2022年行业分析国内粮油市场行情回顾及走势展望

国内粮油市场行情回顾及走势展望一、2022年粮油市场回顾

2022年的粮油市场是波澜起伏的一年，上半年粮油价格除玉米外，其他品种均呈全面下滑和低迷态势；下半年后，粮油价格全面上涨，粮食品种涨幅达到15%左右，油脂品种涨幅达到45%左右，饲料玉米涨幅达到25%左右。详细品种价格行情及涨跌缘由分析如下：

（一）稻米

2022年国内稻米市场呈现南北走势各异特点，大体呈相反走势。上半年北方粳稻米价格持续小幅上涨或高位运行，而南方籼稻米则以小幅下滑为主；下半年后，南方籼稻米价格以上涨为主，而北方粳稻米价格则以先下滑后回升为主。

从北方粳米市场看，其特点表现为

“两头平、中间高”的“由低到高，再由高到低，然后回升”的态势，但总体表现仍稳中上涨。12月末平均价格在每吨1800-1900元/吨左右，基本回复到年内价格高位水平，相比上年末上涨10%左右。

从南方籼稻米市场看，上半年总体表现低迷，价格稳中下滑，下半年后价格一路上涨，特殊是11月份后涨幅较大，到年末达到高位平稳。12月末早稻收购价格在1560-1660元/吨，晚稻收购价格在1700-1780元/吨左右，相比上年末上涨15%左右；早籼大米批发价格在2300-2500元/吨，晚籼大米在2500-2800元/吨，相比上年末上涨14%左右，在稻米中，稻谷上涨幅度大于大米，早稻米上涨幅度大于中晚稻米。

（二）小麦、面粉

回顾2022年国内小麦市场，表现出如下显著特点：一是政策收购、销售量大，政策基本主导市场；二是国家库存大增，社会商品粮源大幅降低，库存呈一增一减；三是上半年下滑，下半年上涨，全年呈前低后高态势。12月末华北产区一般小麦收购价格在1500-1600元/吨，特一面粉出厂价格在2000元/吨左右，相比上年末上涨10%左右。

（三）玉米

回顾2022年，国内玉米市场行情呈强势特征，其涨势明显强于其他粮食品种，新粮上市前以相对平稳小幅振荡为主，新粮上市初期以下滑为主，进入第四季度特殊是10月中下旬后，消失全面大幅上涨态势，到年末虽稍有调整，但连续维持在全年高位运行。12月末，东北产区玉米收购价格在1350-1400元/吨左右，销售价格在1400-1500元/吨左右，相比上年末上涨18-20%；年末，华北黄淮产区玉米收购价格在1400-1450元/吨左右，销售价格在1450-1500元/吨左右，相比上年末上涨22%左右；年末，南方销区玉米价格在1600-1700元/吨左右，相比上年末上涨22-25%，广东、福建等部分销区上涨接近30%左右。

（四）大豆

2022年豆类市场行情虽然不是波澜壮阔，但却令人感受到整个农产品价格的历史性变化。前9个多月基本以下跌为主，后两个多月基本以上涨为主。12月末，东北产区大豆收购价格在2900-3000元/吨，相比上年末上涨7%左右，比年内最低点上涨15%以上；进口大豆国内分销价格在2900-2950元/吨，相比上年末上涨150-200元/吨，涨幅为7%左右。

（五）食用植物油

2022年国内食用油脂市场总体呈先跌后涨、上下反复大幅振荡态势，上半年连续上年的跌势连续下滑，从下半年开头，油脂市场行情持续上涨，第三季度特殊是11月份消失暴涨，进入12月份后有所振荡回落，年末价格仍旧处于全年次高价位。

从豆油来看，上半年下滑，下半年大幅上涨，10-11月份消失大涨，12月末国内一级豆油出厂价格在7600-7800元/吨，相比年内最高价格下跌400元/吨左右，四级豆油价格在7000-7500元/吨左右，下跌100-300元/吨左右，但相比上年末仍旧上涨42%左右。

从菜油来看，上半年下跌，下半年上涨，11末，国内四级菜油价格在7600-8200元/吨左右，相比9月末上涨1800-2000元/吨，相比6月末上涨2500-3000元/吨，涨幅达到45-50%。进入12月份后，虽然价格有所振荡，但其价格仍旧保持高位稳定，12月末产区四级菜油出厂价格在7700-8100元/吨，相比上年末上涨2500-3000元/吨，涨幅达50%左右。

从棕榈油来看，上半年连续上年小幅上涨的态势跟随上涨，下半年后连续呈现上涨态势，11月大涨，12月末，国内港口棕榈油价格在6000-6200元/吨，相比10月末上涨1200-1400元/吨，涨幅在26%左右，相比6月末上涨1500-1600元/吨，涨幅在35%左右，相比上年末上涨1800-2000元/吨，涨幅达47%左右。

从花生油来看，上半年先跌后升，下半年上涨。12月末产区价格达到

12000-13000元/吨，销区市场达到13000元/吨以上，相比上年末均上涨3000-4000元/吨，涨幅为35%左右。

二、粮油价格下跌与上涨的缘由分析

（一）上半年粮油价格低迷下滑的主要缘由

1．生产因素。自2022年起，国内粮食持续丰收增产，供应状况明显好转，2022年国内粮食产量达到4840亿公斤，在上年增产280亿公斤的基础上再增产200亿公斤，由于生产形势连续看好，导致粮油价格从2022年起持续下滑，特殊是2022年上半年生产形势良好，夏粮丰收增产，小麦更是连续三年大幅增产，促使粮食价格一路低迷下滑。

2．国际市场因素。2022/2022年度，全球小麦、玉米产量和年末库存量均增加，消费量持平或略降，大米产量和库存略降，消费量大体稳定或略增，由于供应较好，需求因素减弱，导致国际市场粮食行情除大米外基本上呈一路下滑走势，特殊是全球大豆等油籽增产幅度大，供应充分，导致大豆、油脂价格大幅下滑。

3．价格调整因素。自2022年10月和2022年3月两次大幅上涨后，2022年基本维持较高价位运行，进入2022年后基本上以下滑为主的。由于2022年的夏粮生产形势连续看好，导致市场看落心理较强，特殊是2022年不少经营加工企业在高位收购的粮食较多，粮价下跌后导致经营加工效益下滑，多数经营加工企业无利或消失亏损，经营加工乐观性降低，促使价格低迷不振。

4．疫情因素。自2022年第四季度后，全球禽流感大暴发，特殊是传统的消费国禽流感持续的时间较长，直至2022年上半年。由于养殖业患病重大打击，导致效益亏损，养殖乐观性降低，饲料产品特殊是大豆产出品豆粕消耗大幅下降，促使大豆价格一路下跌，国际市场玉米价格均保持相对低迷，即使国内玉米价格有所上涨，但涨势相对较小。

5．市场心理因素。2022年第四季度后，随着粮价的下跌，看涨心理受到供应增加，需求平稳的压制，市场由过去高度趋同的看涨心理转变为看稳继而高度看落的心理，导致购销行为发生变化，供强需弱，购弱销强，在肯定程度上对市场粮价的下滑产生推动作用。

（二）粮油价格大幅上涨的主要缘由

2022年下半年特殊是11月份的粮价上涨，是在多种因素综合作用下的正常反映。其上涨动能主要是国内经济、国内外粮食市场行情，粮食供求因素等。

一是经济因素拉动。2022年国内经济连续保持持续快速增长势头，生产进展、贸易活跃，消费水平提高，城镇农夫工的增加，养殖业恢复增长，促进了社会商品需求增长，促进了粮食流通、增加了粮食消费需求量，也使得产销区域供求冲突趋于突出。同时，物价上涨，社会收入水平提高，工资增加，费用提升，运输瓶颈显现，也提高了粮食种植、运输、加工、销售成本，影响到粮食流通。上述经济方面的因素是粮食需求增长，价格上涨的外在因素。

二是受灾减产所致。估计2022年国内粮食产量将超过4900亿公斤，相比上年增产60亿公斤，实现了连续三年增产的目标。但是，2022年也是受灾比较严峻的一年，先是春季南方干旱，北方低温阴雨，使得北方春播推迟，南方播种受到影响，春播面积不能按方案和按时完成；夏季，南方患病多次台风暴雨，收割期早稻受到严峻损害，产量和品质都受到较大影响，晚稻秧苗受损，面积受到影响；秋季，南北局部地区患病早霜和寒露风影响。另外，局部地区病虫害也比较严峻。总体来看，2022年最为突出的自然灾难主要是旱灾和台风暴雨，受灾较重的主要集中在四川、重庆和福建、广东、广西等省区，由于受灾，特殊是广东、四川等省区大幅减产，导致销区产需缺口扩大，供求冲突非常突出，销区对产区的拉动作用比较明显。

三是结构冲突影响。尽管2022年连续丰收增产，但品种结构冲突反而趋于突出。主要表现在如下方面：从生产方面看，产需总量仍旧存在200亿公斤的缺口，从主要品种看，稻米总量存在约100亿公斤的产需缺口，但早稻优质比率提升，常规一般品种降低，适销对路优质品种仍旧不足，小麦由产不足需转变为基本平衡，玉米由供大于求转变为供求平衡略余；

大豆、菜籽严峻减产，导致产需缺口连续扩大。从库存结构看，粮食库存问题水平虽然提升，但仍旧处于较低水平，特殊是玉米库存量较少；稻米、小麦库存主要集中在国家和农夫手中，流通环节商品粮源较少；小麦、稻谷等品种，经营加工企业存量很少；在国家储备中，小麦偏多，稻米较少，玉米更少；从地区来看，产区库存集中，销区库存不足，特殊是玉米品种，南方储备很少，库存主要集中在东北产区。

四是政策调控主导。2022年是国家对粮食市场加强调控的一年。主要表现在加大对粮食生产的扶持补贴，在6个主产省首次实施小麦最低收购价格预案，连续在主要产区实施稻谷最低收购价格，调控储备出库抛售等，托升了粮价。特殊是实施小麦最低收购价格和储备轮换，促使小麦收购量大幅增加，社会商品粮源大幅削减；储备轮换，导致补库需求增加，供求关系发生较大变化，推动粮价上涨。

五是深加工转化促进。国内、国际能源紧急，石油价格上涨，促进了生物能源加快进展，特殊是乙醇产业的快速进展，导致玉米工业转化量猛增，促使玉米需求快速增长，不仅转变了玉米供求总量平衡关系，而且更加大了产销区玉米供求冲突。另外全球生物能源的兴起，也使得油料、油脂需求增加，导致供应有所偏紧。

六是市场心理因素推动。当国际市场粮价坚挺、国内社会粮食库存下降的时候，使得供应降低，需求放大。同时，国内局部地区发生严峻灾难，加剧了市场惜售和看涨心理，导致购销行为发生转变，消失买涨不买跌、卖跌不卖涨的心态。市场心理由弱转强，导致供求关系趋于紧急，推动粮油价格上涨。

七是国际市场行情连动。2022/2022年度全球除大豆外，其他粮食产品均呈现产量下降、消费增加，供应降低、库存削减的态势，特殊是全球小麦减产、部分出口国暂停玉米、大豆出口，以及国际行情长期低迷，导致国际市场小麦、玉米、大豆和油脂价格大幅上涨，小麦、玉米价格均创出近10年来的新高，稻米持续上涨，大豆、油脂等也大幅上涨。受国际市场粮价上升的拉动，国内小麦、玉米等期货价格明显上扬，粮食期货价格上涨拉动了现货市场价格上升。

2022年的粮价上涨，既是市场规律的正常反映，也是政策调控的主要结果。总体来看，除个别品种外，基本在合理正常的波动范围内。

综观2022年的粮油市场行情，总体呈现出如下特点：一是粮价上涨仍在正常合理范围内，属于恢复性上涨；二是上半年低迷下滑，下半年全面上涨；三是上涨幅度在社会承受范围内，社会心态表现稳定；四是政策主导收购与销售，调控作用明显；五是市场竞争趋于激烈，市场作用增加；六是流通、加工因素影响作用趋强。

三、影响2022年粮食市场的因素和对粮价走势的基本推断

（一）影响2022年粮食市场的主要因素

首先是供应因素。

从生产方面来看，依据有关机构猜测数据，2022年，除大豆、菜籽和花生减产外，其他主要粮食作物总产量均有增长。其中小麦1.03亿吨，同比增长5.7％；稻谷1.81亿吨，同比增长0.1％；玉米1.42亿吨，同比增长1.9％；如沟通请与540261571联系，大豆1550万吨，同比下降5.2％。产需接近平衡，供应总量能够满意需求。2022年我国粮食生产将连续呈丰收增产形势，据中国天地粮食网估计，2022年粮食总产量在5100亿公斤左右，比上年增产100亿公斤左右，其增幅在2-5％之间。假如风调雨顺，有可能接近甚至突破历史最高产量。上述猜测，主要是依据2022年小麦秋冬播面积稳定，长势与上年同期基本相同；国家粮食政策连续加大扶持力度，粮食播种面积连续增加；粮食价格上涨，农夫种粮乐观性连续提高；天气趋势可能比较风调雨顺等。当然不确定的主要是天气状况，耕地面积下降，播种面积稳定提升有难度，农业生产资料价格上涨影响等因素。

从库存状况来看，经过近两年的补充，国家把握了较为充分的储备，地方储备也得到充实增加，特殊是上年国家收购小麦420多亿公斤，稻谷110亿公斤，稻谷前年还有约100多亿公斤尚未出库销售，确保市场供应没有问题。持续三年增产，农夫手中的存粮也比较充分，除小麦外，由于农夫惜售，当前农夫手中的玉米、稻谷相比上年同期增加。当然库存结构存在不合理，小麦库存较大，又主要把握在国家手中，稻谷库存水平有所降低，玉米库存不足，北方库存水平较高，南方销区小麦、玉米品种库存较少，小麦社会商品粮源不足等。

从供应关系来看，经过连续三年的丰收增产，国内粮食供应不断提升，国内粮食市场已从“总量供应冲突”转为

“结构供应冲突”，主要体现在：一是年际间粮食品种产需变化较大，不同年度粮食品种生产变化，需求增长也随之变动，年度内品种产需供求冲突较大，“卖粮难”、“买粮难”交替消失；二是粮食产需区域变化，生产重心北移，产区可供调出的粮食越来越少，销区不断扩大，缺口数量不断增加，区域间粮食供求冲突比较突出；三是供应结构平衡难度越来越大，产销区之间、品种之间、季节之间的供应冲突不断显现，冲突越来越突出。四是供应比重发生变化，在粮食总产量中，稻谷比重下降，产量提升较难；小麦增产幅度大，生产形势比较稳定，所占比重稳定；玉米所占比重提高，产量逐年增加，但不及需求增长快。

其次是需求因素。

从消费结构看，口粮消费稳定增加，饲料消费比重不断上升，工业转化用粮快速增长；从消费品种看，居民对大米尤其是优质大米的需求量比较大，呈增加态势，面粉消费平稳，玉米、大豆、油脂消费快速增长。

从需求变化趋势看，需求呈稳定增长态势，特殊是需求在地区、季节和年度间变化较大。国内需求总体呈稳中增长态势，但是不同年度需求变化较大，特殊是在局部地区减产，国内供应仍有缺口的状况下，局部受灾地区对全国粮价的拉动动能明显增加，综观近几年粮价的上涨，也主要是由于局部地区轮换补库和产需缺口扩大所致。当前国内口粮需求因人口增加而呈稳中增长格局，食品用粮保持较快增长，饲料用粮保持小幅增加态势，工业转化用粮近年来增长很快。需求稳中增长特殊是工业转化用粮的快速增长，导致产区需求扩大，外销粮食削减，加剧了国内产销区的供求平衡难度。另外，季节性需求增长和集中，导致区域间流通不畅，加大了流通成本。由于上述因素变化，产生了地区间和季节性的粮价波动。

从需求品种看，稻米、小麦主要是作为口粮，需求平稳，但消费仍呈增长态势，玉米需求增长较快，已明显强于供应增长，大豆、油脂国内供应不足，主要依靠进口解决。在稻米中，早稻主要用途是储备和食品用粮，由于早稻面积逐年下降，产量增长较慢，优质品率提高，部分转作口粮，早稻米供应已明显不足，优质稻米仍有缺口，一般稻米则供求大体平衡；小麦供求平衡略余，玉米受工业转化用粮快速增长影响，供求已趋于大体平衡略余态势，但区域和季节冲突趋于突出；大豆基本依靠进口，受国际市场行情影响特别明显；油脂也主要受国际市场供求和行情影响。

再次是政策因素。

从粮食生产政策看，国内扶农、扶粮政策不断加强，“三免、三补”政策将连续在2022年实行并不断扩大和加强，这一政策不仅减轻了农夫负担，而且也增加了农夫的收入，还调动了农夫种粮乐观性，对于稳定粮食播种面积，提高粮食产量，提升粮食供应力量发挥了重大作用。当然，粮食产量的增加，供应力量的提高，也会促使供求关系发生变化，推动粮价稳中回落，但政策的实施，也转变了农夫的经济收入结构、市场观念和售粮方式，促使市场格局发生变化，保持粮价相对稳定。

从最低收购价格和竞价拍卖政策看，将对市场粮价起到稳定作用。按理说，当市场粮价高于政策底价时，就没有必要启动最低收购价格预案，但假如不启动最低收购价格预案，粮价就会下跌，导致种粮农夫受损，因此最低收购价格预案将在2022年新粮上市时连续启动，从而确保粮价相对稳定。后市粮价很大程度上取决于国家竞价拍卖的数量与价格，国家已出台临时库存销售方法，也有力量调控市场供应，因此在需求旺季和青黄不接时期，国家必定集中拍卖存粮，以缓解市场供应压力，同时还将视市场状况，有序调控拍卖数量，确保市场稳定。

从稳定市场的政策看，最近国家间续出台和实行了加强监测