科技股份公司应收账款研究分析 财务管理专业

精工科技股份公司应收账款研究摘要随着我国现代化企业制度的建立和全球全球化进程加速，市场经济的竞争日益激烈，使得民营企业的经营管理者有必要重视企业财务状况，加强应收账款的管理研究，促进企业良性健康发展。一方面，从经营者利益出发，确保企业资产的安全完整；另一方面，经营者为了实现对股东的承诺，降低被替代风险，也需要通过控制企业应收账款的比例保证企业有效运营。研究企业的应收账款管理对于促进企业经营管理水平的提升，完善公司结构和信息披露制度，保护投资者合法权益有着极其重要的意义。本文将从应收账款的概念入手，通过调查研究我国上市企业在应收账款管理控制的现状，以浙江精工科技股份有限公司为例，分析其在应收账款控制方面的诸多不足，并给出合理化建议，旨在帮助我国上市企业提升盈利能力，以便更好的适应经济全球化发展趋势，成为中国社会主义经济的助推器。【关键字】应收账款；公司现状；财务管理；建议措施目录TOC\o"1-3"\h\u一、引言 1二、企业应收账款管理概况 1（一）应收账款的概念 1（二）企业应收账款管理的研究要素 1（三）企业应收账款管理的目标 1三、精工科技股份公司应收账款管理存在的问题 2（一）公司简介 2（二）精工科技股份有限公司应收账款管理现状 41.缺乏内控，责任不清 42.应收账款管理制度不完善 43.客户信用管理不善 54.风险防范意识缺乏 5四、完善精工科技应收账款管理的对策 5（一）完善企业内部控制制度 5（二）建立健全应收账款管理制度 6（三）设立专门的信用管理部门 6（四）提高风险防范意识 7五、结语 7参考文献 8引言（删除）随着全球化经济的快速发展，企业运营在全球化市场经济格局之下面临严峻挑战。金融危机的频频爆发、百年历史大业顷刻倒闭，更有不少国家地区出现了经济引发政权更迭或政局动荡的恶劣影响。此前我国虽未受到如此强烈的震撼，但眼观天下也足以让我们提高警惕。自改革开放以来，我国经济迅速发展，在短短三十多年的时间内到达前所未有的新高度，但在经济繁荣的背后，离不开民营企业的发展壮大，民营企业是市场经济的重要组成部分。然而，随着我国企业的数量和发展规模的增加，企业经营者过于重视企业生产经营，忽视企业财务管理的重要性，使得企业未能保持可持续发展的势头。而财务管理的重头戏便是应收账款的管理控制。由于我国的经营过程中侧重于当前利益，忽视企业内部控制本身的监督控制作用，故当企业经营过程中面临财务危机时，容易缺乏有效的事后控制措施，抗压能力普遍不强。企业的内部控制工作开展不到位，内审环节出现问题。二、企业应收账款管理概况 （一）应收账款的概念 应收账款是指企业因销售产品、材料、提供劳务等业务而应向购货方、接收劳务的单位或个人收取的款项。形成应收账款的直接原因是赊销。面对激烈的市场竞争，为了扩大产品销路，大部分企业不得不面向客户提供信用业务。企业应收账款管理的研究要素 企业应收账款管理可采取资产质量评价法，即对企业特定某项资产对企业经营管理中的影响程度进行评价，客观分析评价企业资产对于企业未来发展的作用，应收账款管理下的资产质量评价法选择的指标偏向于资产的变现能力评价，有着企业总资产周转天数、应收账款周转天数以及应收账款周转率等等。资产周转率反映企业对资产的使用效率，通过将企业连续两年的总资产周转率进行对比，可以了解企业在不同时期对资产的利用效率存在一定的差异，促进企业管理层更好把握企业动向。应收账款周转率和应收账款周转天数是企业应收账款管理评价指标中最常见的指标，这两项指标均反映企业的应收账款周转速度的快慢。而应收账款周转速度越快，说明企业的应收账款中的坏账准备比率偏低，企业资产的流动性较强。企业应收账款管理的目标 企业应收账款管理的目标是通过制定科学的应收账款管理体系，来降低企业的坏账损失，制定合理的信用政策和客户信用体系，使企业随时达到对应收账款监测的目标，从而更好的保护企业财产安全。企业财产是企业中最重要的部分，通过内部控制可以有效的对收入、支出、结余等财务问题进行有效监督，防止贪污、滥用等情况的发生。三、精工科技股份公司应收账款管理存在的问题 （一）公司简介 精工科技现有资产近10亿，员工1300多人，旗下拥有4家控股子公司及建材机械分公司和纺织机械分公司、太阳能光伏装备事业部，主要从事机电一体化的新型钢结构建筑、建材专用设备，是一家制造行业内的中小型上市企业。根据上文的资产质量评价法对精工科技的应收账款管理水平进行客观评价。根据精工公司历年年报，汇总得到2012-2014年度主要财务数据表，见表1。表12012-2014年度主要财务数据情况表（单位：人民币元）主要财务数据2014年2013年2012年主营业务收入5，077，962，996.854，722，463，743.063，901，888，711.92利润总额168，320，336.29163，422，301.5291，068，578.78净利润129，154，886.11113，558，469.4376，185，742.61总资产6，037，994，548.075，538，091，753.975，109，210，961.21股东权益1，480，313，237.921，359，328，628.451，087，828，745.64现金及现金等价物净增加额-250，887，268.74165，405，936.67-356，712，919.89资料来源：精工公司2012年-2014年年度报告2012-2014年精工公司主要财务数据情况表显示，精工公司2014年的主营业务收入较2012年、2013年有所上升，净利润也有所上升，两项重要经营指标的上升反映出精工公司2014年度的经营状况较以前年度有所好转。但是数据还显示精工公司2014年度现金及现金等价物净增加额较已往年度大幅减少，由2013年的165405936.67元下降到2014年的-250887268.74元。同时，2012年度现金及现金等价物净增加额为-356712919.89元。这一指标反映出企业经营中的现金回笼情况恶化，企业目前正面临着严重的资金问题。现据此对精工公司应收账款管理的现状作出分析：精工公司2013年12月31日应收账款科目余额936，130，195.88元，计提坏账准备302，259，707.74元。其中，账龄在3年以上的账面余额达260，002，380.72元，占应收账款科目总金额的比例高达27.78%，精工公司已全额计提坏账准备。见应收账款科目情况表2。表2：2013年公司应收账款科目情况表（单位：人民币元）应收账款账龄应收账款余额占总额比例%计提比例坏账准备1年以内658，491，014.9070.345%32，924，550.781－2年6，023，829.390.6430%1，807，148.812－3年11，612，970.871.2450%7，525，627.433年以上260，002，380.7227.78100%260，002，380.72合计936，130，195.88100.00302，259，707.74资料来源：精工公司2013年年度报告显然，精工公司已经形成了大量的长期未能收回的应收账款，拖欠严重、回收款不力，从而造成资金链连接困难，财务状况严峻的局面。2.两年以上账龄的其他应收账款比重高对其他应收账款回收情况进行监督，通过编制账龄分析表来进行。例如对精工公司“其他应收款”，可编制其他应收款账龄分析表3：表3：2013年公司其他应收款科目情况表（单位：人民币元）其他应收款账龄账面余额占总额比例%计提比例坏账准备2-3年50,222,727.248.25个别认定3,505,000.003年以上290,093,054.0447.67个别认定106,977,499.05合计340,315,781.2855.92%110,482,499.05资料来源：精工公司2013年年度报告由上文得知，应收账款周转率越高越好，比率越高则表明企业回款效率越高，应收账款总体的账龄越短，企业资产流动性越强。应收账款周转天数是从销售开始到回收现金平均需要的天数，因而越短越好，天数越短更能展示企业收账越迅速。精工科技的应收账款周转次数明显下降，应收账款周转天数均呈现上升的趋势。说明该企业的应收账款速度放缓，故在应收账款管理和营运方面应该多加重视，加大应收账款的回收工作。精工科技的总资产周转次数呈现出下降的趋势，表示该企业的资产周转速度有收放缓，企业的资产周转速度的程度反映该企业的销售运营状况，企业的销售状况越好，总资产周转速度则越快，即该企业销售的货物转化为资产的能力较强。精工科技2014年的总资产周转速度不如2013年，反映该企业应该2014年的销售计划完成量不佳。（二）精工科技股份有限公司应收账款管理现状 1.缺乏内控，责任不清 虽然现阶段精工科技的管理层大多已经认识到内部控制建设的重要性，但往往还仅停留在制度制定方面，在日常工作实践中的控制活动并不到位，导致企业存在大量高风险项目，这些项目的存在将给企业背上沉重的负担。在很大程度上抑制了企业的继续发展，因此企业控制活动不当已经成为企业内部控制建设的重要问题。企业为确保指令被贯彻执行，管理层要指定相对完善的各类经营措施，主要包括授权批准、职责划分、设计等措施。为了保证控制目标顺利实现，必须严格执行相关的政策与程序，企业管理者必须确保其辨认并用以处理风险的行动已经有效落实。从精工科技股份有限公司的情况来看，该企业内部控制活动中最大的一个薄弱环节就是考核奖惩机制不够健全，企业往往制定出完善的计划但由于没有人去考核、去检查或者说没有认真地去考核、去检查，而仅走形式，其执行效果往往不会很好。由此可见，企业制度无论多么先进、多么完备，在没有有效控制、考核的情况下，都很难发挥出它应有的作用。这种控制乏力也直接导致企业在应收账款管理过程中无法做到最好，而增强企业监督、审查能力则是解决问题的最好办法。2.应收账款管理制度不完善 精工科技在应收账款管理制度不完善，即公司在第三方支付平台设置现金账户，筹资者和投资者都需要通过该第三方账户交易。对于交易额度大的客户来说，资金的安全性得不到保障。行业间缺乏统一的标准使其规范化、正规化。这样可能会使得一些公司的管理者私自携款出逃的局面。而行业间的内部控制和外部监管体系均处于空白状态，部分骗子公司被高额的利润、真空的监管环境所吸引，在资本市场中进行鱼目混珠的经营活动，席卷投资者的资金，一旦企业运营出现问题，公司的经营者便解散公司。行业间缺乏基本的自我约束力，投资者的资金安全风险大，稍有不慎，便容易被问题公司的虚假宣传所蒙蔽，导致投资的钱财被骗取。3.客户信用管理不善 如今，我国的社会信用环境不完善，对于精工科技而言，客户信用程度和该企业未来的发展息息相关。央行的征信系统还没有将与企业相关联的所有客户包含在内，企业之间也没有信用信息共享机制；存在较为突出的信息披露不充分以及缺失宏观市场统计和监控的依据等问题。精工科技和客户之间的信息交流不对称。精工科技容易出现更多的坏账无法收回，企业周转不灵导致停工停产，使得精工科技的信誉度受到损害，经营风险增加，不利于其可持续性发展。对于投资者而言，无法及时查询到自己出资额度的具体情况，可能会对精工科技产生不信任感，从而选择更加谨慎的投资，影响精工科技的资金周转量。这些因素使得精工科技存在着一定的信用安全风险。4.风险防范意识缺乏 随着社会主义经济的不断发展，企业竞争日益激烈，企业经营者面临各方面经营风险，精工科技股份有限公司也不例外，其中筹资风险、投资风险、担保风险、信用风险是制造类企业面临的最主要风险，但由于经营管理人员思想尚未完全转变，对于风险的防范意识尚未达到一定高度，对企业面临的风险估计不足，缺乏有效的管理机制。这种风险意识的淡薄对于制造型企业十分危险，一旦发生资金链条断裂或负债过高则会严重损害人民利益和国家利益，对于精工科技经营管理者而言，一方面由于其风险意识没有提升到一定高度，另一方面也是由于内部控制监管力度不够，导致经营管理者没有过高的内部压力，导致其对风险预估不重视。精工科技的投资者风险意识淡薄，对内控控制建设缺乏一定认知。目前精工科技大多数处于大股东独揽权利的情况，中小股东的利益无法全面保障。因此，中小股东对于企业纯利益更为在意，而对内部控制则不以为然，这种一味追逐利益的心态，必然导致其日常经营中存在冒险思想，从而忽略利益背后的风险。四、完善精工科技应收账款管理的对策 （一）完善企业内部控制制度 首先，有效的企业治理机制是保障内部控制顺利建设的基本因素。从目前精工科技现状出发，有效的法人治理结构和合理的组织架构可以促使企业内部控制高效进行。企业必须立足于实际，以现代化的企业要求自身。需要优化董事会结构，聘选高素质、高能力的人员担任董事，要引入独立董事制度，并增加外部董事人数，并针对董事建立究责制度，以此形成相互制约。然后强化董事会功能，在保证董事会独立的前提下，强化其监督力，用以提高法人治理的质量。与此同时要进一步明确监事会的职责，促使监事会具有对董事会和管理人员的投票权以及否决权。其次，内部控制文化对于内部控制建设起到至关重要的作用。现阶段精工科技渴望在内部控制建设方面有所进步就必须改变全体员工对于内部控制的认识偏差，改变员工认为内部控制仅仅是一种监督、检查机制的错误思想，建立良好的内部控制制度就必须形成以人为本的内部控制文化，企业内部控制建设需要通过良好的企业文化氛围激发员工的责任感和创造力，促使员工从内心深处愿意遵循内部控制，让员工自觉遵守内部控制，最终使各项控制、措施的执行得到可靠保证。针对企业现阶段内部控制要求，应该创造公平、平等、择优的人力资源管理制度，建立健全的人才培养模式，建立健全的对员工、管理人员、决策者的考核、任用体系，认真贯彻管理者交流、岗位轮换制度，并通过有效的教育与管理、激励与约束相互结合，培养员工自律意识，引导全体员工自觉的参与到内部控制建设之中，为内控建设创造良好的内控环境。建立健全应收账款管理制度 第一，精工科技需要创新企业的应收账款管理模式，增加资金的安全性。必须做到以下几个方面：强化资金托管的手段，基于之前精工科技应收账款中坏账损失较高的情况，市场急需建立完善资金托管体制，精工科技可以选择与商业银行进行合作，将资金分在银行的专门账户中，并将企业运营流通中的资金和企业自有资产进行有效地隔离。建立完备的托管资金登记账目，对于资金运作的情况及时向社会公众公开，尽量做到信息公开化透明化。第二，在企业内部审计建设过程中，企业的管理者需要注意到内部审计建设成本问题，需要将企业内部审计建设成本降至最低，可以通过同行业先进经验的汲取，及时更新内部审计建设的观念，用实际行动影响全员注重内部控制建设成本降低，从而做到有效的内部审计建设，把内部审计的成本意识、成本观念至于企业之中，让成本意识深入人心。设立专门的信用管理部门 分析可知，精工科技股份有限公司的应收账款速度逐渐放缓，亟需加强企业的信用管理水平，提升其营运能力。第一，精工科技应从宏观角度出发，制定合理的企业赊销总量，实现具体问题具体分析。根据自身发展情况，对不同的客户实现不同的赊销比例限制，对信誉度良好的企业，实现高标准的信用额度分配，对信誉度较差的企业，实现低标准的信用额度分配。从而提高精工科技的应收账款的回收效率，减少坏账准备金额。使得精工科技达到资本营运能力的最优化发展。第二，评估客户信用。精工科技在对尚未合作的企业授予信用之前，应对合作企业的资产状况进行大致的评估和了解，通过收集客户信息和资料，客观公允的对客户信用进行评价，从而降低应收状况回收的失效率。提升精工科技的运营水平。第三，制定合理的信用条件。精工科技在进行客户信用核定的同时，需要设置科学的信用条件，正确处理信用期限与赊销量的关系，当客户的赊销总量过大时，采取较短的信用期限，反之则采取较长的信用期限，最大速度的去保障自身的资金安全。提高风险防范意识 第一，精工科技有限公司在事先设置专门风险控制部门，在危机发生之前进行合理的控制，做好事前防备的打算，风险控制部门的任务便是利用信息技术来挖掘企业潜在尚未被管理层风险的风险，向独立第三方寻求咨询服务，落实企业风险信用评级体系，建设风险评估的模型，安排工作人员加强对应收账款的数据波动情况监测，掌握风险控制技术是任何一个当代企业发展的基础，风险内部控制可以促进企业的良性可持续发展。第二，内部进行应收账款交易模式的设计，加强事中控制，由于经济形势已遭遇资本寒冬，不少企业老板选择席卷资本跑路，故精工科技企业需要考虑这个现