业业的兴起起科斯1932年年对美国国公司的的考察《TheVisibleHand》（（AlfredD.Chandler,1977）研究组织织的学术术传统“现代企企业”的的定义传统的生生产和分分配，以以及传统统的企业业组织转型：大大规模生生产和大大规模分分配（massproductionandmassdistribution)体制制的兴起起转型：现现代企业业组织的的兴起实例管理革命命和“经经理资本本主义””中国近代的大大企业11理解科斯答案案(1)市场价格机制制的费用不为为零Searchandinformationcosts,bargaininganddecisioncosts,policingandenforcementcosts.为了节约这些些费用，“一一系列合约被被一个合约替替代”——生生产的组织发发生了变化。。什么是“一系系列合约”？？什么是“一一个合约”？？为什么一个合合约替代一系系列合约可以以节约市场的的价格机制费费用？在签定了“一一个合约”之之后，生产如如何进行？管理、命令和和权威，本身身由合约限定定。12理解科斯的答答案(2)是“企业替代代了市场”？？或者是“企企业家的协调调替代了价格格机制的协调调”？还是““企业内的‘‘中心、权威威、命令和计计划’替代了了分权的市场场机制”？科斯答案引发发进一步的问问题：究竟什什么是企业家家协调机制？？它与价格机机制究竟有什什么不同？它它究竟是怎样样工作的？《企业的性质质》就是要探探究上述“替替代”的性质质。13公司理论与计计划经济马克思/恩格格斯：大企业业内部的有计计划与市场的的无计划；社社会化大生产产要求突破私私有企业生产产关系列宁：全部社社会成员都成成为国家公司司的雇员唯一的“国家家公司”的内内部计划，就就是全社会的的经济计划科斯企业理论论的原则区别别大海中的孤岛岛衡量和比较企企业的组织成成本替代效率的衡衡量要靠价格格信息14科斯企业理论论的发展Williamson:科层制组组织的逻辑Alchian:管理理/监督对团团队生产的必必要性Demsetz:分工工与规模巴泽尔：品质质考核与纵向向一体化张五常：不同同约束条件下下市场合约选选择Ross：委委托-代理模模型（努力和和结果皆难以以观察，例如如保险市场上上的道德风险险；。。。。。）哈特：公司的的所有权理论论15张五常的阐释释和发现对科斯“发现现相对价格的的代价”的补补充零部件的品质质考核零件及其组合合的知识考察团队个别别要素投入的的困难桂林逃难、背背纤船工与公公司理论香港件工合约约研究纯粹的中间商商：衬衫业件工合约的链链条：建筑装装修工程工资合约代理人问题：什么决决定了这些不不同合约的选选择？公司规模或边边界的模糊性性重要的是“公公司的合约性性质”。16企业的合约理理论基于私人缔约约权利的选择择从私人出发的的三种选择：：出售产品；出售要素；将要素使用权权按照合约条条件委托给企企业代理人，，获得收入购买产品的合合约与购买劳劳务的合约；；劳务合约的的特别之处———论劳力资资产规律：“价格所传递递的消费者偏偏好和产品规规格信息越不不明确，工人人从‘看得见见的手’那里里得到的直接接指引就越多多。”“企业”难有有清楚的定义义，重要的是是合约的特性性，以及约束束合约选择的的限制条件17小试牛刀奔驰汽车公司司的零部件外外包大公司的研发发和“创意收收购”大商场里独立立经营的柜台台香港小西贡的的海鲜市场与与海鲜馆传统中医的““抓药”、同同仁堂成药与与国际西药大大公司美国的家庭医医生、专科医医生与医院杭州市三替公公司（保姆、、小时工和公公司派出的小小时工）“人才派遣公公司”服装、家具和和装修业中大大量的“定做做”现象18企业家概念及及其变化回到“市场是是企业家活动动的结果”。。市场规模扩大大、分工深化化和企业组织织企业变化和企企业家含义的的演变：资本家才是企企业家小股东/大经经理职业经理成为为企业家各类专业“企企业家”：银银行家/投资资银行家/基基金经理/风风险投资人“中心签约人人”：描述性性定义19企业家：中心心签约人人力技术股权资本债权资本土地管理中心签约人CentralEmployer产品或服务20包含中心签约约人的合约企业家是钱财财不够用之辈辈企业合约首先先具有“债””的性质：待待兑付的承诺诺合同性收益和和非合同性收收益剩余索取权和和剩余控制权权利润与企业家家的剩余索取取权对付风险和不不确定性的制制度安排21企业家特质：：创新Schumpeter(1936)为什么看看重“创新新”？突破“周而复复始的市场经经济”五种创新类型型引入新的产品品(或改变现现有产品质量量)引入新的生产产方法开辟新市场夺取原料和半半成品的新来来源创立新的创业业组织创新与发明、、风险承担创新对“企业业合约”有什什么意义？22企业家特质：：对潜在市场场盈利机会的的敏感Hayek(1937)和Kirzner(1973)：企业家家对市场潜在在盈利机会很很敏感，并随随时准备通过过套利型的经经营活动来利利用这些机会会；因而，企企业家是“市市场过程”中中的关键因素素。企业家对对变化作作出反应应，具有有溢出效效果。重要的并并不是企企业家活活动的新新颖性，，因为不不成熟的的创新在在商业上上可能是是灾难。。23企业家特特质：团团队生产产的协调调、监督督与管理理Alchian&Demsetz(1972)：：企业是是团队生生产，而而为了协协调、组组织和管管理团队队生产，，监督是是必要的的，否则则，搭便便车行为为的损失失将抵销销团队生生产得到到的规模模报酬。。怎么解决决“监督督者偷懒懒”的问问题？企业家是是团队生生产的协协调、监监督和管管理的最最终责任任人。用剩余索索取权激激励企业业家。24企业家特特质：决决策和提提供““企业家家判断””Knight(1921):决策策包含的的不确定定性，不不可能用用保险机机制来加加以平滑滑处理；；在不确确定性环环境中作作决策，，必须自自己承担担决策的的全部后后果。企企业家=业主。。Casson(1982):企企业家是是就稀缺缺性资源源的配置置作出判判断性决决策的人人。判断性决决策：不不是根据据公共信信息进行行公共运运算，而而是根据据部分的的公共信信息、部部分私人人信息和和直觉，，作出的的企业家家判断。。25企业家精精神事业心：：某些事事业的实实施者(Cantillon)“天命””和“神神召”(Weber)生命冲动动(““animalspirit”,Keynes)诚信实业首领领的“军军国主义义价值观观”创新、敬敬业与合合作精神神警觉和敬敬畏之心心26企业家的的选择理理论企业家潜潜能的分分布挑选企业业家：看看得见的的手和看看不见的的手投资人挑挑选企业业家？用企业合合约的集集合或合合约网的的观点来来看，是是产品市市场和要要素市场场在选择择企业家家市场