银行间市场业务与管理

银行间市场业务与管理1内容提要第一部分银行间债券市场非金融企业债务融资工具介绍第二部分银行间同业拆借业务管理框架、

流程与审核要点21.1债务融资工具发展概况(1)债务融资工具市场发展定位党中央、国务院关于债券市场发展的战略部署1992年10月，党的十四大提出“积极培育包括债券、股票等有价证卷的金融市场”。之后，党的十五大、十六大和十七大分别对“发展各类金融市场”、“优化金融资源配置”、“提高直接融资比重”等作出重要部署。2012年11月党的十八大提出“深化金融体制改革，健全促进宏观经济稳定、支持实体经济发展的现代金融体系，加快发展多层次资本市场”。2013年11月党的十八届三中全会提出“健全多层次资本市场体系”，“发展并规范债券市场，提高直接融资比重”。3

(2)近年来我国社会融资规模和结构变化1.1债务融资工具发展概况41.1债务融资工具发展概况(3)我国社会融资结构中人民币贷款和企业债券占比56（1）成本优势1.2债务融资工具特点67（2）融资便利1.2债务融资工具特点78（3）产品多样1.2债务融资工具特点89（4）产品持续创新2008年4月人民银行1号令（管理办法）注册制2008年4月中期票据（MTN）2009年11月中小企业集合票据（SMECN）2010年12月超短期融资券（SCP）2011年4月定向工具（PPN）2011年11月区域集优中小企业集合票据（SMECNII）2012年8月资产支持票据（ABN）2013年5月并购债2013年12月长期限含权中期票据（永续债）2014年5月碳收益票据2014年7月可转换票据2014年8月项目收益票据1.2债务融资工具特点910创新案例一：超短期融资券（SCP）1.3创新产品案例介绍1011创新案例之二：并购债1.3创创新新产产品品案案例例介介绍绍1112创新案例之三：长期限含权中期票据1.3创创新新产产品品案案例例介介绍绍1213创新案例之四：项目收益票据（PRN）1.3创创新新产产品品案案例例介介绍绍1314创新案例之五：碳收益票据1.3创创新新产产品品案案例例介介绍绍1415创新案例之六：定向可转票据1.3创创新新产产品品案案例例介介绍绍15内容容提提要要第一一部部分分银行行间间债债券券市市场场非非金金融融企企业业债务务融融资资工工具具介介绍绍第二二部部分分银行行间间同业业拆拆借借业业务务管管理理框架架、、流程程与审核核要要点点16同业业拆拆借借市市场场管管理理框框架架同业业拆拆借借业业务务管管理理流流程程同业业拆拆借借业业务务审审核核要要点点172.1银银行行间间同业业拆拆借借业业务务管管理理框架架准入入管管理理期限限管管理理限额额管管理理透明明度度管管理理现场场与与非非现现场场检检查查18管理理框框架架——准准入入管管理理存款款类类机机构构国有有银银行行、、股股份份制制银银行行、、城城市市商商业业银银行行（（1996））外国国银银行行分分行行、、商商业业银银行行授授权权分分行行（（1998））农村村信信用用社社县县联联社社（（1999））改制制后后的的城城市市信信用用社社（（2002））外资资法法人人银银行行（（2007））港澳澳人人民民币币清清算算行行（（2009））19管理理框框架架——准准入入管管理理政策策性性银银行行国家家开开发发银银行行、、中中国国进进出出口口银银行行（（1999））农业业发发展展银银行行（（2004））非银银行行金金融融机机构构证券券公公司司（（1999））财务务公公司司（（2000））信托托公公司司、、金金融融资资产产管管理理公公司司、、金金融融租租赁赁公公司司、、汽汽车车金金融融公公司司、、保保险险公公司司、、保保险险资资产产管管理理公公司司（（2007））20管理理框框架架——准准入入管管理理无拆拆借借业业务务的的金金融融机机构构基金金管管理理公公司司农村村信信用用社社省省（（地地、、市市））联联社社、、城城镇镇银银行行等等新新型型机机构构商业业银银行行的的二二级级分分行行、、支支行行村镇镇银银行行211996：中资银行、城商行2007：外资法人行、六类机构同业拆借市场1998：外资银行、授权分行1999：农信社、政策银行、证券公司2000：财务公司22管理理框框架架——期期限限管管理理期限限管管理理分分三三档档（（第第23条条））存款款类类金金融融机机构构、、政政策策性性银银行行最最长长拆拆入入1年年金融融资资产产管管理理公公司司、、金金融融租租赁赁公公司司、、汽汽车车金金融融公公司司、、保保险险公公司司最最长长拆拆入入3个个月月财务务公公司司、、证证券券公公司司、、信信托托公公司司、、保保险险资资产产管管理理公公司司最最长长拆拆入入7天天拆出出最最长长期期限限不不超超过过对对手手方方拆拆入入最最长长期期限限23管理框框架——限额管理限额管管理分分五档档（第第25条））中资商商业银银行、、城乡乡信用用社、、政策策性银银行为为主要要负债债的8%外资银银行为为实收收资本本（或或人民民币营营运资资金））的2倍财务公公司、、金融融资产产管理理公司司、金金融租租赁公公司、、汽车车金融融公司司、保保险公公司为为实收收资本本的100%证券公公司为为净资资本的的80%信托公公司、、保险险资产产管理理公司司为净净资产产的20%24管理框框架——透明明度管管理同业拆借管理办法（[2007]3号令）银发[2003]157号上海总部公告[2007]第4号上海总部各项批复明确信息披露的基本原则、信息披露平台、披露违规的处理证券公司适用财务公司适用试点类机构适用25管理框框架——透明明度管管理重要时时间节节点：：每年1月中中旬：：上年年财务务报表表（未未审计计）每年4月底底：经经审计计的年年度财财务报报告及及其他他要求求公布布的报报表、、报告告每年7月中中旬：：半年年财务务报表表（未未审计计）获准进进入拆拆借市市场60日日内：：公告告基本本情况况、历历史沿沿革、、最近近一次次经审审计的的年度度财务务报告告等股权变变更完完成后后30个工工作日日内：：公告告股权权变更更情况况26管理框框架——现场与与非现现场检检查现场检检查非现场场监测测27同业拆拆借市市场管管理框框架同业拆拆借业业务管管理流流程同业拆拆借业业务审审核要要点282.2银行行间同业拆拆借业业务管管理流流程准入流流程调整限限额流流程更名流流程退出市市场流流程29管理流流程——准入流流程城市商商业银银行准准入流流程城市商商业银银行申申请进进入同同业拆拆借市市场，，须向向中国国人民民银行行当地地分支支机构构提交交申请请，经经所在在地中中国人人民银银行分分支机机构初初审后后逐级级报中中国人人民银银行上上海总总部，，上海海总部部根据据相关关标准准和银银行间间同业业拆借借市场场的管管理规规定，，对申申请材材料进进行审审核，，批准准符合合条件件的进进入全全国银银行间间同业业拆借借市场场。3031管理流流程——准入流流程农村信信用合合作社社县联联社、、农村村合作作银行行、农农村商商业银银行、、城市市信用用合作作社准准入流流程农村信信用合合作社社县联联社、、农村村合作作银行行、农农村商商业银银行、、城市市信用用合作作社申申请进进入同同业拆拆借市市场，，经所所在地地中国国人民民银行行分支支机构构初审审后，，报中中国人人民银银行分分行、、营业业管理理部或或省会会（首首府））城市市中心心支行行审批批，中中国人人民银银行分分行、、营业业管理理部或或省会会（首首府））城市市中心心支行行根据据相关关标准准和银银行间间同业业拆借借市场场的管管理规规定，，对申申请材材料进进行审审核，，批准准符合合条件件的进进入全全国银银行间间同业业拆借借市场场。3233管理流流程——调整限限额流流程城市商商业银银行申申请调调整同同业拆拆借限限额，，向中中国人人民银银行当当地分分支机机构提提交申申请（（申请请材料料参照照进入入同业业拆借借市场场须提提交的的材料料），，经所所在地地中国国人民民银行行分支支机构构初审审后逐逐级报报中国国人民民银行行上海海总部部，程程序参参照准准入流流程。。农村信信用合合作社社县联联社、、农村村合作作银行行、农农村商商业银银行、、城市市信用用合作作社申申请调调整同同业拆拆借限限额，，须向向中国国人民民银行行当地地分支支机构构提交交申请请（申申请材材料参参照进进入同同业拆拆借市市场须须提交交的材材料）），经经人民民银行行分支支机构构进行行初审审后逐逐级报报人民民银行行省一一级分分支机机构批批准，，程序序参照照准入入办理理。34业务管管理流流程——更名名流程法律依依据被许可可人要要求变变更行行政许许可事事项的的，应应当向向作出出行政政许可可决定定的行行政机机关提提出申申请；；符合合法定定条件件、标标准的的，行行政机机关应应当依依法办办理变变更手手续。。———《《行政政许可可法》》第四四十九九条被许可可人变变更行行政许许可事事项的的，应应当向向作出出行政政许可可决定定的中中国人人民银银行或或其分分支机机构提提出申申请；；符合合法定定条件件、标标准的的，中中国人人民银银行及及其分分支机机构应应当依依法办办理变变更手手续。。——《《中国国人民民银行行行政政许可可实施施办法法》第第三十十六条条35业务管管理流流程——更名名流程更名还还是准准入？？———城商商行重重组依据银银监会会批复复文件件依据工工商执执照36业务管管理流流程———退退出市市场流程第十一一条已进入入同业业拆借借市场场的金金融机机构决决定退退出同同业拆拆借市市场时时，应应至少少提前前30日报报告中中国人人民银银行或或其分分支机机构，，并说说明退退出同同业拆拆借市市场的的原因因，提提交债债权债债务清清理处处置方方案。。金融机机构退退出同同业拆拆借市市场必必须采采取有有效措措施保保证债债权债债务关关系顺顺利清清理，，并针针对可可能出出现的的问题题制定定有效效的风风险处处置预预案。。——《《同业业拆借借管理理办法法》第十二二条中国人人民银银行及及其分分支机机构批批准金金融机机构进进入同同业拆拆借市市场或或者接接到金金融机机构退退出同同业拆拆借市市场的的报告告后，，应以以适当当方式式向同同业拆拆借市市场发发布公公告。。在中中国人人民银银行或或其分分支机机构正正式发发布公公告之之前，，任何何机构构不得得擅自自对市市场发发布相相关信信息。。——《《同业业拆借借管理理办法法》37业务管管理流流程———退退出市市场流程退出市市场适适用的的情况况有下列列情形形之一一的，，行政政机关关应当当依法法办理理有关关行政政许可可的注注销手手续：：(一)行政政许可可有效效期届届满未未延续续的；；(二)赋予予公民民特定定资格格的行行政许许可，，该公公民死死亡或或者丧丧失行行为能能力；；(三三)法法人或或者其其他组组织依依法终终止的的；(四四)行行政许许可依依法被被撤销销、撤撤回，，或者者行政政许可可证件件依法法被吊吊销的的；(五五)因因不可可抗力力导致致行政政许可可事项项无法法实施施的；；(六)法律律、法法规规规定的的应当当注销销行政政许可可的其其他情情形。。38业务管管理流流程———退退出市市场流程程区别别1、、注注销销行行政政许许可可（（六六大大因因素素））2、、吊吊销销行行政政许许可可（（取取得得许许可可后后有有严严重重违违法法行行为为））3、、撤撤销销行行政政许许可可（（行行政政机机关关违违法法作作出出许许可可））4、、撤撤回回行行政政许许可（许许可可依依据据修修改改或或废废止止，，许许可可依依据据客客观观情情况况重重大大变变化化））39业务务管管理理流流程程————退退出出市市场场流程程退出出市市场场管管理理原原则则1、、谁谁批批复复准准入入，，谁谁批批复复退退出出2、、确确保保债债权权债债务务关关系系已已清清理理3、、市市场场透透明明度度4、、不不仅仅依依申申请请办办理理，，更更要要加加强强主主动动管管理理5、、金金融融机机构构退退出出同同业业拆拆借借市市场场公公告告之之日日起起两两年年之之内内不不再再受受理理该该金金融融机机构构进进入入同同业业拆拆借借市市场场的的申申请请。。40业务务管管理理流流程程————退退出出市市场场流程程1、、至至少少提提前前30日日报报告告中中国国人人民民银银行行或或其其分分支支机机构构2、、人人民民银银行行分分支支行行核核实实该该金金融融机机构构在在银银行行间间市市场场债债权权债债务务清清理理情情况况3、、向向上上级级行行提提交交该该金金融融机机构构退退出出市市场场的的申申请请4、省会会中支或或上海总总部作出出批复，，同时在在银行间间市场进进行公告告5、通知知交易中中心终止止该金融融机构联联网41同业拆借借市场管管理框架架同业拆借借业务管管理流程程同业拆借借业务审审核要点点42审核要点点—申请请书标题关于**商业银银行进入入全国银银行间同同业拆借借市场的的申请（（请示））关于**商业银银行调整整同业拆拆借限额额的申请请（请示示）关于**商业银银行变更更在全国国银行间间同业拆拆借市场场名称的的申请（（请示））关于**商业银银行退出出全国银银行间同同业拆借借市场的的申请（（请示））43审核要点点—申请请书内容包括括但不限限于：基本情况况历史沿革革股东结构构（前5大或10大股股东持股股比例））注册资本本、注册册地同业拆借借业务情情况：进进入同业业拆借市市场的时时间，现现在的限限额，业业务开展展情况（（准入申申请无此此项）近两年经经营情况况及主要要经营指指标资金管理理内控制制度加入同业业拆借市市场的目目的及所所做的准准备工作作44审核要点点—要件件城市商业业银行：：（1）进进入同业业拆借市市场的申申请（或或调整限限额、变变更名称称、退出出市场申申请）；；（2）《《金融许许可证》》（副本本复印件件）；（3）《《营业执执照》（（副本复复印件））；（4）章章程；（5）资资金管理理内控制制度；（6）经经注册会会计师审审计的最最近两个个年度的的财务报报告，包包括资产产负债表表、损益益表、现现金流量量表、会会计报表表附注及审计计意见全全文；（7）最最近三个个月的人人民币信信贷收支支表；（8）负负责资金金运作的的部门和和人员情情况；（9）中中国人民民银行要要求提供供的其他他材料。。例：最近近一次的的验资报报告；银银行业监监督部门门关于重重组、更更名或增增资的批批复；是是否受过过处罚的的材料。。45审核要点点—要件件农村信用用合作社社县联社社、农村村合作银银行、农农村商业业银行、、城市信信用合作作社（1）进进入同业业拆借市市场的申申请；（2）《《金融许许可证》》（副本本复印件件）；（3）《《营业执执照》（（副本复复印件））；（4）章章程；（5）资资金管理理内控制制度；（6）近近两年资资产负债债表和损损益表；；（7）最最近三个个月的人人民币信信贷收支支月报表表；（8）负负责资金金运作的的部门和和人员情情况；（9）中中国人民民银行分分支机构构要求提提供的其其他材料料。46审核要点点—要件件人民币信信贷收支支表审核核常见问问题本外币合合计信贷贷收支表表，未剔剔除外币币；所在地人人民银行行只能出出本地分分行人民民币信贷贷收支表表，外地地分行存存款未计计入统计计，跟商商业银行行申请的的存款数数不一致致；人民币信贷收收支表的时点点滞后。47审核要点—章章程章程是否最新通过过注册资本数是是否与财务报报表一致注册资本是否否与营业执照照一致股东结构是否否与审计报告告一致《章程》修改改决策文件（（复印件，盖盖章）是否有签字页页复印件48审核要点———管理内控制制度管理内控制度度关于期限、限限额的规定是是否与人民银银行的规定一一致是否明确了拆拆借业务操作作程序是否明确了前前中后台的职职责及相互制制约关系是否明确了各各级管理人员员的审批权限限49审核要点———负责的部门门及人员负责的部门及及人员是否明确了同同业拆借的部部门是否明确各部部门的分工和和相互制约关关系是否提供了相相关管理人员员的名单和简简历是否提供了相相关业务人员员的名单和简简历是否提供了交交易员的资格格证书复印件件50审核要点———财务报表财务报表（审审计报告）是否包含注册册会计师近两两年的审计意意见是否包含近两两年的资产负负债表是否包含近两两年的利润表表是否包含近两两年的现金流流量表是否包含近两两年的会计报报表附注519、静夜夜四无无邻，，荒居居旧业业贫。。。12月月-2212月月-22Saturday,December31,202210、雨中中黄叶叶树，，灯下下白头头人。。。16:08:3916:08:3916:0812/31/20224:08:39PM11、以我独沈沈久，愧君君相见频。。。12月-2216:08:3916:08Dec-2231-Dec-2212、故故人人江江海海别别，，几几度度隔隔山山川川。。。。16:08:3916:08:3916:08Saturday,December31,202213、乍见翻疑疑梦，相悲悲各问年。。。12月-2212月-2216:08:3916:08:39December31,202214、他乡生白发发，旧国见青青山。。31十二月月20224:08:39下午16:08:3912月-2215、比比不不了了得得就就不不比比，，得得不不到到的的就就不不要要。。。。。十二二月月224:08下下午午12月月-2216:08December31,202216、行动动出成成果，，工作作出财财富。。。2022/12/3116:08:3916:08:3931December202217、做前，能能够环视四四周；做时时，你只能能或者最好好沿着以脚脚为起点的的射线向前前。。4:08:39下下午4:08下下午16:08:3912月-229、没有失败，，只有暂时停停止成功！。。12月-2212月-22Saturday,December31,202210、很很多多事事情情努努力力了了未未必必有有结结果果，，但但是是不不努努力力却却什什么么改改变变也也没没有有。。。。16:08:3916:08:3916:0812/31/20224:08:39PM11、成功就是是日复一日日那一点点点小小努力力的积累。。。12月-2216:08:3916:08Dec-2231-Dec-2212、世间成事，，不求其绝对对圆满，留一一份不足，可可得无限完美美。。16:08:3916:08:3916:08Saturday,December31,