风险控制+资产配置+投资组合课件

风险控制+资产配置+投资组合每个人的财务状况、风险偏好、收益目标、心理状态随着时间的推移和市场情况的转变都会发生很大变化，定期地总结自己的财务计划非常重要。通常总结的频率是1年1次，当然了，在波动性很大的市场情况下或者出现突发事件时，财务计划修改的频率就要相应提高。第一部分：风险控制风险和收益成正比，所以一般积极性进取的偏向于高风险是为了获得更高的利润，而稳健型的投资者则着重于安全性的考虑。

在风险下，保护本金和收益衡量家庭风险投资理财也应首先从家庭的全局来考虑。有计划打理自己的钱财，可以让自己的生活过得更加从容，生活品质逐步提高。家庭是社会的细胞，家庭和谐是社会和谐的基石。例举：家庭状况

案例资产：林先生在市区有一套120平方米的房子，市值约为150万元，已还请贷款。银行存款30万元，国债10万元，基金10万元。收入／支出：林先生目前每月收入5000元，林太太为3000元，年终奖金分别为2万元和1万元。退休后林先生夫妻俩每月的收入大约为4000元和2400元。儿子每月收入为4000元，拿出1000作为生活费交给林太太，其余的用于自己的开支。林先生家庭每月开支约为4000元。保障：林先生夫妻都有单位提供的社保，林先生每年购买保额为2万元的意外险，没有购买其他的商业保险。理财需求：

1.为夫妻俩的退休生活提供必要的补充，保障他们能过上中等水平的生活；2.3年后儿子结婚，需要为他们准备相关费用8万元和买房首付款25万元。家庭财务状况分析

林先生的家庭负债率为0，净资产为200万元（见表1），家庭的收入支出相对稳定，每月结余在7500元（见表2），说明林先生家庭财务状况属于保守型配置。综合来看，林先生的家庭资产配置安全性保障不足，流动性安排上存在资金闲置浪费的现象，资产的整体收益距离家庭的理财目标尚有差距。安全性保障不足林先生现有的家庭资产结构中，主体资产为房产和银行存款，二者合计占比为90%，投资品种如国债、基金占比较少，不足10％，商业保险更是少得可怜。如图1所示。资产增值率不高资产的流动性是家庭财富安排中的枢纽，流动性资产预留太多，会导致资产闲置，降低财富的增值效率；流动性资产预留太少，会使家庭生活显得捉襟见肘，同时家庭生活中的不时之需导致的开支也会最终波及到资产的整体安排。林先生家庭日常开支相对合理可控，但整体资产中存款占比太高，如果不计房产（因为是自住房，而非投资性房产），存款占比为60%，林先生家庭较高的存款占比已导致家庭资产出现闲置浪费，使得财富的增值效率大打折扣。见图2。资产增值率不高

第二部分：资产配置资产配置是指根据投资需求将投资资金在不同资产类别之间进行分配，通常是将资产在低风险、低收益证券与高风险、高收益证券之间进行分配。投资者个人测评（风险承受能力、性格等）投资目标投资品种选择投资结构的安排

投资知识的提高操作模式的建立在我们开始制定自己的资产配置计划前，首先要解决以下几个问题（以便选择投资标的）：

问题一：我的财务现状如何？问题二：我可以承受的风险程度是多大？“可以承受”和“愿意承受”问题三：我要求的投资收益是多少？理财计划所能达到的投资收益是多少？

问题四：我要求的投资期限有多长？原则是：不能影响家庭正常生活生产。

第三部分：投