货币银行学之信用与利息课件

第二章信用及利息

第一节信用的产生与发展第二节高利贷第三节现代信用活动的基础第四节现代信用的形式1学习是通向理想的坦途一、信用的产生与发展credit

看书的时候注意了：信用问题的产生，不要刻意地区分什么资本主义和社会主义！讨论：当前中国提倡的信用，与本概念有什么区别和联系？2学习是通向理想的坦途一、信用的产生及其发展（一）信用的含义

所谓信用(credit)就是以偿还和付息为特征的借贷行为。分析和理解信用的概念应从以下几方面着手：1．信用是以偿还和付息为条件的借贷行为。2．信用关系是债权债务关系。3．信用是价值运动的特殊形式。（注意思考，如何理解？）

3学习是通向理想的坦途信用的客观经济基础解决社会资源的不合理配置客观基础：商品经济的发展商品交易困难通过赊销赊买，实现商品的价值。货币分布不均衡解决两大现实经济问题5学习是通向理想的坦途逻辑推理：从历史的角度考察信用的产生:从信用的发展看,有两个大的飞跃:6学习是通向理想的坦途（四）信用与货币的关系信用与货币，它们之间自古以来就存在着紧密的联系,如货币借贷。但无论是货币，还是信用，却很难从逻辑上推导出谁应成为谁的前提条件。信用与货币关系经历了三个发展阶段:第一阶段：第二阶段：第三阶段：7学习是通向理想的坦途二、高利贷（一）含义（二）高利贷的经济基础（三）特征（四）对高利贷的态度西方历史上的主流：道德上视之为罪恶；政策上的取缔。中国历史上的主流：谴责贷者；救助借者；但却没有从根本上反对借贷。9学习是通向理想的坦途请大家讨论两个问题：1、如何看待我国目前的民间借贷？2、如何看待反对高利贷的斗争？10学习是通向理想的坦途三、现代信用活动的基础（一）债权债务关系覆盖整个经济生活你是如何理解的？（二）部门资金余缺调剂：信用需求1、信用关系中的主体及其资金状况（1）居民个人（住户）（2）企业（3）政府，中央、地方各级（4）国际收支（5）金融机构11学习是通向理想的坦途四、现代信用的形式信用是借贷资本的运动形态借贷资本，是指处于借贷关系中的货币资本。几种主要的形式：商业信用银行信用国家信用消费信用下面，我们逐个进行剖析：13学习是通向理想的坦途（一）商业信用

1、含义

是企业之间在进行商品买卖时，以延期付款或预付货款的形式所提供的信用，它是现代信用制度的基础。工商企业之间买卖商品时以商品形式提供的信用，包括商品买卖行为和借贷行为。借贷行为以买卖行为为基础，是企业之间的直接信用。商业信用的工具：信用形式有很多种：14学习是通向理想的坦途2、特征（见后一页）（1）以商品买卖为基础;（2）双方都是商品生产者或经营者,是企业间的直接信用;（3）商业信用直接受实际商品供求状况的影响.15学习是通向理想的坦途17学习是通向理想的坦途3、商业信用的形式（1）商业票据(commercialbill)：（2）赊销(saleonaccount):（3）背书(endorsement)：（4）票据贴现:4、局限性（注意分析）18学习是通向理想的坦途5、商业信用的作用①促进商品销售和再生产及时进行卖方及时出售，可避免积压和影响再生产，买方及时购买，使再生产正常进行。②加强企业间联系建立固定的经济联系网络，利于生产和流通的发展。③企业之间互相监督为按时收回，企业相互关心、相互监督、相互制约。④加速资金周转，提高效益。借方增加资金来源，扩大生产和流通活动；贷方既卖出商品，使多余资金找到使用场所，增加利息收入。19学习是通向理想的坦途①广泛性动员资金是以货币这种统一的形式提供，可吸收任何单位存款，也可贷款给任一部门②间接融资性银行是一个金融中介机构③综合性银行是综合部门和纽带，可反映、监督和管理国民经济④创造性具有创造流通工具的功能，可根据国民经济有伸缩地供应货币银行信用的特点21学习是通向理想的坦途

3、与商业信用的关系银行信用是在商业信用广泛发展的基础上产生发展起来的;银行信用的出现使商业信用进一步得到发展;银行信用与商业信用是并存而非取代关系22学习是通向理想的坦途4、银行信用的形式（1）间接融资在银行信用中，银行是货币资金所有者的债务人；是货币资金需求者的债权人；货币资金的所有者同货币资金需求者不发生直接的债权债务关系。优点：第一，灵活便利：期限、数额、利率第二，安全性高：资金所有者安全性高第三，规模经济：借款数额与资产规模有关缺点（P73）23学习是通向理想的坦途5、银行信用与其他信用的关系商业信用是信用制度的基础。因为银行贷款一般需要担保，银行直接发放无担保信用贷款只占较少比重。银行信用构成现代信用制度的中心。指信贷、结算、现金出纳、外汇收支四大中心。银行信用是现代信用制度的主体。银行信用为其他信用融通资金或服务；没有银行信用，商业信用等的运用和发展就会受到极大削弱。银行信用逐步发展成现代信用制度的支柱和“万能的垄断者”。存款人除按期取得利息外，对银行如何运用存入资金无权过问。25学习是通向理想的坦途（三）国家信用1、含义以国家和地方政府为债务人的一种信用形式，它的主要方式是通过金融机构等承销商发行公债，在借贷资本市场上借入资金；公债的发行单位则要按照规定的期限向公债持有人支付利息。国家信用的形式：内债和外债；国家信用的主要工具是国家债券（国库券、公债）。需要强调一点：在现代经济中，要求“既无内债，又无外债”，是不符合生活实际的观点。26学习是通向理想的坦途2、国家信用的作用（1）调节国库年度收支的临时失衡;（2）调节财政收支,弥补财政赤字;（3）调节经济总量与结构;（4）配合其他经济政策的实施.27学习是通向理想的坦途（四）消费信用

1、含义

消费信用是指企业、银行和其他金融机构向消费者个人提供的直接用于生活消费的信用，它以消费资料为对象的信用形式。消费信用主要有两种方式：赊销和消费贷款。赊销是通过分期付款和信用卡来进行的；消费贷款是由银行向消费者提供的。

2、消费信用的制约因素（1）总供给能力与水平;（2）居民的实际收入与生活水平;（3）资金供求关系;消费观念与文化传统29学习是通向理想的坦途①赊销。延期付款方式销售，到期一次付清货款。②分期付款。中长期消费信用。消费者只支付部分贷款，然后分期加息支付其余货款。多用于高档耐用消费品。③消费贷款。银行及其他金融机构采用信用放款或抵押放款方式，对消费者发放贷款，定期偿还本息。3消费信用及其形式30学习是通向理想的坦途4、消费信用的作用（1）积极作用①一定条件下促进消费商品的生产与销售，减少商品积压，有利于再生产，甚至促进经济的增长；②促进新技术的应用、新产品的推销及产品的更新换代，有重要作用。③也可为大量银行资本找到出路，提高资本的使用效率，改善社会消费结构。④扩大即期消费需求，提高消费水平（未来消费变即期消费），增加消费者总效用。（2）消极作用为（见后页总结）：在某种条件下（需求过旺，生产不足），会加剧市场供求紧张状态；当消费需求超过生产能力，回出现市场供求紧张，物价上涨；对部分人，形成未来债务包袱。31学习是通向理想的坦途消费信用的消极影响①消费信用过分发展，掩盖供求矛盾，造成一时的虚假需求，传递错误信息，使一些消费品生产盲目发展。②过量发展消费信用会导致信用膨胀。③延期付款的诱惑下，对未来收入预算过大使消费者债务负担过重，增加社会不稳定因素。32学习是通向理想的坦途2.4.2利率和利率体系

1.2.4.1利息含义：利息是在借贷关系中借入者支付给贷出者的报酬。马克思认为，利息的本质只能是利润的一部分，是剩余价值的特殊转化形式，是一部分利润的特殊名称、特别项目。

33学习是通向理想的坦途2.4.2利率和利率体系

1.利率及种类（1）利率的含义：利息率(简称利率)是信贷利息额与借贷资本额的比率，ｉ：表示利息率；I：表示利息额；P：表示资本额。用公式表示为i=I/P×100%34学习是通向理想的坦途（2）利率的种类1)名义利率与实际利率名义利率是包含着物价变动因素的利率，也可以说是直接表明的利率，如借款合同或债券上记载的利率等。

实际利率是名义利率扣除通货膨胀影响的利率，是隐性利率。

用公式表示，即实际利率=名义利率-物价上涨率35学习是通向理想的坦途2)官定利率与市场利率

官定利率是指由货币当局规定的利率。这里所说的货币当局，可以是中央银行，也可以是具有实际金融管理职能的政府部门。

市场利率则是指由市场资本供求关系所决定的利率。

36学习是通向理想的坦途3)固定利率与浮动利率

固定利率是指融资期限内不做调整的利率。固定利率融资是传统的融资方式，它便于计算融资成本与收益，不受市场利率变化的影响，从而避免了利率风险。

浮动利率通常是指融资期限内利率不固定，而是根据市场利率的变化而确定的利率。如浮动利率债券，就是利率不固定，定期加以调整的债券。

37学习是通向理想的坦途4)一般利率与优惠利率

一般利率是指金融机构按一般标准发放贷款或吸收存款所执行的利率。优惠利率则是指低于一般标准的贷款利率和高于一般存款利率的利率。38学习是通向理想的坦途5)存款利率与贷款利率

存款利率是银行等金融机构吸收存款所付给存款人的利息与存款额的比率。

贷款利率是指银行等金融机构对客户发放贷款所收取的利息与贷款本金的比率。39学习是通向理想的坦途2.4.3利息的计算

1.单利和复利(1)利息计量。单利计算公式为I＝P·ｉ·n本利和公式为S=P＋P·ｉ·n＝P(1+i·n)例：银行为借款人提供一年期贷款人民币100万元，到期满时连本带利予以偿还，年利率是6%，那么本利和应是多少？利息是多少？40学习是通向理想的坦途⑵

复利利息计量。

利息的计算公式是为I=S-P例：如果银行贷给企业一笔资金为人民币1000万元，年利息率为8%，贷款期限为两年，那么这笔贷款每年复利一次，两年到期满收回本利和是多少？复利的利息量是多少？答：本利和公式为S=P(1+i)2

=1000(1+8/100)2本利和的计算公式为S=P(1+i)ⁿ=1166.4(万元)利息公式为I=S-P=1166.4-1000=166.4(万元)本利和是1166.4万元，复利利息量是166.4万元。41学习是通向理想的坦途2.现值和终值

(1)现值：将今天可供使用的货币金额称为现值(本金)。单利现值公式为P=S/(1+i·n)复利现值公式为P=S/(1+i)ⁿ(2)终值：未来某时期能收回(或付出)的货币金额称为终值(本利和)。单利终值公式为S=P(1+i·n)复利终值公式为S=P(1+i)ⁿ42学习是通向理想的坦途2.4.4决定和影响利率的因素

1.社会平均利润率平均利润率是社会利润总额与社会实体投资总额的比率。在制定利率时，要考虑企业的中等利润率水平，不能因少数企业利润低而降低利率，也不能按照少数高利润企业的水平而提高利率，而要根据平均利润率来制定利率。平均利润率越高，利率也就越高，但平均利润率是利率的最高限。43学习是通向理想的坦途2.资金供求状况

利率是资金使用权的“价格”。在成熟的市场经济条件下，利率水平主要由资金的供求状况决定。当资金供不应求时，利率会上升，反之，当资金供过于求时，利率会下降。利率水平的高低反映资金供求关系，同时也调节资金供求关系，利率政策是调节资金供求的重要手段。

44学习是通向理想的坦途3.国家经济政策

利息率作为一个金融变量，它既是一个决定于某些经济因素的经济过程的内生变量，又是一个受国家经济政策和中央银行货币政策影响的外生变量。随着国家对社会经济过程干预的不断加强，国家的经济政策，特别是中央银行的货币政策对利息率的影响越来越大。银行的利率政策与国家的经济政策方向是一致的，效应也是一致的。制定利率必须以国家经济政策和经济发展战略作为重要依据。

45学习是通向理想的坦途4.银行成本

银行作为企业法人，必须以利润为经营目标。银行吸收存款需要支付利息，银行发放贷款所取得的利息收入要能足够抵偿其利息支出及其他业务费用，并有盈余。所以，只有贷款利率高于存款利率，保证合理的利差，扣掉银行其他经营费用，银行才会有利润。当然银行的全部成本不一定完全靠贷款利息收入弥补，因为银行还有中间业务的手续费收入等。

46学习是通向理想的坦途5.物价水平

物价水平也是影响利息率的重要因素。因为在物价不断上涨的条件下，货币会相应贬值，如果银行存款利率低于物价上涨率，实际利率就会出现负值，人们在银行的存款不但不会增值，而且会使本金遭受损失，从而引起人们的提存抢购风。所以，银行存款利率必须高于物价上涨率。物价上涨对银行贷款利率的影响也是显而易见的。如果贷款利率低于物价上涨率，则银行的实际收益将不断减少，甚至造成银行实际自有资本金减少，不利于银行正常的经济核算；

47学习是通向理想的坦途6.国际利率水平

国际利率水平的高低对一国利息水平有重要的影响。目前，国际资本流动不断加强，随着对外开放程度不断提高，对外经济活动越来越频繁。在利率市场化的国家，如国际资本流入过多，会导致流入国银行体系流动性增强，促进银行信用扩张利率下降，反之则亦然。国际利率对国内的影响是不可低估的。48学习是通向理想的坦途2.4.5利率的作用

1.利率可以调节社会总供求一方面，利率的高低可以使总需求发生变化。在其他条件不变的情况下，调高利率可以使更多的社会闲散资金以存款方式集中到银行，从而推迟消费品社会购买力，减少了社会总需求，调低利率则相反。另一方面，利率也可以调节总供给。商品的总供给取决于生产主体对生产的投资规模。高利率不利于企业扩大投资规模，这样会增加生产成本，产品价格过高而影响销售和盈利，从而使商品供给减少。

49学习是通向理想的坦途2.利率可以优化产业结构

利率作为资金的价格，会自发地引导资金流向利润较高的部门，实现社会资源的优化配置。同时国家可以自觉利用差别利率政策，对国家急需发展的农业、能源、交通运输等行业以及有关的企业和产品，适当降低利率或实行优惠利率政策，大力支持它们的发展，对需要限制的某些加工企业以及有关产品，适当提高利率限制其发展，从而优化产业结构，实现经济结构的合理化。50学习是通向理想的坦途3.利率可以调节货币供给量

经济发展的良好环境是货币的总供给与货币的总需求基本相适应。货币供给量超过货币的需求量出现物价上涨，货币则贬值。利率调节货币总供给量主要体现在信用规模上。调高利率可以抑制信用需求，紧缩信用规模，减少货币量，达到稳定物价的目的，而调低利率则会有相反的效果。51学习是通向理想的坦途4.利率可以促使企业提高经济效益

企业的经营目的是以最小的耗费取得最大经济效益。企业为了降低成本，就应努力减轻利息负担，从而不断加强经济核算，力求节约资金，加速资金周转，提高经营管理水平和资金使用效率。为此，如果信用资金价格过高企业经营管理不善，资金周转慢，贷款逾期不还，效益不佳，则被市场经济规律所淘汰。相反，企业将在市场竞争中占据有利地位，并不断发展壮大。52学习是通向理想的坦途5.利率可以调节储蓄

首先，利率对储蓄总量的影响。储蓄是利率的增函数，较高的储蓄利率会促使储蓄总量的增加，特别是对银行储蓄存款的增加更具有明显的促进作用。储蓄利率提高，会减少当期消费，增加储蓄。利率提高后，因总收入提高不减少当期消费，同样会增加储蓄，也可以是储蓄和消费同时增加。其次，利率对储蓄结构的影响。这方面需要储蓄者自由选择。可供选择的对象有实物、金融资产、储蓄存款、持有现金。

53学习是通向理想的坦途6.利率可以调节国际收支

当国内高于国际利率水平时，外国资本会向国内流动。流量过大，产生国际收入大于国际支出。反之，国内利率水平低于国际利率水平，